融资租赁及风险管理

1、融资租赁及风险管理将租赁业务划分为租前、租中、租后三大环节，将租赁业务划分为租前、租中、租后三大环节，科学设定各环节的管理内容、工作标准和管理要求，科学设定各环节的管理内容、工作标准和管理要求，按照有效制衡的原则，把各环节的风险管理责任落实按照有效制衡的原则，把各环节的风险管理责任落实到具体的部门和岗位，通过对各节点的精细化管理实到具体的部门和岗位，通过对各节点的精细化管理实现风险控制目标。现风险控制目标。全流程的风险控制风风险险管管理理重重点点内内容容流动性风险：流动性风险：融入资金期限与租赁项目期限的不匹配融入资金期限与租赁项目期限的不匹配市场风险：市场风险：利率风险管理，租赁项目浮动、固

2、定利率的利率风险管理，租赁项目浮动、固定利率的管理管理信用风险信用风险操作风险：操作风险：法律风险，操作合规性风险法律风险，操作合规性风险风险管理组织体系风险管理组织体系董事会董事会风险管理委员会风险管理委员会关联交易委员会关联交易委员会总经理总经理资资金金市市场场部部审审核核部部风风险险管管理理部部研研究究发发展展部部经营决策委员会经营决策委员会流行性流行性市场风险市场风险信用风险信用风险法律风险法律风险风险处置风险处置行业风险行业风险u全流程：全流程：租赁业务基本工作制度、租赁业务风险管理工作制度、关于租赁业务操作流程有关问题的通知风险管理制度体系风险管理制度体系规章制度规章制度u租前：租

3、前：客户授信管理办法、融资租赁项目评审办法、租赁业务担保管理办法、租赁业务保证担保机构(融资性)管理办法、租赁项目审核要求的暂行规定u租中：租中：关于融资租赁代理业务签约、出资的暂行规定u租后：租后：租后管理办法、资产风险分类实施细则、不良资产处置风险管理办法、租赁项目终结操作流程u 年度业务指引年度业务指引u 行业投放政策行业投放政策：钢铁、水泥、平板玻璃、炼化、城市公交等。u 业务操作指南业务操作指南：保理、厂商租赁风险管理制度体系风险管理制度体系投放政策投放政策全流程风险控制全流程风险控制全全流流程程租前：租前：立项、尽职调查、项目审批租中租中：合同管理、出资审批租后：租后：租后检查、风

4、险预警、风险处置全流程风险控制全流程风险控制租前立项租前立项项目选择的基本条件项目选择的基本条件严把项目选择标准严把项目选择标准以支持成熟企业的技术改造和设备更新为主。企业应具备多渠道融资能力，形成项目风险分散格局，公司原则上不作为企业的资金主供应渠道。按照公司“租赁项目综合风险度测评”标准，租赁项目风险度在0.6以上的项目一般不考虑操作。全流程风险控制全流程风险控制租前立项租前立项项目选择的基本条件项目选择的基本条件严把项目选择标准严把项目选择标准项目企业选择的重点范围：细分行业中的龙头中小企业，拟上市公司、银行优质客户等。对两年内在银行征信系统中有不良信用记录的企业，原则上不介入。重点发展

5、5000万到1亿元之间的项目，适度控制规模在2亿元以上租赁项目。项目期限应与融资期限尽量匹配，原则上项目期限不超过3年全流程风险控制全流程风险控制租前立项租前立项从行业上把控风险从行业上把控风险继续谨慎对待“限制类”行业。对钢铁、水泥、焦炭、平板玻璃、有色（电解铝、炼铜、炼锌、炼铅）、造纸、皮革、印染、农药、以及出口导向型行业的投放实行总量控制，原则上不超过当年投放总额的25。积极支持节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料和新能源汽车等七大战略性新兴产业，以及医疗、物流、矿产资源行业。全流程风险控制全流程风险控制租前尽职调查租前尽职调查核实基本资料核实基本资料行业产业政策

6、、竞争程度（主要对手）、市场情况业务和产品业务模式、产品结构供应与销售主要供应商与销售客户、对重大供应商和客户的依赖程度、定价权研发生产技术、研发投入、专利情况财务大额应收/预付款项、大额存货；资产权属；对外融资能力及成本；盈利能力；现金流情况全流程风险控制全流程风险控制租前尽职调查租前尽职调查核实基本资料核实基本资料或有负债对外担保信用记录争议及解决环保及安全生产关联资金往来、交易、担保全流程风险控制全流程风险控制租前尽职调查租前尽职调查调查方式调查方式实地调查：生产经营；标的物；大额存货书面审查访谈：一定要见法人代表/实际控制人研发：生产技术、研发投入、专利情况网络：搜索环保/安全违规、诉

7、讼，关注负面报道外围调查：金融机构、上下游企业、工商税务等政府部门全流程风险控制全流程风险控制租前项目审批租前项目审批项目审批内容项目审批内容项目资料的完整性、合规性复查尽职调查相关内容租赁资金用途的合理性租赁项目方案标的物的合规性：权属清晰，无抵质押风险揭示与控制措施全流程风险控制全流程风险控制租中合同管理租中合同管理合同审查合同审查合同公证合同公证u制式合同要素填写的准确性；非制式合同（补充协议）由律师审查u对复杂项目要求合同公证全流程风险控制全流程风险控制租中出资审批租中出资审批风险管理部风险管理部资金市场部资金市场部u批复条件的落实（工商登记、标的物保险）u资金安排、拨付财务会计部财务

8、会计部u核实保证金、手续费的收取全流程风险控制全流程风险控制租后检查租后检查定期检查定期检查不定期检查不定期检查u每三个月实施非现场检查，六个月实施一次现场检查。u承租人发生重大事项或重大变化。现场检查现场检查u主要包括对承租企业的经营状况的检查、项目进展情况的检查、租赁物状况的检查、前期检查要求重点整改落实的情况以及租后新发现的重大问题。非现场检查非现场检查u主要包括租金履约状况、年检有效性检查、经营及财务状况分析。全流程风险控制全流程风险控制租后风险预警指标体系租后风险预警指标体系指标类别指标类别核心指标核心指标指标值指标值风险水平风险水平流动性风险期限匹配流动性比例=25%90天流动性缺

9、口率筹资能力拆入比例=100%信用风险资产质量不良融资租赁资产率风险缓释融资租赁风险缓释比例集中度单一客户融资集中度=30%关联交易全部关联度=8%拨备充足拨备覆盖融资租赁资产率动态调整拨备覆盖不良融资租赁资产率=150%盈利能力盈利水平资产利润率成本收入比率利差水平租赁净利差综合内部收益率综合资金成本率全流程风险控制全流程风险控制租后风险处置方式租后风险处置方式标的物标的物取回取回诉讼诉讼重组重组全流程风险控制全流程风险控制租后风险分责机制租后风险分责机制原因原因主要责任人主要责任人尽职调查不到位项目组宏观政策、市场环境变化经营决策委员会及审核部门租后管理不落实项目组操作失误实施人根据风险产

10、生的原因，全流程分担责任根据责任性质和损失大小，确定相应处罚措施风险项目案例风险项目案例浙江银象生物工程有限公司浙江银象生物工程有限公司基基 本本 情情 况况 承租人是全球最大的乳酸链球菌素生产制造商，处于行业龙头地位，具有较好的发展前景。经公司审核后于2010年2月发放3,000万售后回租，由浙江鑫星橡胶有限公司及承租人法定代表人提供保证担保。风险项目案例风险项目案例浙江银象生物工程有限公司浙江银象生物工程有限公司风风 险险 产产 生生 2011年1月由于承租人法定代表人涉及以个人名义向民间借贷金额巨大投资矿产、房地产，无法偿还而事发，经企业所在地天台县政府协调承租人由其非关联互保企业浙江鑫

11、星橡胶有限公司等3家企业托管日常经营（期限暂定为一年）。风险项目案例风险项目案例浙江银象生物工程有限公司浙江银象生物工程有限公司经经 验验 教教 训训u尽职调查不够深入。对民营企业尽职调查，不能仅局限于融资企业，要对其实际控制人的个人品德及投资经营的所有企业进行全面的深入了解，包括其个人信用及民间借贷的情况。u保证方式单一，过多依靠信用担保，缺少实物抵押担保方式。u互保现象严重，影响项目实际担保能力，增大了项目风险。承租人对外担保占净资产的46，其担保人对外担保占净资产的47。担保人浙江鑫星橡胶有限公司与租人为互保企业，同时也担保人为沈颜新个人民间融资提供担保。风险项目案例风险项目案例浙江银象生物工程有限公司浙江银象生物工程有限公司风风 险险 控控 制制 措措 施施u 根据承租人原法人与重组意向人的备忘录的相关约定，存有不确定性，不能过多依赖，但积极关注u 要求目前接管企业作出承诺或担保，保证优先偿还租金，防止接管方故意违约。经过公司与托管人协商，目前已由托管人出具了承诺保证正常偿还每期租金的书面说明。风险项目案例风险项目案例浙江银象生物工程有限公司浙江银象生物工程有限公司风风 险险 控控 制制 措措 施施u 要求项目组约定一定的期限查找承租人或担保人有效资产进行抵押