培训课件6：流动资金贷款需求测算

1、12010年授信从业人员资格考试培训之：年授信从业人员资格考试培训之： 流动资金贷款管理暂行办法流动资金贷款管理暂行办法培训讲义培训讲义贷款管理办法起草小组贷款管理办法起草小组2010年年3月月2释义内容释义内容l 起草背景起草背景l 立法意义立法意义l 监管思想及要求监管思想及要求l 结构安排结构安排l 工作要求工作要求3起草背景起草背景l 流动资金贷款是我国商业银行最为传统、最为熟悉的信流动资金贷款是我国商业银行最为传统、最为熟悉的信贷业务，但同时也是企业使用较为频繁、出现问题较多，贷业务，但同时也是企业使用较为频繁、出现问题较多，且易于导致挪用的贷款品种。且易于导致挪用的贷款品种。 l

2、借鉴国际商业银行贷款管理的良好做法，有利于纠正或借鉴国际商业银行贷款管理的良好做法，有利于纠正或解决我国银行业现存的一些问题。解决我国银行业现存的一些问题。4第八章第八章 附则（一）：附则（一）： 第四十条第四十条 贷款人应依据本办法制定流动资金贷贷款人应依据本办法制定流动资金贷款管理实施细则及操作规程。款管理实施细则及操作规程。 p 银行业金融机构应根据本办法要求，结合本行实际情况制订实施细银行业金融机构应根据本办法要求，结合本行实际情况制订实施细则、操作规程，并抄报银监会。则、操作规程，并抄报银监会。 5第八章第八章 附则（二）：附则（二）： 第四十二条第四十二条 本办法自发布之日起施行。

3、本办法自发布之日起施行。p 本办法由银监会刘明康主席以本办法由银监会刘明康主席以2010年第年第1号主席令方式于号主席令方式于2010年年2月月12日签发，并于当日生效实施。日签发，并于当日生效实施。*关于附件关于附件流动资金贷款需求量的测算参考流动资金贷款需求量的测算参考的解释（略）的解释（略） 6附件附件流动资金贷款需求量的测算参考流动资金贷款需求量的测算参考： 流动资金贷款需求量应基于借款人日常生产经营所需营运资金与现有流动资金的流动资金贷款需求量应基于借款人日常生产经营所需营运资金与现有流动资金的差额（即流动资金缺口）确定。一般来讲，影响流动资金需求的关键因素为存货差额（即流动资金缺口

4、）确定。一般来讲，影响流动资金需求的关键因素为存货（原材料、半成品、产成品）、现金、应收账款和应付账款。同时，还会受到借（原材料、半成品、产成品）、现金、应收账款和应付账款。同时，还会受到借款人所属行业、经营规模、发展阶段、谈判地位等重要因素的影响。银行业金融款人所属行业、经营规模、发展阶段、谈判地位等重要因素的影响。银行业金融机构根据借款人当期财务报告和业务发展预测，按以下方法测算其流动资金贷款机构根据借款人当期财务报告和业务发展预测，按以下方法测算其流动资金贷款需求量：需求量： p本段规范流动资金贷款总需求量的定义及计算方法，需先计算出借款人营运资金本段规范流动资金贷款总需求量的定义及计算

5、方法，需先计算出借款人营运资金需求量，再扣除现有可支配的流动资金，二者之间缺口即为流动资金贷款需求量。需求量，再扣除现有可支配的流动资金，二者之间缺口即为流动资金贷款需求量。p指明营运资金的用途需是从事日常生产经营。指明营运资金的用途需是从事日常生产经营。p为计算准确，应找出与借款人流动资金需求直接相关的内在关键因素，及影响其为计算准确，应找出与借款人流动资金需求直接相关的内在关键因素，及影响其波动的其他重要因素。本段概述一般情况下需考虑因素，在做具体分析时各银行波动的其他重要因素。本段概述一般情况下需考虑因素，在做具体分析时各银行业金融机构还应结合借款人特点予以补充。业金融机构还应结合借款人

6、特点予以补充。p为测算流动资金贷款需求量，应取得借款人当期财务报告和对业务发展预测的相为测算流动资金贷款需求量，应取得借款人当期财务报告和对业务发展预测的相关数据。关数据。 7附件附件流动资金贷款需求量的测算参考流动资金贷款需求量的测算参考： 一、估算借款人营运资金量一、估算借款人营运资金量 借款人营运资金量影响因素主要包括现金、存货、应收账款、应付借款人营运资金量影响因素主要包括现金、存货、应收账款、应付账款、预收账款、预付账款等。在调查基础上，预测各项资金周转时间账款、预收账款、预付账款等。在调查基础上，预测各项资金周转时间变化，合理估算借款人营运资金量。在实际测算中，借款人营运资金需变化

7、，合理估算借款人营运资金量。在实际测算中，借款人营运资金需求可参考如下公式：求可参考如下公式：营运资金量上年度销售收入营运资金量上年度销售收入（1 1上年度销售利润率）上年度销售利润率）（1 1预计预计销售收入年增长率）销售收入年增长率）/ /营运资金周转次数营运资金周转次数其中：营运资金周转次数其中：营运资金周转次数360/(360/(存货周转天数存货周转天数+ +应收账款周转天数应应收账款周转天数应付账款周转天数预付账款周转天数预收账款周转天数付账款周转天数预付账款周转天数预收账款周转天数) )周转天数周转天数=360/=360/周转次数周转次数应收账款周转次数销售收入应收账款周转次数销售

8、收入/ /平均应收账款余额平均应收账款余额预收账款周转次数销售收入预收账款周转次数销售收入/ /平均预收账款余额平均预收账款余额存货周转次数销售成本存货周转次数销售成本/ /平均存货余额平均存货余额预付账款周转次数销售成本预付账款周转次数销售成本/ /平均预付账款余额平均预付账款余额应付账款周转次数销售成本应付账款周转次数销售成本/ /平均应付账款余额平均应付账款余额 8附件附件流动资金贷款需求量的测算参考流动资金贷款需求量的测算参考：p测算参考中第一部分给出营运资金量的测算公式。原理是：借款人的营运周期是指测算参考中第一部分给出营运资金量的测算公式。原理是：借款人的营运周期是指从采购承担付款

9、义务开始直到收回因销售商品或提供劳务而产生的应收账款为止的从采购承担付款义务开始直到收回因销售商品或提供劳务而产生的应收账款为止的时间。根据公式可计算出年度内存货、应收账款、应付账款、预付账款、预收账款时间。根据公式可计算出年度内存货、应收账款、应付账款、预付账款、预收账款平均周转一次所需时间。流动资产与流动负债平均周转一次所需时间差即为营运资平均周转一次所需时间。流动资产与流动负债平均周转一次所需时间差即为营运资金周转的天数，由此可计算出年度内借款人营运资金周转次数。通过在财务报告中金周转的天数，由此可计算出年度内借款人营运资金周转次数。通过在财务报告中取得本期销售收入和销售利润率，并合理预

10、测下期销售收入增长率，即能估算出借取得本期销售收入和销售利润率，并合理预测下期销售收入增长率，即能估算出借款人下期所需营运资金量。款人下期所需营运资金量。p强调作为公式内因子的主要影响因素，包括现金、存货、应收账款、应付账款、预强调作为公式内因子的主要影响因素，包括现金、存货、应收账款、应付账款、预收账款、预付账款等。应根据财务报表等历史记录测算各项资金周转时间，并结合收账款、预付账款等。应根据财务报表等历史记录测算各项资金周转时间，并结合前段中提到的借款人所属行业、经营规模、发展阶段等特有因素，合理预测各项资前段中提到的借款人所属行业、经营规模、发展阶段等特有因素，合理预测各项资金周转时间的

11、变化及销售增长率，从而准确估算借款人营运资金量。金周转时间的变化及销售增长率，从而准确估算借款人营运资金量。 9附件附件流动资金贷款需求量的测算参考流动资金贷款需求量的测算参考： 二、估算新增流动资金贷款额度二、估算新增流动资金贷款额度 将估算出的借款人营运资金需求量扣除借款人自将估算出的借款人营运资金需求量扣除借款人自有资金、现有流动资金贷款以及其他融资，即可估算有资金、现有流动资金贷款以及其他融资，即可估算出新增流动资金贷款额度。出新增流动资金贷款额度。 新增流动资金贷款额度新增流动资金贷款额度=营运资金量借款人自营运资金量借款人自有资金现有流动资金贷款其他渠道提供的营运资有资金现有流动资

12、金贷款其他渠道提供的营运资金金 10附件附件流动资金贷款需求量的测算参考流动资金贷款需求量的测算参考：p 测算参考中第二部分给出新增流动资金贷款额度的测算公式。在第一部分测算参考中第二部分给出新增流动资金贷款额度的测算公式。在第一部分中已估算出借款人营运资金需求量，扣除借款人自有资金、现有流动资金中已估算出借款人营运资金需求量，扣除借款人自有资金、现有流动资金贷款及其他融资，即为借款人需补充的流动资金贷款。银行业金融机构应贷款及其他融资，即为借款人需补充的流动资金贷款。银行业金融机构应在调查测算基础上，考虑借款人经营规模、业务特征、与银行合作程度等在调查测算基础上，考虑借款人经营规模、业务特征

13、、与银行合作程度等重要因素后，合理确定贷款结构，流动资金贷款金额应不超过估算的新增重要因素后，合理确定贷款结构，流动资金贷款金额应不超过估算的新增流动资金贷款额度。流动资金贷款额度。p 公式中其他融资是包括发行债券、融资租赁、股东借款、吸收直接投资、公式中其他融资是包括发行债券、融资租赁、股东借款、吸收直接投资、发行股票、商业信用、财政拨款、非银行金融机构融资等可用于借款人日发行股票、商业信用、财政拨款、非银行金融机构融资等可用于借款人日常经营生产的其他融资。常经营生产的其他融资。p 公式中自有资金是指未分配利润、当期净利润与折旧之和，扣除资本性支公式中自有资金是指未分配利润、当期净利润与折旧

14、之和，扣除资本性支出、股利支付、到期的银行借款和其他借款后，可用于弥补营运资金缺口出、股利支付、到期的银行借款和其他借款后，可用于弥补营运资金缺口的资金。的资金。 11附件附件流动资金贷款需求量的测算参考流动资金贷款需求量的测算参考： 三、需要考虑的其他因素三、需要考虑的其他因素（一）各银行业金融机构应根据实际情况和未来发展情（一）各银行业金融机构应根据实际情况和未来发展情况（如借款人所属行业、规模、发展阶段、谈判地位况（如借款人所属行业、规模、发展阶段、谈判地位等）分别合理预测借款人应收账款、存货和应付账款等）分别合理预测借款人应收账款、存货和应付账款的周转天数，并可考虑一定的保险系数。的周

15、转天数，并可考虑一定的保险系数。p从审慎角度，为估算营运资金量，在测算借款人应收账款、存货和应付账款等要从审慎角度，为估算营运资金量，在测算借款人应收账款、存货和应付账款等要素的周转天数时，除选择有参考性的历史数据外，还应考虑借款人是否处于业务素的周转天数时，除选择有参考性的历史数据外，还应考虑借款人是否处于业务大幅增长或减少的特殊年份，随着扩大经营规模、调整业务结构、提高管理水平大幅增长或减少的特殊年份，随着扩大经营规模、调整业务结构、提高管理水平等未来发展，各要素周转天数是否会随之大幅改变，因此应加入一定的保险系数。等未来发展，各要素周转天数是否会随之大幅改变，因此应加入一定的保险系数。

16、12附件附件流动资金贷款需求量的测算参考流动资金贷款需求量的测算参考： （二）对集团关联客户，可采用合并报表估算流动资金（二）对集团关联客户，可采用合并报表估算流动资金贷款额度，原则上纳入合并报表范围内的成员企业流贷款额度，原则上纳入合并报表范围内的成员企业流动资金贷款总和不能超过估算值。动资金贷款总和不能超过估算值。p 为了防止对集团客户多头授信、过度授信和不适当分配授信额度，为了防止对集团客户多头授信、过度授信和不适当分配授信额度，商业银行应利用合并报表，充分考虑集团客户整体财务状况、经商业银行应利用合并报表，充分考虑集团客户整体财务状况、经营状况和信用状况估算整个集团流动资金贷款总额度。

17、再根据被营状况和信用状况估算整个集团流动资金贷款总额度。再根据被纳入集团授信范围内成员企业自身的资金周转时间、财务状况、纳入集团授信范围内成员企业自身的资金周转时间、财务状况、经营状况等，切分单个成员企业流动资金贷款金额，成员企业流经营状况等，切分单个成员企业流动资金贷款金额，成员企业流动资金贷款总和不能超过集团流动资金贷款总额度。动资金贷款总和不能超过集团流动资金贷款总额度。 13附件附件流动资金贷款需求量的测算参考流动资金贷款需求量的测算参考： （三）对小企业融资、订单融资、预付租金或者临时大（三）对小企业融资、订单融资、预付租金或者临时大额债项融资等情况，可在交易真实性的基础上，确保额债

18、项融资等情况，可在交易真实性的基础上，确保有效控制用途和回款情况下，根据实际交易需求确定有效控制用途和回款情况下，根据实际交易需求确定流动资金额度。流动资金额度。p 对小企业融资、订单融资、预付租金或者临时大额债项融资等情对小企业融资、订单融资、预付租金或者临时大额债项融资等情况，历史数据的参考价值可能存在局限性。因此应在调查基础上，况，历史数据的参考价值可能存在局限性。因此应在调查基础上，合理预测资金周转变化，评估营运资金需求量。并且应针对业务合理预测资金周转变化，评估营运资金需求量。并且应针对业务特点，应通过设定回笼账户等有效手段，确保有效控制用途和回特点，应通过设定回笼账户等有效手段，确

19、保有效控制用途和回款。款。 14附件附件流动资金贷款需求量的测算参考流动资金贷款需求量的测算参考： （四）对季节性生产借款人，可按每年的连续生产时（四）对季节性生产借款人，可按每年的连续生产时段作为计算周期估算流动资金需求，贷款期限应根据段作为计算周期估算流动资金需求，贷款期限应根据回款周期合理确定。回款周期合理确定。p 公式中计算应收账款、存货、应付账款、预付账款、预收账款等公式中计算应收账款、存货、应付账款、预付账款、预收账款等周转次数对应的平均值，通常为期初与期末值的平均，有时也为周转次数对应的平均值，通常为期初与期末值的平均，有时也为季度值的平均。但是对季节性生产借款人，由于在特定季节

20、，资季度值的平均。但是对季节性生产借款人，由于在特定季节，资金周转状况对比其他时间会有较大差异，因此应按照每年的连续金周转状况对比其他时间会有较大差异，因此应按照每年的连续生产时段作为计算的周期确定平均值，从而估算流动资金需求。生产时段作为计算的周期确定平均值，从而估算流动资金需求。并且贷款期限的设定也应参考企业的回款周期合理确定。并且贷款期限的设定也应参考企业的回款周期合理确定。 15案例分析案例分析 XX企业向银行申请流动资金贷款，银行需测算该企业的流动资金贷款合理需求企业向银行申请流动资金贷款，银行需测算该企业的流动资金贷款合理需求量。企业部分财务数据如表量。企业部分财务数据如表1所示。

21、所示。其他资料：其他资料： 1、贷款申请年度的企业销售收入总额为、贷款申请年度的企业销售收入总额为10亿元，销售成本为亿元，销售成本为7亿元，销售利润率亿元，销售利润率约为约为30%; 2、企业当年净利润为、企业当年净利润为7000万元，计划分红万元，计划分红2100万元；万元； 3、企业预计第二年的销售收入年增长率为、企业预计第二年的销售收入年增长率为20%； 4、企业未分配利润中用于营运资金周转的部分、企业未分配利润中用于营运资金周转的部分2000万元；万元； 5、企业股东投资中用于营运资金周转的部分、企业股东投资中用于营运资金周转的部分2000万元；万元； 6、企业当年固定资产折旧为、企

22、业当年固定资产折旧为800万元；万元； 7、企业近期内有一笔、企业近期内有一笔500万元的短期贷款需要归还；万元的短期贷款需要归还； 8、企业目前主要是通过银行贷款来筹措营运资金。、企业目前主要是通过银行贷款来筹措营运资金。16表表1 企业财务数据简表企业财务数据简表 单位：万元单位：万元科目科目期初余额期初余额期末余额期末余额货币资金60007000应收账款1600018500预付款项40005000存货1090021500流动资产合计流动资产合计3690052000短期借款12001000应付账款1650015000预收账款55006000应交税款14001300一年内到期的非流动负债43

23、003000流动负债合计流动负债合计289002630017测算过程如下：测算过程如下： 一、估算营运资金周转次数一、估算营运资金周转次数 表表2 营运资金周转次数测算表营运资金周转次数测算表 单位：万元、次单位：万元、次科目科目期初余额期初余额期末余额期末余额平均余额平均余额周转次数周转次数周转天数周转天数应收账款1600018500172505.862.1预付账款40005000450015.5623.14存货1090021500162004.3283.31应付账款1650015000157504.4481.00预收账款55006000575017.3920.7018测算过程如下：测算过程如下： 根据上表计算：根据上表计算： 营运资金周转次数营运资金周转次数=360/（存货周转天数（存货周转天数+应应收账款周转天数收账款周转天数-应付账款周转天数应付账款周转天数+预付账款预付账款周 转 天 数周 转 天 数 - 预 收 账 款 周 转 天 数 ）预 收 账 款 周