第七章金融地的知识

1、第七章金融知识第一节金融概述一、金融的概念现代意义的金融是指货币资金的融通，其中融通的主要对象是货币和货币资 金，融通的方式是有借有还的信用方式，而组织融通的机构如此为银行与其他金 融机构。二、货币货币是充当一般等价物的特殊商品， 是商品交换的媒介，是商品交换开展到 一定阶段的产物。货币具有价值尺度、流通手段、支付手段、贮藏手段和世界货币职能五个职 能，其中，价值尺度、流通手段和支付手段是货币的根本职能。货币的具体形态随着商品经济的开展不断演变。最初的形态是实物货币。实物货币金属货币银行券信用货币。三、信用一信用的概念信用是指经济活动中的一种借贷行为，是以偿还和付息为条件的价值单方面 让渡。信

2、用是随着商品生产和货币流通的开展而产生和开展起来的。二信用的形式。如商业信用是指企业之间相互提供的、与商品交易直接联系的信用形式 企业间商品赊销和预付货款等;在发生商业信用过程中，一般要“立字为据作为债权债务关系的证明, 如商业票据。银行信用是指银行以货币形式向企业或个人提供的信用。银行信用是目前主要的信用形式。3.国家信用国家信用是指政府的借贷行为，主要形式是由政府发行债券以筹措资金。作为国家信用的工具是公债和国库券，以与政府对外担保等。消费信用是指企业或金融机构对消费者个人提供的信用，一般直接用于生活 消费。消费信用有两种类型：一是类似商业信用；二是属于银行信用。民间信用是指个人之间相互以

3、货币或实物提供的信用四、金融活动金融活动是指货币资金的融通活动，即融资活动。金融活动中必然存在借贷双方：一方是贷出资金方，即资金供给者；另一方 为借入资金方，即资金需求者。借贷双方资金融通的方式可分为直接融资和间接融资两大类。一直接融资直接融资是指资金供给者与资金需求者运用一定的金融工具直接形成债权 债务关系的行为。资金供给者是直接贷款人，资金需求者是直接借款人。1、直接融资的优点在于:1可以自由协商实现融资。2债权人关注和支持，债务人有压力3有利于筹集长期投资资金。2、直接融资的局限性主要表现在：1直接融资双方在资金数量、期限、利率等方面受到的限制比间接融资2对资金供给者来说，直接融资比间接

4、融资的风险大二间接融资间接融资是指资金供给者与资金需求者通过金融中介机构间接实现融资的 行为。1、间接融资的优点在于：1筹资可以积少成多。2安全性较高。3作为间接融资主体的金融中介机构，一般都有相当大规模，资金也比 拟雄厚。2、间接融资的局限性间接融资也有局限性，主要是由于资金供给者与需求者之间参加了金融中介 机构，隔断了资金供求双方的直接联系，在一定程度上会减少投资者对企业生产 的关注。五、金融工具金融工具包括债权债务凭证票据、债券等，以与所有权凭证股票，它们是金融市场上交易的对象一金融工具的一般特征金融工具具有以下一般特征：1偿还性。2可转让性流动性。3 安全性。4收益性。般而言，金融工具

5、的流动性与收益性呈负相关。 此外，金融工具的收益性 与安全性往往也呈负相关，而流动性与安全性呈正相关。二金融工具的种类1、按不同的信用形式划分，金融工具可分为商业信用工具、银行信用工具、 消费信用工具、国家信用工具和国际信用工具等。2、按发行者的性质划分，金融工具可分为直接金融工具和间接金融工具。直接金融工具是指由非金融机构，如企业、政府或个人发行和签署的商业票 据、公债和国库券、企业债券和股票以与抵押契约等。间接金融工具是指由金融机构发行的银行券、存款单、银行票据和保险单等。3、按期限划分，金融工具可分为短期信用工具、长期信用工具和不定期信 用工具。短期信用工具主要指票据，包括本票、汇票、支

6、票与大额可转让存单、短期 债券等。长期信用工具也称为有价证券，主要是股票和债券两类。不定期信用工具主要指银行券和纸币。三几种主要的金融工具本票是由出票人签发，承诺自己在见票时或在指定日期无条件支付确定的金 额给收款人或者持票人的票据。本票的出票人就是付款人，根据出票人身份的不同，可分为由企业签发的商 业本票和由银行签发的银行本票。汇票是由出票人签发，委托付款人在见票时或在指定日期无条件支付确定的 金额给收款人或者持票人的票据。汇票包括商业汇票和银行汇票。 银行汇票是由出票银行签发，见票时按照实际结算金额无条件支付给收 款人或者持票人的票据。银行汇票具有票随人到、方便灵活、兑付性强的特点。支票是

7、银行活期存款人签发给收款人办理结算或委托开户银行将确定金额 从其账户支付给收款人或持票人的票据。与银行本票相比，支票不由银行签发, 而是由存款人签发。第二节金融体系、金融体系概述一金融体系的概念金融体系是指一国所有从事金融活动的组织所形成的整体。1、在现代经济条件下，各国金融体系一般分为银行和非银行金融机构两大 类。银行机构包括中央银行、商业银行和政策性银行；非银行金融机构包括信用合作社、储蓄贷款协会、保险公司、信托公司、证 券公司、投资公司和财务公司等。2、各国金融体系根本上都是一种以中央银行为核心、商业银行为主体、其 他银行和非银行金融机构并存的金融体系。 中央银行在一国金融机构体系中居领

8、导核心地位。 商业银行在一国金融机构体系中居主体地位。 政策性银行，是政府出于特定目的设立，或由政府施以较大干预，以完成 政府的特定任务，满足整个国家社会经济开展需要而设立的银行机构。 非银行金融机构，是指银行机构以外的具体经办某一类金融业务的金融机 构。二我国的金融体系我国金融机构按其地位和功能可分为两大类：1、第一类是金融监管机构。 主要有中国人民银行、银行业监视管理机构、 证券监视管理机构和保险监视管理机构，按我国分业监管体制履行各自的职责。2、第二类是经营性金融机构， 包括：商业银行、政策性银行、非银行金融 机构。二、中央银行一中央银行的性质中央银行代表政府管理国家的金融事业，是国家机

9、构的组成局部，具有国家管理机关的性质。其活动的主要特征是：第一，不以盈利为目的；第二，不经营 普通商业银行的业务；第三，为实现国家政策服务。二中央银行的职能中央银行，一般都具有三大根本职能，即发行的银行、银行的银行和国家 的银行。三、商业银行一商业银行的性质商业银行在一国的金融体系中居主体地位，是各国现代银行中最根本、最典型的银行组织形式。二商业银行的职能这是商业银行的最根本职能三商业银行的类型和组织从商业银行的业务经营X围划分，西方商业银行有两大类型：职能分工型和 全能型。商业银行的外部组织形式是指商业银行在社会经济生活中的存在形式1单元银行制，也称单一或独家银行制；3集团银行制，亦称持股公

10、司制；4连商业银行的外部组织形式包括: 2总分行制，亦称分支行制； 锁银行制，也称联合银行制。商业银行的内部组织机构通常由决策机构、执行机构和监视机构组成我国商业银行法规定：设立商业银行的注册资本最低限额为 10亿元人 民币，城市合作商业银行的注册资本最低限额为 1亿元人民币，农村合作商业银 行的注册资本最低限额为5000万元人民币。商业银行应当遵守资产负债比例管理的规定，即：商业银行资本充足率不低 于8%贷款余额与存款余额的比例不得超过 75%流动性资产余额与流动性负 债余额的比例不得低于25%对同一借款人的贷款余额与商业银行资本余额的比 例不得超过10%四、政策性银行一政策性银行的特征政策

11、性银行的特征主要有：1经营目标是为了实现政府的政策目标。2资金来源主要是政府直接出资。3资金运用以发放中长期贷款为主，贷款利率一般低于同期限的一般金 融机构贷款利率。4贷款重点是政府产业政策、社会经济开展计划中重点扶植的项目。二政策性银行的种类按业务X围区分，各国政策性银行主要有如下几种类型：1开发性金融机构。2农业政策性金融机构。3进出口政策性金融机构。五、非银行金融机构一非银行金融机构与商业银行的区别1资金来源不同。商业银行以吸收存款为主要资金来源，而非银行金融 机构主要依靠发行股票、债券等其他方式筹措资金。2资金运用不同。商业银行的资金运用以发放贷款，特别是以短期贷款 为主，而非银行金融

12、机构的资金运用主要是以从事非贷款的某一项金融业务为 王，如保险、信托、证券、租赁等金融业务。3不具有信用创造功能。商业银行具有“信用创造功能，而非银行金 融机构由于不从事存款的划转即转账结算业务，因而不具备信用创造功能。二主要的非银行金融机构1信用合作社。2储蓄贷款协会。是以互助为主要宗旨的非盈利性金融机构。3保险公司。是办理多种保险业务的非银行金融机构。保险公司主要分为两大类：一类是人寿保险公司；另一类是财产保险公司。4养老基金组织。5信托公司。6证券公司。证券公司是专门从事有价证券股票和各种债券经营与 相关业务的非银行金融机构，主要业务包括有价证券的自营买卖、委托买卖、认 购业务和销售等四

13、种。7投资公司。是以招股集资的方式进展投资的非银行金融机构。8财务公司。三我国的非银行金融机构我国的非银行金融机构主要由保险公司、 信托投资公司、信用合作社三大类 别。第三节货币体系与货币政策一、货币供给层次货币包括现金和各种银行存款。根据货币的流动性与在流通中所起的作用，将货币供给量分为三个层次： M、M、M，具体分类如下：第一层次：M-现金流通量第二层次：M=M+单位和个人的活期存款第三层次：M=M+单位和个人的定期存款+其他存款在上述层次中，现金M为狭义货币，现实货币 M是最活跃的货币，是作为 流通手段的准备而存在，随时可以用于购置商品、劳务和其他支付。对于广义 货币M来说，目的在于“储

14、币待购，为第二活跃的货币。二、中国的货币体系一货币的发行货币发行，应将所需数额列入国家综合信贷计划内，并作为国家信贷资金加 以运用。保管货币发行基金的地方称为货币发行基金保管库，简称发行库。二货币的流通流通货币需要量取决于待销售的商品数量、单位商品价格和货币流通次数 三个因素，即:流通汇总货币需要量=一定时期待售的商品数量X单位商品价 格/货币流通次数这就是通常所说的货币流通规律。三、通货膨胀与通货紧缩一通货膨胀的含义和类型通货膨胀是指由于货币供给量过多而引起货币贬值、物价持续上涨的经济现 象。按照形成原因，可将通货膨胀分为需求拉上型、本钱推动型和结构失调型 三种主要类型。二通货紧缩的含义通货

15、紧缩是指由于货币供给量的减少或其增幅滞后于生产增长的幅度 ，致使 市场上对商品和劳务的总需求小于总供给，从而出现物价总水平的持续下降。单纯的物价下降并不一定意味着出现了通货紧缩，判断经济是否陷入了通 货紧缩，要看价格总水平是否持续下降，且持续期至少在半年以上。三抑制通货紧缩的对策1实施积极的货币政策。一是较大幅度地增加货币供给量，尤其是扩大 中央银行根底货币的投放。二是下调法定存款准备金率和完善准备金制度。三是 下调利率与加快利率市场化相结合。2采取积极的财政政策，重点是进一步优化支出结构。3扩大就业，刺激消费增长。四、货币政策与货币政策工具货币政策是一个国家为实现特定经济目标而采取的调节和控

16、制货币供给量 的金融措施。一货币政策目标货币政策目标包括终极目标和中间目标指中央银行实行一定货币政策在未来时期要达到的最终目的。各国中央银行货币政策的终极目标主要是稳定物价，促进经济增长，实现充分就业和国际收支平衡。指中央银行为了实现其货币政策的终极目标而设置的可供观测和调控的指 标。二货币政策工具从调控对象和效应来看，完善的货币政策工具体系主要由一般性货币政策 工具、选择性货币政策工具、补充性货币政策工具组成。一般性货币政策工具是指中央银行借助于对货币供给量和信贷规模实施总量调控，对国民经济施加普遍性影响所采用的工具，主要包括以下三种：1法定存款准备金率。指商业银行按中央银行规定必须向中央银

17、行交存 的法定存款准备金与其存款总额的比率中央银行认为市场上货币供给量过多、利率过低，有碍于物价稳定等目标实 现时，就可以提高法定存款准备金率，使商业银行交存中央银行的准备金增加， 用于发放贷款的资金相应减少。因此，促进商业银行收缩信贷规模，诱导货币供 给量减少和利率上升，从而保证物价稳定。反之亦然。2再贴现利率。指中央银行对商业银行贴现的票据办理再贴现时采用的 利率。如果中央银行要实现刺激经济增长和充分就业的目标，可以降低再贴现利率。3公开市场业务。指中央银行在公开市场上买卖有价证券来调节货币供 给量。中央银行的公开市场业务主要是买卖政府债券。通常，当经济停滞或衰退 时，中央银行可通过在公开

18、市场上买入有价证券，向社会上投放一笔根底货币。 商业银行通过准备金的运用，扩大信贷规模，增加货币供给量，使利率趋于下降, 进而刺激经济向好的方向开展并提高就业率。选择性货币政策工具是中央银行从调控信贷结构入手，通过对某些部门、某 些业务活动进展调控以达到调整经济结构目的而采用的工具，包括优惠利率、证券保证金比率、消费信用拄制、贷款额度控制等四种。消费信用控制指中央银行对消费信用提供的信贷规模进展控制的手段。在需求过度与通货膨胀时期，中央银行可通过提高首期付款比例、缩短分期 付款期限等措施，紧缩对消费信用提供的信贷规模；反之，在需求不足与经济衰 退时期，如此放宽对消费信用的控制，刺激消费量增加，

19、带动需求上升，从而达 到经济增长的目的。补充性货币政策工具主要有 道义劝告和金融检査。第四节金融业务、商业银行负债业务商业银行负债业务形成银行资金的主要来源。商业银行的资金来源包括自有资金和外来资金两局部一银行结算账户的开立和使用1、按存款人开立账户属地不同， 银行结算账户可分为属地存款账户和异地 存款账户。2、按存款人不同，银行结算账户可分为单位银行结算账户和个人银行结算 账户。单位银行结算账户按用途分为根本存款账户、一般存款账户、专用存款账 户、临时存款账户。二存款业务1对公存款业务。主要包括单位活期存款、单位定期存款、单位通知存 款、单位协定存款、单位外汇存款等，商业银行还可以对中资保险

20、公司法人办理 保险公司协议存款。2储蓄存款业务。主要包括为储户提供的活期储蓄存款、 定期储蓄存款、 定活两便储蓄存款、教育储蓄存款、通知储蓄存款等储蓄存款业务。三利息和利率利息是货币资金的使用“价格。货币所有者因贷出货币从借款人那里获得 报酬，借款人因使用借入资金而支付代价。利率是在一定时期内利息与本金的比率，是决定利息水平上下的衡量标准。利率从不同角度分类，可分为固定利率与浮动利率，市场利率与公定利率。1、固定利率是指在整个借款期间利率不变，不因市场利率的波动而改变。 在借款期限较短或市场利率变化不大的条件下，一般采用固定利率。2、 浮动利率是指随着市场利率的变化而定期调整的利率。一般中长期

21、贷款 都选用浮动利率。3、市场利率是指在资金市场上由资金供求关系自发形成的利率，受影响市 场资金供给和需求的各种因素制约。4、公定利率是指一国政府通过中央银行而确定的各种利率。二、商业银行资产业务资产业务是指银行将其资金通过各种途径运用出去以获得收益的业务。商业银行资产业务主要包括贷款和投资购置有价证券两大类，一贷款的种类1、按贷款发放时是否承当本息收回的责任与责任大小，可将贷款分为自营 贷款、委托贷款和特定贷款。2按贷款使用期限的长短，可将贷款分为短期贷款、中期贷款和长期贷款。 短期贷款指贷款期限在1年以内含1年的贷款。 中期贷款指贷款期限在1年不含1年以上5年以下含5年的贷款。 长期贷款指

22、贷款期限在5年以上不含5年的贷款。3、按贷款发放时有无担保品，贷款分为信用贷款、担保贷款、票据贴现。1信用贷款是指以借款人的信誉发放的贷款。2担保贷款是指贷款人对借款人以自己或其保证人的资产作担保而发放 的贷款。根据担保形式不同，可将担保贷款分为保证贷款、抵押贷款和质押贷款。二贷款的期限自营贷款期限最长一般不得超过10年对个人购置自用普通住房发放的按 揭贷款最长不得超过30年，票据贴现的期限最长不得超过 6个月，贴现期限 为从贴现之日起到票据到期日止。借款人到期不能按期归还贷款的，应在贷款到期之前，向贷款人申请贷款 展期。短期贷款展期期限累计不得超过原贷款期限，中期贷款展期期限累计不得超过原贷

23、款期限的一半，长期贷款展期期限累计不得超过3年。三贷款程序四贷款的审査商业银行贷款实行审贷别离、分级管理的审理制度。三、商业银行中间业务商业银行中间业务 是商业银行在办理资产负债业务过程中衍生出来的 ，作为 一种资产负债之外和占用银行资产较少的业务，它一般不能在商业银行的资产负 债表上直接反映出来。按照商业银行中间业务的功能和形式分类，可以分为结算类中间业务、担保 型中间业务、融资型中间业务、管理型中间业务、衍生金融工具业务以与其他中 间业务等六类。一结算类中间业务结算类中间业务是指由商业银行为客户办理因债权债务关系引起的，与货 币收付有关的业务。此外，进口押汇、信用卡等业务的主要功能是结算，

24、也可以 归为结算类中间业务。商业银行办理资金结算业务的主要工具有本票、汇票、支票、委托收款、 汇兑、托收承付、信用卡等。二担保型中间业务担保型中间业务是指商业银行向客户作出某种承诺、或者为客户承当风险 等引起的有关业务。如担保函、承诺、承兑、信用证业务等，都可归入担保型中 间业务。这类业务通常又被称为“表外业务。三融资型中间业务融资型中间业务是指商业银行向客户提供传统信贷以外的其他融资服务的 有关业务。如租赁、信托等就属于融资型中间业务。融资租赁的特征有：-是所有权与使用权别离；二是融资与融物相结合；三 是以分期支付租金方式偿还本息；四是租赁双方是以合同为根底的经济关系。四管理型中间业务管理型

25、中间业务是指由商业银行承受客户委托、利用自身经营管理上的职能 优势，为客户提供各种服务的有关业务。如各种代保管、代理理财服务、代理清 债服务、代理业务与现金管理业务等。五衍生金融工具业务衍生金融工具业务是指商业银行从事涉与衍生金融工具各种交易的有关义 务。如金融期货、期权、互换业务等。四、金融信托投资业务金融信托投资是指财产的所有者通过签订合同将其财产委托于信托机构，由 信托机构根据委托人的要求全权代为管理或处理有关经济事务的信用行为。金融信托投资业务的主要内容是受托人运用资金、买卖证券、发行或回收债 券和股票以与进展财产管理等。一信托的职能信托的职能包括融通资金、财务管理和信用服务。二信托的

26、性质1财产所有权的转移性。2财产核算的他主性。3收益分配的实绩性。第五节金融市场、金融市场的含义、要素和分类一金融市场的含义金融市场，即货币资金融通的市场，是指货币资金盈余部门与短缺部门通过 交易金融性商品而融通货币资金的活动和关系的总称。二金融市场的构成要素金融市场的构成要素很多，概括起来，主要有五个。即参与者即货币资金货币资金成为金融市场交易的对象。即金融工具，亦称为金融性商品即利息率在金融市场上，利率是货币资金商品的“价格，其上下主要由社会平均利 润率和资金供求关系决定。5. 金融市场交易的管理、组织形式与交易方式金融市场的组织形式主要有交易所和柜台交易。交易方式主要有现货交易、 期货交

27、易、信用交易等。三金融市场的分类 以金融市场交易活动是否有固定场所为标准，可分为有形市场和无形市18 / 24场； 按融资期限可分为短期金融市场和长期金融市场： 按交割时间可分为现货市场和期货市场；按地理X围可分为地方性、全国性和国际性金融市场； 按交易对象，可分为票据市场、证券市场、黄金市场、外汇市场等。、短期资金市场一短期资金市场的含义和特点短期资金市场是指以短期金融工具为媒介而进展的一年期以内资金交易活 动的总称。短期资金市场的功能是调剂短期资金的余缺。其特点有：1融资期限短。最短的只有半天或 1天，最长的不超过1年。2融资的目的是为解决短期资金周转的需要。3参与者主要是机构的投资者。4

28、金融工具有较强的“货币性，既流动性。二短期资金市场的构成短期资金市场主要由同业拆借市场、票据市场、大额定期存款单市场、短期 债券市场和回购协议市场等子市场构成。同业拆借市场是指银行等金融机构相互之间进展的资金融通活动。银行间的同业拆借交易，一般没有固定的场所，主要通过电讯手段成交。期限按日计算，一般不超过1个月，最短的只有半日，如日本的“半日拆，从上 午票据交换清算后到当日营业完毕为限。假如拆借期限为24小时，如此俗称“日 拆。拆借的利率叫“拆息，由交易双方协商自定，通常低于中央银行的再贴 现率。票据市场包括票据承兑市场和票据贴现市场。1票据承兑市场票据承兑市场是指授予承兑保证，创造承兑汇票的

29、市场。承兑是指汇票付款 人承诺在汇票到期日支付汇票金额的一种票据行为。只有经过承兑后的汇票，才 具有法律效力，才能作为市场上合格的金融工具流通转让。2票据贴现市场票据贴现市场是指对未到期的票据进展贴现为客户提供短期资金融通的市 场。票据贴现市场具体又包括贴现、再贴现和转贴现。 贴现是指客户将所持有的未到期票据向商业银行或办理贴现业务的其他 金融机构兑取现款以获得短期融资的行为。 再贴现是指商业银行将其贴现收进的未到期票据向中央银行再办理贴现 的融资行为，也叫做重贴现。 转贴现是指商业银行将贴现收进的未到期票据向其他商业银行或贴现机 构进展贴现的融资行为。票据贴现市场上的贴现、再贴现、转贴现，形

30、式上是贴现机构买进未到期 的票据，实质上是债权的转移；外表上是票据的转让与再转让，实际上是资金 的买卖。大额可转让定期存款单市场，是指发行和买卖大额可转让定期存款单活动的 总称。存单的发行方式有两种：一是批发式发行；二是零售式发行。在存单二级市场上，决定存单转让价格的主要因素是利率、期限和本金。就 利率而言，假如存单原定利率高，转让价格就高，反之如此低。转让时的市场利 率与存单原定利率相比，假如市场利率高于原定利率，转让价格就低；反之，市 场利率低于原定利率，转让价格就高。短期债券市场是指发行和买卖1年期以内的短期政府债券和企业债券活动 的总称。一般将短期债券市场理解为国库券市场。国库券市场的活动包括国库券的发行和流通转让。三、长期资金市场长期资金市场是指以长期金融工具为媒介而进展的1年期以上的资金交易活动的总称。长期资金市场，也称为资本市场。长期资金市场的