报价回购操作手册

1、新一代Unix版报价回购业务操作指引技术文档文档状态 初稿 评审通过 修改 发布 作废文档标识新一代UNIX版报价回购业务操作指引当前版本V1.0作 者廖仕春部门/厂商质量控制部完成日期2011-07-01版本号作者操作日期说明V1.0廖仕春创建2010-07-01目 录1引言32报价回购报盘机的配置和使用43报价回购参数设置63.1价回购总额度设置63.2报价回购品种额度设置73.3报价回购品种总额度设置83.4报价回购巨额购回设置93.5自动续作取消截止时间93.6回额额度与标准券比例104报价回购协议维护104.1客户报价回购协议维护105报价回购债券质押出入库115.1报价回购债券质押

2、116报价回购交易126.1报价回购申报126.2报价回购展期续约申报146.3报价回购提前终止156.4展期续约终止166.5报价回购预约提前终止176.6报价回购撤销预约提前终止186.7预约提前终止自动申报197报价回购查询207.1报价回购成交情况统计207.2报价回购信息查询217.3报价回购业务统计表227.4报价回购当日监控227.5报价回购质押券监控237.6新立回购表247.7回购到期表247.8未到期回购利息计提表257.9未来到期日信息查询257.10报价回购历史查询267.11额度强制回收监控271 引言2008年，我国股市受全球金融危机影响大幅下跌，持续低迷，客户资金

3、纷纷从股票市场“出逃”。以国信证券为例，2008年客户保证金余额从高峰期的700亿元最低降至290亿元，降幅达59。调查显示，很大一部分资金流向了低风险、高流动性的银行现金理财产品。由于证券公司传统业务中没有类似的产品，因此大量客户资金频繁进出证券公司和银行，这既给客户带来不便，也使证券公司流失了客户资产。在这种背景下，国信证券开始思考开发此类产品的可行性。债券质押式报价回购业务（以下简称“报价回购”）是国信证券从市场的需要和客户的需求出发，以现行债券质押式回购为基础，与上交所和登记结算公司上海分公司共同探索开发的金融服务产品。2 报价回购报盘机的配置和使用Ø 报价回购报盘和普通交易

4、报盘相区分，采用单独报盘方式：1） 报价回购只有委托库和确认库（都为repo_quote_ordwth表）。2） 报价回购使用专门的虚拟席位，席位名称固定为“BJHGXW”；自营和非自营的客户在报价回购的业务中，委托和报送的还是它们自己股东下的席位。Ø 使用补丁包中报价回购的报盘机（报价回购使用单独的报盘机）。Ø 报价回购的基本配置和普通的是一样的（修改XP,队列等报盘机的配置）.委托时根据此设置,修改此标志的报盘席位；根据此特殊席位将委托信息发送到指定XP队列;报盘程序从指定XP队列上获取委托信息,发送到对应的报价回购业务接口.Ø 报价回购报盘柜台系统的配置：1

5、）报盘队列的配置：添加一条上海A席位为“BJHGXW”的记录。 2）交易接口的配置：报价回购的接口类型为”BJHG”,如下图：Ø 报盘机的启动如图：报价回购只有委托和确认。3 报价回购参数设置3.1 价回购总额度设置【报价回购总额度设置】菜单，可以查看对手方账户的基本情况，包括对手方证券账户、对手方席位代码、证监会审批额度、质押库总额度。其中可以通过本菜单设置证监会审批额度。涉及表：BJ_SUMBOND3.2 报价回购品种额度设置【报价回购品种额度设置】菜单可以用于设置品种的“到期年收益率”、“提前终止年收益率”、“品种额度”、是否可展期、是否可交易。报价回购的品种包括1天期（205

6、001）,7天期（205007），14天期（205014），28天期（205028），91天期（205091）。涉及表：BJ_BOND3.3 报价回购品种总额度设置该菜单是对品种额度进行修改的功能，需要进行严格的复核操作（当修改后品种总额度达到某个额度时，则需要另外一个操作员进行复核）。3.4 报价回购巨额购回设置【报价回购巨额购回设置】用于控制巨额购回，当提前终止委托额度大于本菜单设置的值，将会被限制。巨额购回设置从类别上分“额度控制”和“比例控制”。“额度控制”：不允许单笔提前终止额度大于设置数。“比例控制”：不允许当日累计提前终止额度大于设置比例。巨额购回设置从优先级别上分“总额控制”和

7、“品种控制”。其中“总额控制”优先于“品种控制”，即两者同时设置时，以“总额控制”为标准。预约额度上限用来设置预约提前终止上限额度，该额度用来控制预约执行日该品种的最大终止额度，超过该额度时，拒绝预约到该日。涉及表：BJ_BONDCTRL.3.5 自动续作取消截止时间【系统公共参数设置】中子项【自动续作取消截止时间】，该设置用来控制取消自动续作的时间，当日超过该设置时间后，不允许客户做自动续作终止。3.6 回额额度与标准券比例【系统公共参数设置】中子项【回额额度与标准券比例】，4 报价回购协议维护4.1 客户报价回购协议维护【客户报价回购协议维护】菜单用于维护客户协议。输入客户代码，可以查看客

8、户的协议信息。如果没有协议，则点击“增加”按钮增加协议。只有签订了协议的客户才能做报价回购申报。5 报价回购债券质押出入库5.1 报价回购债券质押包括债券质押入库和债券质押出库；1) 质押入库：证券公司将其自营账户持有的债券抵押到报价回购专用质押库，该业务为T+1业务，可以支持多个自营质押账户；2) 质押出库：质押入库的反向操作，债券从报价业务专用质押库转入证券公司自营账户，该业务为T+1业务；出库操作需要经过中台进行审批，通过后生效。“交易行为”： 选择是做入库操作还是出库操作；“上海A股东”：是默认的自营账户的股东代码；“证券代码”： 选择要质押的债券代码；“委托数量”： 是要质押的债券数

9、量。注意：质押券出库标准券数量 < 当前可用的额度/ 回额额度与标准券数量比例6 报价回购交易6.1 报价回购申报投资者申报买入一定期限的报价回购品种，到期或提前终止时获得相应利息。系统根据总额度及相应回购品种额度进行检查控制。“交易行为”：就是报价回购买入；“上海A股东”：签订报价回购协议客户的上海A股东；“证券代码”：报价回购的几个产品代码一天期品种（205001）,七天期品种（205007），十四天期品种（205014），二十八天期品种（205028），91天期品种（205091）；“委托价格”：每百元资金到期年收益；“委托数量”：报价回购最低申报数量为50手，超出部分以1手的整倍

10、数增加，10股为1手；“自动展期”：该笔委托是否可以自动展期。注意：1. 可用回购买入资金=资金可用数 - 在途可用+提前终止额度即：在途可用=（T+1日交收资金不可用）； 提前终止额度包含取消自动展期2. 检查是否有报价回购交易权限，没有的，则拒绝委托申请。3. 要求新开委托不能超过当前该回购品种的当前可用回购额度。提示信息：“委托失败，委托数量超过当前可用回购额度。”4. 客户资金帐户中T+N(N1)日交收资金不可用于当日的报价回购买入交易中5. 在交易时间设置的范围内接受委托。6. 系统接受最低委托限额为50手(系统设定值)，超出部分为1000元(系统设定值)的整数倍提示信息：“委托失败

11、，单笔委托最低限额为50手，并且为1000元的整数倍。”7. 限制单笔委托的最大上限为不超过单笔回购买入最高限额。提示信息：“委托失败，单笔委托最高限额为1000万。”6.2 报价回购展期续约申报主要为一天期回购品种的自动续做，系统在每一天的下午某个时间段，对每笔设置了自动展期标志的报价回购购回记录,进行自动报价委托申报。“分支机构”：选择分支机构，点击“查询”按钮，则可以查询出该分支机构所有的自动展期申报数，然后点击“处理”按钮，则对该分支机构到期的申购记录都进行了自动展期。注意：1. 投资者需要资金时，通过自动展期设置接口来设置此笔记录不进行自动展期。设置不自动展期标记后,不再自动续做业务

12、，直到下一次购买此类产品。2. 判断条件(符合条件的记录才可查询出来)：a)自动展期报价回购购回记录是否存在b)此记录是否支持自动展期c)不做账户类校验和资金类校验d)不扣资金,不记录交易冻结数量.e)不记录报价回购额度变化.6.3 报价回购提前终止投资者选择在到期之前终止报价回购品种，投资者获得提前终止利息。此业务禁止撤单“上海A股东”：输入上海A股东代码，则可查询出该股东的申报未到期的记录；双击记录则可以对该记录进行提前终止的操作。注意：1. 特点：提前终止成功时，实时增加客户的可用资金（包含本金和提前终止利息），资金可用不可取。2. 限制：对于购回日为当日的合约，不可以做提前终止。 a)

13、 如果对购回日为当日的自动展期合约进行终止，则提示：购回日期为当日，请使用取消自动展期来终止此笔报价回购。 b) 如果对购回日为当日的非自动展期合约进行终止，则提示：禁止购回日期为当日的报价回购做提前终止。3. 判断条件：a)判断提前终止回购合约是否存在.b)提交终止合约的合法性判断:账户校验,产品校验c)大额终止额度的判断,如果超过额度又没有预约则此业务失败.d)确认后减少已使用额度.处理回购合约表6.4 展期续约终止【展期续约终止】菜单用于根据客户意愿，终止合约的自动展期。输入股东代码或客户代码，点击查询按钮，可以查询出自动展期的合约。选择一条合约双击，提示是否进行展期续约终止。终止合约展

14、期标志为1（可展期）的：修改合约表，将展期标志改为0（不展期）。终止合约展期标志为2（展期申报处理中）的：不能继续操作，提示稍候再试。终止合约展期标志为3（展期申报完成）的：修改委托表，将该股东对应证券的所有委托都改为0（不展期）注意：1. 条件判断：a) 取消自动展期委托的最晚时间为到期日的14：00（系统设定值）；b) 当此委托造成取消自动展期总金额占上一交易日该品种未到期回购余额的比例超过大额购回比例设置，则对这笔取消自动展期委托进行拒绝；c) 已取消自动展期的委托不能再进行展期操作。6.5 报价回购预约提前终止对T日需要做提前终止的交易在T-1日之前进行预约。预约成功的，则系统在T日(

15、预约指定的提前终止日)开市后由手工触发发出回购提前终止的委托。输入客户代码，则可查询出改客户下的正常合约。注意：1.发出预约的日期<T日(预约指定的提前终止日)到期日1天；2. 只针对于1天期以上品种的委托提供预约回购提前终止；3. 当所有回购品种预约终止日的累计预约额度超过预约回购提前终止额度设置时，对委托进行拒绝；4. 系统不对委托金额进行预约购回限制，即无论是否超过500万（系统设置值）客户均可以预约提前终止；6.6 报价回购撤销预约提前终止对于预约回购提前终止的委托，可以进行撤消。相当于预约委托的撤单。（对于预约成功的委托，系统将在预约终止日开市后由系统自动发出回购提前终止的委托

16、，此时这笔预约委托无法再进行撤消了。）输入客户代码，查询出该客户下的预约提前终止记录，修改“提前终止标识”为“取消预约”，点击确定，则取消了该笔的预约提前终止。6.7 预约提前终止自动申报预约提前终止自动申报是对做了提前预约的合约在终止日进行批量的自动申报。申报成功后，可查询到提前终止下的委托。7 报价回购查询7.1 报价回购成交情况统计点击查询按钮，可以实时查询出当日的交易情况，起到盯盘的作用。“证券代码”：为报价回购品种代码；“证券名称”：为报价回购品种代码名称；“分支机构”：为所在的分支机构；“当日回购买入金额”：当天做回购买入申报的总额；“当日自动展期买入金额”：当天做自动展期的合约总

17、额；“当日到期购回金额”：购回日为当天的合约总额；“当日自动展期购回金额”：购回日为当天，标识为自动展期的合约总额；“当日提前终止金额”：当天做提前终止操作的合约总额。7.2 报价回购信息查询选择一个品种，点击查询按钮，可以查看该品种的额度和已使用的基本信息。查询内容：报价回购编码、报价回购名称、到期年收益率、提前终止年收益率、是否续约标志。7.3 报价回购业务统计表选择分支机构，查询各报价回购品种的回购买入，到期购回和提前终止的金额。7.4 报价回购当日监控点击“查询”按钮，则可以查询出报价回购当天的基本信息。可查询内容：（1）各回购品种报价年利率（2）各品种提前终止年利率（3）各回购品种日

18、初未到期回购余额(即日初已用回购额度的概念)。（4）各回购品种日初报价额度（5）当前各回购品种报价额度，如无调整为日初报价额度，若有调整，为最新一次调整后的额度。（6）各回购品种当日到期额度（7）各回购品种当日新成交额度(即当日新开买入额度)（8）各品种当日自动展期额度（9）各回购品种当日取消自动展期额度（10）各回购品种预约提前终止额度（11）各回购品种当日提前终止额度（12）各回购品种实时可用额度（13）当前标准券总量（=日初标准券总量-当日出库标准券累计额度）（14）标准券总量与回购余额比例（=当前标准券总量/各回购品种实时已用回购额度）（15）报价回购资金账户资金余额（16）报价回购资

19、金账户当前资金可用7.5 报价回购质押券监控显示报价回购质押入库的债券基本信息。注意：参考标准券=已入库量*标准券折算率债券代码显示的是质押库中已质押的债券代码。股东代码显示的是已向上交所报备并进行对应债券代码的质押券转入操作的股东账号。7.6 新立回购表显示各报价回购品种的新立资金信息。注意：各产品新立金额=当日新开该产品融入资金。7.7 回购到期表列示当日回购到期偿还客户的金额，包括回购本金和利息。如果该笔回购到期在上一个会计期间，已按权责发生制原则计提了利息费用，则当期利息费用，等于该回购终止总利息减去前期计提的利息费用。7.8 未到期回购利息计提表对于回购新立和到期不在一个会计期间（即一个月），在月末，对于未到期的回购，按回购利息计算原则，和其当月存续期间计提利息费用7.9 未来到期日信息查