浴室柜项目评价分析报告（参考范文）

1、泓域咨询 /浴室柜项目评价分析报告目录一、 项目名称及建设性质3二、 项目承办单位4三、 项目定位及建设理由4主要经济指标一览表4四、 项目背景分析6五、 公司简介6六、 项目工程设计总体要求7七、 公司发展规划8八、 机会分析（O）9九、 项目技术工艺分析11十、 项目运营期原辅材料供应及质量管理12主要原辅材料一览表13十一、 项目进度安排13项目实施进度计划一览表13十二、 建设投资估算14建设投资估算表15十三、 建设期利息16建设期利息估算表16十四、 流动资金17流动资金估算表18十五、 项目总投资19总投资及构成一览表19十六、 资金筹措与投资计划20项目投资计划与资金筹措一览表

2、20十七、 经济评价财务测算21十八、 项目盈利能力分析23十九、 偿债能力分析24二十、 项目风险分析风险评估26二十一、 总结26二十二、 附表26营业收入、税金及附加和增值税估算表26综合总成本费用估算表27固定资产折旧费估算表28无形资产和其他资产摊销估算表28利润及利润分配表29项目投资现金流量表30借款还本付息计划表31建设投资估算表32建设期利息估算表32固定资产投资估算表33流动资金估算表34总投资及构成一览表35项目投资计划与资金筹措一览表36报告说明浴室柜是浴室间存放物品的柜子，其面材可分为天然石材、玉石、人造石材、防火板、烤漆、玻璃、金属和实木等。随着房地产行业的发展、装

3、修需求的增长及装修理念的变化，中国浴室柜市场规模整体增长。在消费者眼光愈加挑剔的背景下，浴室柜行业不断推陈出新，新产品、新理念、新设计层出不穷，提升了产品质量及品质，促使消费需求的档次不断上升，高档产品市场份额明显提升。根据谨慎财务估算，项目总投资41889.13万元，其中：建设投资33401.00万元，占项目总投资的79.74%；建设期利息865.04万元，占项目总投资的2.07%；流动资金7623.09万元，占项目总投资的18.20%。项目正常运营每年营业收入68800.00万元，综合总成本费用58043.67万元，净利润7844.77万元，财务内部收益率12.19%，财务净现值1904.

4、00万元，全部投资回收期7.10年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。一、 项目名称及建设性质（一）项目名称浴室柜项目（二）项目建设性质本项目属于新建项目二、 项目承办单位（一）项目承办单位名称xx有限责任公司（二）项目联系人戴xx三、 项目定位及建设理由总体看，“十三五”时期是大连经济转型升级的关键时期。需要在国家战略布局中把握重大机遇，积极主动适应、把握和引领新常态，坚持发展实体经济大方向，着力发挥创新和开放引领作用，全力解决产业结构优化升级、经济增长动力转换、提高供给体系质量效率、培育发展新动力等关键问题，全面提升社会民生事业发展水平，使城乡居民更多更好地

5、共享发展成果。同时，要进一步增强忧患意识和风险意识，着力在化解矛盾、补齐短板上取得新突破，保障新常态下经济社会持续健康发展。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积56667.00约85.00亩1.1总建筑面积108476.241.2基底面积34566.871.3投资强度万元/亩377.412总投资万元41889.132.1建设投资万元33401.002.1.1工程费用万元28658.802.1.2其他费用万元3859.532.1.3预备费万元882.672.2建设期利息万元865.042.3流动资金万元7623.093资金筹措万元41889.133.1自筹资金万元24235.343.

6、2银行贷款万元17653.794营业收入万元68800.00正常运营年份5总成本费用万元58043.67""6利润总额万元10459.70""7净利润万元7844.77""8所得税万元2614.93""9增值税万元2471.92""10税金及附加万元296.63""11纳税总额万元5383.48""12工业增加值万元19352.52""13盈亏平衡点万元29810.77产值14回收期年7.1015内部收益率12.19%所得税后16财务净

7、现值万元1904.00所得税后四、 项目背景分析浴室柜是浴室间存放物品的柜子，其面材可分为天然石材、玉石、人造石材、防火板、烤漆、玻璃、金属和实木等。随着房地产行业的发展、装修需求的增长及装修理念的变化，中国浴室柜市场规模整体增长。在消费者眼光愈加挑剔的背景下，浴室柜行业不断推陈出新，新产品、新理念、新设计层出不穷，提升了产品质量及品质，促使消费需求的档次不断上升，高档产品市场份额明显提升。五、 公司简介公司不断推动企业品牌建设，实施品牌战略，增强品牌意识，提升品牌管理能力，实现从产品服务经营向品牌经营转变。公司积极申报注册国家及本区域著名商标等，加强品牌策划与设计，丰富品牌内涵，不断提高自主

8、品牌产品和服务市场份额。推进区域品牌建设，提高区域内企业影响力。公司始终坚持“人本、诚信、创新、共赢”的经营理念，以“市场为导向、顾客为中心”的企业服务宗旨，竭诚为国内外客户提供优质产品和一流服务，欢迎各界人士光临指导和洽谈业务。六、 项目工程设计总体要求（一）设计依据1、根据中国地震动参数区划图（GB18306-2015），拟建项目所在地区地震烈度为7度，本设计原料仓库一、罐区、流平剂车间、光亮剂车间、化学消光剂车间、固化剂车间抗震按8度设防，其他按7度设防。2、根据拟建建构筑物用材料情况，所用材料当地都能解决。特殊建材（如：隔热、防水、耐腐蚀材料）也可根据需要就地采购。3、施工过程中需要的

9、的运输、吊装机械等均可在当地解决，可以满足施工、设计要求。4、当地建筑标准和技术规范5、在设计中尽量优先选用当地地方标准图集和技术规定，以及省标、国标等，因地制宜、方便施工。（二）建筑设计的原则1、应遵守国家现行标准、规范和规程，确保工程安全可靠、经济合理、技术先进、美观实用。2、建筑设计应充分考虑当地的自然条件，因地制宜，积极结合当地的材料、构件供应和施工条件，采用新技术、新材料、新结构。建筑风格力求统一协调。3、在平面布置、空间处理、构造措施、材料选用等方面，应根据工程特点满足防火、防爆、防腐蚀、防震、防噪音等要求。七、 公司发展规划根据公司的发展规划，未来几年内公司的资产规模、业务规模、

10、人员规模、资金运用规模都将有较大幅度的增长。随着业务和规模的快速发展，公司的管理水平将面临较大的考验，尤其在公司迅速扩大经营规模后，公司的组织结构和管理体系将进一步复杂化，在战略规划、组织设计、资源配置、营销策略、资金管理和内部控制等问题上都将面对新的挑战。另外，公司未来的迅速扩张将对高级管理人才、营销人才、服务人才的引进和培养提出更高要求，公司需进一步提高管理应对能力，才能保持持续发展，实现业务发展目标。公司将采取多元化的融资方式，来满足各项发展规划的资金需求。在未来融资方面，公司将根据资金、市场的具体情况，择时通过银行贷款、配股、增发和发行可转换债券等方式合理安排制定融资方案，进一步优化资

11、本结构，筹集推动公司发展所需资金。公司将加快对各方面优秀人才的引进和培养，同时加大对人才的资金投入并建立有效的激励机制，确保公司发展规划和目标的实现。一方面，公司将继续加强员工培训，加快培育一批素质高、业务强的营销人才、服务人才、管理人才；对营销人员进行沟通与营销技巧方面的培训，对管理人员进行现代企业管理方法的教育。另一方面，不断引进外部人才。对于行业管理经验杰出的高端人才，要加大引进力度，保持核心人才的竞争力。其三，逐步建立、完善包括直接物质奖励、职业生涯规划、长期股权激励等多层次的激励机制，充分调动员工的积极性、创造性，提升员工对企业的忠诚度。公司将严格按照公司法等法律法规对公司的要求规范

12、运作，持续完善公司的法人治理结构，建立适应现代企业制度要求的决策和用人机制，充分发挥董事会在重大决策、选择经理人员等方面的作用。公司将进一步完善内部决策程序和内部控制制度，强化各项决策的科学性和透明度，保证财务运作合理、合法、有效。公司将根据客观条件和自身业务的变化，及时调整组织结构和促进公司的机制创新。八、 机会分析（O）（一）符合我国相关产业政策和发展规划近年来，我国为推进产业结构转型升级，先后出台了多项发展规划或产业政策支持行业发展。政策的出台鼓励行业开展新材料、新工艺、新产品的研发，促进行业加快结构调整和转型升级，有利于本行业健康快速发展。（二）项目产品市场前景广阔广阔的终端消费市场及

13、逐步升级的消费需求都将促进行业持续增长。（三）公司具备成熟的生产技术及管理经验公司经过多年的技术改造和工艺研发，公司已经建立了丰富完整的产品生产线，配备了行业先进的染整设备，形成了门类齐全、品种丰富的工艺，可为客户提供一体化染整综合服务。公司通过自主培养和外部引进等方式，建立了一支团结进取的核心管理团队，形成了稳定高效的核心管理架构。公司管理团队对行业的品牌建设、营销网络管理、人才管理等均有深入的理解，能够及时根据客户需求和市场变化对公司战略和业务进行调整，为公司稳健、快速发展提供了有力保障。（四）建设条件良好本项目主要基于公司现有研发条件与基础，根据公司发展战略的要求，通过对研发测试环境的提

14、升改造，形成集科研、开发、检测试验、新产品测试于一体的研发中心，项目各项建设条件已落实，工程技术方案切实可行，本项目的实施有利于全面提高公司的技术研发能力，具备实施的可行性。九、 项目技术工艺分析（一）技术来源及先进性说明本期项目的技术来源为公司的自有技术，该技术达到国内先进水平。（二）项目技术优势分析1、技术含量和自动化水平较高，处于国内先进水平，在产品质量水平上相对其它生产技术性能费用比优越，结构合理、占地面积小、功能齐全、运行费用低、使用寿命长；在工艺水平上该技术能够保证产品质量高稳定性、提高资源利用率和节能降耗水平；根据初步测算，利用该技术生产，可提高原料利用率和用电效率，在装备水平上

15、，该技术使用的设备自动控制程度和性能可靠性相对较高。2、技术设备投资和产品生产成本低，具有较强的经济合理性；本期工程项目采用本技术方案建设其主要设备多数可按通用标准在国内采购。3、节能设施先进并可进行多规格产品转换，项目运行成本较低，应变市场能力很强。（三）工业化技术方案可靠性分析1、这条生产线充分考虑和核算了生产线整体同各单机间的物料平衡协同关系，并考虑和计算了各单机的正常加工、进料出料、输送、故障停机及排除所需要时间和各单机间的合理缓冲。2、产品生产线能够运行连续稳定、达到设计生产能力要求，并确保能够生产出质量合格的产品。十、 项目运营期原辅材料供应及质量管理（一）主要原材料供应本期工程项

16、目原材料及辅助材料均在国内市场采购，xx有限责任公司拥有稳定的供应渠道并且和这些供应商建立了比较密切的上下游客户关系。（二）主要原材料及辅助材料管理1、项目建成投产后，物资采购部门根据生产实际需要制定原材料采购计划，掌握原材料的性能、特点，在不影响产品质量的前提下，对项目所需原辅材料合理地选择品种、规格、质量，为企业节约使用原材料降低采购成本。2、本期工程项目所需要的原材料、辅助材料实行统一采购集中供应，并根据所需原材料的质量、价格、运输条件做到货比三家。3、验收材料应根据领料单或原始凭证进行清点实测验收，发现规格、质量、数量不符等问题应及时与有关人员联系处理；做好原辅材料原始记录和资料积累，

17、及时准确地做好月报、季报和年度各种统计报表工作。主要原辅材料一览表序号主要原辅材料单位年消耗量备注1.2.3.4.5.6.7.8.合计.十一、 项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况，xx有限责任公司将项目工程的建设周期确定为24个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。项目实施进度计划一览表单位：月序号工作内容246810121416182022241可行性研究及环评2项目立项3工程勘察建筑设计4施工图设计5项目招标及采购6土建施工7设备订购及运输8设备安装和调试9新增职工培训10项目竣工验收11项目试运行12正式投入运营十二、

18、建设投资估算本期项目建设投资33401.00万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计28658.80万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为13529.74万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为14224.42万元。3、安装工程费估算本期项目安装

19、工程费为904.64万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为3859.53万元。（三）预备费本期项目预备费为882.67万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用13529.7414224.42904.6428658.801.1建筑工程费13529.7413529.741.2设备购置费14224.4214224.421.3安装工程费904.64904.642其他费用3859.533859.532.1土地出让金2186.362186.363预备费882.67882.673.1基本预备费359.70359.703.2涨价预备费522.9752

20、2.974投资合计33401.00十三、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款17653.79万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息865.04万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息865.04216.26648.781.1.1期初借款余额8826.8951.1.2当期借款17653.798826.908826.901.1.3当期应计利息865.04216.26648.781.1.4期末借款余额8826.89517653.791.2其他融资费用1.3小计865.04216.26648.782债券2.1建设期利息2.1.

21、1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计865.04216.26648.78十四、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为7623.09万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0

22、031517.3738271.1045024.821.1应收账款0.0014182.8217221.9920261.171.2存货0.0011031.0813394.8915758.691.2.1原辅材料0.003309.334018.474727.611.2.2燃料动力0.00165.47200.92236.381.2.3在产品0.005074.306161.657249.001.2.4产成品0.002482.003013.853545.711.3现金0.002521.393061.693601.991.4预付账款0.003782.094592.535402.982流动负债0.0026181

23、.2131791.4737401.732.1应付账款0.009425.2311444.9313464.622.2预收账款0.0016755.9820346.5423937.113流动资金0.005336.166479.637623.094流动资金增加0.005336.161143.461143.465铺底流动资金0.009455.2211481.3313507.45十五、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资41889.13万元，其中：建设投资33401.00万元，占项目总投资的79.74%；建设期利息865.04万元，占项目总投资的2.07

24、%；流动资金7623.09万元，占项目总投资的18.20%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资41889.13100.00%1.1建设投资33401.0079.74%1.1.1工程费用28658.8068.42%1.1.1.1建筑工程费13529.7432.30%1.1.1.2设备购置费14224.4233.96%1.1.1.3安装工程费904.642.16%1.1.2工程建设其他费用3859.539.21%1.1.2.1土地出让金2186.365.22%1.1.2.2其他前期费用1673.173.99%1.2.3预备费882.672.11%1.2.3.1基本预备费3

25、59.700.86%1.2.3.2涨价预备费522.971.25%1.2建设期利息865.042.07%1.3流动资金7623.0918.20%十六、 资金筹措与投资计划本期项目总投资41889.13万元，其中申请银行长期贷款17653.79万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资41889.13100.00%1.1建设投资33401.0079.74%1.2建设期利息865.042.07%1.3流动资金7623.0918.20%2资金筹措41889.13100.00%2.1项目资本金24235.3457.86%2.1.1用于建设投资1

26、5747.2137.59%2.1.2用于建设期利息865.042.07%2.1.3用于流动资金7623.0918.20%2.2债务资金17653.7942.14%2.2.1用于建设投资17653.7942.14%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十七、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入68800.00万元。根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=2471.92万元。（二）综合总成本费用估算

27、本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用58043.67万元，其中：可变成本49819.49万元，固定成本8224.18万元。正常经营年份项目经营成本55371.58万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。（三）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期

28、项目正常经营年份应纳税金及附加296.63万元。（四）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=10459.70（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=10459.70×25.00%=2614.93（万元）。（五）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额10459.70万元，缴纳企业所得税2614.93万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=10459

29、.70-2614.93=7844.77（万元）。十八、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=12.19%。本期项目投资财务内部收益率12.19%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=190

30、4.00（万元）。以上计算结果表明，财务净现值1904.00万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=7.10年。本期项目全部投资回收期7.10年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。十九、 偿债能力分析（一

31、）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目正常经营年份利息备付率（ICR）为16.11。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款

32、偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目正常经营年份偿债备付率（DSCR）为15.18。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。二十、 项目风险分析风险评估二十一、 总结1、本项目适应国内和国际产业总体前进趋势，是国家支持和鼓励发展的产业，产品市场前景良好。2、本项目所需资金来自企业自筹，资金筹措风险较小。3、本项目工艺技术较为成熟，并且符合该行业技术工艺发展的方向。二十二、 附表营

33、业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0048160.0058480.0068800.002增值税0.001963.532384.282471.922.1销项税0.006260.807602.408944.002.2进项税0.004297.275218.126472.083税金及附加0.00235.63286.12296.633.1城建税0.00137.45166.90173.033.2教育费附加0.0058.9171.5374.163.3地方教育附加0.0039.2747.6949.44综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年

34、第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0033055.9340139.3547222.762工资及福利费0.002596.732596.732596.733修理费0.00855.45855.45855.454其他费用0.004696.644696.644696.644.1其他制造费用0.00433.31433.31433.314.2其他管理费用0.00296.74296.74296.744.3其他营业费用0.003966.593966.593966.595经营成本0.0041204.7548288.1755371.586折旧费0.001763.321763.321763.327摊销费0.004

35、3.7343.7343.738利息支出0.00865.04865.04865.049总成本费用0.0043876.8450960.2658043.679.1其中：固定成本0.008224.188224.188224.189.2可变成本0.0035652.6642736.0849819.49固定资产折旧费估算表单位：万元序号项目折旧年限123451房屋建筑物201.1原值16950.6216145.4715340.3214535.1713730.021.2当期折旧费805.15805.15805.15805.15805.151.3净值16145.4715340.3214535.1713730.0

36、212924.872机器设备152.1原值15129.0614170.8913212.7212254.5511296.382.2当期折旧费958.17958.17958.17958.17958.172.3净值14170.8913212.7212254.5511296.3810338.213合计3.1原值32079.6830316.3628553.0426789.7225026.403.2当期折旧费1763.321763.321763.321763.321763.323.3净值30316.3628553.0426789.7225026.4023263.08无形资产和其他资产摊销估算表单位：万元序

37、号项目折旧年限123451无形资产501.1原值2186.362186.362186.362186.362186.361.2当期摊销费43.7343.7343.7343.7343.731.3净值2142.632098.902055.172011.441967.71利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0048160.0058480.0068800.002税金及附加0.00235.63286.12296.633总成本费用0.0043876.8450960.2658043.674利润总额0.004047.537233.6210459.705应纳所得税额0.0

38、04047.537233.6210459.706所得税0.001011.881808.402614.937净利润0.003035.655425.227844.778期初未分配利润0.000.002732.097341.579可供分配的利润0.003035.658157.3115186.3410法定盈余公积金0.00303.56815.731518.6311可供分配的利润0.002732.097341.5713667.7112未分配利润0.002732.097341.5713667.7113息税前利润0.005924.459907.0613939.67项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第

39、2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0048160.0058480.0068800.001.1营业收入0.000.0048160.0058480.0068800.002现金流出16700.5016700.5046776.5449717.7662147.832.1建设投资16700.5016700.502.2流动资金0.005336.161143.476479.622.3经营成本0.0041204.7548288.1755371.582.4税金及附加0.00235.63286.12296.633所得税前净现金流量-16700.50-16700.501383.468762.246652.1

40、74累计所得税前净现金流量-16700.50-33401.00-32017.54-23255.30-16603.135调整所得税0.001481.112476.763484.926所得税后净现金流量-16700.50-16700.50371.586953.844037.247累计所得税后净现金流量-16700.50-33401.00-33029.42-26075.58-22038.34计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：18.06%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：12.19%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=11%）：12136.40万元；4、项目投资财务净现值（

41、所得税后，ic=11%）：1904.00万元；5、项目投资回收期（所得税前）：6.26年；6、项目投资回收期（所得税后）：7.10年。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额8826.89517653.7917653.7917653.791.2当期还本付息216.261513.82865.04865.04865.041.2.1还本1.2.2付息216.261513.82865.04865.04865.041.3期末借款余额8826.89517653.7917653.7917653.7917653.792利息备付率16.113偿债备付率15.1

42、8建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用13529.7414224.42904.6428658.801.1建筑工程费13529.7413529.741.2设备购置费14224.4214224.421.3安装工程费904.64904.642其他费用3859.533859.532.1土地出让金2186.362186.363预备费882.67882.673.1基本预备费359.70359.703.2涨价预备费522.97522.974投资合计33401.00建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息865.04216.26648.781.1.1期初借款余额8826.8951.1.2当期借款17653.798826.908826.901.1.3当期应计利息865.04216.26648.781.1.4期末借款余额8826.89517653.791.2其他融资费用1.3小计865.04216.26648.782债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计865.