第八章要素市场和资源配置

1、第八章 要素市场和资源配置 w 一、教学目的和要求w 通过本章的学习，要求把握各生产要素市场的特点、作用及其运行规律性。尤其在劳动力市场问题上要注意相关理论的深化或发展，消除思想障碍。 二、教学重点和难点 学习本章，应重点掌握要素市场的内涵及其功能、我国现阶段要素市场发展中存在的突出问题、资本市场的作用和证券价格、劳动力的供求与工资率、土地价格、产权交易在我国经济发展中的重大意义、影响交易费用高低的因素、技术商品的特点及技术市场的作用。难点是对证券价格和土地价格的理解。 第一节 要素市场 w 一、要素市场的内涵及其功能 w （一）要素市场与商品市场既相互区别又相互联系w （二）要素市场的主要功

2、能是进行生产要素的合理配置w 资源配置或生产要素配置问题的提出，主要源于两个方面：一是资源的稀缺性；二是人们需求的延展性。 合理配置资源主要应回答三个问题: 一是生产什么。 二是怎样进行生产。 三是怎样分配收人。 w 二、我国现阶段要素市场的发展和资源配置的市场化 w （一）我国市场体系的建立经历了一个渐进的过程 （二）目前我国要素市场发育还存在着一些突出的问题： 1.市场质量偏低，结构不合理； 2.市场的城乡分割和地区封锁较严重； 3.市场主体独立性差； 4.价格机制不健全； 5.市场秩序有待进一步完善； 6.国内市场与国际市场的接轨尚不到位等。 （三）完善要素市场的基本思路与对策w 1.

3、1.完善市场经济的大环境，进一步实行完善市场经济的大环境，进一步实行要素运作体制的自由化、规范化改革；要素运作体制的自由化、规范化改革；w 2.2.健全要素市场的监管体制，使各项保健全要素市场的监管体制，使各项保证要素市场公平的法规条例都能顺利执行；证要素市场公平的法规条例都能顺利执行；w 3.3.改善市场结构，使各类要素市场以及改善市场结构，使各类要素市场以及商品市场协调发展；商品市场协调发展；w 4.4.进一步加快企业特别是国有企业的改进一步加快企业特别是国有企业的改革步伐，使要素市场的发展有更稳定的基础革步伐，使要素市场的发展有更稳定的基础性条件。性条件。 第二节第二节 资本市场资本市场

4、 一、资本市场的特点和作用 (一)资本市场 是一种投入品市场，它体现资本供求双方的经济关系，这里是指一年期以上的中长期投资的交易市场即证券市场。 （二）资本市场的特点主要是收益性和流通性 （三）资本市场的作用主要表现在： 1.资本市场是筹集资金的主渠道； 2.发展资本市场有利于转换企业经营机制； 3.有利调整产业结构，分散金融风险，改善和加强政府的宏观调控； 4.为投资者提供了良好的投资渠道。 二、资本市场的构成w （一）资本市场的行为主体主要包括证券发行人、投资者、中介机构和证券市场管理机构四个方面。w 1.证券发行人，亦称发行主体，是指发行某种证券以募集资金的机构。 w 2.投资者，是指投

5、资于资本市场、进行证券买卖的行为主体。w 3.中介机构，是指为证券市场服务的各种营利性法人机构。 4.监督管理机构，是指国家监督、管理资本市场的机构。 w （二）资本市场的客体，即交易对象。从不同角度分析，资本市场的客体有不同的构成。w 1.按照资本市场交易的品种来划分（从狭义的角度），可分为股票市场和债券市场。w 2.按资本市场运行的基本层次划分，可以分为两个基本层次，即：证券发行市场和证券交易市场。 3.根据资本市场交易对象的期限，除一股的证券现货交易市场外，还包括金融期货交易市场。 w 4.从资本市场的空间范围来分析，可分为国内资本市场和国际资本市场。w 三、证券价格w （一）有价证券及

6、其形式w 有价证券是具有一定票面金额、代表财产所有权或债权的合法凭证。 w 根据这个证书，投资者可以定期地获得利息、股息和红利。 有价证券的形式主要有股票和债券两种。 w 股票是股份公司发给股东作为入股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。w 债券是债权人持有由债务人签发的并于指定日期归还本金和支付利息的有价证券。w 二者的共同点:w 发行者通过证券市场筹集资金的手段； w 是投资者的投资工具；w 可以在证券流通市场上转让、出售； w 二者的区别: （1）发行主体不同。债券发行主体可以是政府、企业、公司、金融机构；而股票只能是股份有限公司。（2）利益分配不同。债权持有人-债权人不论债券发行主

7、体收益如何，均有权请求支付利息；而股票持有人-股东只有在公司充分盈余时，方能请求支付股息和红利。（3）是否参加管理不同。债券持有人并不参加债券发行主体的经营管理活动；而股东则要参加公司的经营管理，并对公司的决策有表决权。 （4）承担风险责任不同。债券持有人在债券到期时有权请求返还本金，风险较小，而股票持有人无权抽回出资，还要承担股票在证券市场上价格剧烈波动的风险，风险较大。w （5）投资回收方式不同投资回收方式不同。债券投资是有一定期限的，债权持有人除取得利息外，到清偿期能得到本金；股票投资是无限期的，除非公司破产、进入清算，投资者不得从公司收回投资，如要收回，只能在证券交易市场上按市场价格变

8、现。 （6）价格取向不同。价格取向不同。在宏观政治、经济环境一致的情况下，影响债券价格的主要因素是利率；股票的价格则受供求关系的影响巨大。w （二）有价证券的价格w 证券价格与证券带来的收入成正比，与银行利息率成反比。 w有价证券价格=有价证券带来的收入/银行存款利息率 例如，一张票面200元的股票，设股息率为10%，预期每年可得到股息20元，若利率为5%，则股票价格= 20/5%=400（元）w （三）现实的证券流通中证券的实际价格还要受供求关系的影响，而影响供求关系的因素是十分复杂的。第三节第三节 劳动力市场劳动力市场w 一、劳动力流动与劳动力市场的形成 w （一）劳动力流动的含义及其形式

9、w 劳动力流动，是指由于经济发展的需要和社会的变迁所引起的劳动力转移，包括劳动者从一个工作岗位向另一个工作岗位的转移，以及从一个工作地点向另一个工作地点的转移。劳动力流动是十分复杂的社会经济现象。从劳动力流动的形式来看，大体可以归结为四种： 企业内部流动 现代水平流动 现代垂直流动 全面流动 w（二）引起劳动力流动的原因 引起劳动力流动的原因，概括起来主要有以下五个方面： 1.社会经济发展引起人们物质利益的变化。 2.生产力发展和布局的变化。 3.企业竞争和变动也会引起劳动力的流动。 4.企业生产技术水平和管理水平的提高。 5.劳动者自身条件的变化。 （三）劳动力流动的总趋势 从农村向城市流动

10、，从农业部门向非农产业部门流动，从不发达地区向发达地区流动，从物质生产部门向非物质生产部门流动，从体力劳动为主领域向脑力劳动为主领域流动。 w （四）我国原体制对劳动力管理是实行统包统配的行政配置劳动力的制度。由此形成劳动力基本不流动的特点。 二、劳动力市场的构成 w （一）劳动力市场的行为主体包括劳动力的供给者、需求者、中介机构及劳动力市场的监督管理机构。w劳动力的供给者和需求者可以来自许多方面w中介机构是指为劳动力市场服务的各种营利性或非营利性法人机构，包括劳动力市场、人才市场和各种“猎头公司”。 w管理机构是指国家监督、管理劳动力市场的机构。 （二）劳动力市场的客体，即劳动力流动对象，从

11、不同的角度划分，劳动力市场的客体有不同的构成。 w从劳动力流动的技能水平划分w从劳动力市场的存在形态划分w从交换活动持续的时间划分从w交换对象流转的空间来划分 三、劳动力的价格与工资率 w （一）劳动力也是一种生产要素，我国劳动力市场上交换的对象也带有商品的特点 w （二）劳动力价格是劳动力价值的货币表现。劳动力价值是由维持、延续和发展劳动力所需要的生存、发展、享受资料的价值决定的。 w （三）工资率是指单位时间市场上的标准工资，它代表着一般工资水平。它由劳动力供求关系和劳动力价值共同决定。 四、就业、失业与失业保险 w （一）就业是指劳动者在一定时间内从事有工资收人的社会劳动。w （二）失业

12、产生的原因及其影响w 失业是指劳动者与生产资料的结合受阻，处于相分离状态。w 根据失业产生的原因可分成摩擦性失业、结构性失业、季节性失业和需求不足的失业四种类型。 w 失业是劳动力资源的浪费，又给当事人造成经济损失和精神痛苦。同时，失业也是劳动力资源的储备，但严重失业会造成重大社会问题。 (三)为了促进劳动力市场的发育和正常运转，减少和消除失业的负效应，需建立和完善失业保险制度。 w第四节第四节 土地市场土地市场 w (一)土地作为经济资源的自然特征w 是它的不动性，持久性及丰度位置优劣的差异性。在经济上它的显著特征是稀缺性。 (二)我国现行的土地制度 我国土地实行社会主义公有制，除了农村和城

13、郊土地属于劳动者集体所有以外，其余土地均属于国家所有。除了国家征用农村的集体土地之外，一般不改变土地所有权，只是土地使用发生转移。w (三)为合理分配土地资源，提高土地利用率，我国改变国有地无偿使用为有偿使用。w 二、土地市场 w （一）城市土地市场包括城市土地使用权出让市场和土地使用权转让市场。 （二）农村土地使用权转让市场也将有较大的发展。 w 三、地租和土地价格w （一）土地使用费用与地租 w （二）社会主义条件下地租是土地所有权在经济上的实现形式。地租的来源是超额利润的转化形式。w （三）土地价格是由预期的土地收益即地租资本化价值决定的。 土地价格可以用下列公式计算：土地价格=地租量/

14、利息率 w w （四）土地的价格与地租量成正比与利息率成反比。其实际价格受土地的供求关系等多方面因素的影响。 第五节第五节 产权市场产权市场 w 一、产权交易和交易费用 w （一）产权市场是单个生产要素、生产要素集合以及附着在生产要素上的各种权利进行交易或转让的市场。 w （二）产权交易是高层资的资源配置方式w 从宏观角度对于调整存量资产、优化产业结构具有重要意义；w 从微观层面上看，对改善企业经营管理，提高经营效率具有重要作用。 （三）产权交易成功取决于两个条件：一是产权明晰，二是有产权市场。 w （四）交易费用w 包括搜寻交易对象和交易价格费用、谈判费用、签约、监督和惩罚的费用等。w 广义

15、的交易费用包括经济体系内各要素相互作用、相互运动时耗费的一切费用。 （五）影响交易费用的因素 w 1交易费用的高低与下列因素密切相关：w 市场的不确定性；w 潜在交易对象的数量；w 人的理性的有限性与机会主义倾向。w 2交易费用与产权制度和产权结构有直接关系。 3. 判断交易费用高低应坚持的两个基本原则 w 资产专用性原则w 外部性的原则 w 二、产权市场的构成w （一）产权市场的主体w产权的转让者和受让者w产权转让的中介组织w监督管理机构，主要是指产权市场的主管机构。 w 三、我国产权市场的建立与发展 w （一）我国产权市场是经济体制改革，尤其是企业改革的必然产物。w （二）我国产权市场的发

16、展还处于初级阶段，尚存在一些不完善之处。w一是各地的发展不平衡w二是做法不规范w三是市场机制不完善w四是市场不统一（三）推进产权市场发展的措施 w实现产权交易主体多元化；w产权交易方式多样化；w交易过程的规范化和制度化；w交易行为的法制化。 第六节第六节 技术市场和信息市场技术市场和信息市场 w一、技术商品和技术市场w（一）技术市场的概念w（二）技术市场商品的特点w1.技术商品的使用价值主要在于提高生产和服务的经济效益，而不是一般地满足人们的物质和文化需要。w2.技术商品的使用价值范围越广，使用时间越长，它的使用价值也就越大。 3.技术商品交换时，只转让使用权，而不转让所有权。 4.技术商品使用价值的实现，要具备足够的技术、经济、资源、人才等条件，才能吸收、消化和发挥技术商品使用价值的作用。 5.技术商品的使用价值必须具有创新性。 6.技术商品的价值不是一般的脑力劳动的产物，而是创造性知识劳动的结晶，因此它所创造的价值大于同类一般商品的价值。 （三）技术市场的特点 w（四）技术市场的作用w可发挥科研机构同