第三章商业银行负债业务

1、第三章第三章 商业银行负债管理商业银行负债管理 被动型负债：被动型负债：即传统的存款业务。是商业银行规即传统的存款业务。是商业银行规定利率、存款人自行决定存款期限和金额，实行定利率、存款人自行决定存款期限和金额，实行存款自愿、取款自由的原则。存款自愿、取款自由的原则。 主动型负债：主动型负债：是指商业银行吸收的各种非存款资是指商业银行吸收的各种非存款资金的业务，即商业银行的各种借入资金。金的业务，即商业银行的各种借入资金。 主动型负债与被动型负债的主动型负债与被动型负债的最主要的区别最主要的区别在于其在于其利率、期限和金额的自定性和营销的直接性。利率、期限和金额的自定性和营销的直接性。 3.1

2、 3.1 存款的种类及构成存款的种类及构成 3.2 3.2 存款的定价存款的定价 3.33.3 非存款性的资金来源非存款性的资金来源 3.4 3.4 商业银行负债成本的管理商业银行负债成本的管理 3.5 3.5 我国商业银行负债结构分析我国商业银行负债结构分析本章主要内容本章主要内容3.1 3.1 存款的种类及构成存款的种类及构成 3.1.1 3.1.1 存款的概念存款的概念 3.1.2 3.1.2 存款的种类存款的种类 3.1.3 3.1.3 存款的构成存款的构成3.1.1 3.1.1 存款的概念存款的概念一、存款的概念一、存款的概念 二、存款的来源二、存款的来源 一、存款的概念一、存款的概

3、念是各类组织机构（包括各是各类组织机构（包括各类企事业单位、机关、团体）类企事业单位、机关、团体）和居民个人存入商业银行或非和居民个人存入商业银行或非银行金融机构账户上的货币资银行金融机构账户上的货币资金。金。就商业银行来说就商业银行来说:存款是收受存款是收受客户交来的现款、票据或本客户交来的现款、票据或本行贷款的转帐，并由此产生行贷款的转帐，并由此产生即期或定期偿付一定金额的即期或定期偿付一定金额的义务的受信行为。义务的受信行为。 就客户来说就客户来说:存款是以现款、存款是以现款、票据或贷款的转账寄存于银票据或贷款的转账寄存于银行，并由此获得即期或定期行，并由此获得即期或定期一定金额的付款请

4、求权的授一定金额的付款请求权的授信行为。信行为。就其性质来说就其性质来说:存款是社会商存款是社会商品价值的一种货币表现，是品价值的一种货币表现，是商品和货币在转换过程中货商品和货币在转换过程中货币的暂时闲置，是社会再生币的暂时闲置，是社会再生产过程中间歇的货币资金。产过程中间歇的货币资金。 二、存款的主要来源二、存款的主要来源 一是工商企业一是工商企业二是机关、团体、部队、学校二是机关、团体、部队、学校等事业单位等事业单位三是非银行金融机构三是非银行金融机构四是城乡居民四是城乡居民3.1.2 3.1.2 存款的种类存款的种类 一、存款的一般分类一、存款的一般分类 二、西方商业银行存款的种类二、

5、西方商业银行存款的种类 三、我国商业银行的存款种类三、我国商业银行的存款种类一、存款的一般分类一、存款的一般分类 按存款对象分按存款对象分: :对公存款和对私存款对公存款和对私存款 按存款的流动性分按存款的流动性分: :活期存款、定期存款和活期存款、定期存款和定活两便存款定活两便存款 按存款来源的性质分按存款来源的性质分：原始存款：原始存款 和派生存款和派生存款 按存款的币种分按存款的币种分：本币存款和外币存款：本币存款和外币存款原始存款与派生存款原始存款与派生存款 原始存款：原始存款：是指银行吸收的是指银行吸收的现金存款或中央银行对商业现金存款或中央银行对商业银行贷款所形成的存款。银行贷款所

6、形成的存款。 派生存款：派生存款：相对于原始存款相对于原始存款而言，指由商业银行以原始而言，指由商业银行以原始存款为基础发放贷款而引伸存款为基础发放贷款而引伸出来超过最初那部分存款的出来超过最初那部分存款的存款。存款。 二、西方商业银行存款的种类二、西方商业银行存款的种类 交易类存款交易类存款非交易类存款非交易类存款 交易类存款交易类存款为满足客户各种商品交易和支付为满足客户各种商品交易和支付各种费用的需要而设立的存款账户。各种费用的需要而设立的存款账户。要求银行立即承兑客户本人或要求银行立即承兑客户本人或者客户指定的取款人的提款。者客户指定的取款人的提款。西方商业银行存款种类西方商业银行存款

7、种类 交易类存款交易类存款 活期存款活期存款 可转让支付命令帐可转让支付命令帐户（户（NOWNOW帐户）帐户） 货币市场存款帐户货币市场存款帐户 自动转账制度自动转账制度 非交易类存款非交易类存款 储蓄存款储蓄存款 定期存款定期存款 大额可转让定期存大额可转让定期存单（单（CDCD存单）存单） 个人退休金帐户个人退休金帐户 零续定期存款零续定期存款活期存款活期存款 是指客户不需预先通知是指客户不需预先通知即可随时提取或支付的存款，即可随时提取或支付的存款，也称为支票存款。也称为支票存款。 这类存款银行不得向客户支这类存款银行不得向客户支付利息。付利息。Q Q条例与废除条例与废除银行对于活期存款

8、不得公开支付利息，并对储蓄存款和定期存款的利银行对于活期存款不得公开支付利息，并对储蓄存款和定期存款的利率设定最高限度，即禁止联邦储备委员会的会员银行对它所吸收的活率设定最高限度，即禁止联邦储备委员会的会员银行对它所吸收的活期存款（期存款（3030天以下）支付利息，并对上述银行所吸收的储蓄存款和定天以下）支付利息，并对上述银行所吸收的储蓄存款和定期存款规定了利率上限。当时，这一上限规定为期存款规定了利率上限。当时，这一上限规定为2.5%2.5%。19701970年年6 6月，根据美国经济发展和资金供求的实际情况，美联储首先月，根据美国经济发展和资金供求的实际情况，美联储首先将将1010万美元以

9、上、万美元以上、3 3个月以内的短期定期存款利率市场化，后又将个月以内的短期定期存款利率市场化，后又将9090天以上的大额存款利率的管制予以取消。同时，继续提高存款利率的天以上的大额存款利率的管制予以取消。同时，继续提高存款利率的上限，以此来缓和利率管制带来的矛盾。上限，以此来缓和利率管制带来的矛盾。 19801980年年3 3月，美国政府制订了月，美国政府制订了存款机构放松管制的货币控制法存款机构放松管制的货币控制法，决定自决定自19801980年年3 3月月3131日起，分日起，分6 6年逐步取消对定期存款利率的最高限，年逐步取消对定期存款利率的最高限，即取消即取消Q Q条例。条例。198

10、21982年颁布的年颁布的加恩圣杰曼存款机构法加恩圣杰曼存款机构法，详细地，详细地制定了废除和修正制定了废除和修正Q Q条例的步骤，为扩大银行业资产负债经营能力，条例的步骤，为扩大银行业资产负债经营能力，还列明了一些其他与利率市场化相关的改革。还列明了一些其他与利率市场化相关的改革。 19831983年年1010月，月，“存款机构放松管制委员会存款机构放松管制委员会”取消了取消了3131天以上的定期存天以上的定期存款以及最小余额为款以及最小余额为25002500美元以上的极短期存款利率上限。并于美元以上的极短期存款利率上限。并于19861986年年1 1月，取消了所有存款形式对最小余额的要求，

11、同时取消了支付性存月，取消了所有存款形式对最小余额的要求，同时取消了支付性存款的利率限制。款的利率限制。19861986年年4 4月，取消了存折储蓄账户的利率上限。至此，月，取消了存折储蓄账户的利率上限。至此，Q Q条例完全终结，利率市场化得以全面实现。条例完全终结，利率市场化得以全面实现。 可转让支付命令帐户（可转让支付命令帐户（NOWNOW帐户）帐户） 是一种可使用类似于支票的支是一种可使用类似于支票的支付命令进行支付和提现的存款帐户。付命令进行支付和提现的存款帐户。 针对个人和非营利性机构开立。针对个人和非营利性机构开立。 是付息的活期存款。是付息的活期存款。货币市场存款帐户货币市场存款

12、帐户 利率高，没有利率上限，按天复利，月底计入；利率高，没有利率上限，按天复利，月底计入； 存款存款1010万美元可得到存款保险；万美元可得到存款保险； 向第三者支付时，可使用支票或电话通知转帐，向第三者支付时，可使用支票或电话通知转帐，但每月不能超过但每月不能超过6 6次；次； 帐户要求保留帐户要求保留25002500美元的最低余额；美元的最低余额； 提款时必须提前至少提款时必须提前至少7 7天通知银行；天通知银行； 客户会定期收到一份结算清单。客户会定期收到一份结算清单。 客户同时在银行开立储蓄账户和活期存款客户同时在银行开立储蓄账户和活期存款账户，活期存款账户余额始终保持账户，活期存款账

13、户余额始终保持1 1美元，美元，其余存款存入储蓄账户其余存款存入储蓄账户 可取得利息收入，当需要可取得利息收入，当需要 签发支票时，客户可电话签发支票时，客户可电话 通知银行实行自动转账。通知银行实行自动转账。自动转账制度自动转账制度非交易类存款非交易类存款 为满足将来支出需要或应付紧急为满足将来支出需要或应付紧急情况而预先存入银行的存款。情况而预先存入银行的存款。储蓄存款和定期存款。储蓄存款和定期存款。大额可转让定期存单（大额可转让定期存单（CDCD存单）存单）存款人将资金按某一存款人将资金按某一固定利率和期限存入银固定利率和期限存入银行并获得的可在市场上行并获得的可在市场上转让买卖的存单形

14、式凭转让买卖的存单形式凭证。证。 1. 1. 不记名的，可以自由转让；不记名的，可以自由转让；2. 2. 存单面额大，金额固定；存单面额大，金额固定；3. 3. 期限固定；期限固定；4. 4. 利率较高利率较高; ;5. 5. 其流通市场非常活跃。其流通市场非常活跃。 特特 点：点：个人退休金帐户个人退休金帐户 诱人之处：诱人之处：利息高且利息所得利息高且利息所得 可以免税。可以免税。 限制条件限制条件： 每年要保证存入每年要保证存入20002000美元；美元； 6060岁以后才能动用。岁以后才能动用。零续定期存款零续定期存款 是一种可以多次续是一种可以多次续存，期限在半年以上五存，期限在半年

15、以上五年以内的储蓄存款帐户。年以内的储蓄存款帐户。每次存入款项的数额可多可少，每次存入款项的数额可多可少，日期没有限制；日期没有限制；存款按定期利率计算；存款按定期利率计算；期满前期满前3 3个月为搁置期，既不能个月为搁置期，既不能存也不能取。存也不能取。特点特点美国商业银行的负债结构美国商业银行的负债结构支票存款支票存款 31.6%31.6%NOWNOW帐户帐户 4.3%4.3%存折或通知储蓄存款存折或通知储蓄存款 16.1%16.1%定期存款定期存款(10(10万美元以下万美元以下) 5.4%) 5.4%定期存款定期存款(10(10万美元以上万美元以上) 21.7%) 21.7%货币市场存

16、单货币市场存单 17.4%17.4%浮动利率存单浮动利率存单 3.4%3.4%个人退休金存款个人退休金存款 0.6%0.6%三、我国商业银行的存款种类三、我国商业银行的存款种类传统的存款种类传统的存款种类近年推出的储蓄存款种类近年推出的储蓄存款种类传统的存款种类传统的存款种类对公存款对公存款储蓄存款储蓄存款活期存款活期存款定期存款定期存款整存整取整存整取50零存整取零存整取5整存零取整存零取1000定活两便定活两便50存本取息存本取息5000 活期存款、通知存款（活期存款、通知存款（50万万） 协定存款、定期存款（协定存款、定期存款（ 1万）万）近年推出的储蓄存款种类近年推出的储蓄存款种类个人

17、通知存款（个人通知存款（50000，0.95，1.49）银行卡存款帐户银行卡存款帐户教育储蓄（教育储蓄（50-2万）万）活期一本通活期一本通定期一本通定期一本通定活通定活通(5000元起点元起点)3.1.3 3.1.3 存款的构成存款的构成 存款的稳定性存款的稳定性 存款的利率存款的利率3.2 3.2 存款的定价存款的定价3.2.1 3.2.1 存款定价与银行经营目标存款定价与银行经营目标3.2.2 3.2.2 存款服务成本加利润定价法存款服务成本加利润定价法3.2.3 3.2.3 加权平均资金成本定价法加权平均资金成本定价法3.2.4 3.2.4 边际成本定价法边际成本定价法3.2.5 3.

18、2.5 市场渗透定价法市场渗透定价法3.2.6 3.2.6 上层目标定价法上层目标定价法3.2.1 3.2.1 存款定价与银行经营目标存款定价与银行经营目标存款价格存款价格的变动的变动银行存贷利差银行存贷利差银行存款银行存款数量和构成数量和构成客户关于其持有客户关于其持有存款的数量和存款的数量和组合的决策组合的决策银行利银行利润率和润率和银行银行存贷款存贷款的增长的增长向客户向客户收取的收取的某种存某种存款服务款服务的单价的单价=每一单位每一单位存款服务存款服务经营费用经营费用+银行存银行存款的管款的管理费用理费用+每一单位每一单位存款服务存款服务预计利润预计利润3.2.2 3.2.2 存款服

19、务成本加利润定价法存款服务成本加利润定价法3.2.3 3.2.3 加权平均资金加权平均资金成本定价法成本定价法加权加权平均平均成本成本每种存款每种存款数量数量该种存款该种存款的成本的成本各种存款数量之和各种存款数量之和=（）加权可用资金成本：加权可用资金成本：P69 【例【例3-13-1】 假定银行已经筹集了总数为假定银行已经筹集了总数为4 4亿元的资金：亿元的资金：包括包括1 1亿元的活期存款，其利息和非利息成亿元的活期存款，其利息和非利息成本占存款额的本占存款额的1.5%1.5%，可用比例为，可用比例为70%70%；2 2亿元亿元的储蓄存款，其利息和非利息成本占其总额的储蓄存款，其利息和非

20、利息成本占其总额均为均为4%4% ，可用比例为可用比例为85%85%；从货币市场筹集从货币市场筹集到到50005000万元，其利息和非利息成本占其总额万元，其利息和非利息成本占其总额均为均为6%6%，可用比例为，可用比例为95%95%；50005000万元的权益万元的权益资本，其成本占所筹新股的资本，其成本占所筹新股的10%10%。3.2.4 3.2.4 边际成本边际成本定价法定价法【案例【案例3 31 1】银行业历史上最著名的破产案银行业历史上最著名的破产案19741974年纽约富兰克林国民银行的破产案。年纽约富兰克林国民银行的破产案。部分原因就是管理层采取了将新的贷款需求部分原因就是管理层

21、采取了将新的贷款需求的的预期收益与银行平均资金成本相比预期收益与银行平均资金成本相比的战略。的战略。当时新贷款的收益看起来超过了富兰克林平当时新贷款的收益看起来超过了富兰克林平均成本一个百分点以上，但不幸的是，新的均成本一个百分点以上，但不幸的是，新的存款利率（边际成本）大大上升，超过了平存款利率（边际成本）大大上升，超过了平均成本均成本0.5%0.5%。巨额贷款和投资产生的收益大。巨额贷款和投资产生的收益大大低于它们目前的资金成本。这些损失最终大低于它们目前的资金成本。这些损失最终侵蚀了富兰克林的资本基础。侵蚀了富兰克林的资本基础。 【例【例3-23-2】 假定一家银行以假定一家银行以5 5

22、% %的存款利率预计筹的存款利率预计筹集集20002000万万元的新存款，如果银行提供元的新存款，如果银行提供5.4%5.4%的利率，则可以筹到的利率，则可以筹到50005000万万元的新元的新存款存款, ,提供提供6.56.5% %的利率可以筹到的利率可以筹到9009000 0万万元，元，而而6.8%6.8%的利率预计会带来的利率预计会带来1 1亿亿元，最后元，最后, ,如果银行承诺的利率为如果银行承诺的利率为7.27.2% %, ,管理层预计管理层预计会有会有1.41.4亿亿元的新资金流入。元的新资金流入。假定管理层能以假定管理层能以8%8%的收益率投资新存的收益率投资新存款资金。这个新的

23、贷款收益代表了边款资金。这个新的贷款收益代表了边际收益际收益银行通过利用新存款发放银行通过利用新存款发放新贷款而产生的增加的经营收入。根新贷款而产生的增加的经营收入。根据上述事实，银行应该向客户提供怎据上述事实，银行应该向客户提供怎样的存款利率而使银行收益最大？样的存款利率而使银行收益最大？= =新增的存款成本新增的存款成本新增存款数量新增存款数量 边边 际际成本率成本率100%1.利率从利率从5%5.4%：新增的存款成本新增的存款成本=5000万5.4%-2000万5% =270万-100万=170万边际成本率=170万/3000万100%=5.67%2.利率从利率从5.4%6.5%:新增的

24、存款成本新增的存款成本6.5%9000万-5.4%5000万 =585万270万=315万边际成本率：边际成本率：315万/4000万=7.87%3. 利率从利率从6.5%6.8%：新增的存款成本新增的存款成本6.8%10000万-6.5%9000万 =680-585=95万边际成本率：边际成本率：95/1000=9.5%4. 利率从利率从6.8%7.2%:新增的存款成本新增的存款成本 7.2%14000万-6.8%10000万 =1008万-680万=328万边际成本率边际成本率328万/4000万=8.2%总利润总利润: :20002000万万8%-20008%-2000万万5%=605%

25、=60万万5000万万8% -5000万万5.4%=130万万9000万万8%- -9000万万6.56.5%=135万万10000万万8%- -10000万万6.8%=120万万14000万万8%- -14000万万7.27.2%=112万万利用边际成本选择存款利率利用边际成本选择存款利率存款利存款利率率存款量存款量（万元）（万元）边际成本边际成本（万元）（万元）边际成边际成本率本率边际收边际收益率益率利润利润5.05.0200020008 860605.45.4500050001701705.675.678 81301306.56.5900090003153157.877.878 8135

26、1356.86.8100001000012212212.212.28 81201207.27.214000140003283288.28.28 81121123.2.5 3.2.5 市场渗透定价法市场渗透定价法基本思路：基本思路：提供高于市场水平的利率，或向提供高于市场水平的利率，或向客户收取低于市场水平的费用，从而吸引尽客户收取低于市场水平的费用，从而吸引尽可能多的客户。管理层希望由此带来的存款可能多的客户。管理层希望由此带来的存款量的增加和相关贷款业务的增加可以抵消较量的增加和相关贷款业务的增加可以抵消较低的利润率。低的利润率。市场渗透定价是一种以迅速扩大市场份额为市场渗透定价是一种以迅速

27、扩大市场份额为主要目标的战略。主要目标的战略。 争取事业有成的专业争取事业有成的专业人士、企业所有人、经理人士、企业所有人、经理和其它高收入家庭，向他和其它高收入家庭，向他们提供服务，收取利润较们提供服务，收取利润较高的服务费。高的服务费。3.2.6 3.2.6 上层目标定价法上层目标定价法3.3 3.3 非存款性资金来源非存款性资金来源 同业拆借同业拆借 向中央银行借款向中央银行借款 证券回购证券回购 国际金融市场融资国际金融市场融资 发行中长期债券发行中长期债券 非存款性资金来源规模的确定非存款性资金来源规模的确定非存款性资金来源占比非存款性资金来源占比工行工行中行中行建行建行兴业兴业深发

28、深发央行借款央行借款0.720.720.010.010.010.01拆入拆入0.460.462.12.10.350.350.130.131.341.34回购回购0.300.301.121.120.020.023.63.62.412.41次债次债0.690.691.11.11.11.15.45.41.71.73.4 3.4 商业银行负债成本的管理商业银行负债成本的管理3.4.1 3.4.1 成本的概念成本的概念3.4.2 3.4.2 成本的分析方法成本的分析方法3.4.1 3.4.1 成本的概念成本的概念 一、存款成本的构成一、存款成本的构成 二、存款成本的相关概念及分析二、存款成本的相关概念及

29、分析 一、存款成本的构成一、存款成本的构成 利息成本利息成本是指商业银行以约定的存款利率，是指商业银行以约定的存款利率，以货币的形式支付给存款人的报酬。有固定利以货币的形式支付给存款人的报酬。有固定利率和浮动利率。率和浮动利率。 非利息成本非利息成本是指利息成本以外的所有开支。是指利息成本以外的所有开支。如职工工资、折旧、办公费用、广告宣传费用如职工工资、折旧、办公费用、广告宣传费用等。等。金融机构人民币存贷款基准利率调整表金融机构人民币存贷款基准利率调整表2008.12.232008.12.232012.07.062012.07.06（一）活期存款（一）活期存款0.360.360.350.3

30、5（二）整存（二）整存整取定期存整取定期存款款三个月三个月1.711.712.602.60半年半年1.981.982.802.80一年一年2.252.253.003.00二年二年2.792.793.753.75三年三年3.333.334.254.25五年五年3.603.604.754.75各项贷款各项贷款六个月六个月4.864.865.605.60一年一年5.315.316.006.00一至三年一至三年5.405.406.156.15三至五年三至五年5.765.766.406.40五年以上五年以上5.945.946.556.55二、存款成本的相关概念及分析二、存款成本的相关概念及分析资金成本资

31、金成本可用资金成本可用资金成本相关成本相关成本资金成本资金成本指为吸收存款而支付的一切费用即利息成本和经营成本之和。资金资金成本率成本率利息成本利息成本+ +经营成本经营成本存款平均余额存款平均余额=100%可用资金成本可用资金成本指银行可用资金所指银行可用资金所负担的全部资金成本。负担的全部资金成本。 可用资金可用资金成本率成本率=利息成本利息成本+经营成本经营成本存款存款平均平均余额余额-法定存法定存款准备款准备金金-必要必要的备的备付金付金100%100%相关成本相关成本指吸收存款的相关因指吸收存款的相关因素可能带来的支出。如风素可能带来的支出。如风险成本、连锁反应成本。险成本、连锁反应

32、成本。 3.4.2 3.4.2 成本的分析方法成本的分析方法 一、历史加权平均成本法一、历史加权平均成本法 二、边际存款成本二、边际存款成本一、历史加权平均成本一、历史加权平均成本指所有存款资金指所有存款资金的每单位平均成本。的每单位平均成本。 加权加权平均平均成本成本每种存款每种存款平均余额平均余额该种存款该种存款的成本的成本各种存款平均余额之和各种存款平均余额之和=（）100%100%工商银行存款平均成本分析工商银行存款平均成本分析项目项目2009 2009 年年 2010 2010 年年平均余额平均余额利息支出利息支出平均付息率（平均付息率（% %）平均余额平均余额利息支出利息支出平均付

33、息率（平均付息率（% %）公司存款公司存款定期定期1,618,1711,618,17139,70539,7052.452.451,869,6831,869,68340, ,3302.16活期活期2,911,7862,911,78618,45618,4560.630.633, ,403, ,00121, ,5950.63小计小计4,529,9574,529,95758,16158,1611.281.285, ,272, ,68461, ,9251.17个人存款个人存款定期定期2,869,4282,869,42880,09480,0942.792.792, ,952, ,28469, ,4302.

34、35活期活期1,537,7011,537,7015,5685,5680.360.361, ,943, ,3507, ,2100.37小计小计4,407,1294,407,12985,66285,6621.941.944, ,895, ,63476, ,6401.57境外存款境外存款166,812166,8121,4231,4230.850.85217, ,1691, ,9530.9存款总额存款总额9,103,8989,103,898145,246145,2461.61.610, ,385, ,487140, ,5181.35二、边际存款成本二、边际存款成本指银行在吸收的存款指银行在吸收的存款达

35、到一定规模后，再新达到一定规模后，再新增一个单位的存款所要增一个单位的存款所要增加的成本。增加的成本。边际存边际存款成本款成本= =新增存款数量新增存款数量新增新增利息利息+ +新增经新增经营成本营成本+新增经新增经营成本营成本新增可用新增可用资金边际资金边际成本成本=新增利新增利息成本息成本新增存新增存款资金款资金1-非盈利使非盈利使用的比例用的比例【例【例3-33-3】 假设某银行开办了某种新的存款假设某银行开办了某种新的存款种类，由此使存款平均余额增加了种类，由此使存款平均余额增加了90009000万元，这些资金的利息成本为万元，这些资金的利息成本为270270万元，其它成本为万元，其它

36、成本为135135万元，新万元，新增资金的增资金的20%20%用于非盈利资产，则用于非盈利资产，则该银行的边际成本计算如下：该银行的边际成本计算如下： 资金边际成本资金边际成本= （270+135）/9000=4.5%新增可用资金边际成本新增可用资金边际成本= （270+135）/9000 （1-20%） =5.625%3.5 3.5 我国商业银行负债结构分析我国商业银行负债结构分析 3.5.1 3.5.1 我国商业银行存款的构成我国商业银行存款的构成 3.5.2 3.5.2 我国商业银行的负债结构我国商业银行的负债结构20102010年主要商业银行的存款构成年主要商业银行的存款构成项目项目工行工行中行中行建行建行兴业兴业深发深发客户存款合计客户存款合计100.0100.0100.0100.0100.0100.0100.0100.0100.0100.0活期存款活期存款32.432.424.224.234.134.144.244.225.425.4定期存款定期存款16.616.614.014.018.618.631.631.628.628.6储蓄存款储蓄存款47.747.736.036.046.146.116.316.315.915.9其它存款其它存