第一节收入确认与职业判断

1、收入、费用与利润 【案例分析一】收入确认与职业判断案例介绍：2004年12月27日，四川长虹发布“2004年度预亏提示性公告”，其中提到 “美国进口商APEX公司由于涉及专利费、美国对中国彩电反倾销等因素出现了较大亏损，全额支付公司欠款存在着较大困难。公司对美国突如其来的彩电反倾销、其他外国公司征收高额专利费的影响以及对APEX的应收账款可能会因前述影响产生的风险难以估计，据此，公司董事会决定按更为谨慎的个别认定法对该项应收账款计提坏账准备，按会计估计变更进行相应的会计处理。截至2004年12月25日，公司应收APEX账款余额46 750万美元，根据对APEX公司现有资产的估算，公司对APEX

2、公司应收账款可能收回的金额在15亿美元以上，预计最大计提金额有31亿美元左右。”同时又提到“由于APEX公司的应收账款的重点回款期在年底这一现实情况，导致了公司没有在2004年中期及第三季度(第三季度季报在2004年10月29日公告)对该项应收账款按更为谨慎的个别认定法计提坏账准备。” 2005年4月12日，四川长虹在2004年年报中披露，对APEX公司的欠款按个别认定法计提坏账准备的金额为313 814 98060美元，折合人民币2 597 289 68694元。 2004年度四川长虹合并报表主营业务利润1 633 72034152元，净利润为亏损3 681120 38021元。 20002

3、004年度四川长虹净利润情况见下表：年度净利润（元）2004-3 681 120 380.212003205 738 036.392002176 202 704.06200184 028 013.732000115 950 200.80四川长虹历年来计提坏账准备的政策见下表：账龄计提比例（%）1年以内0.0012年10.0023年30.0034年50.0045年80.005年以上100.00根据四川长虹披露的2004年度年报,其与APEX公司的往来情况见下表：年度销售(美元)收款(美元)余额(美元)200141 842 483.002002610 949 126.11190 074 801.7

4、0462 716 807.412003424 424 014.62349 896 993.47537 243 828.56200435 599 676.81109 028 524.77463 814 980.60四川长虹从2001年开始到2003年，每年的应收账款都有较大幅度的上升，历年年报、中报披露如下：2000年年报中尚未披露APEX的应收账款。2001年年报中披露：“应收账款2001年年末余额较2000年年末上升5827，主要是本期出口采用信用证结算，信用证尚未到期，以及改变营销政策加大信用销售力度所致。”2002年年报中披露：“应收账款2002年年末余额较2001年年末上升4651，主

5、要是本年度国外应收账款大幅上升所致。”另外，“截至2003年3月10日，已收回APEX货款89 063 56190美元，另有101 994 59500美元的票据正在托收过程中。”而在2002年中报中披露：“应收账款增加，是由于出口销售采用第三方保理信用销售方式，收款一般延后6至9个月”。2003年年报中披露：“应收账款2003年年末余额较上年年末上升2036，主要是由于本年度国外购货商如APEX等应收账款增加所致。”另外，“截至2004年3月23日，已收回应收账款前五名公司货款计98 684 95717美元其中收回APEX货款66 063 88112美元。”资料来源：四川长虹历年公告。依据及相

6、关法规：企业会计准则收入。案例思考题：从2004年年报四川长虹针对APEX的应收账款计提个别认定的坏账准备来看，显然未能满足“与交易相关的经济利益很有可能流人企业”这一收入确认的前提。当然，我们不能以现在时点的事实就认为四J11长虹从2001年开始对APEX的销售的确认就有问题。我们的问题是：四川长虹是否可能(或应该)早就知道全额收回APEX的应收账款是不可能的，如果是知道的，那为什么在2004年之前，对APEX的销售收入，不采取其他的会计处理?讨论与分析：四川长虹在2004年10月29日披露的2004年第三季度季报中，未提及APEX应收账款的可回收问题，但在60天不到的时间里，31亿美元的应

7、收账款就收不到了，未免变化太大也太快了。20022004年四川长虹对APEX共出口了107亿美元商品，最终有31亿美元无法收到，占最近3年对APEX销售额的2897。公司解释说“由于APEX公司的应收账款的重点回款期在年底这一现实情况，导致了公司没有在2004年中期及第三季度对该项应收账款按更为谨慎的个别认定法计提坏账准备。”但事实是，“截至2003年3月10日，已收回APEX货款89 063 56190美元，另有101994595.00美元的票据正在托收过程中。”也就是说，2003年度收回APEX应收账款349 896 99347美元，其中有191 05815690美元在2003年3月10日

8、前已经收到或将要收到，占当年度回款的5460。另外，2004年度收回APEX应收账款109 028 52477美元，其中有66 063 88112美元是在2004年3月23日前收到的，占当年度回款的6059。这和公司解释“APEX公司的应收账款的重点回款期在年底这一现实情况”不符。四川长虹的外销政策从2001开始采用信用证结算到2002年采用第三方保理信用销售方式，收款一般延后69个月，从2003年开始不再披露出口销售的方式，显然四川长虹自己也认识到了对APEX出口销售的回款遇到了问题。而一般企业的出口销售大多采用信用证及托收的方式进行结算，账龄很少有超过1年的，而四川长虹对APEX公司的应收

9、账款，账龄1年以内的余额为35 599 67681美元，账龄12年的为424 424 01462美元，账龄23年的为3 791 28917美元。APEX也是中间商，它需要把商品卖给沃尔玛等北美大型超市，等到APEX收到钱后，再付钱给四川长虹，难怪账龄会这么长。我们认为四川长虹卖商品给APEX公司的行为本质上是属于代销方式，不能在商品发出时就确认为收入，商品发出时只能作为移库处理。有媒体报道，APEX公司在沃尔玛等超市卖的商品，甚至低于APEX公司的进价。而四川长虹最近3年来对APEX公司有10亿多美元的销售，且信用期限这么长，难道对APEX公司的运作方式一点都不做调查?如果把31亿美元的坏账分

10、配到各自的年度，四川长虹可能早该退市了!【案例分析二】此项废料销售收入可信吗案例介绍：乙上市公司的生产方式是将塑料粒子加热后运用先进的机器将其拉伸为塑料薄膜，其产成品就是塑料薄膜，由于机器对电压的稳定性要求非常高，所以在电力紧张的环境下会生产出很多废料。在审计外勤工作截止日，废料已全部卖完。由于电力日益紧张，乙公司的生产已无法正常开展，在审计外勤工作截止日期后，乙公司基本处于停产状态。乙上市公司200X年主营业务利润为1 000万元，而其他业务利润废料收入为700万元，且是没有成本的，废料销售利润即为700万元。乙上市公司的废料收入都是现金交易。乙公司另设备查簿详细记录废料销售的客户及相关资料

11、，审计人员已经根据备查簿做了统计，与乙公司的分类账账面核对相符。审计人员在乙公司销售人员的陪同下走访了乙公司废料销售额较大的10家客户，他们的销售额占全部废料销售额的40左右。走访的结果是令人满意的。案例思考题：乙公司该项废料销售收人可以确认吗?讨论与分析：由于乙公司的成本分配系统并不确认废料成本，即所有的废料成本均由完工产品承担，所以废料收入没有成本。这在成本会计领域是允许的，符合重要性原则及成本效益原则的要求。审计人员的职业判断如下：(1)废料销售是存在的。(2)确认金额巨大的废料销售存在审计风险。(3)必须采取更进一步的审计程序来证明乙公司的确生产出了这么多废料。审计人员进行了分析性复核

12、： (1)由于乙公司整个生产过程非常简单，且在生产过程中只是改变了原料的外观形态，所以审计期间所有的产出重量应等于所有投入的重量。其产出模型是： 本期产量=期初库存原料重量+本期采购原料重量-期末库存原料重量+辅料使用 量-合理的生产损耗(生产技术人员提供) 本期废料=本期产量-本期产品产量(产成品入库重量)(2)由于乙公司的存货账本来就以重量作为计量单位，所以用产出模型来对乙公司本期废料的产出量进行分析性复核是很方便的。结论：经过我们的分析性复核，乙公司账面的废料产出明显高寸：我们的分析，即乙公司的废料收入在投入产出比上是不合理的。乙公司承认虚构了报表中的大部分废料收入，并同意审计人员的调整

13、意见。启示：1这一案例审计人员已经采取了高成本的审计方法，比如：走访客户，但结果恰恰是高成本的审计方法向我们提供了伪证。说明对于异常的、对上市公司有特殊利益的交易，外部证据有可能因为客户的串通而失真。2有时候简单的、合理的分析性复核程序更有效率。3关键还是注册会计师的职业判断，如果注册会计师不是自始至终以废料收入为出发点来设计审计程序，而是仅仅实施走访客户的审计程序，就有可能使自己被牵着鼻子走还感觉很满意。【案例分析三】按成本进度确认的合同收入与签证单金额不一致怎么办 案例介绍：某股份制建筑施工企业，承接某项大型工程，合同标的为15257万元，预计总成本为14189.0l万元，目标毛利率为7，

14、企业同时与多家分包单位签订工程分包协议，分包合同总价为13 06671万元。该工程于2003年年初动工，至2004年年底工程尚未完工。2003年、2004年工程情况见下表： (单位：万元)项目至2003年年底累计发生额至2004年年底累计发生额工程施工成本发生额8 534.9313 582.41根据预计总成本计算的完工进度A60.15%95.72%按进度A应确认的合同收入9 177.3414 604.74工程量甲方签证单(注)金额7 360.1713 937.60按合同预计总工作量计算的完工程度B48.24%91.35%企业已确认收入7 360.1713 937.60企业已确认成本6 844.

15、9313 582.41实际毛利率7.00%2.55%工程施工余额1 690.00已收工程款8 487.2811 758.00应收账款余额-1 127.112 179.60注：工程量甲方签证单是我国目前建筑施工行业普遍采用的工程完工情况确认单。其由施工单位编制，交工程监理工程师根据现场工作完成的实际情况签字确认后，报工程甲方 认可，作为日后收取工程款及竣工决算的依据。案例思考题： 1本案例中按成本进度确认的合同收入与签证单金额不一致，你认为如何确认收人比较合理?2你认为确认的合同收入与有关的应收账款借方发生额不相等可能存在什么问题?讨论与分析：1单独采用累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比

16、例方法，在未完施工项目中可以通过增加成本发生额，提高完工进度的方法，实现多计工程收入，从而达到提前实现项目利润的目的。特别是对大型建筑施工单位，工程项目多且分散在全国各地，审计人员不可能逐一实地观察，且需要专家的协助，这就大大增加了审计风险。在实务中，从谨慎性原则出发，我们采用以累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例方法计算的完工进度与以已经完成的合同工作量占合同预计总工作量的比例方法计算的完工进度孰低的原则确定完工进度；而已经完成的合同工作量为工程甲方认可的签证单上标明的工作量，合同预计总工作量为建造合同的合同价。上述数据可以很方便地取得。按上例所示，2003年度、2004年度以预计总

17、成本计算确定的完工进度分别为6015和9572，而2003年度、2004年度按合同预计总工作量计算的完工进度分别为4824和9135，均低于这2年以预计总成本计算确定的完工进度。2003年度按以预计总成本计算确定的完工进度计算应确认的收人为917734万元；同时按当年预计7毛利率计算，可以实现利润64241万元。但根据孰低原则，采用按合同预计总工作量计算的完工进度计算应确认收入为了36017万元，实现利润51521万元。两者相比较，采用以预计总成本计算确定的完工进度计算确认的收入可以多实现利润12720万元。按预计总成本确定的完工进度，是企业内部可以控制的，因此也可能被企业用于调节利润；而工程

18、量甲方签证单是来自外部的确认凭据，具有较强的可信度。以两者相结合确认的合同收入比较客观。2按现行会计准则规定，已向客户开出工程价款结算账单应收的工程进度款记人应收账款的借方，这往往导致工程结算收入与应收账款借方发生额不一致。应收账款借方发生额可能高于或低于工程结算收入，从而影响到对期末应收账款余额的确认。按理，应收债权的确认，应得到债权人和债务人双方的认可。但根据现行规定，有一部分应收债权是未经债务人认可的，即使询证也很难得到债务人的确认。这部分资产的确认不符合会计要素的定义。我们采用上述孰低原则确认收入，虽然不可避免地产生工程结算收入与应收账款借方发生额不一致的情况，但是工程量甲方签证单系经

19、甲方确认后，可作为一种向客户开出工程价款结算账单办理结算的依据，我们确认的收人至少在外部确认的已完成工作量的范围之内，符合谨慎性原则，可以在一定程度上避免企业利用完工进度调节利润的情况发生，也有利于对应收账款期末余额真实性的确认。 【案例分析四】这家水泥厂的销售成本是否自理案例介绍：某水泥生产企业，主营业务单一，即生产和销售水泥。该企业本年度水泥产量为65万吨，当年账面记录发生的生产成本130亿元，结转产成品119亿元，剩余01l亿元的在产品均为生料及熟料。本年度销售水泥60万吨，利润表列示主营业务收入为157亿元，主营业务成本为10985亿元。期末库存产成品5万吨，账面价值为00915亿元。

20、案例思考题：对该水泥厂本年度的销售成本如何从结构方面确认其合理性。讨论与分析：首先，根据水泥的配方以及固定成本分析复核其成本发生额。水泥的生产由生料一熟料一水泥，可以依据生产环节分别测算其成本： (1)生料的组成及构成比率主要为a原料71、b原料19、c原料2、d原料1、e原料1、f原料3、g原料3，生料煅烧成熟料的消耗比为152：1，煅烧过程中另有3的飞尘损耗，故根据全年生料平均采购价格计算本年生产水泥所需的生料成本为：原料构成比率X152X103X原料平均单价X本年水泥产量65万吨，得出生料成本应为2 95l万元。 (2)熟料在制成水泥过程中，需添加h原料3、i原料35，飞尘损耗3，则该部

21、分添加剂的成本为：添加剂构成比率Xl 03X添加剂平均单价X本年水泥产量65万吨，得出添加剂成本为130万元。 (3)在生料制成熟料过程中，消耗的煤约为生料投入量的11，即1吨生料的煅烧需耗用011吨的煤，由于生料煅烧成熟料的消耗比约为152：1，则生产1吨水泥所需要的煤耗约为：152X01l0167(吨)，本年生产水泥所耗煤为：0167X平均采购单价X本年度水泥产量65万吨，得出煤耗为1 504万元。 (4)水泥生产中，从生料开始粉碎到成品水泥加工完成，所需电量约为105度吨，根据本年的产量65万吨，分析得出电费的成本为2051万元。 (5)固定成本分别为人工成本、制造费用以及包装物成本，每

22、吨水泥分别为20元、35元以及25元，根据本年的产量65万吨，分析该部分成本共计5 200万元。综合上述(1)(5)项，本年生产65万吨水泥发生成本约为11836亿元，与其账面反映的本期完工产成品成本119亿元的差异率为L54；按此推算，本年度销售60万吨水泥相应的主营业务成本应为10926亿元(11836÷65X60)，与其报表披露的主营业务成本10985亿元的差异率为05，4。因此，可以认为本年度成本计算基本准确，报表所披露的主营业务成本基本合理。其次，对期末在产品进行盘点，以确定存货期末价值。在审计过程中，经上述分析后，仍需对期末的在产品进行盘点，由于在产品的堆放均为不规则形状

23、，在盘点时，通过测量，计算体积后，采集部分样本进行密度的计算，最终计算出在产品的重量及金额。根据盘点结果计算得出的期末在产品价值为0116亿元，由于形状的不规则以及密度的不同(每个批次产出略有差异)，与账面数011亿元的差异在允许的误差范围内，可以接受。上述成本复核分析，为确认该水泥生产企业当年销售成本的合理性提供了依据。 【案例分析五】大额广告费支出带来高收益案例介绍：厦新电子股份有限公司1997年发生广告费41 767 471元，1998年l一6月发生广告费61 474 83440元。1997年和1998年公司对大额广告费均列入“长期待摊费用”科目，采用分3年摊销的会计处理方法，其中199

24、7年度广告费摊销额为3 480 62258元，1997年度每股收益为0366元；1998年度广告费摊销额为28 760459元，1998年度每股收益高达102元。在1998年8月27日厦新电子股份有限公司董事会公告中明确指出：1998年中报对广告费采取分期摊销的做法，可能使本公司在未来经营期内承担一定的压力，给未来的生产经营提出了更高的要求。案例背景：厦新电子是我国在VCD、手机制造领域的著名企业。1981年，经厦门市经济特区管理委员会1981第036号文批准，由厦门市电子工业局和香港新利有限公司共同组建厦新电子有限公司。1996年3月，经厦门市经济体制改革委员会厦体改 1996080号文批准

25、，厦新电子有限公司在对其主要经营性资产进行改组的基础上，与中国电子租赁有限公司、厦门电子仪器厂、厦门电子器材公司、成都广播电视设备(集团)公司、中国电子国际经济贸易公司等五家企业共同发起，筹建股份有限公司。1997年2月，厦门市人民政府以厦府199757号文批复，同意设立厦门厦新电子股份有限公司。1997年5月13日，经中国证券监督管理委员会批准，向社会公开发行4000万股新股，并于1997年6月4日在上海证券交易所挂牌交易。公司经营范围：声像电子产品及其他机械电子产品开发、制造；房地产开发与经营；旅馆；餐饮；批发零售建筑材料、百货、五金交电、包装材料、电子元器件、运输等。熟悉厦新电子历史的人

26、，都知道厦新电子是业绩大变脸的“高手”。1997年厦新电子在上海证券交易所挂牌上市，1998年每股净利润高达102元，1999年每股收益迅速下降至011元，随着2000年和2001年两年连续亏损，厦新电子戴上“ST”帽子，然而2002年每股收益又高达169元，20022003年共赚取净利润ll亿元。到了2005年，它又不行了，公司目前预计2005年全年业绩发生亏损。资料来源：1“厦新电子股份有限公司董事会公告”，1998年8月26日中国证券报、上海证券报。2厦新电子股份有限公司1997年、1998年年报及审计报告。3上海证券交易所：注册会计师说“不”中国上市公司审计意见分析 (中)，中国财经出

27、版社2002年8月第l版。依据及相关法规：1企业会计制度。2关于执行企业会计制度>和相关会计准则有关问题解答(财会2002 18号文)。案例思考题：1大额广告费支出列入“长期待摊费用”核算，是否符合现行会计制度?2厦新电子1997、1998年的高收益是否与费用资本化、递延处理有关?这样的处理对公司以后年度收益是否会产生影响?讨论与分析：1根据相关会计准则和会计制度对广告费的会计处理方法的规定和一般惯例，公司对这笔广告费的会计处理上有不当之处。首先，企业会计制度规定，期间费用应当在发生时直接计人当期损益。企业为扩大其产品或劳务的影响而在各种媒体上做广告宣传所发生的广告费，应于相关广告见诸媒

28、体时，作为期间费用，直接计人当期营业费用，不得预提和待摊。因为广告虽可为企业取得长期的效益，但很难确定哪个会计期间获得了多少效益，因此只能立即确认。 而“长期待摊费用”适合于那些支出在先、收益在后的费用，其确认是按其效用发挥的程度分批进行的，未确认的部分待效用发挥时再确认。一般认为，广告效应很难量化，失败的广告甚至可能带来负面效应；即使广告带来的正面效应可以量化，其受益期间亦难以确定，收入和费用难以配比。因此从稳健性原则出发，广告费宜在发生时一次性计人当期营业费用。 但是厦新电子的情况确实有点特殊，其新增广告费占当期净利润的80，广告待摊费用余额甚至超过了当期净利润。如果全部计人当期营业费用，

29、不仅经营成果大打折扣，甚至发生亏损，厦新电子的配股资格也将随之取消。在广告效用不确定的情况下，厦新电子却采用了高估收益、低估费用的做法。可见厦新电子将巨额广告费纳入“长期待摊费用”的做法是不符合谨慎性原则的。其次，不可否认的是广告费具有一定的滞后效应和长期效应，因而我国会计制度中也允许在一定条件下广告费用可以资本化。我国财政部在2002年发布的关于执行<企业会计制度>和相关会计准则有关问题解答中规定：如果有确凿证据表明(按照合同或协议约定等)企业实际支付的广告费，其相对应的有关广告服务将在未来几个会计年度内获得，则本期实际支付的广告费应作为预付账款，在接受广告服务的各会计年度内，按

30、照双方合同或协议约定的各期接受广告服务的比例分期计人损益。由此可见广告费用资本化是可行的，其关键因素是对“一定条件”和“确凿证据”的界定。这样一来就乱了，我们已分不清楚哪些广告费用要资本化、哪些广告费用要费用化了。或许市场、企业实践会给出答案。我们可以看一下历届央视“标王”沉浮录：1999年，秦池以6666万元一举夺得央视黄金时段广告的“标王”，尝到甜头后，秦池次年砸下32亿元，蝉联“标王”。可是好景不长，2、3年后，秦池负债累累，其商标被作价300万元拍卖。秦池之前的孔府宴酒同样遭受厄运，这个在1995年以3 079万元夺得“标王”的企业，如今在电视上再也看不到它那“叫人想家”的广告语；19

31、98年爱多与步步高争抢“标王”桂冠，爱多以21亿元胜出，但当年爱多就在碟机价格大战中彻底败下阵来；2003年，马志平以10889亿元让市场表现平平的熊猫手机夺得“标王”，但由于缺乏核心技术，熊猫手机在巨额广告与薄利销售的矛盾中，掉进了债务的无底洞。可见“广告标王不一定就能成为市场标王，广告标王不一定就能成为利润标王”。让我们再看一下美国在线的做法：美国在线曾一度将广告费用作为“递延订户获取成本”，因此导致美国在线19941996年虚盈实亏，美国证券交易委员会(SEC)后来对此会计处理提出指控，由于美国在线将广告费用资本化导致以后年度摊销稀释其利润的压力非常大，美国在线于是顺水推舟，在交了350

32、万元罚款与SEC达成和解后，一次性注销385亿元资本化的广告费。可见，广告费的滞后效应和长期效应是很难界定的。那么，厦新电子发生的广告费支出，是否具备“一定条件”和“确凿证据”呢?是否可以资本化呢?值得关注的是，从2000年开始，厦新电子出现亏损，使其不得不戴上了“ST”的帽子，没能走出“富不过3年”的圈子。可见巨额广告费并未给企业带来同等的利益回报。本案例中厦新电子在没有确凿证据表明会在以后期间受益的情况下，将广告费用进行资本化处理有失规范，同样造成了虚盈实亏。2厦新电子1997年每股收益0366元，1998年每股收益达102元，这正好是将广告费计人“长期待摊费用”的时间段。因此，厦新电子1

33、997、1998年的高收益很可能与其将广告费资本化和递延处理有关。厦新电子通过对广告费的分期摊销处理则使公司1997年少计费用38 286 84842元，1998年少计费用32 714 3754元。如果将全部的广告费计人当期损益的话，根据1997年公司的注册资本人民币18 700万元推算可得，1997年每股的收益大概只有0161元，只是原来的4399；1998年每股的收益为0845元，是原来的83左右。显然公司广告费资本化和递延处理使得1997、1998年两个年度的利润增加，每股收益增加。此外，尽管营业利润在利润表上只是一项中间小计，但它经常被看作是衡量管理者经营资产能力的最佳标准。经营利润不

34、受利得和损失、所得税以及其他非常项目的影响，许多投资者倾向于使用营业利润来更为清晰地估算企业的盈利趋势。因此，厦新电子如此大额的广告费，无疑会对企业的利润和融资能力带来不小的冲击，所以厦新电子采用分3年摊销的会计处理方法，在1997年只摊销了广告费3480 62258元，即只摊销了1997年发生的广告费的83，这样剩余的尚未摊销的“长期待摊费用”账户中的38 286 84842元就变相地虚增了企业的资产(或是说减少了企业当期的费用支出)，无疑最终是虚增了企业的净资产，同时也实现了1997年度每股0366元的收益。厦新电子违背现行会计制度，将大额广告费列入“长期待摊费用”科目，实现费用的资本化，

35、并自行调整摊销额，增大了企业操纵利润的空间，可以随意虚增净利润，有操纵利润的嫌疑。当然，我们也可以认为这是现有会计制度安排下企业会计政策的一种必然选择。 【案例分析六】深高速递延的是所得税资产还是所得税负债 案例介绍： 深圳高速公路股份有限公司(简称深高速)是既发行境外上市外资股(H股)又发行人民币普通股的上市公司。根据香港会计实务准则第12号所得税(修订版)的要求，深高速境外报告将所得税会计政策从应付税款法变更为资产负债表债务法。为保持境内外会计政策的一致性，自2003年1月1日开始，深高速境内报告也采用债务法核算企业所得税，并对以前年度公路及构筑物采用车流量法与直线法折旧的暂时性差异追溯调

36、整。 深高速在2003年年报中披露下列信息： 1附注2(11)固定资产计价和折旧方法。 “除美华公司的合营公司湖北云港交通发展有限公司(简称湖北云港公司)管理的隔蒲潭大桥及北岸引道25公里公路按直线法计提折旧外，本公司及其子公司和合营企业的公路及构筑物采用工作量法计提折旧。公路及构筑物在计提折旧时，以各收费公路折旧年限内预测总标准车流量和公路及构筑物的固定资产原价为基础，计算每标准车流量应计提的折旧额(简称单位折旧额)，然后按照各会计年度实际标准车流量与单位折旧额计提固定资产折旧。 公路及构筑物的折旧年限系参照公路收费经营权年限确定 本公司已制定政策每隔三至五年对各收费公路经营期限内的预测总标

37、准车流量进行审核，当实际标准车流量与预测标准车流量产生重大差异时，本公司将委任独立的专业交通研究机构对未来交通车流量进行研究，并根据重新预测的总标准车流量调整以后年度的单位折旧额，以确保累计折旧于经营期满后相等于公路及构筑物的原价。”2附注2(18)所得税的会计处理方法。“本公司及其子公司和合营企业原按应付税款法核算企业所得税；自二零零三年一月一日起，本公司及其子公司和合营企业按纳税影响会计法债务法核算企业所得税。” 3附注2(20)会计政策变更的影响。 “根据香港会计准则的有关规定，自二零零三年一月一日起，所得税核算方法应将原来的递延法改为采用资产负债表负债法。而境内会计准则规定可以选择采用

38、应付税款法或者纳税影响会计法进行所得税的核算，采用纳税影响会计法的企业，可以选择采用递延法或者债务法进行核算。根据中国证券监督管理委员会颁布的公开发行证券的公司信息披露规范问答第5号分别按国内外会计准则编制的财务报告差异及其披露规定，除非受到不同的股票上市地有关的会计准则或专业惯例不同等特殊因素的限制，同一管理层对同一会计期间的同一事项不应采用不同的备选会计政策。因此，本公司董事会决议，本公司及其子公司和合营企业自二零零三年一月一日起将所得税的会计处理方法由原来的应付税款法变更为纳税影响会计法债务法。由此调减了二零零二年年初未分配利润计35 286 84683人民币元，调减了二零零二年度净利润

39、计13 900 28830人民币元，减少了二零零三年度净利润计13 22301033人民币元。” 4附注15递延税款借项。 “递延税款借项明细项目列示如下(单位：人民币元)： 200311 本年增加 本年转回 2003123l 27 28849377 27 288 49377 如附注2(18)、2(20)所述，本公司及其子公司和合营企业的所得税会计处理方法已变更为纳税影响会计法债务法。二零零三年十二月三十一日，本公司递延税款借项由以下部分组成： (1)如附注6(4)所述，本公司已采用个别认定法对截至二零零三年十二月三十一日止应收梧桐岭索道公司的款项全额计提坏账准备，由此形成的尚未转回的时间性差

40、异对所得税影响金额计1 87849377人民币元。 (2)如附注11(2)所述，本公司在按比例合并法对深长公司会计报表合并时，已按权益比例对深长公司的固定资产计提了固定资产减值准备，由此形成的尚未转回的时间性差异对所得税影响金额计25 410 00000人民币元。” 5附注27递延税款贷项。 “递延税款贷项明细项目列示如下(单位：人民币元)： 200311 本年增加 本年转回 2003123159 45806846 6 435 17487 65 893 24333 如附注2(18)、2(20)所述，本公司及其子公司和合营企业的所得税会计处理方法已变更为纳税影响会计法债务法。二零零三年十二月三十

41、一日，本公司递延税款贷项均系本公司及其子公司和合营企业的公路及构筑物折旧在工作量法与直线法下累计产生的差异对所得税的影响金额。” 案例背景： 1主要从事收费公路的建设、经营及管理，拥有深圳市高速公路专营权，享有对深圳市新建高速公路的优先发展、经营权。深高速以深圳市为基地，在珠江三角洲地区和国内其他地区，投资经营公路产业。 深高速于”96年12月30日成立，股本为12682亿元，1997年3月在香港发行境外上市外资股(H股)7475亿股，并于同年3月12日在香港联合交易所有限公司挂牌上市；2001年12月发行人民币普通股(A股)165亿股，并于12月25日在上海证券交易所挂牌上市。 2香港会计师

42、公会颁布的自2003年1月1日起生效的会计实务准则第12号(修订版)所得税规定：除少数例外情况外，须采纳资产负债表负债法，据此递延税项乃就资产与负债在财务报告的账面值与计算应课税溢利时使用之相应计税基数之间所有临时差异而确认。 资料来源： 深圳高速公路股份有限公司2003年年报。 依据及相关法规： l企业所得税会计处理的暂行规定。 2企业会计制度。 3国际会计准则第12号所得税。 案例思考题： 1请说明深高速在本案例中发生了哪些暂时性差额，并分析深高速采用应付税款法和债务法对所得税的反映有何不同? 2透视导致发生暂时性差额的事项，分析对深高速未来或潜在的财务风险有何影响? 讨论与分析： 1 深

43、高速在本案例中发生了两类暂时性差额。 可抵扣暂时性差额：对应收梧桐岭索道公司的债权全额计提坏账准备；对合营企业深长公司的固定资产计提减值准备。 应纳税暂时性差额：深高速及其子公司和合营企业的公路及构筑物会计上采用车流量法(工作量法的一种具体方法)计提折旧，小于税收上计算应税所得时按年限平均法计提折旧产生的差异。 改用债务法，与采用应付税款法相比，根据深高速年报所披露的资料分析其由于计提减值准备和折1日差异引起的所得税影响：在利润及利润分配表上，追溯调减2002年年初未分配利润35 286 84683元，追溯净调增2002年所得税费用和净调减2002年净利润各13 900 28830元，增加20

44、03年所得税费用和减少2003年净利润各13 223 01033元；在资产负债表上，追溯调增2003年年初递延税款贷项59 458 06846元，至2003年年末递延税款贷项和借项分别增加65 893 24333元和27 288 49377元，净增加所得税负债38 604 74956元。也就是说，深高速为与会计收益相配比，预提了38 604 749。56元所得税费用。如果仍然采用应付税款法，该项应当由已实现收益负担的所得税费用要等到未来缴纳税款时才确认，显然不合理，也不够谨慎。 2透视导致深高速发生暂时性差额的事项，可以看出对深高速未来或潜在的财务风险的影响。 深高速发生的可抵减暂时性差额对所

45、得税影响金额计25 41000000元(所披露的所得税税率为33)，该项差额源于对不良资产计提减值准备：，其中，深长公司所属的长沙绕城公路(西北段)自1999年12月投入运营以来一直处于亏损状态，存在经济性贬值，根据资产评估结果和董事会决议，按股权比例计提固定资产减值准备计77 00000000元，有利于夯实资产，减少了未来的财务风险。 深高速形成的应纳税暂时性差额对所得税影响金额共计65 893 24333元，源于深高速及其子公司和合营企业对公路及构筑物采用车流量法计提折旧。如果按所披露的所得税税率15推算，采用车流量法计提折旧，小于按年限平均法计提折旧的差额约累计高达439 288 289

46、元，可能存在较大的风险。高速公路未来的车流量存在很大的不确定因素。例如，周边其他公路的开通会发生分流，导致车流量减少。如果实际的车流量未达到预计的车流量，会使前期的折旧费少计，资产和利润虚增。不过，我们也从年报披露中看到深高速已关注这一问题，并作出相应承诺：“已制定政策每隔三至五年对各收费公路经营期限内的预测总标准车流量进行审核，当实际标准车流量与预测标准车流量产生重大差异时，本公司将委任独立的专业交通研究机构对未来交通车流量进行研究，并根据重新预测的总标准车流量调整以后年度的单位折旧额，以确保累计折旧于经营期满后相等于公路及构筑物的原价。” 【案例分析七】西宁特钢缘何高额派现 案例介绍： 西

47、宁特殊钢铁股份有限公司(简称西宁特钢)是经营特殊钢冶炼及压延加工、机械设备制造和来料加工的A股上市公司。2003年2月18日，该公司公布2002年年报，其中的股利分配方案(每10股派现52元)作为重大利好迅速推动西宁特钢股价上涨。但是这一超常派现额度大大超过了该公司当年的每股收益，因此也引起了较多的猜测和质疑。1公司近3年的主要财务指标项目单位2002年2001年2000年加权平均每股收益元0.19530.15340.1435扣除非经常性损益的每股收益元0.18810.13680.1035加权平均净资产收益率%7.806.596.88扣除非经常性损益的加权平均净资产收益率&7.525.

48、885.132.报告期内公司财务状况及经营成果分析.名称2002年度(元)2001年度(元)总资产2 952 283 129.792 724 555 950.97长期负债30 000 000.00200 000 000.00股东权益1 210 822 317.531 399 886 334.77净利润113 690 382.7689 332 106.54 说明：(1)本期末总资产较上期末增长836，主要原因：一是本期负债增加；二是本期实现的净利润增加。 (2)本期末长期负债较上期末减少85，主要原因系本期归还到期债券以及部分长期借款将于一年内到期。 (3)本期末股东权益较上期末减少1351，主

49、要原因系本期拟向股东分配现金红利所致。 3利润分配事项及说明。 (1)公司本年度利润分配预案： 经审计，公司2002年度共实现净利润11 36904万元，按10提取法定公积113690万元，按5提取法定公益金56845万元，未分配利润为9 66368万元。加上以前年度未分配利润211848l万元，总计可供分配的利润为3084849万元。公司董事会决定以2002年12月31日公司股本总数58222万股为基数，向全体股东每10股派送现金红利52元(含税)，共分配302 75440000元，剩余5 730 48531元结转2003年度。 (2)利润分配政策差异的说明。 公司在2001年年度报告中预计

50、本年度不进行利润分配，但同时董事会保留调整利润分配政策的权利，主要是考虑公司2002年度在连续式轧机工程上有资金投入的要求，资金来源不能完全确定。本年度进行利润分配，主要是因为市场供需及价格发生较大变化，公司的经营业绩取得了较大幅度增长，并且公司连续式轧机工程的前期资金投入问题得到了解决。同时，进行利润分配，既是对广大股东的回报，也有利于增强广大股东对本公司的信心。4 西宁特钢2002年度现金流量表。现金流量表(摘要)单位：人民币元一、经营活动生产的现金流量：经营活动生产的现金流量净额121 623 834.10二、投资活动产生的现金流量：投资活动产生的现金流量(219 312 204.28)

51、三、筹资活动产生的现金流量：借款所收到的现金551 850 000.00偿还债务所支付的现金374 850 000.00分配股利、利润或偿付利息所支付的现金43 515 708.85筹资活动产生的现金流量净额133 484 291.15四、汇率变动对现金的影响额五、现金及现金等人物净增加额35 795 920.975西宁特钢2003年度现金流量表。现金流量表(摘要)单位：人民币元一、经营活动生产的现金流量：经营活动生产的现金流量净额164 902 419.88二、投资活动产生的现金流量：投资活动产生的现金流量净额(307 348 988.60)三、筹资活动产生的现金流量：发行债券所收到的现金4

52、90 000 000.00借款所收到的现金871 800 000.00偿还股利、利润或偿付利息所支付的现金751 850 000.00分配股利、利润或偿付利息所支付的现金346 971 318.27支付的其他与筹资活动有关的现金20 187 017.97筹资活动产生的现金流量净额242 791 663.76四、汇率变动对现金的影响额五、现金及现金等人物净增加额100 345 095.04 62003年西宁特钢发行可转换公司债券公告。 经中国证监会(证监公司字200388号)文件批准，本公司于2003年8月11日发行了49亿元可转换公司债券，并于2003年8月26日在上海证券交易所上市。证券简称

53、：西钢转债，证券代码：100117。西钢转债每张面值100元，共490万张，期限为5年，即2003年8月11日至2008年8月10日，其中2004年2月11日至2008年8月10日为转股期。 资料来源： 上海证券交易所网站http：WWWssecomcn。 西宁特钢2002年、2003年年报及临时公告。 背景材料： 中国证监会于2001年年初发布了上市公司新股发行管理办法，其中的规定使得现金分红成为上市公司获得再融资资格的一个前提条件。证监会关于做好上市公司可转换公司债券发行工作的通知中明确规定，“公司最近三个会计年度加权平均净资产利润率平均在10以上；属于能源、原材料、基础设施类的公司可以略低，但是不得低于7。”另外“公司扣除非经常性损益后，最近三个会计年度的净资产利润率平均值原则上不得低于6。” 案例思考题： 1试分析西宁特钢的现金流是否能够支撑2002年度股利分配方案，并从遵守法律规范、兼顾股东利益与企业未来发展等方面评价该分配方案。 2该分配预案影响西宁特钢哪些主要财务指标，结合西宁特钢2003年的经营情况，试分析管理层提出该方案的深层次动机。并进一步分析我国上市公司股利分配存在的问题。 讨论与分析： 1西宁特钢2002年股