财务管理在企业经营中的角色和地位

1、LOGOLOGO财务管理在企业经营中的角色和地位财务人员的职业规划财务财务部部门门是什是什么么？v神神经经中中枢枢：连连接着企接着企业业的各的各个个部部门门和和业务业务v财财神神爷爷 财务财务人人应该应该是自信和自豪的！是自信和自豪的！财务财务管理是什管理是什么么？1.资产资产的的购购置置(投投资资)2.资资本的融通本的融通(筹资筹资)3.经营经营中中现现金流量金流量(营运资营运资金金)4.利利润润分配分配 在一定的整体目在一定的整体目标标下面下面管管理理财务财务管理在企管理在企业业管理中的地位管理中的地位v中心地位中心地位 企业是作为一种以盈利为目的的经济组织而存在，企 业的根本宗旨就是盈利

2、。盈利的实现，是以良好的财务状况为基础的。因此, 企业不仅重视资本的盈利性，而且要重视资本的流动性，保持最佳的基本结构，提高资产利用效率，保证按期偿付债务，避免有盈利但不能按期偿债导致的破产财务财务管理在企管理在企业业管理中的地位管理中的地位v龙头龙头地位地位 生产管理、原料供应、产品需求、技术和设备管理等部门的各项工作都有其财务意义，都必须围绕财务目标开展工作，都要事先算一算财务账，可以说，财务目标是统帅其它一切工作的关键环节，企业从上到下，各个部门都要为实现这一目标而奋斗。财务财务管理在企管理在企业业管理中的地位管理中的地位无无锡尚锡尚德德v中国光伏巨头，全球四大光伏企业之一中国光伏巨头，

3、全球四大光伏企业之一v无锡尚德破产的原因主要是公司过度扩张，严重无锡尚德破产的原因主要是公司过度扩张，严重负债经营。在长、在短期偿债能力急剧下降的情负债经营。在长、在短期偿债能力急剧下降的情况下，其营业费用大幅度的上升，超过了收入的况下，其营业费用大幅度的上升，超过了收入的增长速度，使得营业收入变成了负值。公司没有增长速度，使得营业收入变成了负值。公司没有钱偿还短期债务，最终导致破产重组。钱偿还短期债务，最终导致破产重组。财务财务管理在企管理在企业业管理中的地位管理中的地位v筹资筹资管理管理 企业根据其生产经营、对外投资和调整资本结构的需要，通过筹资渠道和资本（金）市场，运用筹资方式，经济有效

4、地筹集为企业所需的资本金）的财务行为。v筹资筹资能力是企能力是企业业的造血能力！的造血能力！v 中国的中小企业平均寿命只有2.9年。每年都有大概30%左右的中小企业关门倒闭，而在众多的倒闭原因当中。62%是由于融资能力得不到解决而导致的筹资筹资管理管理-筹资筹资方式方式债债券券筹资筹资衍生工具衍生工具筹资筹资股股权筹资权筹资筹资48计筹资规筹资规模模筹资时间筹资时间筹资筹资管理管理财务人员应该分析生产经营情况，正确预测资金需要量量，使筹资规模与资金需要量应当匹配一致资金是否充足成为企业快速成长不可或缺的一条腿“银行永远都是锦上添花，不会雪中送炭！1：何时需要用资2：筹措资金的使用期限和实际资金

5、的需求期限要匹配筹资与用资在时间上相衔接案例分析筹资筹资渠道渠道资资本本结构结构筹资筹资管理管理资金的来源：企业应当在考虑筹资难易程度的基础上，针对不同来源资金的成本进行分析，尽可能选择经济、可行的筹资渠道与方式，力求降低筹资成本债权 OR 股权？上市的理由总是相似的,而不上市的公司却各有各的理由华为：内部员工持股股权资金与债务资金的关系、长期资金与短期资金的关系、内部筹资与外部筹资的关系，合理安排资本结构。财务财务管理在企管理在企业业管理中的地位管理中的地位v投投资资管理管理-投投资资方式方式 直接投资：将资金直接投放于形成生产经营能力的实体性资产，直接谋取经营利润的企业投资间接投资：将资金

6、投放于股票、债券等权益性资产上的企业投资与企业本身的生产经营活动的关系项目投资：购买具有实质内涵的经营资产，形成具体的生产经营能力：有形资产和无形资产（直接投资）证券投资：购买具有权益性的证券资产（间接投资）投资对象的存在形态和性质发展性投资：对企业未来的生产经营发展全局有重大影响的企业投资维持性投资：为了维持企业现有的生产经营正常进行，不会改变企业未来生产经营发展全局的企业投资对企业未来生产经营前景的影响资金投出的方向投资项目之间的相互关联关系对内投资：在本企业范围内部的资金投放，用于购买和配置各种生产经营所需的经营性资产对外投资：向本企业范围以外的其它单位的资金投放：联合投资、合作经营、换

7、取股权、购买证券资产等投资方式独立投资：在各个投资项目之间互不关联、互不影响、可以同时并存互斥投资：个投资项目之间相互关联、相互替代、不能同时并存 选择好的投资方式可以让企业保值增值！选择好的投资方式可以让企业保值增值！投投资资管理管理v并购并购 基本程序：前期接触确定双方意向对被并购公司进行尽职调查作可行性分析合作谈判与资产清查签订合同确认股权转让或入股后续工商等手续 v尽职调查尽职调查 对被投资企业的整体情况的调查和了解，并完成尽职调查报告，并据以编写可行性分析报告，供领导决策投投资资管理管理v尽职调查尽职调查 内容包括：目标企业所在行业研究、企业所有者、历史沿革、人力资源、营销与销售、研

8、究与开发、生产与服务、采购、法律与监管、财务和会计、税收、管理信息系统等 投投资资管理管理v尽职调查尽职调查 分析理解财务状况：资产，负债，所有者权益，收入，损分析理解财务状况：资产，负债，所有者权益，收入，损益，利润，利润率等；毛利率，净资产，无形资产（注册益，利润，利润率等；毛利率，净资产，无形资产（注册认证，批件，专利等）；主要会计政策，子公司等，以使认证，批件，专利等）；主要会计政策，子公司等，以使投资方尽可能地发现有关他们要购买的股份或资产的真实投资方尽可能地发现有关他们要购买的股份或资产的真实情况情况v案例分析案例分析 投投资资管理管理v投投资项资项目目财务评财务评价价 利用财务指

9、标对投资项目的经济效益进行比较和分析，以利用财务指标对投资项目的经济效益进行比较和分析，以确定被评价项目是否可行或是否可选确定被评价项目是否可行或是否可选 非贴现指标：如会计收益率、回收期等 不考虑货币时间价值因素的指标贴现指标：包括净现值、现值指数、内含报酬率等 考虑了货币时间价值的指标财务财务管理在企管理在企业业管理中的地位管理中的地位v营运资营运资金管理金管理 对企业流动资产及流动负债的管理。对企业流动资产及流动负债的管理。 资金是企业生存与发展的基础,一个企业要维持正常的运转就必须要拥有适量的营运资金. 营运资金管理成效不仅对企业的流动性和收益性产生直接的影响，而且还直接影响到企业的生

10、死存亡 现现金金为为王！王！营运资营运资金管理金管理保保证证企企业资业资金的安全性、流金的安全性、流动动性、收益性性、收益性事前防范事中控制事后监督营运资营运资金管理金管理v事前防范事前防范 完善的建立健全资金的内部控制制度，做好预算 财务人员要积极参与拟订生产经营计划、投资规模计划、资金运作计划，参与经济决策，对计划、决策的合理性、合法性实施事前监督 营运资营运资金管理金管理v事中控制事中控制 优化资产结构，提高资金收益优化资产结构，提高资金收益 资金是以储备资金、生产经营资金、成品资金、投资资金以及结算资金等多种形态存在。确定各种形态资金的合理比例和最优结构，可以减少资金在各环节的浪费，加

11、速资金的周转，促进资金的有效使用。通过运用各种筹资、投资手段，制定货币资金收支中、长期计划，实施某些推迟资金支付、加速货币回笼、收回政策，解决货币支出的缺缺口；或者通过加快资金支付（可降低采购成本）、一定的赊销政策（可提高售价或扩大销量）、参与各种投资，提高收益，降低资金储量。 制定科学的信用政策，加速资金周转制定科学的信用政策，加速资金周转 制定科学的收帐政策，减少应收帐款、坏账损失，加速资金周转 加强资金使用管理，减少资金浪费加强资金使用管理，减少资金浪费 企业对采购、生产、销售各环节建立严格控制制度，合理控制存货的储备，加强存货的流动性，减少资金的占压，提高资金的利用效果营运资营运资金管

12、理金管理v事后事后监监督督 在每个会计期间或每项重大经济活动完成之后，审计各项经济业务活动，及时发现内部控制的漏洞和薄弱环节； 各职能部门也要将本部门在该跨级期间或该项经济活动的资金变动状况的信息及时地反馈到资金管理部门，及时发现资金的筹集与需求量是否一致，资金结构、比例是否与计划或预算相符，产品的赊销是否严格遵守信用政策，存货的控制是否与指标的一致，人、财、物的使用是否与计划或预算相符，产品的生产是否根据计划或预算合理安排等。这样既保证了资金管理目标的适当性和科学性，也可根据反馈的实际信息.营运资营运资金管理金管理v案例分析案例分析 电子商务企业进入电子商务平台（如阿里巴巴电子商务企业进入电

13、子商务平台（如阿里巴巴B2B网站）网站）买、买、卖家聚集的地方，更容易达成交易，提供更多产品和服务的搜索信息。卖家聚集的地方，更容易达成交易，提供更多产品和服务的搜索信息。如果有一定的信用积累和交易额，可以在这种第三方交易平台上占据如果有一定的信用积累和交易额，可以在这种第三方交易平台上占据较前的位置，便于买家搜索、发现，这种自选方法在很大程度上把销较前的位置，便于买家搜索、发现，这种自选方法在很大程度上把销售功能转移给了顾客，使交易更及时、更加节省成本，缩短销售周期，售功能转移给了顾客，使交易更及时、更加节省成本，缩短销售周期，提高了营销渠道的营运资金管理。随着电子商务的发展和普及，流通提高

14、了营销渠道的营运资金管理。随着电子商务的发展和普及，流通环节正在发生巨大的变革，信息数据的快速传递和不断完善的地区性环节正在发生巨大的变革，信息数据的快速传递和不断完善的地区性和全球性物流配送网络，减少了中间环节，或者在网络上找到更好的和全球性物流配送网络，减少了中间环节，或者在网络上找到更好的销售代理商。企业直接与客户沟通，直销式营销渠道将成为主要的分销售代理商。企业直接与客户沟通，直销式营销渠道将成为主要的分销方式，企业不必再花费大量的人力、物力和时间去建立大规模的分销方式，企业不必再花费大量的人力、物力和时间去建立大规模的分销渠道销渠道 电子商务可以通过减少中间商，提高利润率，增加营业收

15、入，缩短营电子商务可以通过减少中间商，提高利润率，增加营业收入，缩短营销渠道的营运资金周转期销渠道的营运资金周转期财务财务管理在企管理在企业业管理中的地位管理中的地位v利利润润分配管理分配管理 一、弥补企业以前年度亏损。 二、提取10%法定盈余公积 三、提取任意盈余公积 四、向投资者分配利润：现金股利和股票股利l 利润分配政策不仅影响到公司未来融资、投资情况，而且利润分配政策不仅影响到公司未来融资、投资情况，而且直接关系到公司股东的经济利益，也关系到公司的未来发直接关系到公司股东的经济利益，也关系到公司的未来发展前景。股利政策，对处于成熟阶段的企业尤其是上市公展前景。股利政策，对处于成熟阶段的

16、企业尤其是上市公司更为重要。如何制定股利政策司更为重要。如何制定股利政策, 使上市公司在市场竞争使上市公司在市场竞争中不断发展壮大中不断发展壮大, 是管理层追求的最终目标。是管理层追求的最终目标。财务财务管理在企管理在企业业管理中的作用管理中的作用 财务的财务的预测、控制、分析与评价、决策预测、控制、分析与评价、决策对于企业的经营管对于企业的经营管理起着至关重要的作用理起着至关重要的作用 好的财务体制和财务管理方式好的财务体制和财务管理方式l 可以帮助企业实现自身价值和利润最大化可以帮助企业实现自身价值和利润最大化 加强企业成本管理、降低物料消耗、加强财务管理、提高经济效益这一中心目标，帮助企

17、业实现低成本、高收益的加强企业成本管理、降低物料消耗、加强财务管理、提高经济效益这一中心目标，帮助企业实现低成本、高收益的管理模式，尽可能地实现企业的利润最大化管理模式，尽可能地实现企业的利润最大化l 可以帮助企业尽可能地实现决策最优化，进而优化企业资本结构，提可以帮助企业尽可能地实现决策最优化，进而优化企业资本结构，提高企业生产要素的配置能力高企业生产要素的配置能力 企业管理当局做出每一项决策前，一定要跟财务部门进行充分的企业管理当局做出每一项决策前，一定要跟财务部门进行充分的“定量、定性定量、定性”分析，使企业的产品适应千变万化的分析，使企业的产品适应千变万化的市场需求，保证企业的发展方向

18、与市场经济相适应，确保企业永远充满活力和竞争力市场需求，保证企业的发展方向与市场经济相适应，确保企业永远充满活力和竞争力l 在企业中具有重要的监督作用在企业中具有重要的监督作用 事前、事中、事后的全过程控制事前、事中、事后的全过程控制l 可以帮助企业降低和抵御生存风险，提高企业市场竞争力可以帮助企业降低和抵御生存风险，提高企业市场竞争力 财务管理部门除按时、保质、保量对企业的一定会计期间的生产经营成果进行被动反映外，更要求要迅速、准确保财务管理部门除按时、保质、保量对企业的一定会计期间的生产经营成果进行被动反映外，更要求要迅速、准确保证把每一证把每一“有价值、有效益有价值、有效益”的会计信息反

19、馈到相关部门或管理当局，使他们做出科学的决策和适时的修正，以保证的会计信息反馈到相关部门或管理当局，使他们做出科学的决策和适时的修正，以保证企业生产经营的每一环节、每一过程都处于高效、可控的轨道之中企业生产经营的每一环节、每一过程都处于高效、可控的轨道之中怎样是好的财务管理？怎样是好的财务管理？v第一段第一段1、账务清楚2、财务核算真实、准确、完整、及时反应业务实质3、能胜任面向资本市场的基本信息披露 v第二段第二段 1、进行有效财务分析，从财务口实现公司的数据化管理2、从财务分析中发现问题，解决问题3、系统性统筹优化财务流程，对业务形成支持怎样是好的财务管理？怎样是好的财务管理？v第三段第三

20、段1、系统性实现企业的内控，进行财务风险管理2、进行有效的成本、费用管理3、在业务流程层面对公司可能存在的业务风险进行控 制 v第四段第四段 1、进行很好的税务筹划2、完善的预算、结算控制3、完善的资金规划和调度怎样是好的财务管理？怎样是好的财务管理？v 第五段第五段1、丰富的融资手段和良好的融资技巧：银行融资、债券、 信托、可转债、股权融资2、丰富的投资手段和良好的投资水平：理财：用包括货币市场金融工具在内的各种工具进行理财;对于股权投资和并购的重大事项进行把握3、关系管理：面向包括银行、政府等相关者进行有效的关 系管理 v 第六段第六段1、精通企业估值2、深刻理解资本市场，对于融资、投资、企业财务信息披露会给一级、二级市场传递什么样的信号有清醒的认识，对于公司市值管理的来龙去脉和实施路径有准确的见解和完善的规划3、对资本市场的法律框架有较为全面的了解，能够应用多种法律主体搭建资本运作的操作架构，在符合外部约束条件之下进行运筹怎样是好的财务管理？怎样是好的财务管