论企业集团财务公司风险管理系统的建立

1、GROUP ECONOMY集团经济研究200510上半月刊(总第183期集团研究一、构建有效的财务公司风险识别与衡量系统(一风险的识别风险识别主要有两个内容:一是辨别财务公司类型;二是找出引起这些风险的原因。风险识别的主要方法多种多样,一般应采用有针对性的方法。但在许多比较复杂的情况下,可以采用一些定型的分析方法。按照规范的程序来考察。如故障树法、“德尔菲方法等”。(二风险的衡量与估算财务公司风险的衡量与估算,可以分为两个层次:一是中央银行对财务公司风险状况的衡量与估算,二是财务公司自身对其风险的衡量与估算。1、中央银行对财务公司风险的衡量与估算目前我国中央银行对财务公司风险的评价体系比照商业

2、银行来执行,实施的是资产负债比例管理,对财务公司的资本状况、资产质量、管理水平、盈利性与流动性能力以及市场风险敏感程度等进行监测。2、财务公司对自身风险的衡量与估算包括两方面的内容:一是依据中央银行的风险评价体系,对自身的资本状况、资产质量、管理水平、盈利性与流动性能力以及市场风险敏感程度等进行监测;二是对客户信用等级与风险的分析。二、完善财务公司风险的规避与控制体系财务公司的规避与控制是风险管理流程中各种方案的选择及实施,是在风险分析与评价基础上的风险决策过程。(一企业集团财务公司风险防范及规避的主要策略1、风险规避:指财务公司对已识别的高风险业务活动或资产项目,由于其组织风险管理或控制的成

3、本远远高于所获取的收益,而在经营决策中采取拒绝或退出该项目的方法。2、风险预防:是指对风险设置多层防线的方法,即财务公司对其业务活动中所承担的风险总额,通过一定的管理技术和方法进行控制。3、风险分散:指财务公司通过资产负债的多样化及资产证券化等控制风险的集中。选择一些相互独立的资产和负债方式,当某种资产或负债因一定风险遭受损失时,其他资产或负债不会受影响,财务公司不会受到较大损失。4、风险转移:指财务公司通过合法的交易方式和业务手段,将风险尽可能转嫁给第三者。(二财务公司的风险规避与控制体系的内容主要包括财务公司的外部监管控制体系和财务公司的内部控制体系两方面内容构成。l 、建立和发展财务公司

4、风险的外部监管控制体系外部监管体系包括三个层次:第一层次是央行监管。应当注意以下几点:(1是要树立普遍性与特殊性相结合的观点,充分考虑到财务公司自身特点以及不同财务公司所处的行业差异、地区差异和所有制差异,完善指标考核体系,针对各财务公司的资产流动性,质量和盈利情况,实行分别监管;(2是要把防范金融风险作为人民银行监管的中心任务来抓,建立严格、真实的报表报送、分析和信息披露、信用管理和违规处理制度,实现监管重点从合规性向审慎性监管的转移;(3是要积极改进财务公司监管的工作方式,实现多种监管手段,变事后查处为事前防范,树立以预防为主的监管指导思想。第二个层次是社会监督,即借助中介机构、新闻媒体、

5、人民团体等社会力量,使它们直接或间接的参与对财务公司的各项活动进行监督。为完善财务公司的社会监管系统工程,应从下列几方面下功夫:(1对集团公司和上级主管部门的纪委、审计部门查处的涉及到财务、金融案件给予积极配合,严防内部工作人员与外界共同作案的可能性,加大违法违规案件的查处力度;(2加强对有关社会中介机构的管理,对聘请的对财务公司进行年检、评级和清算的会计事务所、律师事务所进行严格的执业质量监督,建立明确的严格的责任追究制度;(3加强人民银行与财政、税务、工商、审计等社会职能部门的横向联系和信息交流,建立相应的信息沟通网络,确保信息畅通,实现资源共享。第三层次是行业自律,即通过同业公会这一社团

6、组织统一制订行规、行约,促进会员守法经营,规范发展,从而达到互相监督、自我管理的目的。我国财务公司系统现己建立比较健全的同业自律管理组织一中国财务公司协会(以下简称协会,它作为主管部门(人民银行联系会员的桥梁和纽带,在组织会员贯彻执行国家的金融方针政策和法律法规,对会员进行自律管理维护会员的合法权益,促进会员的健康发展等方面发挥了较积极的作用。2、完善财务公司的内部控制体系结合我国金融体制改革和财务公司自身发展的要求,进一步完善财务公司内控机制势在必行,具体工作应从以下两方面开展:(1健全管理机制、完善决策、执行和监督三大系统。首先是充分发挥贷款管理委员会、资产负债比例管理委员会及企业信用等级

7、评审委员会等内控组织的作用,对重大业务经营问题实行集体讨论、民主决策;切实完善股东会、董事论企业集团财务公司风险管理系统的建立文/张冰中国企业集团持续成长理论探索与案例研究征文主办:中国集团公司促进会秘书处集团经济研究杂志社编辑部24G RO U P E CO N O M Y集团经济研究200510上半月刊(总第183期集团研究会、监事会和总经理办公会以及职工大会的职能,明确各自职责,严格按公司章程开展活动,调动各方面力量参与到公司重大决策中来。在执行系统的建立上,财务公司首先要执行国家金融法规及金融政策,不做违法违规之事和采取不正当竞争手段;其次要强化建章立制工作,健全规章制度体系和业务操作

8、规程,内容包括业务经营、安全保卫、党风廉政、纪检监察等方方面面。监督系统的建立主要包括稽核、监察和群众团体组织监督,财务公司应按照央行金融机构内部控制指导原则等法规的精神,通过建立程度化管理轨道,实行量化控制,促进监督工作不断完善。(2健全防范机制,构筑三道防线。建立有效的防范机制是搞好内部控制制度的重要内容,把各项业务活动全面纳入严密的内控体系之中,分层次地购筑自控、互控、监控三道防线,是保证财务公司各项经营业务顺利开展的重要举措。自控防线,也就是建立以各业务部门一线岗位三双(双人、双职、双责和三事(事前、事中、事后为基础的第一道防线。同时还应制定严格的业务操作规程,明确岗位责任制,对违规违

9、法的员工坚决予以调离、清退以提高员工依法办事的自觉性和自律性。互控防线,也就是在自控的基础上,建立以相关部门、相关岗位、相关环节相互监督、相互制约为内容的第二道防线。为此,要按照事后制约事前、复核制约记账、会计制约出纳、审查制约调查的规定,全面推行审贷分离、会计业务实行印证押分离、计算机编程人员和操作人员分别授权、严禁串岗等硬性措施,以有效地避免各种不良行为的发生。监控防线,也就是建立以内部监督部门对各岗位、各业务实施有效监督为目的第三道防线,这是内控制度的最后一道关卡,职责最大。三、建立财务公司风险损失的弥补和处理机制风险的客观性意味着财务公司的风险控制还应包括风险损失的事后处理与弥补过程,

10、一般有以下几种方式:(一不良资产的清理与重组可以通过处理抵押品或向担保人行使追索权收回部分贷款;或者在借款人破产时依法获得部分清偿;或者由专门的金融资产管理机构来处理不良资产。(二风险自留与呆帐准备金核销我国财政部1993年颁布的金融保险企业财务制度规定:呆帐准备金自1993年起按金融机构年初放款金额的0.6%金额提取,从1994年起每年增加1编,直到历年结转的呆帐准备金额达到年初放款金额的里1%为止,从达到1%的年度起,呆帐准备金改按年初放款金额的1%,实行差额提取。投资风险准备金:是为了抵销投资风险损失而建立的基金。从事此项业务的公司,每年可按上年末投资金额的3%编提取投资风险准备金,年末

11、余额达到上年末投资金额的,实行差额提取。坏帐准备金:为了解决经营过程中无法收回的应收账款损失而建立的基金。财务公司可按年末应收账款金额的0.9%提取坏帐准备金。(作者单位:胜利石油管理局财务资产部一、中国政府目前应对的财政风险问题(一银行部门未来潜在资本金的补充构成中国政府最大的或有负债首先,金融部门的不良贷款的增加造成了金融部门的风险和脆弱性。据统计,国有商业银行的不良贷款占总贷款余额的25%30%左右,农村信用社、城市商业银行和政策性银行的不良贷款比例更高,2002年国有商业银行的不良贷款率为27%左右,不良贷款损失率为75%。这些不良贷款的出现和商业化的贷款业务操作及市场扭曲有着直接关系

12、。其次,国有商业银行很可能负担不起目前不良贷款的包袱。按照目前不良贷款率和损失率水平及今后将要采取的措施,如降低新增贷款率的不良贷款比例,降低银行经营成本,提高利差和非利息收入等,估计今后10年的情况都不足以阻止银行资本金进一步受到侵蚀。第三,对国有商业银行的资本金补充和改革没有预想的成功。主要原因在于:补充资本金的同时没有消除国有银行治理人员追求目标的双重性;公司治理结构安排不够清晰化、合理化、专业化;没有从根本上对国有银行经理人员面临的激励机制进行系统改革;治理人员只关注政治提升,而不是银行盈利所推动;资本金补充没有和企业债务问题紧密联系起来。因此,根据目前不良贷款水平的估计值和银行行政组织的相关财政成本,中国政府可能为银行部门补充资本金将是最大的或有负债。(二养老金体系资金不足导致的收入无法兑现支出承诺风险世界银行(2003描述的估算结果,养老金体系下的养老金缺口构成中国财政风险的隐性债务,资金缺口的