E业务形势及近期政策要点ppt课件

1、PE业务情势及近期政策要点业务情势及近期政策要点江苏 南京二一一年六月 一A股IPO稳步增长，PE退出通道通畅 2021年1-4月共有162家中国企业境内外胜利IPO，其中家企业A股上市，24家境外上市，根本与去年同期持平。 一、PE业务情势 4月份 32家境内外IPO企业分析境内28家，境外4家：本月中国企业IPO中18家有VC/PE背景，占IPO总量的64.3%其中17家属于A股市场，涉及境外IPO退出的企业仅有1家即世纪互联。这18家具有VC/PE背景的企业发明了52笔IPO退出，涉及机构到达42家。世纪互联纳斯达克 ：VNET IPO后有9家投资机构得以退出，而贝因美002570股东中

2、VC/PE投资机构达7家 。一、PE业务情势一、PE业务情势n 江苏企业A股IPOn 2021年15月江苏20家企业A股上市，其中16家与我行有协作关系，占比80%。序号序号20212021年新上市公司称号年新上市公司称号地域地域与我行协作关系与我行协作关系1 1星宇车灯常州有2 2千红制药 常州有3 3长海股份常州有4 4维尔利常州有5 5天晟新材 常州有6 6南方轴承常州 有7 7新联电子南京江宁 无 8 8天泽信息南京有9 9中电环保 南京江宁 无 1010文峰大世界南通有1111通达动力南通无1212双星新材 宿迁有1313秀强股份宿迁有1414亚星锚链泰州有1515亚太科技 无锡无1

3、616江南水务无锡 有1717吉鑫科技无锡 有1818海伦哲徐州有1919亚威股份 扬州 有2020东方电热镇江有 二PE市场买卖活泼买卖活泼 近年来，国内资本市场PE业务开展迅速，2021年全国披露PE投资案例375起，投资总额196.13亿美圆，相比2021年分别上升114.0%和16.1%。 一、PE业务情势江苏地域PE投资活泼，2021年投资工程61单，居全国第三。一、PE业务情势一、PE业务情势三三IPOIPO市盈率继续下降市盈率继续下降 4 4月份境内上市企业平均发行市盈率为月份境内上市企业平均发行市盈率为56.5356.53倍，相倍，相比比20212021年第一季度年第一季度(6

4、6.03(66.03倍倍) )有所下降，最低的首发有所下降，最低的首发市盈率甚至降至市盈率甚至降至3030倍以下倍以下有利于入股价钱谈判。有利于入股价钱谈判。四银根收紧，企业融资需求凸显四银根收紧，企业融资需求凸显市场时机添加。市场时机添加。 二、PE业务目的用三年左右的时间构成一批投资工程贮藏，构成用三年左右的时间构成一批投资工程贮藏，构成“三项全覆盖：三项全覆盖：行际行际PE投资工程全覆盖投资工程全覆盖优质中小企业客户优质中小企业客户PE产品营销全覆盖产品营销全覆盖客户经理客户经理PE知识面全覆盖知识面全覆盖三、PE目的客户挑选规范 一根本规范一根本规范以下所列四项根本规范须同时满足。以下

5、所列四项根本规范须同时满足。1.财务规范财务规范 目的企业上一年度销售收入应到达目的企业上一年度销售收入应到达1亿元以上且净利润超越亿元以上且净利润超越1千千万；生长性特别强前两年增幅在万；生长性特别强前两年增幅在30%以上且属于战略性新以上且属于战略性新兴行业的企业销售收入应到达兴行业的企业销售收入应到达7千万，净利润超越千万，净利润超越700万。万。2.产品成熟度规范产品成熟度规范 目的企业具有潜在开展前景的新型产品未来将构成主营产品目的企业具有潜在开展前景的新型产品未来将构成主营产品应具备成熟的消费技术最好是已获得国家专利，已开场批应具备成熟的消费技术最好是已获得国家专利，已开场批量消费

6、，并已构成一定规模的销售。量消费，并已构成一定规模的销售。三、PE目的客户挑选规范 3.市场规范市场规范 目的企业具有潜在开展前景的新型产品未来将构成目的企业具有潜在开展前景的新型产品未来将构成主营产品应具有成熟的市场空间，且已经过市场准主营产品应具有成熟的市场空间，且已经过市场准入，这将直接关系企业未来的生长性。入，这将直接关系企业未来的生长性。4.引进投资者及上市志愿引进投资者及上市志愿 具有明确的引进投资者和上市志愿的目的企业应优先具有明确的引进投资者和上市志愿的目的企业应优先思索；假设企业尚未详细明确引进投资者和上市的志思索；假设企业尚未详细明确引进投资者和上市的志愿，那么其至少对引进

7、投资者和上市不存在抵触心情。愿，那么其至少对引进投资者和上市不存在抵触心情。三、PE目的客户挑选规范 二优选规范二优选规范 在满足上述根本规范的前提下，可对照股权直在满足上述根本规范的前提下，可对照股权直投和投和IPO业务的行业偏好战略性新兴产业业务的行业偏好战略性新兴产业 、行业龙头偏好、高速生长偏好、业务规模偏好，行业龙头偏好、高速生长偏好、业务规模偏好，挑选辖内目的客户名单。挑选辖内目的客户名单。 四、PE业务方式一创新产品方式一创新产品方式 由单纯引荐工程仅收取引荐顾问费向深度参与产由单纯引荐工程仅收取引荐顾问费向深度参与产品营销、尽调、发行的创新方式转变收取引荐顾问品营销、尽调、发行

8、的创新方式转变收取引荐顾问费、管理费、收益分成费、管理费、收益分成二培育中心业务团队二培育中心业务团队补充补充1 1：香港发债业务：香港发债业务 概念：建银国际为香港红筹上市公概念：建银国际为香港红筹上市公司在港发行人民币债券，资金用途司在港发行人民币债券，资金用途可用于境外支付，在获得人民银行、可用于境外支付，在获得人民银行、外管局等监管机构审批后，可回流外管局等监管机构审批后，可回流国内运用。国内运用。 香港市场人民币存款大幅增长：截香港市场人民币存款大幅增长：截至至20212021年年1 1月，香港市场人民币存月，香港市场人民币存款包括个人及企业到达款包括个人及企业到达37063706亿

9、亿元，较去年元，较去年6 6月添加月添加313%313%。存款构。存款构造方面，活期存款占造方面，活期存款占34%34%，定期存，定期存款占款占66%66%。市场预期在港人民币存。市场预期在港人民币存款款20212021年上半年将到达年上半年将到达6,0006,000亿元，亿元，20212021年底有能够到达年底有能够到达1 1万亿元。万亿元。香港人民币存款总量香港人民币存款总量 目的客户：香港红筹上市公司目的客户：香港红筹上市公司 本钱：目前香港发债利率没有详细的价钱区间，普通先由本钱：目前香港发债利率没有详细的价钱区间，普通先由承销商给一个指点区间，根据投资人下单情况再调整详细承销商给一个

10、指点区间，根据投资人下单情况再调整详细价钱。价钱。 本钱构成：利率本钱构成：利率+ +承销费承销费1%1%左右左右+ +其他费用其他费用8080万美圆万美圆左右，普通而言，总本钱低于国内同期限中票本钱。左右，普通而言，总本钱低于国内同期限中票本钱。补充补充1 1：香港发债业务：香港发债业务 目的客户：境内外上市公司目的客户：境内外上市公司 营销业务类型：定向增发、配股、公司债、大股东增持营销业务类型：定向增发、配股、公司债、大股东增持 提供的效力内容：提供的效力内容： 引荐协作券商、建银国际、海外分行担任独立财务顾问、承销商；引荐协作券商、建银国际、海外分行担任独立财务顾问、承销商； 为大股东增持、配股发行理财富品提供融资支持。为大股东增持、配股发行理财富品提供融资支持。 关注点：关注点： A A股上市公