第十一章本—量—利分析ppt课件

1、第十一章 本量利分析 本量利分析Cost-Volume-Profit Analysis，顾名思义， 就是指在本钱性态的根底上，对本钱业务量利润之间依存关系所进展的分析。 本章讨论： 本量利之间相互关系的分析 盈亏临界点分析 各要素变动分析 敏感性分析 第一节 本量利之间相互关系的分析 在把本钱分解为固定本钱和变动本钱两部分之后，再把收入和利润加进来，本钱、业务量和利润之间的关系就可以一致于一个数学模型之中。 本量利关系的数学表达，主要有四种方式： 一、损益方程式 根据数据的来源及管理需求，损益方程式存在多种方式。 根本的损益方程式： 目前多数企业都适用损益法来计算利润。利润、 本钱和业务量关系

2、如下： =TRTC 假设产销平衡，以P代表销售价钱，Qt代表销售量，那么： PQtbQta一、损益方程式 这个方程式是明确表达本量利之间数量关系的根本方程式。 它包含相互联络的5个变量，只需给定其中的4个，便可求得另外1 个变量的值。在编制利润预算时，通常把销售价钱、单位变动本钱和固定本钱视为固定的常量，只需销售量和利润两个自在变量。给出一定的销售量，可利用方程式直接计算出预期利润；给定目的利润，那么可直接计算出应到达的销售量。一、损益方程式 这个方程式是一种最根本的方式，它可以根据所需求计算的问题变换成其它的方式。其中，Qta /Pb 就是实现目的利润 应到达的销售量。 当然，也可以根据企业

3、详细情况添加一些变量，成为更复杂、更接近实践的方程式。一、损益方程式 多种产品的损益方程式： 上述损益方程式建立在企业只消费一种产品的根底上。实践上，大多数企业消费多种产品。 为了在这些企业适用上述损益方程式，我们引进了“结合单位这个概念。 “结合单位是指按一定实物量比例构成的一组产品，可以用它来一致计量多种类企业的业务量。 二、奉献毛益方程式 奉献毛益Contribution Margin，CM：销售收入减去变动本钱之后的差额即： CMPQtbQtPbQt 假设用单位产品来表示，单位奉献毛益UCM就是： UCMPb 奉献毛益是产品扣除本身变动本钱后给企业所做的奉献，它首先用于收回企业的固定本

4、钱，假设还有剩余那么成为利润，假设缺乏以收回固定本钱那么发生亏损。二、奉献毛益方程式 由于变动本钱既包括制造变动本钱和期间变动本钱，因此，奉献毛益也可以详细分为制造奉献毛益和产品奉献毛益。 通常，假设在“奉献毛益前未加任何定语，那么，那么指“产品奉献毛益。 奉献毛益率Contribution Margin Ratio，CMR：奉献毛益占销售收入的比率即： CM Pb CMR100100 TR P二、奉献毛益方程式 通常，奉献毛益率指产品奉献毛益率。 在这里，奉献毛益率可以了解为每1元销售收入中奉献毛益所占的比重，它反映产品对企业作出奉献的才干。 与奉献毛益率相对应的概念是“变动本钱率。它是变动

5、本钱在销售收入中所占的比率。变动本钱率通常指产品变动本钱率。由于销售收入被分为变动本钱和奉献毛益两部分，前者是产品本身的耗费，后者是对企业的奉献，变动本钱率与奉献毛益率之和等于100。二、奉献毛益方程式 根本的奉献毛益方程式： 引进了“奉献毛益这个概念，根本损益方程式可以以另一种方式表示： CMaUCMQta 这个公式也明确地表达了本量利之间的数量关系。它同样可以根据需求还成其它方式。其中，Qta /UCM 就是实现目的利润 应到达的销售量。 奉献毛益方程式也可以适用“结合单位作为销售量的计算单位，使之适用于多种类企业。二、奉献毛益方程式 奉献毛益率方程式： 奉献毛益方程式，还可以利用“奉献毛

6、益率表示如下： CMaCMRPQta 这个方程式可以根据需求还成其它方式.其中，PQta CMR，就是实现目的利润应到达的销售额。 这个方程式同样可以用于多种类企业。二、奉献毛益方程式 由于多种产品的销售收入可以直接相加，因此，问题的关键在于计算多种产品的加权平均奉献毛益率。 加权平均奉献毛益率各产品奉献毛益率某产品所占销售收入比重 三、销售利润率方程式 利润通常按销售收入的百分比即销售利润率SR PQt来表示，而不是按某一绝对数来表示。这时，利润的方程式可表示为： SRTRSRPQt 由于TRabQt TRabQtSRPQt PQtabQtSRPQt PQtbQtSRPQta PbSRPQt

7、a Qta/PbSRP三、销售利润率方程式 假设要用奉献毛益率CMR表示的话，上述公式两边同时乘上P： TRa/CMRSR四、本量利图 将本钱、销售量和利润的关系反映在直角坐标系中，就成为本量利图。 由于它能明晰地显示企业不盈也不亏时应到达的产销量，因此，又称为盈亏临界图或损益平衡图。 用图示表达本量利的相互关系，不仅笼统直观，一目了然，而且容易了解。 根据资料来源与不同的管理目的，本量利图存在多种方式。 四、本量利图 一根本的本量利图 其根本制造方法如下： 1以固定本钱a为纵坐标的截距，作平行于横坐标的直线即固定本钱线； 2以0，a为原点，以b为斜率，作变动本钱线； 3以0，0为原点，以p为

8、斜率，作销售收入线。四、本量利图 TR TC TR(3) 盈利区 TC(2) a(1) 亏损区 0 Q0 Q四、本量利图 二奉献毛益式本量利图 其根本制造方法如下： 1以0，0为原点，以b为斜率，作变动本钱线； 2以固定本钱a为纵坐标的截距，作平行于变动本钱线的直线； 3以0，0为原点，以p为斜率，作销售收入线。 四、本量利图 TR TC TR(3) 盈利区 TC(2) 亏损区 bQt(1) 0 Q0 Q四、本量利图 三利量式本量利图 这种本量利图表现了利润与销售量的直接关系，简明扼要，更容易为企业管理层了解和接受。 其制造方法如下： 1假设销售量为零，利润为a，那么确定了点0，a； 2假设利

9、润为零，销售量为Q0，那么确定了点Q0，0； 3衔接点0，a和Q0，0成一条直线。这条直线就是利润线。四、本量利图 盈利区 利润线3 亏损区 0 Q Q0，02 10，a a四、本量利图 其意义在于： 1销售量为零时，亏损额为固定本钱即 a； 2利润线与固定本钱线所夹区域为奉献毛益。由此得出： 第一，假设CMa， 0即亏损； 第二，假设CMa，0即盈亏平衡； 第三，假设CMa， 0即盈利。 第二节 盈亏临界点分析 盈亏临界点分析Break-even Analysis 是本量利分析的一项重要内容，亦称损益平衡分析。 它主要研讨如何确定盈亏临界点、有关要素变动对盈亏临界点的影响等问题，为企业运营管

10、理提供在何种业务量下可以盈利，在何种业务量下会导致亏损等概括性资料。 许多人把它与本量利分析等同起来。其实，准确地说，它只是后者的一个组成部分或者说是后者的特例而已。 一、盈亏临界点确实定盈亏临界点，又称保本点，是指企业收入与本钱相等的运营情况，即奉献毛益等于固定本钱时企业所处的既不盈利也不亏损的形状。通常用一定的业务量表示这种形状。一盈亏临界点销售量：就单一产品消费企业而言，盈亏临界点销售量的计算并不困难。利润的根本计算公式为：PQtbQta，令 0此时的销售量就是盈亏临界点销售量Q0，即：Q0a/Pba/UCM假设在消费多种类企业运用上述公式，也可用“结合单位来表示其销售量。 一、盈亏临界

11、点确实定 二盈亏临界点销售额 单一产品企业在现代经济中只占少数，大部分企业产销多种产品。 虽然可以运用结合单位销售量来表示多种类企业的盈亏临界点，但是，人们更乐于运用销售额来表示盈亏临界点。 在“Q0a/Pb a/UCM两边同乘以P 就得到：盈亏临界点销售额TR0aCMR 对于消费多种类的企业，奉献毛益率要采用权平均奉献毛益率。 一、盈亏临界点确实定 三盈亏临界点作业率 盈亏临界点作业率指盈亏临界点销售量或销售额占企业正常销售量或销售额的比重。这里的正常销售量或销售额指正常市场和正常开工情况下，企业的销售量或销售额。其计算公式为： 盈亏临界点销售量额 盈亏临界点作业率100 正常销售量额 这个

12、比率阐明，企业保本的业务量在正常业务量中所占的比重。一、盈亏临界点确实定 由于多数企业的消费运营才干是以正常销售量额来规划的，消费运营才干与正常销售量额根本一样。 盈亏临界点作业率还阐明保本形状下的消费运营才干的利用程度，它企业的消费安排具有一定的指点意义。 二、平安边沿和平安边沿率一平安边沿平安边沿Margin of Safety，MS指正常销售量额超越盈亏临界点销售量额的差额，它阐明销售量额下降多少企业依然不至于出现亏损。其计算公式为：平安边沿正常销售量额盈亏临界点销售量额二平安边沿率企业消费运营的平安性，还可以用平安边沿率来表示。平安边沿率是平安边沿与正常销售量额的比率，即：平安边沿率平

13、安边沿/正常销售量额100平安边沿和平安边沿率的数值越大，企业发生亏损的能够性越小，企业就越平安。平安边沿率是一个相对目的，可用于不同企业和不同行业的比较。 二、平安边沿和平安边沿率 盈亏临界点将正常销售量分成盈亏临界点销售量和平安边沿两部分即： 正常销售量盈亏临界点销售量平安边沿 上式两边同时除以正常销售量得： 盈亏临界点作业率平安边沿率1 只需平安边沿才干为企业提供利润，而盈亏临界点销售量只能为企业收回固定本钱。平安边沿部分的销售减去其本身的变动本钱后即为企业利润。二、平安边沿和平安边沿率 也即平安边沿中的奉献毛益等于利润。用公式表示就是： 利润平安边沿额奉献毛益率 或利润平安边沿量单位奉

14、献毛益 这个公式为人们计算预期利润提供了另一条思绪，使利润计算过程简单化。管理人员要计算预期利润，只需用上述公式即可，无须全面计算。 二、平安边沿和平安边沿率 假设把公式“利润平安边沿额奉献毛益率的两边同时除以销售额，那么得： 销售利润率平安边沿率奉献毛益率 这个公式为我们提供了一种计算销售利润率的新方法，而且阐明，企业要提高销售利润率，就必需提高平安边沿率即降低盈亏临界点作业率或提高奉献毛益率即降低变动本钱率。 第三节 各要素变动分析 各要素变动分析指本量利各个要素发生变动时相互影响的定量分析，它是本量利分析中最常用的一项内容。 这里主要讨论各要素变动对盈亏临界点销售量和目的利润销售量的影响

15、。 一、各要素变动对盈亏临界点及目的利润的影响 由前述的公式： Q0a/Pb Qt +a/Pb 可知，对盈亏临界点及实现目的利润销售量的影响要素包括单位销售价钱P、变动本钱b和固定本钱a三个要素。 一、各要素变动对盈亏临界点及目的利润的影响 详细地说，包括以下几个方面： 单位销售价钱变动的影响 变动本钱变动的影响 固定本钱变动的影响 各要素同时变动的影响 二、种类构造变动对盈亏临界点的影响 前面以单一产品为例，就销售量、销售价钱、固定本钱和变动本钱各要素变动对企业盈亏临界点及利润的影响进展了讨论。 但是，在现实经济活动中，这种情况并不多。 多种产品消费企业的盈亏临界点除了受上述四个要素影响外，

16、还遭到种类构造的影响。 种类构造，也叫销售组合sale mix指某产品销售额占全部产品销售额的比重，或者换一句话说，是不同产品销售额的组合。二、种类构造变动对盈亏临界点的影响 由于各种产品的盈利性不同奉献毛益不同，种类构造变化将使加权平均奉献毛益率发生变化，从而必然会对企业的盈亏临界点和利润产生影响。 三、企业类型对盈亏临界点分析的影响 不同企业的固定本钱在本钱总额所占的比重有高有低。 固定本钱在本钱总额所占比艰苦的企业称为高固定本钱型企业；固定本钱在本钱总额所占比重低的企业称为低固定本钱型企业。 普通而言，技术资金密集型企业属于高固定本钱型企业，劳动密集型企业属于低固定本钱型企业。 高固定本

17、钱型企业与低固定本钱型企业在盈亏临界点分析方面显示出明显的差别。 三、企业类型对盈亏临界点分析的影响 普通而言，高固定本钱型企业，盈亏临界点较高，而低固定本钱型企业，盈亏临界点较低。与此相联络，高固定本钱型企业的平安边沿较小，平安边沿率也较低，发生亏损的能够性较大；而低固定本钱型企业的盈亏临界点低，平安边沿较大，发生亏损的能够性较小。 这是低固定本钱型企业的优越之处。 但这并不意味着任何情况下，低固定本钱型企业都比高固定本钱型企业优越。三、企业类型对盈亏临界点分析的影响 相反，在市场需求量趋上升，添加产销量的前景很好，并且潜力很大，销售量降低到盈亏临界点以下的能够性很小时，由于高固定本钱型企业

18、的单位变动本钱较小，提供的奉献毛益数额较大，因此，在销售量增长的情况下，其利润增长幅度要比低固定本钱型企业高得多。 此时，表现出高固定本钱型企业比低固定本钱型企业具有更大的优越性。三、企业类型对盈亏临界点分析的影响 但是，假设该种产品市场需求疲软，添加销售量的能够性较小，或者市场对该种产品的需求量极不稳定，销售量降低到盈亏临界点以下的能够性较大时，低固定本钱型企业比高固定本钱型企业具有更大的优越性。 总之，在销售量发生增减变动时，高固定本钱型企业利润动摇的幅度比低固定本钱型企业大。这正是所谓“高风险，高利润的生动写照。 第四节 敏感性分析 敏感性分析Sensibility Analysis是一

19、种具有广泛用途的分析技术，其运用领域不仅限于本量利分析。 通常，它是研讨与分析一个系统因周围条件发生变化而引起其形状或输出结果变化的敏感程度的方法。 在这里运用敏感性分析主要是讨论假设与预测或决策有关的某个要素发生变化，那么，该预测或决策的预期结果将会遭到什么样的影响。 前面我们在讨论盈亏临界点及有关要素变动分析时，我们都以为除待求变量外，其它变量都是确定的。但是，实践上由于市场的变化和企业技术条件的变化，会引起本量利模型的参数发生变化，使得原来计算出来的盈亏临界点、目的利润或销售量失去可靠性。 企业管理人员希望事先知道哪一个参数影响小，哪个要素影响大，影响程度如何。 掌握这些数据的意义在于使企业管理人员在情况发生变化之后采取对策，调整企业方案，使消费运营活动经常被控制在最有利的形状之下。一、有关参数发生多大变化使企业盈利转为亏损 单位销售价钱、单位变动本钱、销售量和固定本钱的变化，都会影响企业利润的高低。 这种变化到达一定程度，会使企业利润消逝，进入盈亏临界点形状，使