Excel定量决策股票投资

1、科技情报开发与经济SCI -TECH INFORMATION DEVELOPMENT &ECONOMY 2006年第16卷第10期现今证券公司采用的各种股票分析软件9如国泰君安证券公司的C 国泰君安大智慧5.37$等9无疑为股票投资者提供了有力的帮助9但是9仅凭这些股票分析软件是远远不够的9还需要借助于其他更多的统计分析软件对股票数据进行定量统计分析9才能够做出正确的股票投资策略0本文以股票C 600091明天科技$为例9数据截止日期为2005年11月2日9利用ExceI 软件9介绍确定股票投资策略的4种统计分析方法9并希望引起股票投资者对定量股票投资的重视01股票基本数据的获得方法利

2、用C 国泰君安大智慧5.37$可以生成任何一支股票自上市日至今的每日股票交易13项数据ExceI 文件成交量ExceI 文件各种技术指标ExceI 文件等0其中9一支股票自上市日至今的每日股票交易数据ExceI 文件中每日的股票交易数据包括1时间9开盘价9最高价9最低价9收盘价9成交量9成交额9MA.MA19MA.MA29MA.MA39MA.MA49MA. MA59MA.MA6等13项数据(MA.MA19MA.MA29MA.MA39MA.MA49MA. MA59MA.MA6分别是近期5日10日20日30日半年一年的股票价格平均值 0利用C 国泰君安大智慧5.37$还可以生成以下股票数据1(1

3、任何一支股票自上市日至今的每周股票交易上述13项数据ExceI 文件成交量ExceI 文件各种技术指标ExceI 文件等0(2 任何一支股票自上市日至今的每月股票交易上述13项数据ExceI 文件成交量ExceI 文件各种技术指标ExceI 文件等0(3 任何一支股票自上市日至今的每年股票交易上述13项数据ExceI 文件成交量ExceI 文件各种技术指标ExceI 文件等0(4 任何一支股票最新交易日的日走势数据ExceI 文件0(5 最新交易日的全部股票资料ExceI 文件等0其中9最新交易日的全部股票资料ExceI 文件中9每支股票可选择的数据项最多可以包括71项9见表10以上股票基本数

4、据是用统计分析方法确定股票投资策略的基础9非常有用0比如利用最新交易日的全部股票资料ExceI 文件71个数据项中的部分数据项9可以统计分析上市公司的经营能力盈利能力财务能力偿债能力成长性现金流量等9并进行排名9从而给股票投资者的决策提供依据0本文统计分析方法用到的基本数据主要有1明天科技自1997年7月4日至2005年11月2日9共1982天的日数据9每日数据包括1时间昨收盘开盘价最高价最低价收盘价等6项数据0基本数据获取方法如下1一是进入C 国泰君安大智慧软件5.37$0二是调出明天科技的日K 线图0三是在明天科技的日K 线图上右击鼠标9在弹出的下拉菜单中9执行C 输出到ExceI. $0

5、四是弹出对话框C 输出ExceI 格式文件到C 1DZH5expoltfx.xIS完毕' OK $后9按回车键9即在D 1DZH5expolt目录下生成了ExceI 数据文件fx.xIS 0fx.xIS 包含明天科技自1997年7月4日至2005年11月2日9共1982个交易日的数据9每日数据包括时间9开盘价9最高价9最低价9收盘价9成交量9成交额9MA.MA19MA.MA29MA.MA39MA.MA49MA.MA59MA.MA6等13项数据0打开文件D 1DZH5expolfx.xIS9另存为C 基础数据.xIS $文件0对C 基础数据.xIS $做如下预处理1打开文件D 1DZH5

6、expolt基础数据.xIS 0将C 基础数据.xIS $中本文未用到的成交量9成交额9MA.MA19MA.MA29MA. MA39MA.MA49MA.MA59MA.MA6共8列删除0插入列C 昨收盘$9将2005年11月1日至1997年7月4日的收盘价拷贝到2005年11月2日至1997年7月5日的昨收盘列中91997年7月4日开盘日的昨收盘不妨设为当日开盘价0基础数据.xIS 包含明天科技自1997年7月4日至2005年11月2日9共1982天的日数据9每日数据包括1时间昨收盘开盘价最高价最低价收盘价等6项数据0基础数据.xIS 列表见表202用统计分析方法确定股票投资策略我们可以对一支股

7、票近期5日10日20日30日半年一年或者历史上任一时间段的股票交易数据做一些有用的统计分析9以确定股票投资策略0这里以明天科技近期20天的股票交易数据为例9计算每日开盘情况的高开低开( 日最大涨幅( 日最大跌幅( 日振幅( 等9并进行分析0统计分析步骤如下1打开文件D 1DZH5expolt基础数据.xIS 9另存为文章编号11005-6033(2006 10-0234-03收稿日期12006-01-25利用ExceI 定量决策股票投资王发友(临沂师范学院9山东临沂9276005摘要1简要介绍了股票基本数据的获得方法9重点探讨了用统计分析方法确定股票投资策略的问题9并以ExceI 为工具9给出

8、了4种股票投资决策的统计分析方法0关键词1股票投资9! +0交易9定量分析中图分类号1F830.91文献标识码1A表1每支股票可选择的数据项今开盘成交价涨跌总手现手最高价最低价买入价卖出价涨跌幅( 代码昨收盘总金额每笔手数外盘内盘内外比振幅( 委比委比量换手率( 市盈率量比流通市值总市值市净值动量买价1买价2买价3买价4买价5买量1买量2买量3买量4买量5卖价1卖价2卖价3卖价4卖价5卖量1卖量2卖量3卖量4卖量5总股本流通A 盘目前流通国民股法人股职工股BIH 股收益/股净资产/股公积金/股未分配/股净资收益率/股净资产额股东权益货币资金主营收入主营利润主营利润率投资收益净利润现金流量应收账

9、款存货上市日期基本数据扩展数据股本数据财务数据表2基础数据.xIS 列表时间2005-11-022005-11-012005-10-312005-10-282005-10-272005-10-262005-10-252005-10-242005-10-212005-10-20昨收盘3.963.963.894.064.084.364.49开盘价3.983.963.874.064.084.364.43最高价4.083.9844.084.054.474.43最低价3.983.863.873.8644.044.174.324.334.3

10、收盘价4.063.963.963.894.064.084.36234近期统计.xis 打开文件D DZ5expo1t近期统计.xIs 删除1997年7月4日至2005年9月28日期间的数据行 增加高开低开 最大涨幅 最大跌幅 日振幅 4列 并分别计算这4列的值 保留两位小数 四舍五入 计算公式如下高开低开=1olnd开盘价-昨收盘 /昨收盘 2 最大涨幅=1olnd 最高价-开盘价 /开盘价 2 最大跌幅=1olnd 开盘价-最低价 /开盘价 2 日振幅=1olnd最高价-最低价 /开盘价 2 近期统计.xIs 包含明天科技自2005年9月29日至2005年11月2日 共

11、20天的日数据 每日数据包括 时间 昨收盘 开盘价 最高价 最低价 收盘价 高开低开率 最大涨幅 最小跌幅 日振幅等10项数据 计算结果见表31 是今开盘后挂单 还是昨收盘前挂单 若一支股票近期高开日占大多数 买盘应在昨收盘前挂单 卖盘应在今开盘后挂单 若一支股票近期低开日占大多数 买盘应在今开盘后挂单 卖盘应在昨收盘前挂单 若高开日和低开日数目基本均等 且近期总平均高开低开率很小 则今开盘后挂单和昨收盘前挂单都可从表3可以得出 明天科技近20日 平开日8天 占40% 高开日5天 占25% 低开日7天 占35% 在5天高开日中 平均高开0.52% 在7天低开日中 平均低开0.64% 在20个交

12、易日中 平均低开0.09%结论 今开盘后挂单和昨收盘前挂单都可2 什么类型的股票现在可以使用 ! +0 交易 目前我国的证券交易市场还没有实行! +0 交易 制度 这里所说的 ! +0 交易是指 如果日前持有某种股票 今后某日再购进同等数量的该股 当日即可卖出该数量的股票 该 ! +0 交易法看似是无聊的游戏 但在实际交易中却非常有效 它可以做到所持有的股票在横盘 甚至在下跌中 照样不亏 甚至盈利! +0 交易特别适合股性活跃个股的活跃期 通俗地说就是股价日振幅较大的时期若一支股票的日平均振幅超过3% 则可以使用 ! +0 交易 从表3得出 近期日振幅最大5.41% 最小1.2% 平均3.37

13、% 结论 明天科技现在可以使用 ! +0 交易3 挂单应该挂什么价位 一支股票的挂单价位应参考下列数据 一是近期每日最大涨幅的最大值" 和平均值 卖单可以在开盘价上浮" 以内 二是近期每日最大跌幅的最大值! 和平均值 买单可以在开盘价下浮! 以内从表3得出 近期日涨幅最大5.38% 平均涨幅1.73% 卖单应在开盘价上浮5.38%以内 近期日跌幅最大5.22% 平均跌幅1.64% 买单应在开盘价下浮5.22%以内4 什么时候可以追涨停买入 何种价位卖出 考察一支股票的历史涨停日 若涨停日后 仍有一定上涨空间 则可以追涨停买入 否则 不能买入 何种价位卖出 应参考这些涨停日后

14、的上涨空间来决定这里以明天科技为例 考察明天科技自1997年7月4日上市以来日涨幅9%以上 类涨停 的后续走势 并决定什么时候可以追涨停买入 何种价位卖出统计分析步骤如下 打开 基础数据.xIs 将文件另存为 历史数据. xIs 打开历史数据.xIs 增加涨跌幅列 计算历史数据.xIs 中每日的涨跌幅百分比 保留两位小数 四舍五入 计算公式为 1olnd 收盘价-昨收盘 /昨收盘 2 历史数据.xIs 包含明天科技自1997年7月4日至2005年11月2日 共1982天的日数据 每日数据包括 时间 昨收盘 开盘价 最高价 最低价 收盘价 涨跌幅等7项数据 筛选出自上市以来日涨幅9%以上的行 见

15、表4结合明天科技的日 周 月K 线图 得出明天科技历史上日涨幅9%以上的后续走势 见表5结论 该股上升趋势中近期累计涨幅未超过100%的类涨停日可以追涨买入 在近期累计涨幅不超过100%或前期高点前卖出 其他情况不可盲目追涨除了以上几种投资策略的统计分析之外 还可以对诸如 什么时候可以追跌停买入 何种价位卖出 什么时候可以追涨停卖出等进行统计分析本文中数据统计采用了ExceI 软件 也可以利用VF 语言编程实现对基本数据的自动统计分析 或使用统计分析利器SPSS 等软件进行统计分析 本文不再赘述参考文献1 杜茂康. ExceI 与数据处理 M . 第2版. 北京 电子工业出版社 2005. 2

16、 腾索珍. 数理统计学M . 大连 大连理工大学出版社 2005. 3 刘丽巍. 新编股票投资学 M . 大连 东北财经大学出版社 2000. 4戴建兵. 股票投资分析M . 北京 中国金融出版社 2000.责任编辑 邱娅男表3近期统计.xIs 列表时间2005-11-022005-11-012005-10-312005-10-282005-10-272005-10-262005-10-252005-10-242005-10-212005-10-202005-10-192005-10-182005-10-172005-10-142005-10-132005-10-122005-10-11200

17、5-10-102005-09-302005-09-29昨收盘3.963.963.894.064.084.364.44.364.444.274.08开盘价3.983.963.874.04.384.364.434.474.274.284.364.414.174.1最高价4.083.9844.084.054.474.434.624.54.284.424.54.454.27最低价3.983.863.873.8644.044.174.324.334

18、.34.414.274.154.284.314.134.1收盘价4.063.963.963.894.064.084.364.44.364.444.27高开低开0.50-0.5200-0.72000-1.34-0.670.47-0.4700.90.23-0.25-0.4900.49最大涨幅2.510.53.350.491.230.9601.592.5203.355.3801.370.443.483.8最大跌幅02.5204.920.992.655.221.360.682.931.34

19、03.031.832.91.39000.950日振幅2.513.033.355.412.223.615.222.963.212.934.695.383.033.213.344.883.8表4历史统计.xIs 中日涨幅9%以上的数据列表时间2002-06-241999-12-241999-08-021999-06-241999-06-221999-06-211999-04-271997-12-23昨收盘9.2815. 3024.9321.0018.3216.6513.3813.74开盘价10.2116.727.4223.1019.9818.3214.7015.11最高价10

20、.2116.7027.4223.1020.1518.3214.7015.11最低价9.714.6524.421.1119.1517.9913.3415.11收盘价10.029.159.9810.009.0610.039.869.97表5明天科技历史上日涨幅9%以上的后续走势分析时间2002-06-241999-12-241999-08-021999-06-241999-06-221999-06-211999-04-271997-12-23价位中位高位高位高位高位高位中位中位前期走势下跌盘整上升上升上升上升盘整上升近期累计升幅/%96109664936115后续走势下跌下跌下跌下跌上升上升盘整见

21、顶后续涨幅/%179207备注不可追涨不可追涨不可追涨不可追涨可以追涨可以追涨不可追涨不可追涨王发友利用ExceI 定量决策股票投资本刊E -maiI:bjbmaiI信息技术235图1B /S 与C /S 结合的混合体系结构Web 服务器数据库服务器应用服务器浏览器(Internet用户客户端(局域网用户 TCP /IPB /SC /S!科技情报开发与经济SCI -TECH INFORMATION DEVELOPMENT &ECONOMY 2006年第16卷第10期The Ouantitative Decision of Stock Investment by Using ExcelW

22、ANG Fa ! youABSTRACT:This paper briefIy introduces the methods for acguisitioning the basic stock data, probes into the probIems of determining the stock investment strategy by using the statisticaI anaIysis, and taking EXceI as the tooI, puts forward four kinds of the methods for the statisticaI an

23、aIysis on the stock investment decision making. KEY WORDS:stock investmentg ! +0tradeg guantitative anaIysis" " " " " " " " " " " " " " "第一作者简介1王发友 男 1964年7月生 1982年毕业于临沂师范学院 现为山东大学运筹学与控制论专业2004级在读硕士研究生 实验师 临沂师范学院实验与教育技术中心 山东省

24、临沂市通达路18号276005.城市规划地理信息系统Urban PIanning GIS UPGIS 是在引入地理信息技术Geographic Information System GIS 和办公自动化技术 Office Automation OA 手段的基础上 构建的基于网络图文一体化的地理信息系统 是以地理信息系统为核心技术 以规划业务工作为管理对象 实现城市规划管理相关信息的输入 存储 更新 查询检索和统计分析 并为城市规划管理决策提供技术支持的信息系统O1城市规划地理信息系统的设计思想1.1系统结构框架城市规划地理信息系统要为城市规划管理部门的各项业务服务 既有部门内部的数据处理和交换

25、 也有基于Internet 的网上办公 电子报批服务 所以本系统采用C /S 和B /S 相结合的结构框架 即局域网内部图形处理和服务器端的管理功能用C /S 结构 其他用户则使用B /S 结构通过Internet 访问 查询 分析数据或进行网上办公 见图1O就传统的C /S 结构而言 一方面由于数据的存取和处理主要依赖于客户端程序 本地化的程序配置复杂 工作量较大 维护成本高 而应用程序由于需要经常更新 因此逐台更新的问题比较复杂 另一方面 C /S 结构对网络底层协议的依赖性大 对跨平台的支持也稍显不足 而且一部分城市规划地理信息系统的用户超出了局域网范畴 传统C /S 结构对实现内网/外

26、网局域网/广域网间的有机整合也有局限性O相对来说 B /S 结构对用户的技术要求比较低 对客户机的配置要求也较低 而且界面丰富 客户端维护量小 程序分发简单 更新维护方便O 它容易进行跨平台布置 容易在局域网与广域网之间进行协调 尤其适宜信息发布类应用O 但是 B /S 结构在客户端对大容量数据进行深层次分析 汇总 批量输入输出 批量更改的工作中出现困难 尤其更难实现图形图像等复杂应用 对于需要与本地资源进行交互性的操作上不方便O 以上分析表明 C /S 结构和B /S 结构各有利弊 只有将他们的特点进行互补 按照各城市自身特点选择适合的技术平台 就能实现最大程度的应用O1.2系统开发平台选择

27、GIS 开发平台的选择对系统的设计 开发和应用以及系统未来的可扩展性至关重要 GIS 软件选型决定了系统空间数据库的数据模型设计 组织和管理 系统的体系结构和GIS 功能的强弱O 因此 GIS 软件平台的选型要从系统长远的 可持续发展的角度考虑 而不能局限于满足目前的需要 不但要考虑城市规划建设部门的需要 而且要考虑 数字城市 建设的需要O 从长远发展考虑 本系统采用美国环境系统研究所 ESRI 的ArcGIS9.1系列GIS 软件作为开发平台O ArcGIS 系列GIS 软件是目前国际上最先进的GIS 软件 本系统利用ArcGIS Engine ArcGISServer 结合VS.net 进

28、行开发O2系统数据库设计数据库是地理信息系统的核心 在整个系统的设计和开发过程中也占据了较大比重O 城市规划地理信息系统数据库主要包括大比例尺数字地形图矢量数据 数字高程模型 DigitaI EIevation ModeI DEM 数字正射影像 DigitaI Orthophoto Map DOM 和属性数据等 见图2O本系统以OracIe 9i 作为后台数据库 通过ArcSDE 与系统连接 使系统实现数字化基础地理数据的采集 建库管理 控制点资料的管理与查询 市政道路与规划道路及其红线资料的管理与查询 地块与规划地块及其用地红线资料的管理与查询 建 构 筑物与规划建筑及其建筑红线资料的管理与查询 水系资料的管理与查询 地名资料的管理与查询等文章编号11005-6033 2006 10-0236-02收稿日期12005-12-26城市规划地理信息系统的设计与开发刘俊亮1 刘传立21. 龙川县规划局 广东龙川 517300 2. 江西理工大学 江西赣州 341000 摘要1介绍了建立城市规划地理信息系统的体系结构和开发平台的选择 阐述了系统数据库的设计方法和系统功能的划分 并在此基础上开发