精品资料（2021-2022年收藏）证券从业资格考试押题复习资料证券基金押题卷二解析

1、基金押题卷二（解析）单选题(1) 运用债券的应急免疫策略时，当组合资产规模降到（）时，积极的债券组合管理就会停止。A、临界点B、触发点C、平衡点D、0专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：352运用债券的应急免疫策略时，当组合资产规模降到触发点时，积极的债券组合管理就会停止。(2) 某投资组合的平均报酬率为16%，报酬率的标准差为24%，贝塔值为1.1若无风险利率为6%，其特雷诺指数为（ ）。A、0.09B、0.1C、0.41D、0.44专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：中 页码：362特雷诺指数=（组合的平均回报率-无风险利率）/组合的贝塔系数=（16%-6%）

2、/1.1=0.09(3) 出现()情形时,基金募集申请不需要提交基金专家评审会评审。A、成熟的QDII基金B、重大创新基金产品C、复杂基金产品D、创新的公募基金专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：228对QDII基金，除创新、复杂产品外，成熟产品不再组织境外专家进行评审。对于其他公募基金，除重大创新产品外，原则上不再组织评审会。(4) 以下关于行为金融理论的描述，正确的是（）。A、投资者总可以通过掌握更多的信息获利B、委托理财、随大流、追涨杀跌等行为都是投资者为避免后悔心态的典型决策方式C、投资者由于受信息处理能力、信息不完全的限制以及心理偏差的影响，不可能立即对全部公开信

3、息做出反应，因此市场是弱式有效市场D、投资者由于心理因素，会对新信息过度反应或反应不足，导致证券价格的错定，投资者同样无法获利专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：289避免“后悔”心里的内容。(5) 不同范围资产配置在时间跨度上往往不同，一般而言，股票、债券资产配置的期限为（）。A、一个月B、半年C、三年D、五年专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：302一般而言，全球资产配置的期限在1年以上；股票、债券资产配置的期限为半年；行业资产配置的时间根据季度周期或行业波动特征进行调整。(6) 假设资本资产定价模型成立，某只股票的=1.5，市场风险溢价=8%，无风

4、险利率=4%，而某权威证券分析师指出该股票在一年以内可能上涨10%，你是否会投资该股票（）。A、低于期望收益率，不会投资该股票B、高于期望收益率，会投资该股票C、缺少条件，无法计算D、股票有风险，不投资任何股票专家解析：正确答案：A 题型：分析题 难易度：易 页码：278根据资本资产定价模型，期望收益率=4%+8%*1.5=16%，这支股股票至少应上涨16%才可以投资 ，而权威证券分析师指出该股票在一年内可能上涨10%，低于期望收益率，所以不会投资该股票。(7) 所有风险相同而期望收益率最高、或期望收益率相同而风险最低的投资组合所构成的集合称为（ ）。A、多种证券组合的可行域B、证券组合的有效

5、边界C、最优证券组合D、最小方差组合专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：中 页码：265有效边界的相关内容。(8) 根据开放式基金的运作特性，结合我国的情况，在采用未知价交易的情况下，当日公布的是（）的基金份额净值。A、当日B、前一交易日C、当月D、当周专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：66开放式基金当日公布的是前一交易日的基金份额净值。(9) 在证券投资基金营销过程管理的内容中，对销售业绩进行评估并可以根据结果改变行动方案的环节为（）。A、市场营销分析B、市场营销计划C、市场营销实施D、市场营销控制专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：难 页码：133

6、在证券投资基金营销过程管理的内容中，对销售业绩进行评估并可以根据结果改变行动方案的环节为市场营销控制。(10) 根据资本资产定价模型（CAPM），如果市场所有投资者都预期通货膨胀率将会升高，则以下描述正确的是（）。A、市场风险溢价将会提高 B、证券市场的斜率将会变大 C、所有证券的贝塔系数将会增高 D、所有证券的期望收益率将会提高 专家解析：正确答案：D 题型：分析题 难易度：中 页码：276市场预期通货膨胀膨胀率将会升高，则无风险利率和预期市场利率会升高，进而所有的证券期望收益率将会提高。 (11) 认为远期利率包括了预期的未来利率与流动性风险补偿的理论是（）。A、完全预期理论B、流动性偏好

7、理论C、集中偏好理论D、市场分割理论专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：335流动性偏好理论认为远期利率包括了预期的未来利率与流动性风险补偿。(12) 股票投资的小公司效应是（ ）。A、消极型投资策略B、市场异常策略C、以基本分析为基础的投资策略D、以技术分析为基础的投资策略专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：288股票投资的小公司效应是市场异常策略。(13) 基金评级的核心指标是()。A、收益指标B、信用指标C、能反映风险收益特征的指标D、波动指标专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：54对基金的评级主要通过能反映基金风险收益特征的指

8、标体系或评级模型对基金定期公布的数据进行分析。(14) 开放式基金合同生效后，更新的招募说明书应当在每6个月结束之日起的（）日内披露。A、15 B、20 C、30 D、45 专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：192基金管理人应在开放式基金合同生效后每6个月结束之日起45日内，更新招募说明书并登载在网站上。(15) 基金管理人应当自收到投资者申购、赎回申请之日起（ ）个工作日内，对该申购、赎回的有效性进行确认。A、4B、3C、2D、1专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：难 页码：80按照我国开放式证券投资基金试点办法中的有关条款规定，基金管理人应当于收到基金投资人

9、申购、赎回申请之日起3个工作日内，对该交易的有效性进行确认。(16) 以下关于资本资产定价模型（CAPM）的叙述，错误的是（）。A、资本资产定价模型主要应用于判断证券是否被市场错误定价B、资本资产定价模型的一个重要假设是不允许卖空C、当市场达到均衡时，市场组合M成为一个有效组合，所有有效组合都可被视为无风险证券F与市场组合M的再组合D、资本资产定价模型主要应用于资产配置专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：269-270资本资产定价模型的3项假设： 假设一：投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，选择最优证券组合。 假设二：投

10、资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。 假设三：资本市场没有摩擦。(17) （），证券投资基金在世界范围内得到普及性的发展。A、20世纪50年代以后 B、20世纪60年代以后 C、20世纪70年代以后 D、20世纪80年代以后 专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：1120世纪80年代以后，证券投资基金在世界范围内得到普及性的发展。(18) 股票投资的低市盈率效应策略是（）。A、挑选低市盈率股票组成的投资组合B、挑选高市盈率股票组成的投资组合C、挑选低市净率股票组成的投资组合D、挑选高市净率股票组成的投资组合专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易

11、 页码：325股票投资的低市盈率效应策略是挑选低市盈率股票组成的投资组合。(19) 当技术分析无效时，市场至少符合（ ）。A、半强势有效市场假设B、弱势有效市场假设C、强势有效市场假设D、无效市场假设专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：320技术分析的前提是否定弱市有效市场。(20) ETF基金份额折算比例以四舍五入的方法保留小数点后（ ）。A、7位B、6位C、8位D、5位专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：71ETF基金份额折算比例以四舍五入的方法保留小数点后8位。(21) 证券投资基金的市场营销不包括的活动有（）。A、目标市场与客户的确定B、营销环境

12、的分析C、营销过程的管理D、营销的事后管理专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：130证券投资基金市场营销涉及的内容包括目标市场与客户的确定、营销环境的分析、营销组合的设计、营销过程的管理等四个方面。(22) 推导利率期限结构一般应使用（）。A、CAPM模型B、APT模型C、夏普指数D、收益率曲线专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：334对收益率曲线不同形状的解释产生了不同的利率期限结构。(23) 证券投资基金起源于（）。A、英国B、美国C、荷兰D、德国专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：10证券投资基金起源于英国的投资信托公司。(24

13、) 关于债券收益率，以下叙述正确的是（）。A、债券发行人的信用程度越低，投资人所要求的收益率越低B、债券收益率与基础利率之间的利差称为品质利差C、债券的流动性越大，投资者要求的收益率越低D、不同种类发行人发行的债券与基础利率之间的利差称为基础利差专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：333债券发行人的信用程度越低，投资人所要求的收益率越高；债券收益率与基础利率之间的利差称为风险溢价；不同种类发行人发行的债券与基础利率之间的利差称为市场板块内利差。(25) 债券基金对（）的投资者具有较强的吸引力。A、长期投资者B、短期投资者C、追求最大利润D、追求稳定收入专家解析：正确答案：D

14、 题型：常识题 难易度：易 页码：34债券基金主要以债券为投资对象，因此对追求稳定收入的投资者具有较强的吸引力。(26) 基金管理公司内部控制制度体系中的最低层次是（）。A、内部控制大纲B、基本管理制度C、部门业务规章D、业务操作手册专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：102基金管理公司内部控制制度体系由高至低分别为内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规章、业务操作手册，因而最低层次是业务操作手册。(27) 客户服务是基金营销的重要组成部分，下列不属于客户服务的是（）。A、座谈会B、邮寄服务C、“一对一”专人服务D、研讨会专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页

15、码：141-143研讨会属于基金促销手段。基金的客户服务方式包括电话服务中心；邮寄服务；自动传真、电子信箱与手机短信；“一对一”专人服务；互联网的应用；媒体和宣传手册的应用；讲座、推介会和座谈会。(28) 保本基金的投资目标是（）。A、保证获得与银行同期存款相当的收益水平B、在锁定风险的同时，力争获得潜在的高回报C、追求超额投资收益D、保证本金不受损失专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：42保本基金的投资目标是在锁定风险的同时，力争获得潜在的高回报。(29) 以技术分析为基础的股票投资管理方法中的移动平均法（）。A、可以参考乖离率的计算公式来测定股票价格的背离程度B、有时也

16、被称为简单过滤器规则C、是相对强弱指标的变形D、是技术分析指标BIAS的别称专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：322以技术分析为基础的股票投资管理方法中的移动平均法可以参考乖离率的计算公式来测定股票价格的背离程度。(30) 下列基金类型中实行实物申购、赎回机制的有（）。A、封闭式基金B、开放式基金C、ETFD、LOF专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：45ETF具有独特的实物申购、赎回机制。(31) 公司型基金的最高权力机构是（）。A、会员大会B、股东大会C、投资决策机构D、监察稽核机构专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：8公司型基

17、金设有董事会，基金投资者是基金公司的股东，因此最高权力机构是股东大会。(32) 行为金融理论中的BSV模型认为（）。A、投资者总是过分相信自己的能力和判断B、投资者总是存在推卸责任、减少后悔的倾向C、投资者分为有信息与无信息两类D、人们在进行投资决策时会存在两种心理认知偏差专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：290行为金融理论中的BSV模型认为人们在进行投资决策时会存在两种心理认知偏差。(33) 股票投资的基本分析是建立在()的基础之上的。A、否定强式有效市场 B、否定半强式有效市场C、否定弱式有效市场D、以上都不对专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：3

18、23基本分析师在否定半强式有效市场的前提下，以公司基本面状况为基础进行的分析。(34) 下列不属于销售业务流程控制的内容的是（）。A、建立科学的资金产品评价体系B、建立完善的基金销售业务基本规程C、制定完善的资金清算流程D、建立完备的客户投诉管理体系专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：159建立科学的资金产品评价体系是销售决策控制流程内容。(35) 以下投资策略中，属于积极债券组合管理策略的是（）。A、指数化投资策略B、多重负债下的组合免疫策略C、多重负债下的现金流匹配策略D、债券互换专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：341-345积极债券组合管理策略

19、包括：水平分析、债券互换、骑乘收益率曲线。(36) 以下资产配置策略中，对市场流动性要求最高的是（）。A、买入并持有策略B、恒定组合策略C、投资组合保险策略D、动态资产配置策略专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：310在三种战略性资产配置中，对市场流动性要求最高的是投资组合保险策略，其次是恒定混合策略，最后是买入并持有战略。(37) 我国证券投资基金法规定，封闭式基金的存续期应在（）年以上。A、20B、15C、10D、5专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：9我国证券投资基金法规定，封闭式基金的存续期应5年在以上，我国封闭式基金的存续期大多在15年左右。(

20、38) 下列哪一项不属于基金财产保管的基本要求()。A、依法处分基金财产B、严守基金商业秘密C、保证基金资产的安全D、保证基金资产的保值增值专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：115另外还有对基金财产的损失承担赔偿责任等4个基本要求。(39) 基金管理公司的督察长应由（ ）任命。A、基金管理公司董事会B、基金经营所在地中国证监会派出机构C、基金管理公司总经理D、基金注册所在地中国证监会派出机构专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：100基金管理公司的督察长应由基金管理公司董事会任命。(40) A公司今年每股的股息为0.8元，预期增长速度为10%。当前无风险

21、利率为0.05，市场组合的风险溢价为0.09，A公司股票的值为1.50，则A公司股票当前的合理价格为（）。A、9.40B、9.41C、9.42D、9.43专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：中 页码：278-279Po=0.8/（k-0.1）；K为必要收益率（风险调整贴现率）; k=0.05+0.09*1.50=0.185; Po=9.41(41) 关于M2测度，下列说法正确的是（ ）。A、M2测度是詹森指数的一种替代形式B、M2测度是夏普指数的一种替代形式C、M2测度是特瑞诺指数的一种替代形式D、M2测度是信息比率的一种替代形式专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码

22、：369M2测度是夏普指数的一种替代形式。(42) 保障基金投资人能够在基金公司的交易平台上进行便利的申购、赎回、查询等投资基金操作，这是销售机构在信息管理平台的建立和维护时遵循了（）。A、具备规定所列示的各项基金销售业务功能B、具备基金销售业务信息流和资金流的监控核对机制C、保障基金投资人基金流动的安全性D、具备基金销售费率的监控机制专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：154保障基金投资人能够在基金公司的交易平台上进行便利的申购、赎回、查询等投资基金操作，这是销售机构在信息管理平台的建立和维护时遵循了具备规定所列示的各项基金销售业务功能。(43) 目前，封闭式基金交易报价

23、的最小变动单位为（）元人民币。A、0.1B、0.01C、0.001D、0.0001专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：64封闭式基金的报价单位为每份基金价格，基金的申报价格最小变动单位为0.001元人民币。(44) 以下关于基金信息披露的完整性原则的说法，不正确的是（ ）。A、要事无巨细地披露所有信息B、要披露所有可能影响投资者决策的信息C、对信息披露人不利的信息也要披露D、要充分披露重大信息专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：187完整性原则要求充分披露重大信息，但并不是要求事无巨细地披露所有信息。(45) 目前常用的等级评价主要根据指标的排序范围设置

24、为（ ）个等级。A、3B、4C、5D、7专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：54目前常用的等级评价主要根据指标的排序范围设置为5个等级。(46) 如果基金管理公司持续推出股票基金、混合基金、债券基金，新基金数量不断增加，这种基金产品线类型通常称为()。A、水平式B、垂直式C、综合式D、交叉式专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：136水平式是指不断开发新品种。(47) 根据目前我国基金注册登记业务的通常做法，投资人申购基金成功后，基金注册登记人在（）日为投资人登记权益，投资人在（）日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。A、T，T+1B、T+1，T+2C、T

25、，T+2D、T+1，T+3专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：68根据目前我国基金注册登记业务的通常做法，投资人申购基金成功后，基金注册登记人在T+1日为投资人登记权益，投资人在T+2日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。(48) 下列（ ）情形不可以暂停基金估值。A、法定节假日B、证券交易所暂停营业C、因不可抗力导致无法准确评估基金资产价值D、基金公布年报专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：167当基金有以下情形时，可以暂停估值：1. 基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时。 2. 因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无

26、法准确评估基金资产价值时。 3. 占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值。 4. 如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的。 中国证监会和基金合同认定的其他情形。(49) 对于由两种股票构成的资产组合,当它们之间的相关系数为()时,能够最大限度地降低组合风险。A、0 B、1 C、-1 D、0.5 专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：262当由两种股票构成的资产组合之间的相关系数为-1时,能够最大限度地降低组合风险。(50) 目前,我国证券投资基金托管费按()的一定比例逐日计提。A、

27、当日的基金资产净值B、前一日基金资产净值C、前一日基金的资产总值D、前一日基金的份额净值专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：170目前，我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。(51) 据有关研究显示，资产配置对投资组合业绩的贡献率达到（）。A、20%-40%B、40%-70%C、70%-90%D、90%以上专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：292据有关研究显示，资产配置对投资组合业绩的贡献率达到90%以上。(52) 基金管理公司的核心业务是（）。A、基金设立B、基金投资C、基金发行D、风险管理

28、专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：85基金管理公司的核心业务是基金的投资管理。(53) 不主动寻求取得超越市场的表现，而是试图复制指数的表现的基金是（）。A、主动型基金B、被动型基金C、收入型基金D、平衡性基金专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：24不主动寻求取得超越市场的表现，而是试图复制指数的表现的基金是被动型基金。(54) 基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，（）营业税。A、免征B、缓征C、按基金法征收D、按税法征收专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：183考察基金的税收。管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，免征营

29、业税。(55) 根据现代投资组合理论，在一个有效市场中，适合的证券组合投资策略是（）。A、消极投资管理策略B、积极投资管理策略C、加强指数化法D、技术分析法专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：288如果认为市场是有效的，应采取消极投资管理策略。(56) 赎回金额1000万元，符合基金销售费用规范而收取的赎回费是（）。A、不超过10万元B、不超过20万元C、不超过30万元D、不超过50万元专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：151根据基金销售费用规范：赎回费率不得超过基金份额赎回金额的5%，因此赎回金额为1000万元，赎回费应不超过1000*5%=50（万

30、元）。(57) 违背投资决策业务控制的是（）。A、投资指令未经审核即执行B、基金经理直接向交易员下达投资指令C、发生不正当关联交易损害基金持有人利益D、投资决策的范围超过设定的风险权限额度专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：105其他都是违背基金交易业务控制的行为。(58) 基金管理公司的督察长应由（）任命。A、总经理B、董事会C、全体独立董事D、证监会专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：241督察长是由总经理提名，董事会聘任，并应经全体独立董事同意。(59) 下列关于基金托管人的内部控制的表述，错误的是（）。A、保障基金托管业务的安全、有效、稳健运行是

31、内部控制的目标之一B、内部控制的原则有合法性、及时性、审慎性、有效性和独立性C、内部控制的基本要素包括环境控制、风险评估、控制活动、信息沟通和内部监控D、基金托管人内部控制的内容主要包括资产保管、投资监督、会计核算和估值3个方面专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：中 页码：124基金托管人内部控制的内容主要包括资产保管、资金清算、投资监督、会计核算和估值、技术系统5个方面。(60) 积极型股票投资组合策略以（ ）为目的。A、减少系统风险B、减少非系统风险C、获得市场组合收益D、战胜市场专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：314积极型股票投资组合策略以战胜市场为目的

32、。多选题(61) 基金基准比较法的关键在于设立良好的基准组合，这个基准组合可以是（）。A、全市场指数B、风格指数C、不同指数复合而成的复合指数D、以上均正确专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：361考核基准比较法的内容。(62) 运用基金分组比较法可能遇到的问题有（）。A、仅关注基金在同组中的表现，偏离绩效衡量的根本目的B、不如全域比较有意义C、同组基金之间的风险水平可能差异很大D、要做到公平分组很困难专家解析：正确答案：ACD 题型：常识题 难易度：易 页码：361这种比较法要比不分组的全域比较更能给出有意义的衡量结果。(63) 基金管理人在基金信息披露方面的作用主

33、要是（ ）。A、向中国证监会提交基金合同草案、托管协议草案、招募说明书草案等募集申请材料B、在合同生效的次日，在指定的报刊和管理人的网站上刊登基金合同生效公告C、至少每周一次公告封闭式基金的资产净值和份额净值D、在每年结束后60日内，在指定的报刊上披露年度报告摘要，在管理人网站上披露年度报告全文专家解析：正确答案：ABC 题型：常识题 难易度：中 页码：192-193在每年结束后90日内，在指定的报刊上披露年度报告摘要，在管理人网站上披露年度报告全文。(64) 证券投资基金托管人应当履行的职责包括（ ）。A、负责办理基金名下的资金往来B、依法安全保管基金的全部财产C、复核、审查基金管理人计算的

34、基金资产净值D、执行基金管理人的合法投资指令专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：111负责办理基金名下的资金往来；依法安全保管基金的全部财产；复核、审查基金管理人计算的基金资产净值；执行基金管理人的合法投资指令。(65) 关于保本基金的陈述，正确的有（）。A、尽管保本基金亏本的风险几乎为零，甚至不需要考虑投资的机会成本与通货膨胀损失B、保本基金中债券的比例较高，收益上升空间有限C、保本基金抗御通货膨胀能力较强D、只有一个保本期，投资者只有持有到期后才能获得本金保证或者收益保证专家解析：正确答案：BD 题型：常识题 难易度：易 页码：44尽管保本基金亏本的风险几乎为零，

35、但仍需要考虑投资的机会成本与通货膨胀损失。(66) 根据规定，开放式基金募集期限届满时，具备下列哪些条件的，基金管理人应当按照规定办理验资和基金备案手续（）。A、基金募集份额总额不少于2亿份B、基金募集金额不少于2亿元人民币C、基金份额持有人不少于200人D、基金份额持有人不少于500人专家解析：正确答案：ABC 题型：常识题 难易度：易 页码：59开放式基金的基金合同生效的内容。(67) 买入并持有的资产配置策略适用于（）的情形。A、投资者的偏好变化不大B、资本市场环境变化不大C、改变资产配置状态的成本小于收益D、改变资产配置状态的成本大于收益专家解析：正确答案：ABD 题型：常识题 难易度

36、：中 页码：303买入并持有的资产配置策略适用于的3种情形。(68) 对基金持有的交易所首次发行尚未上市的股票，其估值方法为（）。A、首次发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量B、首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值C、非公开发行有明确锁定期的股票，如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本低于在证券交易所上市交易的同一股票的市价，应按以下公式确定该股票的价值：FVC(PC)×(DlDr)DlD、送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市的股票、按交易所

37、上市的同一股票的市价估值专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：165考核交易所发行未上市品种的估值。(69) 科学合理的基金分类（）。A、有助于投资者加深对各种基金的认识B、有助于投资者对基金风险收益特征的把握C、有助于确保投资者的基金投资获利D、有利于监管部门实施更有效的分类监管专家解析：正确答案：ABD 题型：常识题 难易度：易 页码：21科学合理的基金分类有助于投资者加深对各种基金的认识；有助于投资者对基金风险收益特征的把握；有利于监管部门实施更有效的分类监管。(70) 基金公司对所管理的基金应当以基金为会计核算主体，保证不同基金之间在（）等方面相互独立。A、名册

38、登记 B、账户设置 C、资金划拨 D、账簿记录 专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：171基金公司对所管理的基金应当以基金为会计核算主体，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。(71) 货币市场基金的投资对象包括（）。A、股票B、现金C、一年以内的定期存款D、期限在一年以内的中央银行票据专家解析：正确答案：BCD 题型：常识题 难易度：易 页码：39货币市场基金的不可以投资股票。(72) 根据证券投资基金法的规定，基金财产不得用于下列哪些投资活动（）。A、向他人贷款或者提供担保B、从事承担无限责任的投资C、承销证券D、进行内幕交易专家

39、解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：235考核投资限制方面的规定。禁止基金财产用于下列投资或者活动：1、证券承销；2、向他人贷款或者提供担保；3、从事承担无限责任的投资；4、买卖其他基金份额；5、向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或者债券；6、买卖与基金管理人、托管人有控股关系的股东或者与其基金管理人、托管人有重大利益关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；7、从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动。(73) 基金招募说明书中包含的信息有(),需投资者关注。A、基金运作方式B、基金风险提示C、基金投资目标D、招募

40、说明书摘要专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：197-198上述都是需投资者重点关注的信息，除此之外还有：基金份额的发售、交易、申购和赎回的约定；基金的投资范围、投资策略等。(74) 下列关于消极债券组合管理策略的描述，正确的是（）。A、市场中存在错误定价的股票B、是有效市场的最佳选择C、管理的目标是超越市场D、消积型管理假设认为投资者不可能通过寻找错误定价的股票获取超出市场平均水平的收益专家解析：正确答案：BD 题型：常识题 难易度：易 页码：314积极型管理的目标是超越市场，且认为股票市场不是有效的市场，市场中存在错误定价的股票。(75) 基金管理公司岗位分离制度

41、包括（）。A、投资和交易岗位隔离B、募集和销售岗位隔离C、交易和清算岗位隔离D、基金会计和公司会计岗位隔离专家解析：正确答案：ACD 题型：常识题 难易度：易 页码：104考察基金管理公司内部控制的基本要求。投资和交易、交易和清算、基金会计和公司会计等重要岗位不得有人员的兼任。(76) 股票基金（开放式）与股票的不同之处表现在（）。A、股票价格在每一交易日内始终处于变动之中；股票基金净值的计算每天只进行一次，因此每一交易日股票基金只有1个价格 B、股票价格会由于投资者买卖股票数量的大小和强弱的对比而受到影响；股票基金份额净值不会由于买卖数量或申购、赎回数量的多少而受到影响C、在投资股票时，可以

42、根据上市公司的基本面对股票价格的高低的合理性作出判断，但却不能对股票基金份额净值进行合理与否的判断D、单一股票的投资风险i较为集中，投资风险大，股票基金由于分散风险，投资风险低于单一股票的投资风险专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：28股票基金（开放式）与股票的不同之处表现在：1、股票价格在每一交易日内始终处于变动之中；股票基金净值的计算每天只进行一次，因此每一交易日股票基金只有1个价格。2、股票价格会由于投资者买卖股票数量的大小和强弱的对比而受到影响；股票基金份额净值不会由于买卖数量或申购、赎回数量的多少而受到影响。3、在投资股票时，可以根据上市公司的基本面对股票价

43、格的高低的合理性作出判断，但却不能对股票基金份额净值进行合理与否的判断。4、单一股票的投资风险i较为集中，投资风险大，股票基金由于分散风险，投资风险低于单一股票的投资风险。(77) 计算基金资产配置贡献需已知的变量包括（）。A、基金包括的资产类别数量B、基金在第i类资产上事先确定的正常投资比例C、第i 类资产的实际投资比例D、基金在第i类资产上的实际投资收益率专家解析：正确答案：ABC 题型：常识题 难易度：易 页码：74应为第i类资产所对应的基准指数的收益率。(78) 基金销售适用性管理，主要包括（）。A、对基金管理人进行审慎调查B、基金产品风险评价C、投资人风险承受能力调查D、对基金产品和

44、基金投资人进行匹配的方法专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：152-153销售适用性管理，主要包括以下内容：1、对基金管理人进行审慎调查；2、基金产品风险评价；3、投资人风险承受能力调查和评价；4、对基金产品和基金投资人进行匹配的方法。(79) 我国基金管理公司治理方面的基本原则包括（）。A、公司独立运作原则B、股东利益优先原则C、公平对待原则D、强化集中机制原则专家解析：正确答案：AC 题型：常识题 难易度：易 页码：99-100我国基金管理公司治理方面的基本原则包括：基金份额持有人利益优先原则；公司独立运作原则；强化制衡机制原则；维护公司的统一性和完整性原则；股东

45、诚信与合作原则；公平对待原则；业务与信息隔离原则；经营运作公开、透明原则；长效激励约束原则；人员敬业原则。(80) 基金绩效衡量需要考虑的因素包括（）。A、基金的投资目标 B、基金的风险水平 C、时期选择 D、基金组合的稳定性 专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：354-355基金绩效衡量需要考虑的因素包括：1、基金的投资目标。2、基金的风险水平。3、比较基准。4、时期选择。5、基金组合的稳定性。(81) 假设利率保持为10%，投资者的债券组合当前价值为100万元，要保证债券组合2年后的价值不低于110万元，则（）。A、当前利率下只需要有90.90万元就可以在2年后增

46、值到110万元B、投资者可以不必立即采用利率免疫策略C、关键点是计算在当前利率水平下，在特定期限需要锁定多少投资进行利率免疫，才能保证2年后最低组合价值为110万元D、无法判断专家解析：正确答案：ABC 题型：常识题 难易度：难 页码：351-352考核应急免疫策略相关内容。(82) 资本资产定价模型（CAPM）依赖的假设包括（ ）。A、投资者可以以相同的无风险利率进行无限制的借贷B、市场是无效的C、投资者以期望收益率和方差或标准差为基础选择投资组合D、投资者对于证券的收益和风险具有不同的预期专家解析：正确答案：AC 题型：常识题 难易度：中 页码：269-270资本资产定价模型依赖的假设包括

47、： 假设一：投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，并采用上一节介绍的方法选择最优证券组合。 假设二：投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。 假设三：资本市场没有摩擦。(83) 根据我国相关法规规定,基金管理公司的主要股东可以是以下哪些机构()。A、证券经营机构B、证券投资咨询机构C、信托资产管理机构D、其他金融资产管理机构专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：82主要股东须具备的条件之一：从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理。(84) 以下属于证监会发布的基金信息披露的规范

48、性文件有（）。A、基金信息披露内容与格式准则B、基金信息披露编报规则C、基金信息披露XBRL模板和相关标引规范D、基金上市规则专家解析：正确答案：ABC 题型：常识题 难易度：易 页码：191考察基金信息披露的规范性文件。(85) 资产配置策略可分为（）。A、买入并持有策略B、恒定混合策略C、投资组合保险策略D、动态资产配置策略专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：302从配置策略上资产配置的4种类型：买入并持有战略、恒定混合策略、投资组合保险策略和动态资产配置策略。(86) 目前，证券投资基金在全球的发展，主要有（ ）特征。A、证券投资基金的数量、品种和规模部有大幅度

49、的增长B、封闭式基金成为证券的投资基金的主流产品C、机构投资者不断成为基金的重要资金来源D、开放式基金成为证券投资基金的主流产品专家解析：正确答案：ACD 题型：常识题 难易度：易 页码：12-13目前，证券投资基金在全球的发展，主要的特征： （一）美国占据主导地位，其他国家和地区发展迅猛。 （二）开放式基金成为证券投资基金的主流产品。 （三）基金市场竞争加剧，行业集中趋势突出。 （四）基金资产的资金来源发生了重大变化。机构投资者不断成为基金的重要资金来源。(87) 开放式基金份额的申购与赎回是通过（）进行的。A、做市商B、证券交易所C、基金管理人的直销中心D、基金销售代理人的代销网点专家解析

50、：正确答案：CD 题型：常识题 难易度：易 页码：65考察开放式基金的申购、赎回场所。开放式基金的申购和赎回与认购一样，可以通过基金管理人的直销中心与基金销售代理人的代销网点办理。(88) 依据基金投资目标的不同，可将基金分为（）。A、增长型基金B、收入型基金C、平衡型基金D、货币市场基金专家解析：正确答案：ABC 题型：常识题 难易度：易 页码：23根据投资目标的不同，可以将基金分为增长型基金、收入型基金和平衡型基金。(89) 关于债券基金的久期，下列说法正确的是（）。A、久期越长，净值的波动幅度就越大，所承担的利率风险就越低B、久期可以反映利率微小变动对债券价格的影响C、久期等于基金组合中

51、各个债券的投资比例与对应债券久期的简单平均数D、当利率变动幅度较大时，久期也会产生较大的误差专家解析：正确答案：BD 题型：常识题 难易度：中 页码：37考察债券基金的分析。久期越长，净值的波动幅度就越大，所承担的利率风险就越高；久期等于基金组合中各个债券的投资比例与对应债券久期的加权平均数。(90) 如果表示两种证券的相关系数，那么正确的说法有（）。A、=1 表明两种证券间存在完全同向的联动关系B、的值为正表明两种证券的收益有同向变动倾向C、的值为负表明两种证券的收益有反向变动倾向D、的取值总是介于-1 和1 之间专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：259-264此

52、题考查对相关系数的理解，上述都对。(91) 下列关于恒定混合策略的表述,正确的有()。A、恒定混合策略是指保持投资组合中各类资产的比例固定B、恒定混合策略适用于风险承受能力较稳定的投资者C、恒定混合策略可能优于买入并持有策略D、恒定混合策略有利的环境是易变，波动性大的市场专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：303-304上述说法均正确。(92) 混合型基金包括（）。A、偏股型基金B、偏债型基金C、股债平衡基金D、灵活配置型基金专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：41考察混合基金的类型。(93) 对后台管理系统的主要规范包括（）。A、对于关键的

53、支持系统组成部分应当提供备份措施或方案B、应当记录基金销售机构和基金销售人员的相关信息C、具有业务集中处理、数据集中存贮的技术特征D、应当具备交易清算、资助处理的功能专家解析：正确答案：BD 题型：常识题 难易度：易 页码：156对于关键的支持系统组成部分应当提供备份措施或方案是对信息管理平台应用系统的支持系统的主要规范；具有业务集中处理、数据集中存贮的技术特征是对信息管理平台应用系统的主要规范。(94) 封闭式基金合同应当包括（）。A、基金运作方式B、基金收益分配原则、执行方式C、基金财产的投资方向和投资限制D、基金募集未达到法定要求的处理方式专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易

54、度：易 页码：195基金合同的主要披露事项的内容。(95) 基金销售机构内部控制的目标包括()。A、防范和化解经营风险B、保证基金销售机构经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则C、提高经营管理效益D、查错防弊，堵塞漏洞，消除隐患，保证业务稳健运行专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：157基金销售机构内部控制的目标是：保证基金销售机构经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则；防范和化解经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行和投资人资金的安全；利于查错防弊，堵塞漏洞，消除隐患，保证业务稳健运行。(96) 关于ETF的交易规则，正确的有（ ）。A、上市首日的开盘参考价为前一工作日的基金份额净值B、实行涨跌幅限制，涨跌幅设