举例分析公司财务报告

1、东方电机公司财务报告分析一、公司背景及简介东方电气集团东方电机有限公司其前身是东方电机厂，1993年经股份制改制成立东方电机股份有限公司，是中国最早实现境内外同时上市的企业之一。东方电机是国内发电设备研发和制造的重点企业，在设备、技术等方面都处于行业领先地位。二、公司所属行业特征分析作为电力投资重中之重的发电设备，特别是电站锅炉行业，在“十一五”期间面临着新的发展机遇。东方电机作为东方电气集团下属主要上市公司之一，必将获得较大的发展机遇。公司目前国内市场火电和水电的占有率已经达到25%和40%以上，垄断优势明显，而公司在核电领域也有相当高的市场份额。虽然未来几年电站设备的需求将逐步放缓，但是东

2、方电机作为电站设备的行业龙头，绝对的市场占有率依然可以保证竞争优势。三、基本财务情况分析(1)、资产负债表分析比较资产负债表(资产和所有者权益部分)编制单位：东方电机2006年12月31日单位金额：万元资产期末余额比重年初余额比重金额增减数变动比率流动资产：货币资金327737.880.34402749.330.476-75011.45-0.19交易性金融资产000应收票据45930.0051862.920.0022730.081.47应收账款102594.60.10785238.470.10117356.130.2预收款项126314.680.13171370.130.08454944.55

3、0.77应收利息000应收股利000其他应收款7392.110.0083953.210.0053438.90.87存货299069.450.311205357.360.24393712.090.46一年到期的非流动资产000其他流动资产019.10-19.1-1流动资产合计867701.720.901770550.520.91197151.20.13非流动资产：000可供出售金融资产000持有至到期投资000长期应收款000长期股权投资2422.360.003706.980.0011715.382.43投资性房地产000固定资产69379.030.07256903.430.06712475.6

4、0.22在建工程7382.170.00812056.530.014-4674.36-0.39工程物资8374.790.0093108.790.00452661.69固定资产清理000生产性生物资产000油气资源000无形资产2840.360.0032850.250.003-9.890开发支出000商誉000长期待摊费用000递延所得税资产4881.550.00504881.55其他非流动资产000非流动资产合计95280.260.09975624.980.08919655.280.26资产总计962981.981846176.51116805.480.14负债和所有者权益期末余额比重期初余额比

5、重金额增减数变动比率流动负债短期借款10000.001-1000-1交易性金融资产0应付票据31529.850.03323732.070.0287797.780.33应付账款63968.990.06645019.790.05318949.20.42预收账款550840.50.572546223.340.6464617.16应付职工薪酬16505.930.01712114.970.0144390.960.36应交税费22601.810.02312681.660.0159920.150.78应付利息000应付股利000其他应付款7627.920.0086097.630.0071530.290.25

6、一年到期的非流动负债000其他流动负债9908.480.013341.010.0046567.471.97流动负债合计702983.480.73650210.470.76852773.010.08非流动负债：000长期借款000应付债券000长期应付款68.52068.530-0.01专项应付款8232.740.009124290.015-4196.26-0.34预计负债000递延所得税负债000其他非流动负债000非流动负债合计8301.260.00912497.530.015-4196.27-0.34负债合计711284.740.7396227080.73688576.74少数股东权益17

7、8.370127.43050.940.4股东权益：000股本450000.047450000.0530资本公积82986.190.08675328.350.0897657.840.1减：库存股000盈余公积22697.850.02415123.910.0187573.94未分配利润100834.830.10547888.810.05752946.021.11股东权益合计251518.870.261183341.070.21768177.80.37负债及股东权益合计962981.981846176.51116805.481、资产分析截至2006年12月31日，公司总资产962981.98万元。其

8、中流动资产867701.72万，非流动资产95280.26。主要构成内容如下：(1)流动资产：货币资金327737.88万，比上年有所减少约-75011.45万元；应收账款102594.6万，本年增长17356.13;存货299069.45万，本年增长93712.09。(2)长期投资：期末余额2422.36,比期初增长1715.38万元。(3)固定资产：固定资产净值69379.03万，其中本年新增12475.6万。原因构成：(1) .本年末应收票据在总资产中所占比例较上年末上升了118.18%,主要系本年度回收货款中所收到的票据量增加所致;(2) .本年末其他应收款在总资产中所占比例较上年末上

9、升了63.83%,主要系期末应计定期存款利息增加所致；(3) .本年末预付帐款在总资产中所占比例较上年末上升了55.63%,主要系公司为材料采购、外委分包业务量大幅增加，所支付的订金增加所致；(4) .本年末存货在总资产中所占比例较上年末上升了27.98%,主要系公司为满足长期生产任务要求，加大了原材料的储备量、在制品的投入量；(5) .本年末长期股权投资在总资产中所占比例较上年末上升了212.50%,主要系本年度按合营协议继续对阿海法核泵公司投入第三期及第四期投资款17,000千元；(6) .本年末固定资产在总资产中所占比例较上年末上升了7.14%,主要系本年度为了进一步扩大生产能力，新投入

10、固定资产。2、负债状况分析截至2006年12月31日，公司负债总额711284.74万元。主要构成为：短期借款2000万，应付账款63968.99万，应交税金22601.81万。从负债与所有者权益占总资产比重看，企业的流动负债比率为0.73,说明企业资金结构位于正常的水平、企业负债和所有者权益的变化中，流动负债增加52773.01,股东权益增长50.94,营业环节的流动负债的变化引起流动负债的下降，主要是应付帐款的降低引起营业环节的流动负债的降低。(2)、利润表分析比较利润表编制单位：东方电机2006年12月31日单位：万元期末余额比重年初余额比重金额增减数变动比率一、营业收入483070.5

11、100.00%35708.37447362.1312.52减：营业成本343858.471.18%213998.867.78%129859.60.606824营业税金及附加1032.80.21%513.260.16%519.541.012236销售费用3002.550.62%2098.920.66%903.630.430521管理费用47870.589.91%41028.6713.00%6841.910.166759财务费用-5042.59-1.04%-3061.8-0.97%-1980.790.646936资产减值0.00%0.00%0损失加：公允价值变动收益0.00%0.00%0投资收益1

12、5.380.00%126.620.04%-111.24-0.87853其中：联营和合营企业的投资收益0.00%0.00%0二、营业利润92364.1119.12%61257.119.40%31107.010.507811加：营业外收入404.140.08%119.060.04%285.082.394423减：营业外支出289.560.06%320.210.10%-30.65-0.09572其中：非流动资产处置损失0.00%0.00%0三、利润总额92478.6919.14%61257.119.40%31221.590.509681减：所得税费用9424.351.95%8221.312.60%1

13、203.040.146332四、净利润83054.3417.19%52834.6416.74%30219.70.571968其中：少数股东损益34.380.01%28.970.01%5.410.186745五、每股收益0.00%0.00%0（一）基本每股收益0.00%0.00%0（二）稀释每股收益1.8450.00%1.1730.00%0.670.57289利润构成情况本期公司实现利润总额92478.69万元、其中，经营性利润92364.11万元,占利润总额19.12%;营业外收支业务净额289.56万元，占利润总额0.06%<利润增长情况本期公司实现利润总额92478.69万元，较上年

14、同期增长12.52、其中，营业利润比上年同期增长0.507811,增加利润总额31221.59万元；营业外收支净额比去年同期降低-0.09572（3）、现金流量表分析比较现金流量表2006年累计2005年累计增减量项目名称流入金额流出金额流入金额流出金额流入比重流出比重一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金470331.70446819.823511.885.26%收到的税费返还3804.13010627.03-6822.9-64.20%收到的其他与经营活动有关的现金9355.09021210.51-11855.42-55.89%经营活动现金流入小计483490.9247865

15、7.34购买商品、接受劳务支付的现金0421633.3292212.2129421.144.29%支付给职工以及为职工支付的现金057269.5844881.5112388.0727.60%支付的各项税费019827.3718573.271254.16.75%支付的其他与经营活动有关的现金013055.7522079.99-9024.24-40.87%经营活动现金流出小计经营活动产生的现金流量净额二、现金及现金等价物净增加额00收回投资所收到的现金0014714.01-14714.01-100.00%取得投资所收到的现金00115.53-115.53-100.00%处置固定资产、无形资产、其他

16、长期资产317.220241.5575.6731.33%投资活动现金流入小计构建固定资产、无形资产等支付20246.4617861.382385.0813.35%投资所支付的0170015344.5-13644.5-88.92%现金支付的与投资活动有关其他的现金00投资活动现金流出小计投资活动现金流量净额317.22三、筹资活动产生的现金流量00吸收投资所收到的现金00借款所收到的现金1000010000.00%收到的其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计10001000偿还债务所支付的现金020036684.09-4681.09-70.03%分配股利、利润和偿付利息所支付的022184

17、.745583.616601.14297.32%现金支付的其他与筹资活动有关的现金00筹资活动现金流出小计筹资活动现金流量净额四、汇率变动对现金及现金等价物影响34.0760.14-26.07-43.35%流入/流出总计484808.1557954.3494728.4423280.7-9920.31-2.01%134673.631.82%五、现金及现金等价物净增加额73143.1771447.72加：期初现金及现金等价物余额387324315876.3六、期末现金及现金等价物余额314180.8387324合计2006年经营活动产生的现金流量净额为483490.92万，投资活动产生的现金流量净额为317.22万，筹资活动产生的现金流量净额1000万，期末现金及现金等价物余额314180.8。四、相关财务分析指标1 、流动比率=流动资产/流动负债=1.2342 、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债=0.0413 、现金比率=（现金+现金等价物）/流动负债=0.3774 、现金流量比率=经营活动现金流量/流动负