旅游企业证券投资与管理PPT课件

1、证券投资原理证券的概念、类别、特性。证券投资的目的和原则。证券投资的程序。1第1页/共27页证书、资格证券、有价证券、金劵广义作为资本信用手段，具有筹资功能的有价证券最狭义有价证券（名词解释）狭义证券的概念第2页/共27页物权证券、债券证券、股权证券性质记名证券、无记名证券转移方式上市证券、非上市证券上市实物券、簿记券载体商品证券、货币证券、资本证券客体公募证券、私募证券发行证券的分类收益固定证券、变动收益证券收益第3页/共27页哪些收益？收益性风险性也叫变现性流动性证券价格是多少？价格波动性相关性虚拟性证券的特性第4页/共27页真题练习1、证券的流动性也称为（）2、根据证券权利性质的不同，可

2、将证券分为（）（）（）3、狭义的证券即为（）A证书 B有价证券 C金券 D资格证券4、根据证券发行方式与范围的不同，可以将其分为公募证券和5、证券特性的有收益性、风险性、流动性以及A稳定性 B保本性 C价格稳定性 D价格波动性第5页/共27页真题练习1、根据权利客体的不同，可以将证券分为货币证券、资本证券和商品证券 金融证券 国库券 实物证券2、简述证券投资的一般程序。3、简述证券的特性。4、【判断】证券投资的主要目的在于分散风险。5、【判断】证券一定是特制的纸单或凭证等有形的东西6、简述证券的特性。7【判断】证券是一种处于虚拟形态的资本，同现实的资本运动没有关系。第6页/共27页旅游企业股票

3、投资策略股票的概念、特点、分类。股票的收益评价、风险分析。国家有关股票的税收政策。2第7页/共27页上海证券交易所Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipisicing elit.Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipisicing elit.上海证券交易所 深圳证券交易所第8页/共27页 一、股票的概念 股票是股份公司在筹集资本是向社会发行的、表明持有人享有一定股东权益的凭证。 二、股票的特点 （一）投资风险大：经营亏损、市场价格波动 （二）流动性大：二级市场流动、抵押 （三）价格波动大：略 （

4、四）亏损有限责任：损失只限于出资范围。 （五）具有决策性：有权参加股东大会，选举董事。第9页/共27页股票第10页/共27页 真题检测1、【名词解释】股票2、试述股票与债券的区别。第11页/共27页股票的分类 以股东承担的风险和享有的权益为标准 以股份公司投资主体的性质不同普通股优先股股票最基本形式为某些特权投资者设计股息固定股息不固定且优先提取参与经营不参与经营不可赎回可赎回资产分配资产分配优先权国有股发起人股社会公众股第12页/共27页股票的分类 按投资者以人民币认购和买卖还是以外币认购和买卖划分 从股票的性质划分内资股外资股人民币认购和买卖外币认购和买卖人民币面值的股票境内上市境外上市A

5、股B股H股S股N股股票性质绩优股绩差股成长股成分股蓝筹股红筹股ST股PT股收入股周期股收入股周期股防守性股投机性股第13页/共27页 真题检测1、【名词解释】普通股2、【蓝筹股】蓝筹股3、【判断】普通股和优先股的股息是固定的。4、【判断】股票是股份公司在筹集资本时向社会发行、表明持有人享有一定股东权益的凭证。5、【名词解释】内资股第14页/共27页股票的收益评价（重点）第15页/共27页股票收益的内容股票收入的形式股利（股利包括利息和红利）现金股利（基本形式）财产股利资本利益负债股利股票股利股票的收益评价第16页/共27页股权登记日与除权除息日1股票本期收益率3股价指数（概念）5股票名义收益率

6、2股票持有期收益率4股票投资风险6股票收益（掌握）第17页/共27页真题检测1、如果6月12日（星期五）为股权登记日，则除权除息日应该是（）2、考虑了股票持有期长短对收益率高低的影响的股票收益衡量指标是（）3、上证指数是由上海证券交易所编制的反映上海股市行情变动的股价指数，它被编制并公布的日期是（）4、某旅游企业6月30日以每股11.4元购买某公司股票，12月30日以每股12元出售，在半年中股息为每股0.6元，则持有期股票收益率为（）5、在下面的股票收益衡量指标中，没有考虑股份的实际市场价格影响的是A名义收益率 B本期股票收益率 C持有期股票收益率 第18页/共27页真题检测1、旅游企业股利收

7、入的形式多种多样，最常见、最普通的股息收入形式是（）2、现金股息与股票面值的比率被称为3、上证指数的基点是4、目前世界上影响最大、最有权威性的股票指数是5、某公司上年每股股息为0.5元，现行市价为7.8元，则本期股票收益为（）6、综合反映股票市场中股价总体变动水平的经济指标是A市盈率 B股价指数 C本期股票收益率 D持有期股票收益率第19页/共27页真题检测1、深证指数的基点是2、简述股票投资的风险要素。（p74）3、【判断】财产股利是一种最常见、最普通的股息收入形式。4、详细分析旅游企业进行股票投资时面临的风险因素。第20页/共27页旅游企业债券投资策略债券是发行者为筹集资金，向债权人发行的

8、，在约定时间还本付息的一种有价证券。3第21页/共27页一、债券的概念和特点 （）概念： （二）债券的四个基本要素1.债券面值2.债券票面利率3.债券到期日4.债券的价格 (三) 债券的特点： （区别于股票）第22页/共27页 真题检测1、【多选】债券是一种有价证券，它的基本要素包括A面值 B价格 C票面利率 D到期日 E利息 2、属于债券的基本要素的是债券面值、债券到期日、债券的价格和()3、【名词解释】债券4、【判断】债券的收益是不固定的。5、简要回答债券的特点。第23页/共27页债券的类别发行主体偿还期限发行方式利息支付方式 有无担保利率规定发行区域政府债券短期债券公募债券付息票债券信用债券固定利率债券国内债券金融债券中期债券私募债券贴现债券担保债券浮动利率债券国际债券企业债券长期债券第24页/共27页债券的风险 分散法、套期保值债券的风险防护方法 违约风险、利率风险、购买力风险、变现力风险、在投资风险第25页/共27页真题检测1、在债券投资中，借款人无法按时支付债券利息和偿还本金的风险被称为A再投资风险 B违约风险 C变现力风险 D购买力风险 2、由于通货