国际金融风险-第四章-答案(已整理)

1、 第四章一、选择题1、B主要是对资产负债表和损益表进行分析，其有助于商业银行深入了解客户的经营状况以及经营过程中存在的问题A、 财务比率分析 B、财务报表分析 C、盈利情况分析 D、现金流量分析2、 个人客户信用风险主要表现为BA、 担保风险 B、违约风险 C、政策风险 D、贷款风险3、 商业银行信用评级使用的专家系统有各种各样的架构设计，根据其根本要素，有5Cs系统、5Ps系统、骆驼CAMEL分析系统，以下属于5Cs系统构成要素的是AA、 品德、资本、还款能力、抵押、经营环境B、 个人因素、资金用途因素、还款来源因素、保障因素、企业前景因素、C、 资本充足率、资产质量、管理水平、盈利水平、流

2、动性D、 资本、管理水平、资金因素、企业前景因素、抵押4、 以下关于信用评分模型的说法，正确的选项是BA、 信用评分模型是建立在对当前市场数据模拟的根底上B、信用评分模型可以给出客户信用风险水平的分数C、信用评分模型可以及时反映企业信用状况的变化D、信用评分模型可以提供客户违约概率的准确数值5、中国银监会对原国有商业银行和股份制商业银行按照三大类七项指标进行评估，以下选项不属于三大类的是DA、 经营绩效类指标 B、资产质量类指标 C、审慎经营类指标 D、风险管理类指标6、2001年我国监管当局出台了贷款风险分类的指导原那么，把贷款分为五类，根据风险大小由低到高排列正确的选项是BA 关注、正常、

3、次级、可疑和损失B 正常、关注、次级、可疑和损失C 正常、关注、可疑、次级和损失D 关注、正常、可疑、次级和损失7、效率比率表达的管理层管理和控制资产的能力，又称DA 盈利能力比率 B 效果比率 C 效能比率 D 营运能力比率8、在过去的很长一段时间内，国际银行业都是通过专家判断法来对客户进行信用风险评级，这类系统中的5Cs方法不考虑的因素为CA 债务人的资本实力 B 债务人的还款能力 C 信贷专家的主观估计 D 贷款抵押品9、 假设某企业2021年的销售本钱为50万元，销售收入为100万元，年初资产总额为170万元，年底资产总额为190万元，那么其总资产周转率为BA 20% B 26% C

4、53% D 56%10、从国际银行业的开展经历来看，商业银行客户信用评级大致按顺序经历了AA 专家判断法、信用评分法、违约概率模型分析B 信用评分法、专家判断法、违约概率模型分析C 专家评级法、违约概率模型分析、信用评分法D 信用评分法、违约概率模型分析、专家判断法11、假设某企业2021年的税后收益为50万元，支出的利息费用为20万元，其所得税税率为25%,且该年度其平均资产总额为180万元，那么其资产回报率约为AA 28% B 36% C 39% D 40% 12、以下哪个不是专家制度法的主要方法DA、5CB、5PC、5WD、Z值模型 13、Z值评分模型的分析根底是AA、财务指标B、资产质

5、量C、资信D、商业周期14、以下不基于财务指标的信用风险度量方法是CA、线性几率模型、B、定性响应(Qualitative response)模型C、Altman的Z值模型D、专家制度法15、以下哪种信用评分方法可以解决非线性问题BA、定性响应(Qualitative response)模型B、神经网络法C、C、Altman的Z值模型D、ZETA模型16、财务评估主要是借助于AA、现金流量表B、利润表C、资产负债表D、损益表17、初始信用评级的调整是AA、债务人评级B、贷款工程的评级C、抵押品评级D、质押品评级二、计算题1、某大型企业财务资料如下：总资产=350000元流动资产=80000元流

6、动负债=75000元息税前利润=30000元留存收益=20000元股票总市值=100000元长期负债=200000元销售收入=600000元计算该企业的阿特曼Z值。假设临界值为1.81，该企业应被归入哪一类？银行应对其采取什么信贷政策？解：该企业破产应被归入违约一类。信贷措施：1假设尚未给予该企业贷款，那么减少对该企业的贷款额度，甚至不贷款 2假设已经给予该企业贷款，那么将该企业的贷款与其他经营状况、信用状况等良好的企业贷款想区分，并随时测量衡量该企业的营运能力、还款能力等的指标，发现问题及时处理，并开始计提贷款减值准备。2、公司2003年的资产负债表和损益表如下： 资产负债表 单位：万元 2

7、003年 2002年 2003年 2002年资产 负债流动资产 流动负债 现金 277.5 255.6 837.4 759.5 应收账款 497.8 471.7 存货 513.2 440.6 预提费用 166.1 143.2 长期负债 619 565流动资产合计1454.6 1311.1 负债总计 1456.4 1324.5长期投资 27.2 25.9固定资产 516.9 365 累计折旧 181.1 100 净值 335.8 265无形资产及其他695.2 271.1 所有者权益 1056.4 548.6总资产 2512.8 1873.1 负债和所有者权益2512.8 1873.1损益表 单

8、位：万元销售收入 3618销货本钱 819.5毛利润 2798.5运营本钱 2357.6折旧 18.1息税前利润 422.8利息支出 20税收 166息税后利润 236.8请计算该企业以下2003年的财务比率： 短期偿债能力比率流动比率、速动比率、现金比率；解： 长期偿债能力比率资产负债率、利息保障倍数；解： 盈利能力比率销售毛利润、销售净利率、总资产利润率、净资产利润率解：三、简答：1、简述一下专家制度法的主要内容是什么？答：1品德与声望(Character)。资信品格主要是指借款人偿债的意愿与诚意。2资格与能力(Capacity)。即确定借款人还款的资格与能力。3资本(Capital)。资

9、金实力主要是借款人资财的价值、性质、变现能力。4担保 (Collateral)。担保主要指抵押品及保证人。5经营条件和商业周期(Cycle Conditions)。经营条件和商业周期主要是指企业自身的经营状况和其外部的经营环境。2、简述专家制度法的缺陷与缺乏答：1这种制度需要相当数量的专门信用分析人员，必然会造成银行冗员、效率低下、本钱居高不下等诸多问题。 2专家制度实施的效果很不稳定。 3专家制度与银行在经营管理中的官僚主义方式紧密相连，大大降低了银行应对市场变化的能力。 4专家制度加剧了银行在贷款组合方面过度集中的问题，让银行面临着更大的风险。 5专家制度在对借款人进行信用分析时，难以达成

10、共同遵循的标准，造成信用评估主观性、随意性和不一致性。3、简单表达一下Z值评分模型的根本原理答：对银行过去的贷款案例进行统计分析，选择出最能反映借款人财务状况，对贷款质量影响最大、并且最具预测或分析价值的比率指标，利用所选择的比率指标，设计出一个能最大限度地区分贷款风险度的数学模型，借助该模型，对借款者的信用风险及资信情况进行评估、判别，并把借款人划分为归还和违约两类。Altman依据五个财务比率指标建立了Z值评分模型 其中，X1=营运资本/总资产，反映资产的流动性； X2=留存盈余/总资产比率，反映累积盈利的能力； X3=息税前利润/总资产，反映企业资产的盈利水平； X4=股权的市场价值/总

11、负债的账面价值，反映公司负债额超过资产额前以及破产前资产价值下降的程度； X5=销售额/总资产，反映资本周转率和企业的销售能力。Altman的Z值评分模型还给出一个灰色Z值区域，即 ，当Z值小于1.81时表示企业可能会破产，即1.81为破产或违约临界值；当Z值大于2.99时表示企业违约风险很小，不会破产；当Z值处于灰色区域中时，那么不能确定该企业是否会破产。4、Z值评分模型的根本步骤包括那些？答：第一步，选取一组能反映借款人财务状况和还本付息能力的财务比率指标，如流动性比率、资产收益率、偿债能力指标等；第二步，从银行过去的贷款资料中收集样本，并将样本分为两类：一类是能正常还本付息的样本；另一类是坏账、呆账样本；第三步，针对于各个比率对借款还本付息的影响程度，选用Fisher、 Bayes等判别分析法，建立由上述比率指标所决定的线性判别函数，确定每个比率的影响权重，即可得到一个Z值评分模型；第四步，对一系列所选样本的Z值进行分析，得到一个违约或破产临界值以及一个可以度量贷款风险度的Z值区域 第五步，将贷款人的有关财务数据输入模型中可得到一个Z值，假设得分高于某一项预先确定的违约临界值或值域，就可以判定这家公司的财务状况良好；假设小于某一数值，说明该公司可能无法按时还本付息，甚至破产。5、内部评级的步骤有哪些？答：第一，估计借款人的财务状况，也称为初始债务评级，这是债务