美国快递行业分析报告文案

1、 . . . 1 / 25美国快递美国快递行业分析报告行业分析报告 . . . 2 / 25目目 录录一、号时代之脉，终成合纵连横之局一、号时代之脉，终成合纵连横之局 4 41、需求驱动，快递随经济腾飞 4（1）蒙昧时代：水路运输 5（2）工业时代：铁路运输 6（3）电子时代：公路运输 6（4）信息时代：航空运输 72、政策放松，快递与自由共舞 8（1）政策管制：逐步放松 8（2）货运数量：稳步上升 9（3）运输网络：迅速铺开 103、行业整合，快递分阶段巨变 11（1）纵向集中，规模经济 11（2）横向细分，各有所长 13二、推先进运力，终获独霸一方之权二、推先进运力，终获独霸一方之权 14

2、141、蒙昧时代 14（1）汽船绕海湾 14（2）驴马走邮路 152、工业时代 16（1）铁路大浪潮 16（2）REA：7 家之力，贯通南北 163、电子时代 17（1）公路新篇章 17（2）UPS：黄金，联通全国 184、信息时代 21（1）航空新纪元 21 . . . 3 / 25（2）FedEX：星状辐射，服务全球 22 . . . 4 / 25一、号时代之脉，终成合纵连横之局一、号时代之脉，终成合纵连横之局美国快递行业始于淘金时代，兴于高科技革命；萌芽于邮政管制时代，不懈游说，终迎政策放松后的鼎盛；由驼队马帮起家，经船运、铁路、公路，携航空运输踏足全球。1 1、需求驱动，快递随经济腾飞

3、、需求驱动，快递随经济腾飞纵观历史，美国快递业始终扶着经济之脉搏共同律动。其萌芽就始于淘金热与西进运动带来的东西两岸间的快递需求。随着工业化进程加快与新兴工业的崛起，对时效性、安全性要求甚高的商务快递需求猛增，运输物品由最初的贵重物品（比如银行的储备美金）逐步转变为高附加值产品（生物、医药、电子等行业） ，航空运输便是快递业对新型需求的响应。 . . . 5 / 25（1 1）蒙昧时代：水路运输）蒙昧时代：水路运输 . . . 6 / 25（2 2）工业时代：铁路运输）工业时代：铁路运输（3 3）电子时代：公路运输）电子时代：公路运输 . . . 7 / 25（4 4）信息时代：航空运输）信息

4、时代：航空运输可以说，每一次时代的变迁对运输业都是一次挑战，经济的发展不断对快递运输行业提出更高的要求。而快递运输行业的发展也推动了产业的变革。因为有了发达的物流系统，人们生产、生活不再受到地域限制，需求和供给可以在世界围对接，地球村庄正日趋融合。放眼未来，技术替代、产业地理转移、国际贸易发展、供应链日趋复杂，都将对本地、区域、全国和国际市场造成不同程度的冲击，快递行业的响应速度，服务容、服务质量必须更上一层楼。在需求驱动之下，下一个 40 年，快递行业又将一路高歌迈进。 . . . 8 / 252 2、政策放松，快递与自由共舞、政策放松，快递与自由共舞（1 1）政策管制：逐步放松）政策管制：

5、逐步放松政策管制始终钳制着美国快递业的发展，自诞生起快递企业就在不断地与邮政垄断做斗争，在以 FedEx 为首的快递企业的游说下，1978 年国会通过了放松航空管制法案，由此拉开了 1978-1994 管制放松的大幕。 . . . 9 / 25（2 2）货运数量：稳步上升）货运数量：稳步上升随着政策的开放，越来对多的企业获得了许可，加入快递运输大军。从 1980 起的货运量数据来看，运输量逐年增长。可以说，管制放松，让快递行业的蛋糕越做越大。 . . . 10 / 25（3 3）运输网络：迅速铺开）运输网络：迅速铺开从网络布局来看，一朝扫除政策法规障碍，一个覆盖全美乃至全球的铁路、公路、航运网

6、络迅速建立，快递业迅猛发展。 . . . 11 / 253 3、行业整合，快递分阶段巨变、行业整合，快递分阶段巨变（1 1）纵向集中，规模经济）纵向集中，规模经济快递行业以网络为本，地域性强、规模效应显著，因此从经济性来讲，兼并收购是行业发展成熟的必然选择。企业可以通过并购覆盖新地区、进入新市场，整合网络、降低重复铺设成本。 . . . 12 / 25纵向来看，美国的快递市场已经完成了基本的整合，无论是陆运市场还是空运市场都被四巨头所垄断，留给其他企业的机会少之又少。 . . . 13 / 25（2 2）横向细分，各有所长）横向细分，各有所长快递物流行业可按服务类型、递送时间和服务区域三个维度

7、进行划分细分市场。因地域差异、不同重量物品对运输设备要求不同，地面运输、航空普通运输与航空特殊运输等细分市场又呈现出一定的分割状态。市场纵向整合的同时，横向上又体现出了一定专业化的特点，大玩家们有竞争又各有比较优势。 . . . 14 / 25二、推先进运力，终获独霸一方之权二、推先进运力，终获独霸一方之权1 1、蒙昧时代、蒙昧时代（1 1）汽船绕海湾）汽船绕海湾1848 年美国掀起加州淘金热，东西海岸间快递需求激增，然彼时美国尚未建起全国性的运输网络。在 1848-1858 年间，大部分货物递送靠海运。待发往西部的包裹信件先由蒸汽船经墨西哥湾，开赴巴拿马，以陆路运输通过巴拿马地峡，将货物在此

8、装船运往加利福尼亚，全程 2700 英里。这种方式不仅耗时耗力，成本高昂，风险也非常大。 . . . 15 / 25（2 2）驴马走邮路）驴马走邮路1858 年，美国国会批准建立第一条真正意义上的横贯大陆的邮路，全程设多个中转站点，信件通过驴、马、车在各站点间接力，将漫长的海运递送时间大大压缩，能在 24 天将信件自圣路易斯送达旧金山。 . . . 16 / 252 2、工业时代、工业时代（1 1）铁路大浪潮）铁路大浪潮19 世纪后半叶，在 Wells Fargo 等私营快递企业的推动下，铁路逐步融入快递运输网络，新的铁路快递大大提高了货物递送的时效性，引爆了一轮铁路快递大浪潮。（2 2）RE

9、AREA：7 7 家之力，贯通南北家之力，贯通南北1900 年，铁路快递已成为市场主流，Wells Fargo/American Express/Southern Express/Adams Express 四大铁路快递公司崛起，行业一片繁荣。一战期间，USRA（美国铁路管理局）接管所有国家铁路，4 大铁路快递以与 3 家规模略小的铁路快递合并成立 REA（美国捷运公司） 。 . . . 17 / 253 3、电子时代、电子时代（1 1）公路新篇章）公路新篇章1956 年，美国建立全国性的州际公路网络，公路运输随即登上历史舞台，以其机动灵活，适应性强的特点迅速取代铁路运输，成为当时最先进运力。

10、从公路与铁路里程数的对比来看，70 年代起，铁路的发展已呈现出明显的下降趋势。固守铁路的 REA 终于难抗历史潮流，于 1975 年申请破产。自此，铁路巨头的陨落也为铁路时代划上了一个句号，快递行业迎来公路新篇章。 . . . 18 / 25（2 2）UPSUPS：黄金，联通全国：黄金，联通全国乘势而上的 UPS 则把握住了机遇，看到了公路网络给快递行业带来的无限可能。他们决定通过获取在所有客户（包括私人客户与商业客户）之间递送包裹的公共承运人权利来扩展 UPS 服务。这个决定使 UPS 直接与美国邮政服务竞争，而且直接与州际商业委员会（ICC）的规章对立。经过长达三十年的法律斗争，100 次

11、以上申 . . . 19 / 25请。 UPS 终于跨越制度障碍，成为第一个在美国相邻 48 个州每个地址提供服务的包裹递送公司。对于 UPS 来说，在美国他是当仁不让的龙头老大，所占的市场份额达到了 61%。尤其是其地面运输能力，从 2003 年至 2011 年的数据来看，其运送的快递中，地面快递无论是在量还是在价上都占了大笔江山，贡献了半数以上的收入。 . . . 20 / 25 . . . 21 / 254 4、信息时代、信息时代（1 1）航空新纪元）航空新纪元随着经济发展，高时效包裹的递送需求猛增，国主要货运机构对大城市的业务都应接不暇，根本就没有力量去满足小城市的要求，这就为联邦快递

12、提供了重大的市场缺口，使它的业务量很快增加。另外，以 FedEx 为首的公司的不懈游说下，美国会通过了放松航空管制法案 。部需求拉动加外部限制解除，FedEx 抓住了机会，以航空件打开局面，一举成为全美第二大快递公司，并最终开启了快递的航空时代。 . . . 22 / 25（2 2）FedEXFedEX：星状辐射，服务全球：星状辐射，服务全球FedEX 的美国本土的包裹主要分为两大部分“隔夜达”和“延期快递” 。 “隔夜达”是 FedEX 首创的业务，并打出“绝对肯定地隔夜送达”到世界任何地方的口号，这样的自信源于其强大的飞机网络与一流的运输工具。 . . . 23 / 25从运输设备来看，截

13、止 2012 年 5 月 31 日，FedEX 共拥有 660架飞机，57 架尚未交机，FedEx 目前是 A300、波音 757、DC-10、Cessna 208 与 MD-11 机种的最大营运商。从网络建设来看，FedEX 是“Hub-and-Spoke”system 的开创者。所有货物都先聚集在一个城市分拣，然后用飞机送往各个地方，以尽可能的压缩货物的送达时间，提高货物运销户的效率。为此， . . . 24 / 25FedEX 在全球五个区域建设了 11 个全球航空枢纽。从收入构成来看，FedEX 的“隔夜达”业务（包扩 overnight box 和 envelope）为其贡献了大量的收入。纵向来看，2001 年至2012 年，隔夜达业务对其快递收入的贡献值保持在 70%以上。横向来看，在美国市场，UPS 的市场份额要远高于 FedEX，可即便如此，Fed 的航空业务收入却远高于 UPS。可以说，Fe