精品资料（2021-2022年收藏）证券从业考试《证券投资分析》强化训练

1、本资料由 大家论坛会计考试专区 收集整理，转载请注明出自 更多会计考试信息，考试真题，模拟题： 大家论坛，全免费公益性会计论坛，等待您的光临！TopScadd4f7c2069271806dbaaf2fc957767.pdf11 / 112011年证券从业考试证券投资分析强化训练（第01章）一、单项选择题。以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求，请将正确项的代码填入空格内。1证券投资是指投资者购买（ ）以获得红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。A基金券B股票C股票及债券D有价证券及其衍生产品2证券投资分析方法可以分为（ ）A技术分析和财务分析B市场分析和学术分析C技术分析和基

2、本分析D技术分析、基本分析和心理分析3证券投资的目的是（ ）A证券流动性最大化与风险最小化B证券投资价值区域化C证券投资净效用最大化D证券投资预期收益与风险固定化4“市场永远是错的”是（ ）对待市场的态度。A基本分析流派B技术分析流派C心理分析流派D学术分析流派5从经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理推导出来的分析方法是（ ）。A基本分析B技术分析C市场分析D学术分析6下列关于投资收益和分析方法，正确的说法是（ ）。A投资者投资证券以盈利为目的，因此，在制定投资目标时，不必过多考虑亏损的可能B基本分析是用来解决“何时买卖证券”的问题C预期收益水平越高，投资者所承担的风险越小D每一证券都

3、有自己的风险收益特性，并随着各相关因素的变化而变化7在对证券价格波动原因的解释中，学术分析流派的观点是（ ）。A对价格与价值间偏离的调整B对市场供求均衡状态偏离的调整C对市场心理平衡状态偏离的调整D对价格与所反映信息内容偏离的调整8不以“战胜市场”为目的的证券投资分析流派是（ ）。A基本分析流派B技术分析流派C心理分析流派D学术分析流派9基本分析的理论基础是（ ）。A博弈论B市场的行为包含一切信息、价格沿趋势移动、历史会重复C经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理D任何金融资产的真实价值等于这项资产所有者预期现金流的现值10“市场永远是对的”是（ ）的观点。A基本分析流派B技术分析流派C

4、心理分析流派D学术分析流派11基本分析的优点是（ ）。A能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来相对简单B同市场接近，考虑问题比较直接C预测的精度较高D获得利益的周期短12心理分析流派所使用判断的本质特征是（ ）。A只具有肯定意义B只具有否定意义C可以肯定也可以否定D只作假设判断，不作决策判断13（ ）方法偏重于证券价格的分析。A基本分析B财务分析C技术分析D宏观经济形势分析14技术分析更适用于（ ）。A公司财务分析B短期行情预测C中期行情预测D长期行情预测15（ ）不属于技术分析。A切线理论B波浪理论C循环周期理论D财务指标理论16证券投资分析是指人们通过各种专业性分析方法对影响证券价

5、值或价格的各种信息进行综合分析以判断（ ）的行为。A证券价格B证券价值C证券价格的波动规律D证券价值或价格及其变动17进行证券投资分析是使投资者正确认知证券（ ）的有效途径，是投资者科学决策的基础。A风险性和收益性B价格围绕价值波动的规律性C风险性D风险性、收益性、流动性和时间性18关于证券投资分析，下列不正确的说法是（ ）。A在投资决策时，投资者应当正确认识每一种证券在风险性、收益性、流动性和时间性方面的特点，借此选择风险性、收益性、流动性和时间性同自己的要求相匹配的投资对象，并制定相应的投资策略B尽管不同投资者投资决策的方法可能不同，但科学的投资决策无疑有助于保证投资决策的正确性C由于资金

6、拥有量及其他条件的不同，不同的投资者会拥有不同的风险承受能力、不同的收益要求和不同的投资周期，所以也需要不同的投资分析方法D进行证券投资分析有利于减少投资决策的盲目性，从而提高投资决策的科学性19在评估证券的投资价值时，下列说法不正确的是（ ）。A证券的投资价值受多方面因素的影响，并随着这些因素的变化而发生相应的变化B债券的投资价值受市场利率水平的影响，并随着市场利率的变化而变化C影响股票投资价值的因素包括宏观经济、行业形势和公司经营管理等D投资者在决定投资某种证券前，首先应该认真评估该证券的投资价值，当证券处于投资价值区域时，这种投资是不会失败的20关于投资风险，下列不正确的说法是（ ）。A

7、投资者从事证券投资是为了获得投资回报，但这种回报是以承担相应风险为代价的B预期收益水平和风险之间存在一种正相关关系C每一证券都有自己的风险收益特性，而这种特性又会随着各相关因素的变化而变化D投资于具体的证券，投资者如果承担了较高的投资风险，肯定能够获得较高收益21颁布各项法律法规以及重大的方针政策，会对证券市场产生全局性影响的国家宏观管理机构是（ ）。A国务院B国家发展和改革委员会C国家统计局D国家商务部22直接监督管理我国证券期货市场的政府部门是（ ）。A中国人民银行B中国证监会C中国保监会D中国期货业协会23国家主管财政收支、财税政策、国有资本金基础工作的政府部门是（ ）。A中国人民银行B

8、中国证监会C财政部D国家发展和改革委员会24负责国民经济核算，并定期对外发布国民经济和社会发展中有关统计数据的政府部门是（ ）。A国家商务部B国家发展和改革委员会C国家统计局D国务院25国家发展和改革委员会的职责是（ ）。A制定和实施货币政策、对金融业实施监督管理B负责监测、分析国民经济运行态势，调节国民经济日常运行，编制并组织实施近期经济运行调控目标、政策和措施，组织解决经济运行中的重大问题，制定国家产业政策，指导产业结构调整，拟定行业规划和行业法规C负责研究提出国民经济和社会发展战略、中长期规划和年度发展计划，研究提出总量平衡、发展速度和结构调整的调控目标及调控政策，衔接、平衡各主要行业的

9、行业规划D主管财政收支、财税政策、国有资本金基础工作26不属于证券中介机构的是（ ）。A证券公司B证券投资咨询公司C证券登记结算公司D证券交易所27不属于证券市场信息发布媒体的是（ ）。A电视B广播C报纸杂志D内刊28证券价格充分反映了历史上一系列交易价格和交易量中所隐含的信息，从而投资者不可能通过对以往的价格进行分析而获得超额利润，这样的证券市场属于（ ）。A弱式有效市场B半弱式有效市场C半强式有效市场D强式有效市场29在（ ）中，仅仅以公开资料为基础的分析将不能提供任何帮助，未来的价格变化依赖于新的公开信息。A无效市场B弱式有效市场C半强式有效市场D强式有效市场30在（ ）中，只有那些利用

10、内幕信息者才能获得非正常的超额回报。A无效市场B弱式有效市场C半强式有效市场D强式有效市场31在（ ）中，任何人都不可能再通过对公开或内幕信息的分析来获取超额收益。A无效市场B弱式有效市场C半强式有效市场D强式有效市场二、多项选择题。以下各小题所给出的4个选项中，有两项或两项以上符合题目要求，请将符合题目要求选项的代码填入空格内。1证券投资分析的意义包括（ ）。A对资产进行保值、增值B提高投资决策的科学性C降低投资者的投资风险D正确评估证券的投资价值2证券投资分析的信息来源包括（ ）。A政府部门B证券交易所C上市公司D中介机构3证券分析师向公众开展证券投资咨询业务所引用的信息来源包括（ ）。A

11、新闻报道B国家统计局发布数据C上市公司内幕信息D证券行情4在具体实施投资决策时，投资者需要先明确每一种证券的（ ）。A时间性B风险性C收益性D流动性5作为发布主体，所发布的信息可能会对证券市场产生影响的政府部门主要有（ ）。A国家统计局与财政部B中国证券业协会C国家发展和改革委员会与国家商务部D人民银行6国家发展和改革委员会的主要职责有（ ）。A协调重要经济总量的平衡和重大比例关系B研究拟定利用外资的有关政策C规划竞争性行业投资布局D监控国际收支平衡7根据证券投资咨询业务行为的有关规定，对于证券分析师面向公众开展的证券投资咨询业务的信息引用，要求（ ）。A内容完整B内容详实C已经公开披露D经过

12、实地考察验证8以下不适合技术分析的领域有（ ）。A短期的行情预测B周期相对比较长的证券价格预测C相对成熟的证券市场D预测精确度要求不高的领域9下列关于投资分析流派的描述，正确的是（ ）。A基本分析流派认为市场永远是对的B技术分析流派只使用市场内的数据C心理分析流派认为市场有时是对的，有时是错的D学术分析流派所作的判断只具有肯定意义10目前，完全体系化、系统化的证券投资分析流派是（ ）。A基本分析流派B技术分析流派C心理分析流派D学术分析流派11技术分析流派的主要理论假设是（ ）。A市场行为包含一切信息B价格沿趋势移动C股票的价格围绕价值波动D历史会重演12基本分析流派的主要理论假设为（ ）。A

13、股票的价值决定其价格B股票的价格决定其价值C股票的价格围绕价值波动D股票市场的供求决定股票价格13下列关于基本分析流派和技术分析流派优缺点比较的描述中，正确的是（ ）。A基本分析能够比较全面地把握证券价格的基本走势，技术分析考虑问题的范围相对较窄，对市场长远的趋势不能进行有益的判断B基本分析应用较复杂，技术分析应用较简单C基本分析预测的时间跨度较长，技术分析预测的时间跨度较短，只能给出相对短期的结论D基本分析离市场比较远，技术分析同市场比较接近14基本分析主要适用于（ ）。A相对成熟的证券市场B周期相对比较长的证券价格预测C获利周期较短的预测D预测精确度要求不高的领域15证券投资的预期收益率与

14、风险之间的关系是（ ）。A正向互动关系B反向互动关系C预期收益率越高，承担的风险越大D证券的风险收益率特性会随着各种相关因素的变化而变化16基本分析的内容有（ ）。A宏观经济分析B行业与区域分析C公司分析D投资者心理分析17公司分析的侧重点主要包括（ ）。A竞争能力B盈利能力C经营管理能力D经营业绩和发展潜力18下列哪几类属于技术分析理论（ ）。AK线理论B切线理论C形态理论D市场理论19技术分析的优点包括（ ）。A对市场的反映比较直观B考虑的市场比较宽C对短线投资者指导作用比较强D分析的结论时效性较强20技术分析是从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势的方法，证券的市场行为有哪些表现（

15、）。A证券的市场价格B成交量C价和量的变化关系D完成价量变化所需要的时间21证券投资基本分析的理论基础主要来自于（ ）。A经济学B金融学C财务管理学D概率论22基本分析流派的特征包括（ ）。A认为市场永远是错的B只使用市场外数据C所作判断只具肯定意义D适合战略规模的投资23心理分析流派的特征包括（ ）。A只作假设判断，不作决策判断B兼用市场内、外数据C所使用的判断可以肯定，也可以否定D对投资规模的适用性无严格限制24心理分析流派的投资分析主要有两个方向，个体心理分析与群体心理分析，其中个体心理分析基于下列哪些心理分析理论（ ）。A人的生存欲望B人的投资欲望C人的权力欲望D人的存在价值欲望25技

16、术分析流派的发展过程中经历的决策方式有（ ）。A直觉化决策方式B图形化决策方式C心理化决策方式D指标化决策方式26心理分析流派的群体心理分析包括（ ）。A群体心理理论B心理障碍理论C逆向思维理论D人类欲望理论27在进行证券投资分析时，正确的做法有（ ）。A在使用技术分析法和基本分析法这两种方法进行证券投资分析时，应当注意适用范围，最好对两种方法进行结合使用B基本分析法的优点主要是能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来也相对简单，而缺点主要是对短线投资者的指导作用比较弱、预测的精确度相对较低C基本分析法主要适用于周期相对比较长的证券价格预测、相对成熟的证券市场以及预测精确度要求不高的领域

17、D技术分析对市场的反映比较直观，分析的结论时效性较强。因此，就我国现实市场条件来说，技术分析更适用于短期的行情预测28宏观经济分析中的各项经济指标包括（ ）。A信号性指标，这类指标可以发出明显的警戒信号B先行性指标，这类指标可以对将来的经济状况提供预示性的信息C滞后性指标，这类指标的变化一般滞后于国民经济的变化D同步性指标，这类指标的变化基本上与总体经济活动的转变同步29随着现代投资组合理论的诞生，证券投资分析开始形成了界线分明的分析流派，即（ ）。A基本分析流派B心理分析流派C学术分析流派D技术分析流派30在弱式有效市场里（ ）。A存在“内幕信息”B投资者对信息进行价值判断的效率受到损害C要

18、想取得超额回报，必须寻求历史价格信息以外的信息D所有投资者对所披露的信息都能做出全面、正确、及时和理性的解读和判断31在半强式有效市场中，证券当前价格完全反映下列所有信息，包括（ ）。A证券历史价格和成交量信息B该证券对应的公司信息C政府公布的产业信息D未经披露的公司重组计划三、判断题。判断以下各小题的对错，正确的用A表示，错误的用B表示。1证券投资和证券投机的区别在于证券投资买卖证券只是为了获得红利、利息，而证券投机买卖证券只是为了获得资本利得。（ ）2证券投资获得投资回报是以承担相应风险为代价的，收益和风险之间存在一种正相关关系。（ ）3证券投资分析是通过各种专业性的分析方法和分析手段对来

19、自于各个渠道的、能够对证券价值或价格产生影响的各种信息进行综合分析，并判断其对证券价值或证券价格及其变动发生作用的方向和力度。（ ）4虽然受到各种相关因素的不同作用，但每一种证券的风险收益特性是不会改变的。（ ）5投资者在决定投资某种证券前，首先应该认真评估该证券的投资价值，只有当证券处于投资价值区域时，投资该证券才是有的放矢。（ ）6信息在证券投资分析中起着十分重要的作用，信息的多寡、信息质量的高低将直接影响证券投资分析的效果，影响分析报告的最终结论。（ ）7媒体是连接信息需求者和信息供给者的桥梁，因此媒体是信息发布的主要渠道而非信息发布的主体之一。（ ）8中介机构专业人员提供的有偿研究报告

20、也是信息的一种。（ ）9媒体按国家有关规定披露有关国家指定的法律法规、政府部门发布的政策信息、上市公司年度报告和中期报告等信息时，媒体是信 息发布的渠道而非信息发布主体；当媒体披露媒体专业人员通过实地采访与实地调研所形成的新闻报道或报告时，媒体同时也充当了新闻发布的主体。 （ ）10国家商务部是信息的发布主体之一，主要负责研究提出国民经济和社会发展战略、中长期规划和年度发展计划，研究提出总量平衡、发展速度和结构调整的调控目标及调控政策，衔接、平衡各主要行业的行业规划。（ ）11国家发展和改革委员会是负责国民经济核算的政府部门。（ ）12国家统计局主要负责监测、分析国民经济运行态势，调节国民经济

21、日常运行，编制并组织实施近期经济运行调控目标、政策和措施。（ ）13国务院发布的信息可能会对证券市场产生全局性影响。（ ）14投资者每日看到的证券行情来源于证券公司，是信息的重要形式之一，是技术分析的首要信息来源与量价分析基础。（ ）15上市公司主要通过定期报告和临时公告等形式发布信息，所发布的信息是投资者对其证券进行价值判断的最重要来源。（ ）16证券分析师从事面向公众的证券投资咨询业务时，不能以非公开信息为依据向客户或投资者提供分析、预测或建议。（ ）17投资收益率的最大化和风险最小化是证券投资的两大具体目标。（ ）18技术分析偏重于证券价格的分析，并认为这种价格是由供需关系所决定的。（

22、）19投资者持有证券期间会获得与其所承担的风险相对称的回报，预期回报率与风险之间是一种正向的互动关系，但理论上有时也有非正比例的个别情况。（ ）20根据价格沿趋势移动的假设，技术分析更适用于长期的行情预测。（ ）21收益是证券投资中最应优先考虑的问题，通过科学分析，风险是可以避免的。（ ）22同宏观经济分析理论一样，波浪理论也是基本分析的内容。（ ）23一般来讲，基本分析不能准确预测某种证券的中短期市场价格。（ ）24技术分析是利用某些历史资料来判断整个证券市场或个别证券价格未来变化的方向和程度的各种分析方法的统称。技术分析的目的是预测证券价格涨跌的趋势，即解决“应该购买何种证券”的问题。（

23、）25技术分析主要适用于周期相对比较长的证券价格预测、相对成熟的证券市场以及预测精确度要求不高的领域。（ ）26投资目标的确定就是确定投资的收益率。（ ）27对证券投资分析方法的研究形成了界线分明的两个分析流派，即技术分析流派和基本分析流派。（ ）28技术分析的理论基础是市场永远是对的、价格沿趋势移动、历史会重复。（ ）29学术分析流派的特点是不以“战胜市场”为投资目的，而只希望获取长期的平均收益率。（ ）30基本分析流派认为，任何较大的价格偏差都会被市场纠正，“市场永远是错的”。（ ）31技术分析为证券定价的方法主要是预测持有该证券的现金流，并将现金流贴现。（ ）32基本分析流派和学术分析流

24、派都适合战略规模的投资。（ ）33证券投资分析是能否降低投资风险，获得投资成功的关键。（ ）34技术分析的主要特征是以价值分析理论为基础，以统计方法和现值计算方法为主要分析手段。（ ）35证券投资净效用指证券投资收益带来的正效用与风险带来的负效用的差值。（ ）36我国证券市场所特有的板块效应，是由于上市公司在一定程度上受到区域经济的影响。（ ）37基本分析流派、技术分析流派、心理分析流派和学术分析流派是完全体系化的四大分析流派，能据以形成完整的投资决策。（ ）38基本分析流派在投资理论方法的研究、大型投资组合的组建与管理以及风险评估与控制方面，占有不可取代的地位。（ ）39技术分析流派是目前西

25、方投资界的主流派别。（ ）40基本分析流派的分析观点中，价值成为测量价格合理与否的尺度。（ ）41投资市场的数量化与人性化理解之间的平衡是技术分析流派面对的最艰巨的研究任务之一。（ ）42心理分析流派的群体心理分析包括群体心理理论与逆向思维理论，旨在解决投资者在投资决策过程中产生的心理障碍问题。（ ）43效率市场理论是学术分析流派分析方法的哲学基础。（ ）44基本分析流派的投资目标是按照投资风险水平选择投资对象。（ ）45上市公司经营状况的好坏直接影响到投资者对其价值的判断，从而影响其股价水平的高低，因此，上市公司发布的信息是技术分析的首要信息来源与量价分析基础。（ ）46在弱式有效市场中，信

26、息从产生到被公开的效率相当有效，所以不存在“内幕信息”。（ ）47在半强式有效市场中，证券当前价格完全反映所有公开信息。（ ）48在有效市场中，证券的市场价格能充分及时反映全部有价值的信息，市场价格代表着证券的真实价值。（ ）49在有效率的市场中，“公平原则”得以充分体现，同时资源配置更为合理和有效。（ ）50学术界一般依证券市场价格对三类不同资料的反映程度，将有效市场区分为弱式有效市场、半强式有效市场和强式有效市场三种类型。（ ）51在有效市场中，投资者具有对信息进行加工分析并据此正确判断证券价格变动的能力。（ ）参考答案一、单选题1D2C3C4A5A6D7D8D9D10B11A12C13C14B15D16D17D18C19D20D21A22B23C24C25C26D27D28A29C30C31D二、多选题1BC