精品资料（2021-2022年收藏）集团计财部

1、上海西宫职业技能培训中心 张一平第五章 营运资金管理一、单项选择题1.假设某企业预测的年销售额为2000万元，应收帐款平均收帐天数为45天，变动成本率为60%，资金成本率为8%，一年按360天计算，则应收帐款的机会成本为（ ）万元。A250 B200 C15 D122.以下不属于流动资产的特点的是（ ）。A占用时间短 B投资收益高 C周转快 D易变现3.企业拟将信用期由目前的45天放宽为60天，预计销售额将由1200万元变为1440万元，变动成本率为60%，等风险投资的最低报酬率为10%，则放宽信用期后应收帐款“应计利息”的增加额为（ ）万元。（一年按360天计算）A15 B9 C5.4 D1

2、4.44.在其他因素不变的情况下，企业加强收帐管理，及早收回货款，可能导致的后果是（ ）。A坏帐损失增加 B应收帐款投资增加C收帐费用增加 D平均收帐期延长5.以下关于激进的流动资产融资战略表述中，错误的是（ ）。A公司以长期负债和权益资金为全部固定资产融资B一部分永久性流动资产使用短期融资方式融资C一部分永久性流动资产使用长期融资方式融资D短期融资方式支持了部分临时性流动资产6.对于现金管理的成本分析模型而言，以下说法错误的是（ ）。A管理成本与现金持有量呈正相关 B机会成本与现金持有量呈正相关C短缺成本与现金持有量呈负相关 D机会成本在数额上等于资金成本7.以下关于集团企业现金统收统支模式

3、说法错误的是（ ）。A企业的一切现金收入都集中在集团总部的财务部门B现金收支的批准权高度集中C有利于企业集团的全面收支平衡D有利于调动成员企业开源节流的积极性8.以下各项与存货有关的成本费用中，不影响经济订货批量的是（ ）。A专设采购机构的基本开支 B采购员的差旅费C存货资金占用费 D存货的保险费9.收款浮动期是指从支付开始到企业收到资金的时间间隔。以下不属于收款浮动期类型的是（ ）。A邮寄浮动期 B结算浮动期 C到帐浮动期 D处理浮动期10.存货成本不包括（ ）。A取得成本 B储存成本 C缺货成本 D转换成本11.下列各项成本中，与现金的持有量成正比例关系的是（ ）。A管理成本 B固定性转换

4、成本C企业持有现金放弃的再投资收益 D短缺成本12.某公司第二季度的月赊销额分别为100万元、120万元和115万元，信用条件为n/60，6月底公司应收帐款余额为270万元。则该公司在第二季度应收帐款平均逾期（ ）天。（一个月按30天计算）A72.58 B.60 C. 0 D. 12.5813.应收帐款的折扣保理又称融资保理，即在销售合同到期前，保理商将剩余未收款部分预先给销售商，一般不超过全部合同额的（ ）。A70%90% B.50%70% C. 30%50% D.90% 14.某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5%，企业借款150万元，平均使用8个月，借款年利率为4%

5、，那么，借款企业向银行支付承诺费和利息共计（ ）万元。A4 B.4.5 C0.5 D.5.515.某企业按年利率10%从银行借入款项1000万元，银行要求企业按贷款的20%保留补偿性余额，该借款的实际年利率为（ ）。A10% B.8% C. 12% D.12.5%16.某企业按“1/10，n/30”的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为（ ）。A18.18% B10% C12% D16.7%二、多项选择题1.下列不属于应收帐款管理成本的有（ ）。A无法收回应收帐款而发生的费用 B对客户的资信调查费用C催收应收帐款而发生的费用 D因投资应收帐款而丧失

6、的利息费用2.在经济订货模型中，下列表述中正确的有（ ）。A随每次订货批量的变动，相关订货费用和相关储存成本呈反方向变化B相关储存成本与每次订货批量成正比C相关订货费用与每次订货批量成反比 D相关储存成本与相关订货费用相等时的采购批量，即为经济订货批量3.在经济订货模型中，导致经济订货批量减少的因素有（ )。A每期对存货的总需求减少 B单位缺货成本降低C每期单位存货持有费率增加 D每次订货的费用增加4.对于现金收支两条线管理模式来说，资金流程主要包括（ ）。A关于帐户管理、货币资金安全性规定 B资金内部结算，信贷管理与控制C支出资金管理与控制 D资金用途的管理与控制5.现金管理中的“现金”包括

7、（ ）。A库存现金 B有价证券 C商业汇票 D银行存款6.以下可能影响到企业选择流动资产投资战略的因素有（ ）。A公司债权人意见 B产业因素C影响公司政策的决策者类型 D公司规模大小7.现金的周转过程主要涉及（ ）。A存货周转期 B固定资产周转期 C应收帐款周转期 D应付帐款周转期8.在现金收支两条线管理模式下，对于支出环节，应该本着（ ）的原则从收入户按照支出预算安排将资金定期划拨到支出户，支出户平均资金占用额应压缩到最低限度。A以收定支 B资金收益最大化 C加速资金周转 D最低限额资金占用9.在流动资产投资战略的选择上，如果一个公司是保守的，那么以下表述合理的有（ ）。A具有低水平的流动资

8、产销售收入比率 B企业资产具有较高的流动性C盈利能力较强 D运营风险较低10.在保守的流动资产融资战略中，长期融资用来支持（ ）。A全部波动性流动资产 B全部永久性流动资产C部分永久性流动资产 D部分波动性流动资产11.以下表述中，属于营运资金的特点有（ ）。A来源具有灵活多样性 B数量具有波动性C周转具有短期性 D实物形态具有变动性和易变现性12.为应付意料不到的现金需要，企业掌握的现金额取决于（ ）。A企业临时融资的能力 B企业资产总额的大小C企业愿意承担缺少现金风险的程度 D企业预测现金收支的可靠程度13.应收帐款主要功能包括（ ）。A增加销售 B.降低闲置资金的数量 C维持均衡生产 D

9、.减少存货14.企业实行现金“收支两条线”管理模式的目的有（ ）。A减少资金持有成本 B.提高企业效益 C提高资金使用效率 D.加速资金周转 15.对于营运资金的管理，应该遵循的原则有（ ）。A保证合理的资金需求 B.保证一定的盈利能力C保证足够的偿债能力 D.节约资金使用成本16.集团企业资金集中管理模式主要包括（ ）。A拨付备用金模式 B. 结算中心模式 C分散管理模式 D. 财务公司模式17.应收帐款保理对于企业而言，其理财的主要作用有（ ）。A融资功能 B减轻企业应收帐款的管理负担C减少坏帐损失、降低经营风险 D改善企业的财务结构18.下列各项中属于存货变动性储存成本的有（ ）。A存货

10、的变质损失 B储存存货仓库的折旧费C存货的保险费用 D存货占用资金的应计利息19.对于纸基支付收款系统，主要有（ ）两大类。A柜台存入体系 B资金结算体系 C邮政支付系统 D银行转帐系统 20.现金支出管理的主要任务是尽可能延缓现金的支出时间。其方法主要包括（ ）。A争取现金流出与现金流入同步 B透支C使用零余额帐户 D汇票代替支票21.在短期借款的利息计算和偿还方法中，企业实际负债利率高于名义利率的有（ ）。A收款法 B. 贴现法 C银行要求保留补偿性余额 D.利随本清法22.放弃现金折扣的成本受折扣百分比、折扣期和信用期的影响。下列各项中，使放弃现金折扣成本提高的有（ ）。A.信用期、折扣

11、期不变，折扣百分比提高 B.折扣期、折扣百分比不变，信用期延长C.折扣百分比不变、信用期和折扣期等量延长 D.折扣百分比、信用期不变，折扣期延长三、判断题1.根据存货经济订货批量基本模型，经济订货批量是能使订货成本与储存总成本相等的订货批量。 （ ）2.流动负债是指需要在一年内偿还的债务。 （ ）3.对于一个企业来说，流动资产和流动负债保持1：1的关系是合理的。 （ ）4.现金的成本分析模型就是要找到机会成本和短缺成本之和最低点所对应的现金持有量。 （ ）5.现金的管理成本，一般认为是一种固定成本，这种固定成本和现金持有量的大小没有关系。( ）6.集团企业的结算中心通常是由企业集团内部设立的，

12、办理内部各成员现金收付和往来结算业务的专门机构，它通常设立于财务部门外，是一个独立运行的职能机构。 （ ）7.收益曲线显示了具有不同特定日期的到期日的同一证券在到期日的收益率，但是，收益曲线也可能向上倾斜。 （ ）8.在米勒-奥尔模型中，当现金余额超过上限时，将部分现金转换为有价证券；当现金余额低于下限时，则卖出部分证券。 （ ）9.如果一个企业中，运营经理主导了公司决策，那么该公司更有可能采用受限的流动资产投资战略。 （ ）10.公司该如何选择何种流动资产投资战略，取决于公司对风险和收益的权衡。 （ ）11.短期证券是变现能力最强的资产。 （ ）12.收款处理浮动期指的是收款人收到支票到将支

13、票存入银行所花的时间。 （ ）13.贴现法是银行向企业发放贷款时，先从本金中扣除利息部分，而到期时借款企业再偿还全部本息的一种计息方法。 （ ）四、计算题1某公司目前有价证券年利率为9%，每次转换的固定成本为50元，公司持有现金的最低额度不少于1,000元;根据历史经验测算此现金余额波动的标准差为800元要求：计算最优现金返回线及现金控制的上限。2.某公司目前有价证券年利率为10.8%，每次转换的固定成本为120元，公司持有现金的最低额度不少于1,000元;根据历史经验测算此现金余额波动的标准差为1100元要求：计算最优现金回归线及现金控制的上限。3.某公司根据预测，每日现金支出需要量的可能结

14、果为：概率0.10.20.30.20.2现金流量-2000-100050030001000目前有价证券年利率为6%，每次转换的固定成本为60元，公司持有现金的最低额度不少于1,000元。要求：计算最优现金回归线、现金控制的范围、及到达边界时买卖有价证券的金额。4.AS公司有关资料如下：项目现行方案拟改变方案信用期及折扣N/30“0.8/30，N/60”年销售量（件）100000120000年销售额（单价5元）500000600000变动成本（每件4元）400000480000固定成本5000050000平均存货量（件）900020000收账费用30004000（未享受现金折扣的）坏账损率1%2

15、%改变方案后预计享受现金折扣的客户为50%，公司资金利润率15%，是否要改变信用政策？5.某公司年需外购另件3600个，单位储存成本20元，每次订货成本25元，单位缺货成本10元，在订、交货间隔期内的需求量及概率如下：需求量5060708090概率0.10.20.40.20.1要求计算：含有保险储备量的再订货点。6.已知：A公司变动成本率60%，资金成本10%，有关资料如下：项 目ABC信用条件N/30N/60N/90销售收入（万元）480053405700坏帐损失率2%3%5%收帐费用（万元）4880120（1）公司应选择何种信用条件的方案？（2）在B方案的基础上，若D方案将信用条件改为“2

16、/10，1/20，N/60”，销售收入不变，估计60%的客户会享受2%的优惠，15%的客户会享受1%的优惠；坏帐损失率为未享受现金折扣的8%，收帐费用降为30万元，在B与D方案间进行选择。7.某企业只生产销售一种产品，每年赊销额为240万元，该企业产品变动成本率为80%，资金利润率为25%。企业现有A、B两种收账政策可供选用。有关资料如下表所示：项目A政策B政策平均收账期（天）6045坏账损失率（%）32应收账款平均余额（万元）收账成本 应收账款机会成本（万元） 坏账损失（万元） 年收账费用（万元）1.83.2收账成本合计 要求： （1）计算填列表中的空白部分（一年按360天计算）。 （2）对

17、上述收账政策进行决策。8.某企业预测2005年度销售收入净额为4500万元，现销与赊销比例为1：4，应收帐款平均收帐天数为60天，变动成本率为50%，企业的资金成本率为10%，一年按360天计算。要求：（1）计算2005年度赊销额。（2）计算2005年度应收帐款的平均余额。（3）计算2005年度维持赊销业务所需要的资金额。（4）计算2005年度应收帐款的机会成本额。（5）若2005年应收帐款需控制在400万元，在其他因素不变的条件下，应收帐款平均收帐天数应调整为多少天？9.A公司1-4月销售收入分别为:250000元,300000元,400000元,500000元;销售当月可收回5%,销售后第一个月收回40%,销售后第二个月收回35%,销售后第三个月收回20%;假定不发生坏账损失.要求计算:(1)1月份的销售到3月底的应收账款余额为多少?(2)3月末应收账款余额合计为多少?(3)估计4月份应收账款现金流人为多少?10某公司本年度需耗用乙材料36000千克，该材料采购成本为200元千克，年度储存成本16元千克，平均每次进货费用为20元。要求：（1）计算本年度乙材料的经济进货批量。（2）计算本年度乙材料经济进货批量下的相关总成本。（3）计算本年度乙材料经济进货批量下的平