胭脂虫红项目经济数据分析(参考范文)_第1页
胭脂虫红项目经济数据分析(参考范文)_第2页
胭脂虫红项目经济数据分析(参考范文)_第3页
胭脂虫红项目经济数据分析(参考范文)_第4页
胭脂虫红项目经济数据分析(参考范文)_第5页
已阅读5页,还剩28页未读 继续免费阅读

下载本文档

版权说明:本文档由用户提供并上传,收益归属内容提供方,若内容存在侵权,请进行举报或认领

文档简介

1、泓域咨询 /胭脂虫红项目经济数据分析目录一、 项目背景分析3二、 项目名称及建设性质3三、 项目承办单位4四、 项目定位及建设理由4主要经济指标一览表4五、 建设规模及主要建设内容6六、 建设方案6七、 监事7八、 机会分析(O)9九、 项目节能概述10十、 环境保护综述11十一、 质量管理13十二、 人力资源配置14劳动定员一览表14十三、 建设投资估算15建设投资估算表16十四、 建设期利息17建设期利息估算表17十五、 流动资金18流动资金估算表18十六、 项目总投资19总投资及构成一览表20十七、 资金筹措与投资计划21项目投资计划与资金筹措一览表21十八、 经济评价财务测算22营业收

2、入、税金及附加和增值税估算表22综合总成本费用估算表23利润及利润分配表25十九、 项目盈利能力分析26项目投资现金流量表27二十、 财务生存能力分析29二十一、 偿债能力分析29借款还本付息计划表30二十二、 经济评价结论31二十三、 项目招标范围31二十四、 项目总结32报告说明胭脂虫红又称为虫红,是一种由雌性胭脂虫干体磨细后用水提取而得的红色色素,外观呈红色菱形晶体或红棕色粉末。胭脂虫红显色主要成分为胭脂虫红酸,胭脂虫红酸是蒽醌衍生物,其本身染色强度不大,但与Al3+结合形成铝色淀后色价会提高。胭脂虫红能溶于碱,不溶于稀酸、冷水、乙醚、氯仿、苯等,稍溶于热水或乙醇等,在碱与稀酸中,胭脂虫

3、红色泽会随溶液的pH变化而变化。根据谨慎财务估算,项目总投资10919.77万元,其中:建设投资8499.66万元,占项目总投资的77.84%;建设期利息243.81万元,占项目总投资的2.23%;流动资金2176.30万元,占项目总投资的19.93%。项目正常运营每年营业收入24400.00万元,综合总成本费用20605.77万元,净利润2765.72万元,财务内部收益率18.15%,财务净现值2634.39万元,全部投资回收期6.31年。本期项目具有较强的财务盈利能力,其财务净现值良好,投资回收期合理。一、 项目背景分析胭脂虫红又称为虫红,是一种由雌性胭脂虫干体磨细后用水提取而得的红色色素

4、,外观呈红色菱形晶体或红棕色粉末。胭脂虫红显色主要成分为胭脂虫红酸,胭脂虫红酸是蒽醌衍生物,其本身染色强度不大,但与Al3+结合形成铝色淀后色价会提高。胭脂虫红能溶于碱,不溶于稀酸、冷水、乙醚、氯仿、苯等,稍溶于热水或乙醇等,在碱与稀酸中,胭脂虫红色泽会随溶液的pH变化而变化。二、 项目名称及建设性质(一)项目名称胭脂虫红项目(二)项目建设性质本项目属于技术改造项目三、 项目承办单位(一)项目承办单位名称xx有限公司(二)项目联系人程xx四、 项目定位及建设理由实现“十三五”时期的发展目标,必须全面贯彻“创新、协调、绿色、开放、共享、转型、率先、特色”的发展理念。机遇千载难逢,任务依然艰巨。只

5、要全市上下精诚团结、拼搏实干、开拓创新、奋力进取,就一定能够把握住机遇乘势而上,就一定能够加快实现全面提档进位、率先绿色崛起。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积18000.00约27.00亩1.1总建筑面积30818.431.2基底面积10620.001.3投资强度万元/亩309.282总投资万元10919.772.1建设投资万元8499.662.1.1工程费用万元7420.472.1.2其他费用万元870.262.1.3预备费万元208.932.2建设期利息万元243.812.3流动资金万元2176.303资金筹措万元10919.773.1自筹资金万元5943.863.2银行贷

6、款万元4975.914营业收入万元24400.00正常运营年份5总成本费用万元20605.77""6利润总额万元3687.62""7净利润万元2765.72""8所得税万元921.90""9增值税万元888.44""10税金及附加万元106.61""11纳税总额万元1916.95""12工业增加值万元6627.58""13盈亏平衡点万元11052.75产值14回收期年6.3115内部收益率18.15%所得税后16财务净现值万元2634.

7、39所得税后五、 建设规模及主要建设内容(一)项目场地规模该项目总占地面积18000.00(折合约27.00亩),预计场区规划总建筑面积30818.43。(二)产能规模根据国内外市场需求和xx有限公司建设能力分析,建设规模确定达产年产xxx胭脂虫红,预计年营业收入24400.00万元。六、 建设方案(一)结构方案1、设计采用的规范(1)由有关主导专业所提供的资料及要求;(2)国家及地方现行的有关建筑结构设计规范、规程及规定;(3)当地地形、地貌等自然条件。2、主要建筑物结构设计(1)车间与仓库:采用现浇钢筋混凝土结构,砖砌外墙作围护结构,基础采用浅基础及地梁拉接,并在适当位置设置伸缩缝。(2)

8、综合楼、办公楼:采用现浇钢筋砼框架结构,(二)建筑立面设计为使建筑物整体风格具有时代特征,更加具有强烈的视觉效果,更加耐人寻味、引人入胜。建筑外形设计时尽可能简洁明了,重点把握个体与部分之间的比例美与逻辑美,并注意各线、面、形之间的相互关系,充分利用方向、形体、质感、虚实等多方位的建筑处理手法。七、 监事1、公司设监事会。监事会由三名监事组成,监事会设主席1人。监事会主席由全体监事过半数选举产生。监事会主席召集和主持监事会会议;监事会主席不能履行职务或者不履行职务的,由半数以上监事共同推举一名监事召集和主持监事会会议。监事会应当包括股东代表和适当比例的公司职工代表,其中职工代表的比例不低于1/

9、3。监事会中的职工代表由公司职工通过职工代表大会选举产生。2、监事会行使下列职权:(1)应当对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见;(2)检查公司财务;(3)对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督,对违反法律、行政法规、本章程或者股东大会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议;(4)当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时,要求董事、高级管理人员予以纠正;(5)提议召开临时股东大会,在董事会不履行公司法规定的召集和主持股东大会职责时召集和主持股东大会;(6)向股东大会提出提案;(7)依照公司法第一百五十二条的规定,对董事、高级管理人员提起诉讼;(8)发现公司经营情况异常

10、,可以进行调查;必要时,可以聘请会计师事务所、律师事务所等专业机构协助其工作,费用由公司承担。3、监事会每6个月至少召开一次会议。监事可以提议召开临时监事会会议。监事会决议应当经半数以上监事通过。4、监事会制定监事会议事规则,明确监事会的议事方式和表决程序,以确保监事会的工作效率和科学决策。监事有权要求在记录上对其在会议上的发言作出某种说明性记载。监事会会议记录作为公司档案保存10年。5、监事会会议通知包括以下内容:(1)举行会议的日期、地点和会议期限;(2)事由及议题;(3)发出通知的日期。八、 机会分析(O)(一)不断提升技术研发实力是巩固行业地位的必要措施公司长期积累已取得了较丰富的研发

11、成果。随着研究领域的不断扩大,公司产品不断往精密化、智能化方向发展,投资项目的建设,将支持公司在相关领域投入更多的人力、物力和财力,进一步提升公司研发实力,加快产品开发速度,持续优化产品结构,满足行业发展和市场竞争的需求,巩固并增强公司在行业内的优势竞争地位,为建设国际一流的研发平台提供充实保障。(二)公司行业地位突出,项目具备实施基础公司自成立之日起就专注于行业领域,已形成了包括自主研发、品牌、质量、管理等在内的一系列核心竞争优势,行业地位突出,为项目的实施提供了良好的条件。在生产方面,公司拥有良好生产管理基础,并且拥有国际先进的生产、检测设备;在技术研发方面,公司系国家高新技术企业,拥有省

12、级企业技术中心,并与科研院所、高校保持着长期的合作关系,已形成了完善的研发体系和创新机制,具备进一步升级改造的条件;在营销网络建设方面,公司通过多年发展已建立了良好的营销服务体系,营销网络拓展具备可复制性。九、 项目节能概述该项目的建设及运行一定要坚持“节能优先”的方针,采取各种节约用能合理用能的有效措施,大幅度提高能源利用效率,创建节能型工业企业,促进经济社会可持续发展。本着“节约有奖、浪费有罚”的原则,有效地节约能源,促进社会的和谐发展。通过技术进步、综合利用、科学管理及产品、产业结构合理化调整等途径,直接或间接地降低单位产品的用能量,以最合理的能源使用方式取得最大的经济效益。(一)项目建

13、设的节能原则1、项目建设过程不采用高耗能的落后生产工艺、技术和设备。2、推广应用先进的节能新技术、新设备。积极采用高效电动机、高效风机、高效水泵及其变频调速节能技术和软起动技术。变压器、电热设备、照明器具等符合国家能效标准的节能型产品。3、有效回收利用余热、余压。4、严格控制非生产用电。加强管理严格计量严格考核,减少厂区辅助、办公、生活等非生产用电。5、降低企业内部线损,合理补偿无功。推广无功就地补偿、无功自动补偿和无功动态补偿技术。6、加强用电负荷管理。合理安排生产工艺、生产班次,错、轮休假日。在用电高峰季节安排设备大修,在日高峰时段安排设备检修。7、通过技术改造,转移部分高峰负荷至电网低谷

14、时段消耗。8、开展电平衡测试。摸清企业节电潜力和存在问题,有针对性地采取切实可行措施降低能耗。(二)节能政策依据1、中华人民共和国节能能源法2、国务院关于加快发展循环经济的若干意见3、国务院关于加强节能工作的决定4、中国能源技术政策大纲5、关于加强固定资产投资项目节能评估和审查工作通知6、节能减排综合性工作方案7、中华人民共和国节约能源法十、 环境保护综述根据中华人民共和国环境保护部关于以改善环境质量为核心加强环境影响评价管理的通知(环环评【2016】150号)要求:为适应以改善环境质量为核心的环境管理要求,切实加强环境影响评价管理,落实“生态保护红线、环境质量底线、资源利用上线和环境准入负面

15、清单”约束,建立项目环评审批与规划环评、现有项目环境管理、区域环境质量联动机制,更好地发挥环评制度从源头防范环境污染和生态破坏的作用,加快推进改善环境质量。对照关于以改善环境质量为核心加强环境影响评价管理的通知(环环评【2016】150号),本项目符合“三线一单”要求。(1)生态保护红线是生态空间范围内具有特殊重要生态功能必须实行强制性严格保护的区域。本项目选址不在其生态保护红线范围内。(2)环境质量底线是国家和地方设置的大气、水和土壤环境质量目标,也是改善环境质量的基准线。本项目废水、废气、固废均得到合理处置,噪声对周边影响较小,不会突破项目所在地的环境质量底线。因此,项目的建设符合环境质量

16、底线标准。(3)资源是环境的载体,资源利用上线是各地区能源、水、土地等资源消耗不得突破的“天花板”。用地为工业用地,符合当地土地规划要求。项目对当地资源利用的影响较小。(4)环境准入负面清单是基于生态保护红线、环境质量底线和资源利用上限,以清单方式列出的禁止、限制等差别化环境准入条件和要求。项目所在地没有环境准入负面清单,本环评对照国家及地方产业政策进行说明:根据产业结构调整指导目录(2019年本,2020年01月01日起实施),本项目不属于“鼓励类”、“限制类”和“淘汰类”,属于“允许类”项目。因此,本项目的建设符合国家的相关产业政策。十一、 质量管理(一)质量控制体系与标准公司设立了质量管

17、理部,全面负责公司质量管理体系和质量管理规程的建立、维护、审核和完善工作,并按照质量管理体系的要求,制定了完善的质量控制实施细则,明确了各部门、各生产环节质量管理的职责,保证公司质量控制体系的正常运行。(二)质量控制措施为保证公司质量目标的实现,提高产品质量水平,公司采取了一系列质量控制措施。主要措施如下:1、建立和完善质量管理组织体系,设立了质量管理部,各生产车间建立了质量小组,配备了专职的质量管理员,保证质量管理工作的正常进行; 2、按照质量管理体系的要求,制定了严格的质量控制制度,建立了完善的各项质量控制细则,规范了公司的质量管理行为; 3、加强产品质量标准体系建设,严格执行国家和行业相

18、关标准,保持公司产品质量在行业中的优势地位; 4、完善产品质量检测手段,建立了原材料和产品检测中心,配备了先进的检测设备、仪器,为保证产品的质量提供了坚实的基础。十二、 人力资源配置根据中华人民共和国劳动法的要求,本期工程项目劳动定员是以所需的基本生产工人为基数,按照生产岗位、劳动定额计算配备相关人员;依照生产工艺、供应保障和经营管理的需要,在充分利用企业人力资源的基础上,本期工程项目建成投产后招聘人员实行全员聘任合同制;生产车间管理工作人员按一班制配置,操作人员按照“四班三运转”配置定员,每班8小时,根据xx有限公司规划,达产年劳动定员202人。劳动定员一览表序号岗位名称劳动定员(人)备注1

19、生产操作岗位131正常运营年份2技术指导岗位203管理工作岗位204质量检测岗位30合计202十三、 建设投资估算本期项目建设投资8499.66万元,包括:工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。(一)工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等;工程建设其他费用包括:建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用,合计7420.47万元。1、建筑工程费估算根据估算,本期项目建筑工程费为3775.74万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家(商)报价和类似工程设备价格,同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行,并考

20、虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为3460.16万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为184.57万元。(二)工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为870.26万元。(三)预备费本期项目预备费为208.93万元。建设投资估算表单位:万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用3775.743460.16184.577420.471.1建筑工程费3775.743775.741.2设备购置费3460.163460.161.3安装工程费184.57184.572其他费用870.26870.262.1土地出让金392.90392.903预备费208.93208.933

21、.1基本预备费124.39124.393.2涨价预备费84.5484.544投资合计8499.66十四、 建设期利息按照建设规划,本期项目建设期为24个月,其中申请银行贷款4975.91万元,贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息243.81万元。建设期利息估算表单位:万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息243.8160.95182.861.1.1期初借款余额2487.9551.1.2当期借款4975.912487.952487.951.1.3当期应计利息243.8160.95182.861.1.4期末借款余额2487.9554975.911.2其他融资费用1.3小计243.81

22、60.95182.862债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计243.8160.95182.86十五、 流动资金流动资金是指项目建成投产后,为进行正常运营,用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法,根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点,该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数,采用分项详细测算法进行测算。根据测算,本期项目流动资金为2176.30万元。流动资金估算表单位:万元序号

23、项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0012137.8612947.0616183.821.1应收账款0.005462.045826.187282.721.2存货0.004248.264531.475664.341.2.1原辅材料0.001274.471359.441699.301.2.2燃料动力0.0063.7367.9884.971.2.3在产品0.001954.202084.482605.601.2.4产成品0.00955.861019.581274.481.3现金0.00971.031035.771294.711.4预付账款0.001456.551553.651942.06

24、2流动负债0.0010505.6411206.0214007.522.1应付账款0.003782.034034.175042.712.2预收账款0.006723.617171.858964.813流动资金0.001632.231741.042176.304流动资金增加0.001632.23108.82435.265铺底流动资金0.003641.363884.124855.15十六、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算,项目总投资10919.77万元,其中:建设投资8499.66万元,占项目总投资的77.84%;建设期利息243.81万元,占项目总投资的

25、2.23%;流动资金2176.30万元,占项目总投资的19.93%。总投资及构成一览表单位:万元序号项目指标占总投资比例1总投资10919.77100.00%1.1建设投资8499.6677.84%1.1.1工程费用7420.4767.95%1.1.1.1建筑工程费3775.7434.58%1.1.1.2设备购置费3460.1631.69%1.1.1.3安装工程费184.571.69%1.1.2工程建设其他费用870.267.97%1.1.2.1土地出让金392.903.60%1.1.2.2其他前期费用477.364.37%1.2.3预备费208.931.91%1.2.3.1基本预备费124.

26、391.14%1.2.3.2涨价预备费84.540.77%1.2建设期利息243.812.23%1.3流动资金2176.3019.93%十七、 资金筹措与投资计划本期项目总投资10919.77万元,其中申请银行长期贷款4975.91万元,其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位:万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资10919.77100.00%1.1建设投资8499.6677.84%1.2建设期利息243.812.23%1.3流动资金2176.3019.93%2资金筹措10919.77100.00%2.1项目资本金5943.8654.43%2.1.1用于建设投资3523.753

27、2.27%2.1.2用于建设期利息243.812.23%2.1.3用于流动资金2176.3019.93%2.2债务资金4975.9145.57%2.2.1用于建设投资4975.9145.57%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十八、 经济评价财务测算(一)营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入24400.00万元;具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位:万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0018300.0019520.0024400.002增值税0.00775.95827.68888

28、.442.1销项税0.002379.002537.603172.002.2进项税0.001603.051709.922283.563税金及附加0.0093.1299.32106.613.1城建税0.0054.3257.9462.193.2教育费附加0.0023.2824.8326.653.3地方教育附加0.0015.5216.5517.77(二)达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定,本期项目达产年应缴纳增值税计算如下:达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=888.44万元。(三)综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外

29、购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用(其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用)、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行,根据谨慎财务测算,当项目达到正常生产年份时,按达产年经营能力计算,本期项目综合总成本费用20605.77万元,其中:可变成本17463.80万元,固定成本3141.97万元。达产年项目经营成本19899.73万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位:万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0012331.1913153.2616441.582工资

30、及福利费0.001022.221022.221022.223修理费0.00216.65216.65216.654其他费用0.002219.282219.282219.284.1其他制造费用0.00149.57149.57149.574.2其他管理费用0.00207.60207.60207.604.3其他营业费用0.001862.111862.111862.115经营成本0.0015789.3416611.4119899.736折旧费0.00454.36454.36454.367摊销费0.007.867.867.868利息支出0.00243.82243.82243.829总成本费用0.00164

31、95.3817317.4520605.779.1其中:固定成本0.003141.973141.973141.979.2可变成本0.0013353.4114175.4817463.80(四)税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算,本期项目达产年应纳税金及附加106.61万元。(五)利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定,本期项目达产年利润总额(PFO):利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=3687.62(万元)。企业所得税税率按25.00%计征,根据规定本期项目应缴纳企业所得税,达产年应纳企业所得税:企业所得税=应纳税所得

32、额×税率=3687.62×25.00%=921.90(万元)。(六)利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额3687.62万元,缴纳企业所得税921.90万元,其正常经营年份净利润:净利润=达产年利润总额-企业所得税=3687.62-921.90=2765.72(万元)。利润及利润分配表单位:万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0018300.0019520.0024400.002税金及附加0.0093.1299.32106.613总成本费用0.0016495.3817317.4520605.774利润总额0.001711.502103.233687.6

33、25应纳所得税额0.001711.502103.233687.626所得税0.00427.88525.81921.907净利润0.001283.621577.422765.728期初未分配利润0.000.001155.262459.419可供分配的利润0.001283.622732.685225.1310法定盈余公积金0.00128.36273.27522.5111可供分配的利润0.001155.262459.414702.6212未分配利润0.001155.262459.414702.6213息税前利润0.002383.202872.864853.34十九、 项目盈利能力分析(一)财务内部收

34、益率(所得税后)项目财务内部收益率(FIRR),系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率,本期项目财务内部收益率为:财务内部收益率(FIRR)=18.15%。本期项目投资财务内部收益率18.15%,高于行业基准内部收益率,表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平,投资使用效率较高。(二)财务净现值(所得税后)所得税后财务净现值(FNPV)系指项目按设定的折现率,计算项目经营期内各年现金流量的现值之和:财务净现值(FNPV)=2634.39(万元)。以上计算结果表明,财务净现值2634.39万元(大于0),说明本期项目具有较强的盈利能力,在财务上是可以接

35、受的。(三)投资回收期(所得税后)投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间,是财务上投资回收能力的主要静态指标;全部投资回收期(Pt)=(累计现金流量开始出现正值年份数)-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量,本期项目投资回收期:投资回收期(Pt)=6.31年。本期项目全部投资回收期6.31年,要小于行业基准投资回收期,说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平,这表明项目的投资能够及时回收,盈利能力较强,故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位:万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0018300.0019520.0024400.001.1营

36、业收入0.000.0018300.0019520.0024400.002现金流出4249.834249.8317514.6916819.5422073.832.1建设投资4249.834249.832.2流动资金0.001632.23108.812067.492.3经营成本0.0015789.3416611.4119899.732.4税金及附加0.0093.1299.32106.613所得税前净现金流量-4249.83-4249.83785.312700.462326.174累计所得税前净现金流量-4249.83-8499.66-7714.35-5013.89-2687.725调整所得税0.0

37、0595.80718.221213.346所得税后净现金流量-4249.83-4249.83357.432174.651404.277累计所得税后净现金流量-4249.83-8499.66-8142.23-5967.58-4563.31计算指标1、项目投资财务内部收益率(所得税前):25.09%;2、项目投资财务内部收益率(所得税后):18.15%;3、项目投资财务净现值(所得税前,ic=12%):6047.62万元;4、项目投资财务净现值(所得税后,ic=12%):2634.39万元;5、项目投资回收期(所得税前):5.61年;6、项目投资回收期(所得税后):6.31年。二十、 财务生存能力

38、分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看,计算期内各年累计盈余资金都大于零,运营期不需要增加维持运营所需投资,说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动,而且,累计盈余资金逐年增加,项目的现金流量状况较好;因此,本期项目具备较强的财务盈力能力。二十一、 偿债能力分析(一)债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息,到期还本”的模式偿还建设投资借款计算,还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。(二)利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数(第三版)的规定,利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润(EBIT)与应付利息(PI)的比值,它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度,本期项目达产年利息备付率(ICR)为19.91。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值,说

温馨提示

  • 1. 本站所有资源如无特殊说明,都需要本地电脑安装OFFICE2007和PDF阅读器。图纸软件为CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.压缩文件请下载最新的WinRAR软件解压。
  • 2. 本站的文档不包含任何第三方提供的附件图纸等,如果需要附件,请联系上传者。文件的所有权益归上传用户所有。
  • 3. 本站RAR压缩包中若带图纸,网页内容里面会有图纸预览,若没有图纸预览就没有图纸。
  • 4. 未经权益所有人同意不得将文件中的内容挪作商业或盈利用途。
  • 5. 人人文库网仅提供信息存储空间,仅对用户上传内容的表现方式做保护处理,对用户上传分享的文档内容本身不做任何修改或编辑,并不能对任何下载内容负责。
  • 6. 下载文件中如有侵权或不适当内容,请与我们联系,我们立即纠正。
  • 7. 本站不保证下载资源的准确性、安全性和完整性, 同时也不承担用户因使用这些下载资源对自己和他人造成任何形式的伤害或损失。

评论

0/150

提交评论