利率市场化条件下城市商业银行经营风险及策略

1、河北金融2014/10利率市场化条件下城市商业银行经营风险及策略韩冬(SV北银行,河北石家庄050011摘要:利率市场化改革后,金融机构与客户协商定价的空间将进一步扩大,有利于优化金融资源配置,更好地发挥金融支持实体经济的作用。与此同时,利率市场化带来了存贷款利率上升,利差减少及利率全面放开等不利影响。这对于商业银行特别是城市商业银行来说,由于自身存在的资产规模偏低、主动风险管理意识不强、利率自主定价能力较弱以及人才技术方面的原因,在利率风险、流动性风险、信用风险、操作风险和道德风险等方面面I临着巨大的冲击和挑战。为此,城市商业银行应充分利用地缘、人缘和管理层级少,经营灵活等特点,从转变经营模

2、式、提高利率风险管理水平、建立差异化的自主定价体系、加大信息科技投入力度及建立人才培养与考核机制等方面积极应对利率市场化带来的冲击和挑战。关键词:利率市场化;城市商业银行;风险管理中图分类号:F830.59文献标识码:A文章编号:10066373(201410002004一、利率市场化改革的趋势和影响利率市场化是指金融机构遵循价值规律,根据资金状况和对金融市场动向的判断来自主调节利率水平,形成由市场供求决定金融机构存贷款利率的市场利率机制。我国早在20世纪90年代就提出了利率市场化的构想,经过多年的发展,利率市场化已经取得巨大进展。随着利率市场化进程的不断推进和深入,今后金融机构人民币利率水平

3、变化主要有以下几个特点。(一金融机构人民币存款利率向上浮动区间逐渐扩大从我国利率市场化改革的历史上看,金融机构贷款利率浮动区间不断扩大。1996年6月人民银行放开了银行间同业拆借利率的管制,1997年6月放开了银行间债券回购利率,标志着银行间市场利率、国债发行利率的市场化。1998年至1999年人民银行连续三次扩大金融机构贷款利率浮动区间,2004年再次扩大金融机构贷款利率浮动区间,金融机构的贷款利率区间扩大到0.9,1.7,同时贷款利率不再根据企业的性质和规模制定。从近两年利率市场化改革的现状看,金融机构人民币贷款利率浮动区间已经放开管制,人民币存款利率向上浮动区间有望进一步扩大。如,201

4、2年6月8日人民银行将金融机构存款利率浮动区间上限调整为基准利率的1.1倍,贷款利率区间下限调整为基准利率的0.8倍。2013年7月20日人民银行取消了贷款利率的浮动区间管制,存款利率的浮动区间保持不变。(二金融机构人民币存贷款基准利率的利差逐渐缩小随着我国经济的平稳较快发展及金融机构自主定价能力不断提高,我国监管机构X,-t金融机构利率的管制逐渐放松,存贷款基准利率的利差逐渐缩小。根据我国2006年至2012年历次金融机构基准利率调整的数据,一年期存贷款利率利差由2006年的3.6%至1J2012年的3%(见表1。(三利率市场化改革对金融机构的影响一是金融机构间的揽存吸储竞争将更加激烈,导致

5、存款利率上升,同时为弥补存款的流失,金融机构将更多的通过发行金融债券、大额可转让定期收稿日期:20140731作者简介:韩冬(1983一,男,河北邢台人,硕士研究生,经济师,供职于河北银行。表12006m2012年利率调整及利差情况表单位:%一年期贷款一年期存款调整时问利差基准利率基准利率存单等批发性融资工具获取资金,存款在负债中的占比下降,资金的成本上升。二是受金融脱媒的影响,大中型企业的融资渠道拓宽,可以通过发行债券、证券上市等方法筹资,贷款价格被压低。三是由于金融市场存贷款价格的影响,金融机构的利差收入将不断减少,其经营压力加大。二、城市商业银行发展现状我国城市商业银行是中国银行业的重要

6、组成部分,其前身是20世纪80年代设立的城市信用社, 90年代中期由城市信用社合并组建成为城市合作银行,90年代末正式更名为城市商业银行。经过多年的发展,城市商业银行在服务地方经济,服务中小企业等方面发挥着重要作用,但受资产规模小、历史包袱重、成立时间短等因素影响,与其他商业银行在资产规模、风险管理、定价能力、人才技术等方面存在一定差距。(一资产规模偏低,资本充足率逐年下降与大型商业银行和股份制商业银行相比,城市商业银行的资产规模普遍较低,如2012年我国银行业金融机构总资产中,5家大型商业银行资产占比45%芝E右,12家股份制商业银行资产占比17%左右,140家城市商业银行仅占9%左右。同时

7、,随着城市商业银行信贷规模的激增和跨区域步伐的加快,其资产规模迅速扩张,导致资本消耗过快,平均资本充足率呈逐渐下降趋势。系统性资本短缺、资本补充渠道较窄等问题凸显。这些因素严重制约着城市商业银行的发展,威胁着其经营的稳定性,提高了整体风险水平(见表2。表2银行业金融机构资产情况表单位:亿元、%时间2012正项目机构数一季度二季度三季度四季度银行业金融机构总资产大型商业银行占银行业金融机构比例股份制商业银行总资产占银行业金融机构比例城市商业银行140占银行业金融机构比例数据来源:中国银监会网站(二主动风险管理意识不强。风险管理能力较弱由于城市商业银行的前身是信用社,其部分员工的主动风险管理意识不

8、强,全面风险管理理念没有完全形成。基层经办机构侧重于信贷业务的拓展,对风险管理较为淡漠;授信审批机构侧重于贷前审批管理,未能持续关注借款企业的经营状况;风险管理机构侧重于贷后管理,未能将贷后检查情况作为信贷决策、授信限额控制的工具,片面将风险等同于违规、案件和损失,全面风险管理机制尚未完全建立。(三利率自主定价能力较弱,内部资金转移定价机制不完善一方面,由于中央银行长期实行利率管制政策,商业银行尤其是城市商业银行一直靠固定的利差收入运营,缺乏制定利率自主定价机制的条件和动力,多数城市商业银行未设立利率自主定价的管理部门,利率自主定价能力普遍较弱。另一方面,受监管机构对城市商业银行进行区域管制影

9、响,城市商业银行的异地分支机构都是近几年建立,各分行与支行间的资金转移定价机制尚不完善,往往出现低效率的资金转移情况。(四人才资源较为缺乏,专业技术水平较低受历史原因影响,城市商业银行的人才资源普遍较为缺乏,人员专业技术水平较为低下。河北金融2014门0河北金融2014门0三、利率市场化对城市商业银行的风险因素分析(一利率风险一方面,利率市场化的趋势是金融机构自己决定存贷款的利率,从而使各金融机构间的竞争更加,激烈,导致存贷款利差缩小,金融机构的利息收入减少。虽然近些年城市商业银行营业收入中非利息收人占比逐渐升高,但利息收入依然是其主要的收入来源,以三家上市银行为例,2012年北京银行、南京银

10、行、宁波银行利息收人占总收入的比例分别为89%、84%、89%。因此利率市场化将会对城市商业银行的整体盈利能力造成较大影响。另一方面,随着存贷款利率的逐渐放开,利率的波动频率和幅度提高,利率的期限结构更加复杂,由于城市商业银行在利率管理和技术工具等方面的不足,使其对利率风险的识别和控制更加困难。(二流动性风险利率市场化之后,金融机构的存贷款利率对市场利率变动的敏感性增强,存贷款利率的频繁波动,使资金在银行与客户间、银行间、银行与资本市场间流转加快,金融机构存款的稳定性降低,其直接面临着由于资产负债期限结构错配导致的流动性风险.如果调度不当,很容易造成损失。而城市商业银行由于资产规模小、资金转移

11、定价能力弱及人才技术等原因,其流动性风险控制难度增加。(三信用风险在利率市场化改革之后,由于金融机构与客户之间存在信息不对称,城市商业银行面临的信用风险主要表现在以下两个方面:一方面,由于存款利率水平的上升和盈利压力,城市商业银行更倾向于把资金借给高收益、高风险的借款人,而较低收益、低风险的借款人因为贷款利率较高则会放弃从银行贷款,从而被挤出信贷市场。由于信贷市场的逆向选择,优质借款人被劣质借款人逐出信贷市场,从而使贷款合约的违约风险不断升高。另一方面,随着贷款利率的升高,一些经营低风险、低收益业务的企业为弥补利率上升产生的成本而去从事高风险、高收益的业务,企业的经营风险加大,违约率上升,从而

12、使银行的信贷资产质量下降,进一步加大了城市商业银行信用风险的管理难度。(四操作风险和道德风险利率市场化后,利息收入将减少,为了提高盈利水平,城市商业银行必然会加大对信贷管理人员的考核力度,而信贷管理人员在考核的压力下可能会为了自身利益只关注贷款利率,而放松对其合规性和风险度的审查,造成发放贷款的收益和风险较高,从而导致银行操作风险的发生。同时,银行信贷人员也有可能利用利率的浮动区间以权谋私,从而产生道德风险。四、城市商业银行应x,ej-禾,l率市场化的经营策略(一转变经营模式,推动业务转型1.积极推动客户结构转型。一方面,城市商业银行要进一步提高中小企业客户占比。城市商业银行要充分利用中小企业

13、融资手段单一、议价能力较弱,以及资金需求“短、急,少”的特点,不断提高信贷资产中中小企业贷款的比重,不断提高城市商业银行的利率议价能力,提升总体盈利水平。另一方面,针对客户不同的价值取向和风险偏好提供差异化、特色化的金融服务,满足客户多样化的融资需求,提高客户的忠诚度和满意度。2.积极推进业务结构转型。利率市场化下城市商业银行应将资金投到资本消耗O-、利率贡献大的领域,以弥补利差收入减少带来的不利影响。一方面,大力发展个人高端客户,提供有特色的产品,提高综合服务水平。通过信用卡、消费信贷、电子银行等业务产品的综合运用,提高非利息收人在总收人中的占比。另一方面,大力发展中间业务,减少对传统业务的

14、依赖,从而减弱利率风险的困扰。中间业务具有成本低、风险小、收入稳定、附加值高、综合效益好的特点。发展中间业务可以优化银行资产负债结构,降低银行平均风险水平,同时在利差收人逐渐减少的情况下,中间业务收入可以成为城市商业银行新的利润增长点。(二提高利率走势的预测水平,强化利率风险管理1.提高对利率走势的预测水平。利率市场化之后,各金融机构之间资金供求竞争加剧,市场利率的波动频率和幅度将会增加,预测市场利率变化的难度加大,因此,城市商业银行应提高市场利率预测和分析能力。一方面,银行从业人员应经常深入市场调研,有效获取资金的供求变化和利率的变动趋势,同时关注国家的经济政策以及人民银行x,-J市场利率的

15、调整方向。另一方面,城市商业银行应研究自身的利率水平与结构,分析影响利率水平与结构的因素,研究适合本行的利率内部调整机制,当外部环境和内部因素发生变化时及时调整利率水平和结构。2.建立完善的利率风险管理机制。由于我国的利率长期处于管制状态,商业银行普遍缺乏管理利率风险的意识和能力。城市商业银行应加大培训力度,提高全员利率风险防范意识,从而增强本行利率风险管理能力。另一方面,城市商业银行应尽快建立完善适合本行的利率风险管理机制。建立利率风险管理委员会,负责全行利率风险管理政策的制定;设置专门的利率风险管理部门,合理划分利率风险管理职责。(三消除信息不对称,建立差异化的利率自主定价体系一方面,与大

16、中型商业银行比,城市商业银行更具备地缘和人缘优势。城市商业银行一般和地方政府的关系比较密切,能够获得地方政府经济政策信息及支持,信贷人员的本地化使其更加熟悉所在地区客户的信用度和经营情况。城市商业银行应充分发挥其贴近市场、了解市场的竞争优势,努力消除信息不对称,降低信用风险。另一方面,城市商业银行应尽快建立差异化的利率自主定价体系,避免信贷市场逆向选择情况的发生。首先,加强风险预警和管控机制,引入批量获取客户数据技术,建立自动化的信贷审批系统,降低运营成本。其次,根据客户不同的信用水平和经营情况给予差异化的利率定价策略。信用高、经营好的企业给予基准利率、一般的给予上浮10%的利率、较差的给予上

17、浮20%的利率,信用低、经营差、风险高的客户取消其贷款资格。这样优质客户就能以合理的利率获得贷款,而劣质客户则不能获得贷款,从而将银行贷款的违约风险控制在较低的范围之内。最后,通过有效降低城市商业银行的风险水平和运营成本,使其能够向客户提供较低利率的贷款,提高城市商业银行的市场竞争力。(四加大科技投入力度,建立人才培养与考核机制一方面,城市商业银行应加大信息科技投入力度,持续完善信息系统,提高信息系统的替代率和使用率,有效降低运营成本。由于信息系统建设的资金消耗大、周期长,城市商业银行可根据信息系统的特点联合区域城市商业银行共同开发,共同使用。另一方面,建立健全人才培养与考核机制。城市商业银行

18、应大力培养一批业务水平高、管理能力强、综合素质好的从业人员,另外可以通过外部招聘的方式引进同业人员,不断提高银行的管理水平。同时,城市商业银行应尽快建立一套完善的考核和奖惩机制。考核不同分支机构、不同客户经理的议价水平,对议价水平较低的分支机构及人员加强培训、限期改进,同时议价的高低同分支机构及人员的奖金挂钩,从而普遍提高分支机构的议价水平。要关注分支机构发放贷款的不良率,对信贷质量较差的分支机构和人员加大处罚力度,使风险管理理念深入人心,增强业务经办机构和人员的风险管控能力。参考文献:1田华茂.利率市场化背景下的中小商业银行转型探讨I Jl.政策研究,2013,(2:1617.2张伟芹,张敏敏.浅议利率市场化下我国中小商业银行的发展rj.中国证券期货,2011,(6:154155.3陈晟彳0率市场化对