健康管理项目商业计划书(权威_专业)

1、健康管理咨询有限公司（筹）创业计划书目录131.11.21.31.4242.12.22.32.4373.13.23.33.43.5484.14.24.3595.15.25.35.45.55.66116.16.26.36.46.56.66.76.86.9715第1页共22页7.17.28、公司管理体系188.18.28.38.49、机遇与风险199.19.29.39.410、风险资本的退出2010.110.2第2页共22页1综述1.1 公司健康咨询有限公司（筹）是一个提议中的公司，本公司的宗旨是研究发展先进的健康评价技术， 建立有效的健康管理系统，以达到预防或推迟疾病发生、改善健康及降低医疗费用

2、的目的。 公司设立在天津滨海新区。本公司将作为中国领先时代的高层健康管理公司，以中国医促会、 民政部、 天津医科大学、泰达医院等单位的合作为依托，引进最先进的健康管理系统 凯晨健康管理系统。 公司将致力于为中国政商要人及各界精英服务，打造一个健康生活与健康社交相结合的全方位保障平台。公司将是以高层健康管理为主营业务的会员制俱乐部。公司长期以来得到各级政府的支持，在医疗卫生系统及媒体领域广泛的合作关系为公司的发展打下了坚实的基础，使得公司在成立之前就得到各界精英的热盼，目前公司已有京津两地的政商名流、文艺巨匠、 演艺明星 100 余名高端会员准备加入。公司注重短期目标与长期战略相结合，以多元化产

3、品逐步向国际市场推广为发展远景。1.2 市场健康管理服务在美国等发达国家已经是非常成熟的行业之一，因其在疾病预防、 全民健康、保健服务和医疗人力资源的整合与分配上所发挥的巨大作用，从政府到市民对该行业都给予了应有的重视，使其得到迅速发展。而我国的健康管理服务在部分发达城市刚刚起步，国内大部分地区 ( 城市 ) 还基本处于空白。2003 年，中新社北京的一项有关医疗模式的抽样调查结果显示：有 15.7%的中国城市居对健康管理或私人医生有需求，需求者每人每年所能承受的最大费用平均为933 元人民币；中国医药报和北京美兰德医药信息咨询有限公司联合开展的“医疗改革对医药卫生行业及消费影响”的系列调查结

4、果表明，有 22%的被调查者每年用于健康管理或请私人医生所能承受的最大费用是200-400 元人民币； 有 21.7%的被调查者能承受 1000-2000 元；有 3%能承受 4000-10000元。1.3 投资与财务公司设在天津滨海新区。公司在成立初期共需资金443.2 万元，其中固定资产83.2 万元，其中焦凯晨先生投入资金和技术100 万元， 拟引进战略投资者投资200 万元， 短期借款143.2 万元；项目的年产值 3200 万元，年利润239 万元，年税收214.87 万元，投资回收期1.3 年；风险资金可选择46 年内退出，鉴于本公司经营规模及经营效益，本公司风险投资者拟采取收购方

5、式退出。1.4 组织与人力资源公司的性质是有限责任公司，初期组织结构采取直线制。公司所有权与经营权分离，实行总经理负责制。总经理下设营销总监、技术总监、财务总监。第3页共22页2项目背景2.1 产业背景健康管理是我国近年来刚刚兴起的一个崭新行业，健康管理是对个人及人群的健康危险因素进行全面管理的过程，健康管理是通过收集健康信息、进行健康评估、 实施健康干预等手段来实施的。为了适应全面建设小康社会的需要，提高全民族的健康意识和身体素质，培养和造就大批健康管理人才，提高健康管理水平，国家卫生部、劳动和社会保障部于2005年 10 月正式发布了“健康管理师”这一新职业。2.2 服务项目健康体检：随着

6、医学科学的发展和人们物质文化生活提高，人们逐渐认识到“没病即健康”的传统健康观具有一定的片面性，世界卫生组织（WHO）提出了健康的新概念：“健康是一种身体上、精神上和社会上的完美状态，而不仅仅是没有疾病和虚弱”。健康体检的主要目的和意义是：力求对疾病早发现、早诊断、早治疗。健康体检一方面是为了及时了解自己的健康状况，早日发现那些症状不明显，但是已存在的疾患，避免给自己的工作和生活带来不便，另一方面，随着生活水平的提高，人们越来越重视疾病的预防，健康体检是临床二级预防的重要内容。因此健康体检非常有必要。基因检测 ：基因检测是从人体的血液、其它体液或组织中提取细胞，检测个人DNA的遗传多态性和基因

7、型的技术。基因检测主要目的有两个，一是用于疾病的诊断，例如白血病的诊断分类等，都需要进行相关的基因体检；二是疾病的预防，就是检测健康人的基因型以及某些遗传多态性，分析基因与疾病风险的关系，并向受检者提出生活上的指导，避免疾病的发生。目前，预测性基因检测多应用于预测遗传性疾病和多发性多因素疾病的患病风险。例如遗传性疾病Tay-Sachs disease、 Cystic fibrosis和常见病心绞痛、糖尿病等。还有几种癌症可以用基因体检的方法预测个体易感性，最常检测的有乳腺癌、结肠癌。预测性基因体检也可用于检测个人是否拥有与某种药物使用时的有效性和敏感性相关的遗传多态性的筛查。并以该个体特有的基

8、因型来指导科学用药，开展个体化医疗。基因检测被认为是唯一真正意义上的疾病预测技术。通过检测， 可以确定您是否携带对某种疾病敏感的基因型，如果携带，通过采取相应的预防措施，从而避免或延缓患病，以达到提高生活质量的目的。近年来， 基因检测也被用来检测个人对某种食品、营养补充剂或美容品的适应性相关的基因多态性，以指导人们的营养保健规划。在国外， 用于健康人的基因检测大约已有6 年的历史。 在对人类基因图谱进行测绘的过程中， 就有两位美国科学家预言将来的医学是建立在基因多态性的检测基础上。目前， 世界上只有美国、 英国、比利时等几个少数国家在开展对健康人的基因检测。目前美国每年平均做 400 万次基因

9、检测，检查疾病。第4页共22页疫苗接种：运用免疫学的原理，将相应的生物制品（抗原或抗体）通过适宜的途径接种于易感着机体，使其发生免疫反应，从而产生对疾病的特异抵抗力，提高人群免疫水平，达到预防相应传染病的发生的目的，这样的人工免疫方法称之为预防接种。预防接种的途径和方法主要有四种，分别是：（ 1）皮上化痕；（ 2）注射，包括皮下，皮内，肌肉注射； （ 3）口服；（ 4）喷雾吸入等。预防接种的目的是通过接种自动或被动免疫制剂使个体和群体产生自动或被动免疫力，保护个体和人群不受病原因子的感染和发病。预防接种的目的是控制针对传染病的发生和流行，最终消除或消灭所针对的传染病。但要达到上述目的，受到许多

10、因素的影响和制约，这些因素包括：1要有优质高效的疫苗，这是预防接种工作的基本条件和物质基础。2科学正确地使用疫苗，要做到这一点需要掌握传染病流行规律及进行疫情和免疫监测，把握疫苗正确使用的时机、对象和地域范围；熟悉疫苗的性能和贮运条件及使用方法，使疫苗成功地接种到人体，保持人群髙接种率和髙免疫成功率。3严格的科学规划，精心实施，科学管理，使绝大多数地区在群体中持续保持高接种率。对疫苗可预防传染病，除提高人群免疫水平外，也起到了切断传播途径和减少传染源的作用，从而达到控制传染病的流行直至消灭传染病的目的。人类在同传染病进行斗争的历史进程中，发现免疫预防传染病的方法。通过接种痘苗，全球于 20 世

11、纪 70 年代末消灭了天花，这是人类同传染病进行斗争的伟大胜利，是预防医学史上的重要里程碑，是预防接种为人类建立的丰功伟绩。在消灭天花的启示下，我国的计划免疫和全球的扩大免疫规划活动，正朝着消灭脊髓灰质炎和消除新生儿破伤风、进而消灭麻疹的目标奋进。然而还应看到差距和不足，现有疫苗可供预防的传染病不过25 种，约占人类已知传染病的 5，许多传染病的预防制剂有待开发。况且现有疫苗的预防效果也有局限性，如对一些虫媒传染病和人畜共患传染病的防制还要靠杀虫、灭鼠和控制动物传染源；对于肠道传染病还要靠改善环境卫生和食品卫生，把住病从口入关；只靠接种疫苗难以有效地控制和消除这些传染病。同时还必须看到，即使接

12、种同一种疫苗，由于个体的免疫功能有差异，每个人产生的免疫效果不尽相同；即使有同样的免疫水平，由于个人的卫生观念不尽相同，所受感染微生物的程度有差异，预防效果也不会相同。因此，在任何时候、任何场合和任何情况下都应强调卫生保健意识，提高人民的文明卫生素质。营养配膳:营养配膳， 就是按人们身体的需要，根据食品中各种营养物质的含量，设计一天、一周或一个月的食谱，使人体摄入的蛋白质、脂肪、碳水化合物、维生素和矿物质等几大营养素比例合理，即达到均衡膳食。简单讲，就是要求膳食结构多种多样，谷、肉、果、菜无所不备。热能是生命活动的热源，缺少热能，人体中血糖下降，就会感觉疲乏无力，进而影响工第5页共22页作、学

13、习的效率，但热能贮存过多，会使人体发胖，也会引起多种疾病。蛋白质是人体最需要的营养物质之一，人体的一切器官、细胞都是由蛋白质所构成，人体蛋白质平均每80 天就要更新一半。因此，摄入蛋白质不仅是儿童、青少年身体成长的需要，也是成年人的需要。均衡膳食首先要满足人体对热量的需要，三大产热营养素在总热量中的百分比应当是：蛋白质 10 15，脂肪 20 30，碳水化合物55 65。均衡膳食还包括各种维生素和矿物质的摄取量。只有营养结构合理，身体才能健康。 要进行营养配餐，首先要了解各种食物的营养成分及其含量，然后根据人体对热能、蛋白质、矿物质、维生素的需要，选择搭配食物，进行合理烹调。其次，每天三餐总食

14、量的分配，按3： 4： 3 的比例较为合理，即早餐占30，午餐占40，晚餐占30。健康管理：健康管理是指对个人或人群的健康危险因素进行全面监测、分析、评估以及预测和预防的全过程。其宗旨是调动个人及集体的积极性，有效地利用有限的资源来达到最大的健康改善效果。作为一种服务， 其具体做法是根据个人的健康状况进行评价和为个人提供有针对性的健康指导，使他们采取行动来改善健康。健康管理计划已经成为健康医疗体系中非常重要的一部分。健康管理在美国的发展日益迅速。有 7700 万的美国人在大约650 个健康管理组织中享受医疗服务，超过 9000 万的美国人成为 PPO计划的享用者。这意味着每10 个美国人就有7

15、 个享有健康管理服务。美国密执安大学健康管理研究中心主任第·艾鼎敦博士曾经提出：美国经过20 多年的研究得出了这样一个结论，即健康管理对于任何企业及个人都有这样一个秘密，即90%和10%。具体地说就是90%的个人和企业通过健康管理后，医疗费用降到原来的10%； 10%的个人和企业没有进行健康管理，医疗费用比原来上升90%。由此可见， 健康管理不仅是一个概念， 也是一种方法， 更是一套完善、 周密的服务程序，其目的在于使病人以及健康人更好地拥有健康、恢复健康、促进健康，并节约经费开支，有效降低医疗支出。健康咨询 ：健康咨询是指运用健康学以及相关学科的专业知识，遵循健康学原则，通过健康咨

16、询的技术与方法，帮助求助者解除健康问题的专业咨询。公众健康素质与公众思想道德素质、 公众科学文化素质并提为公众三大素质。 全面学习营养与健康的基本知识，呵护自己和家人身心健康。目前，我国占人口总数 85的健康、亚健康人群长期被忽略，这与发达国家相比差距很大，同时，既懂得公众营养指导，又懂得公众运动健身指导、公众心理咨询指导、公众生活环境指导和整个人生经营指导的高素质综合性公众健康指导人才。因此，建立一支职业化的高素质、 高水平的健康咨询专业人员队伍， 为全社会提供健康咨询服务，满足社会大众的健康需求势在必行。2.3 系统优点第6页共22页经实践证明，凯晨健康管理系统主要有以下优点：* 当前的凯

17、晨体系是国际上最先进的健康管理经验的体现；是以人为本、强化风险意识及文化建设、 强调操作性和有效性、 注重细节和全员参与、 进行自主性健康管理的综合体系。凯晨体系通过多年在国内的成功推行， 已成为了国内公认及倡导应用的行之有效的标准综合健康管理体系。 效益的最大化是企业永恒的主题， 凯晨体系把安全、 健康和环保管理系统合成一体， 通过优化现有的软硬件资源和管理体系， 从而为企业大大节省了运行成本。凯晨体系与 ISO/OHSA等国际标准以及一体化管理体系是兼容的，并能够与之有效的整合在一起。* 凯晨系统不会把安全、健康、环保分隔成不同的项目，反而把它们合为一体。目前世界上很少有专业机构能够提供一

18、套比较完善的综合管理系统， 而凯晨系统通过先进的科学组合，使之有效的整合在一起。* 凯晨 五星系统是经过数年在审查、 训练、顾问的基础上， 提炼出的具有前瞻性的系统；凯晨系统是通过广泛的成功应用而被证明的行之有效的健康管理体系；凯晨系统的操性突出，比如：五星系统共有5 大部分， 72 个元素， 1200 多条具体的实施细则，具有极强的操作性。* 凯晨 体系的推行， 不仅仅体现在健康管理水平的提升方面，也将同时大大提升了企业的综合管理水平，比如企业的凝聚力、执行力、动力等；把“PDCA”等先进管理理念应用于其它方面的管理，加快员工向国际先进思想观念的转变，更快地向国际接轨；此外，凯晨体系也将有效

19、的加强广大员工“以人为本、全员参与”的意识文化和整体素质。2.4 应用前景未来的凯晨系统将更加系统化 ,程序化 ,通过通信技术 ,临近设备与服务过程智能管制系统相结合 ,采取实时的纠偏措施 ,验证和跟踪全部数据记录 ,并使之与新兴的健康管理体系相吻合。3市场机会3.1 市场特征：国内目前的公共健康医疗行业的服务差给健康管理服务提供了机会。中产阶级的人群有支付能力的需求，他们需要更高质量的医疗服务；员工疾病和亚健康状态导致企业员工组织效率下降，企业也有提供员工健康管理的需求。3.2 市场细分3.2.1 健康体检市场3.2.2 营养咨询市场3.3.3.健康养老市场3.3.4.医疗康复市场3.3 竞

20、争分析第7页共22页3.3.1 竞争对手* 天津新阶层健康管理投资有限公司* 天津仁爱健康管理公司* 天津绿健客健康管理有限公司3.3.2 竞争优势* 对专利技术与人才的垄断。焦凯晨先生拥有凯晨系统的专利技术，这一专利技术领先国际， 这是我们最大的优势。 焦凯晨先生还是中国医促会与劳动和社会保障部设在天津的唯一一家具有健康管理师培训资格的代表。3.5 市场容量3.5.1 市场容量专家分析称，按最保守的估计，全国二亿五千万城市居民中有8%的人有健康管理的需求，每人每年花费900 元计算，中国将出现一个一百八十亿元人民币的新兴医疗服务市场。3.5.2 趋势分析与预测有业界人士乐观估算，中国健康管理

21、市场预期将达600 亿，而现阶段只有约10 亿，未来潜力十分巨大。4公司战略4.1 公司概述健康咨询有限公司（筹）系运用我国原创高新技术，专业健康管理的规模企业。总投资300 万元人民币。公司秉承“诚信创业”的精神，致力于满足每一位客户的不同需求！公司诚挚欢迎国内外人士来函来电，交流合作，共同推进凯晨健康管理系统的应用与发展！4.2 总体战略公司成功投产，将占领国内健康管理系统的市场。4.2.1 公司使命“提供优质的健康管理，保障人类绿色健康”4.2.2 公司宗旨研究发展先进的健康评价技术， 建立有效的健康管理系统， 以达到预防或推迟疾病发生、改善健康及降低医疗费用的目的。4.3 发展战略4.

22、3.1 初期（ 1 3）年第一年： 建设企业购买设备；调试设备；招募专业人才；进行员工培训。与国内外厂商取得初步联系；树立自己的品牌形象；积累无形资产。第二年： 打入市场第8页共22页* 成立健康养老院、体检中心、康复中心、培训中心*该年度预计实现销售收入3200 万元，获得税后利润239 万元。* 打开国内市场，通过专业市场销售，替代传统的养老院及医院体检的市场份额。第三年： 销售网络* 连锁健康养老院。* 连锁体检中心* 连锁康复中心* 连锁培训中心4.3.2 中期（ 4 6）年* 产品经过初期开发，已基本成熟。进一步购买设备，拓展服务领域，以达到规模优势，进一步巩固国内销售网络。*预计年

23、销售收入超过2 亿元人民币， 年度利润超过5000 万元，市场占有率接近40%，形成在低成本高效的健康管理绝对主导地位。* 这一时期是产品成熟期，迅速发展。由于产品的生命周期，所以要重点研制新型健康管理系统的衍生产品，挖掘产品潜力和新性能。使产品生命周期延长。4.3.3 长期（ 7 10）年* 产品横向延伸： 利用凯晨系统技术上的优势，大量开发连锁机构，实现多元化，扩大市场空间。* 产业垂直一体化： 通过并购，将公司发展成为集团公司。通过规模经济和并购上下游生产厂商， 逐步降低生产成本和交易成本。 有利于公司拓展世界市场， 使得凯晨系统及其衍生品在国际市场上更具有竞争力。5市场营销5.1 目标

24、市场本公司目前服务的目标市场为国内中产阶层人群。5.2 产品5.2.1 产品初期我公司主要利用凯晨系统占领天津市场；中长期利用这一技术， 占领国内走向世界。5.2.2 服务* 质量保证。公司保证向每一位客户提供的健康管理服务质量上乘，功效优良。以赢得品牌信誉和企业形象。* 售前及售后服务。向广大顾客提供高质量的售前、售后服务。售前免费提供各方面咨询，售后保证信誉，如有不合格的产品，保证退换等多项服务。* 社会性服务。走入社区服务大众。5.2.3 品牌第9页共22页* 公司按照战略计划打造出优秀的凯晨系统。5.3 价格因目前国内没有同类产品竞争，可以采用垄断定价策略。5.4 销售渠道拟采用的销售

25、渠道有两种：利用现有的渠道；自建销售网络。*公司发展初期，如下：产品导入市场， 需要在天津市内建立合理的销售网络。具体建立以滨海新区为中心，向市区辐射的销售网络。这样有利于我公司进行厂家直销和专业市场销售, 以提高我公司产品的品牌形象。国内销售渠道可以利用现有医促会与民政部的渠道，有利于扩大市场范围，完善自建销售渠道。在合作商的选择上，应避免与自建销售网络的重合，避免二者产生矛盾。* 公司发展长期战略的如下：根据公司长期战略规划， 企业通过并购逐步建立垂直的产业一体化规模生产， 以更进一步获得成本优势，此时国内自建销售网络完善成熟，已覆盖了原来国内合作商的销售范围。因此，公司建立分公司，自建国

26、外销售网络。同时，继续利用原有经销商、 代理商的销售渠道网络， 同样可以弥补自建销售网络的不足，并吸引有良好关系的网络、 有能力的代理人才， 完善自建销售渠道。 在经销商的选择上，同样应避免与自建销售网络的重合，以免产生矛盾。5.5 推广策略5.5.1 人员推销* 举办大型知识讲座， 利用宣讲形式， 宣传凯晨系统的特性以及健康管理的社会知识。*利用代理商 , 组织专业营销人员向全国各地的健康管理机构介绍产品, 争取在产品投产初期出现供不应求的状况，形成市场知名度。* 在天津市内，组织专业营销人员，上门为政商名流、文艺巨匠、演艺明星等服务。5.5.2 广告* 企业形象广告在大众媒体和专业媒体上发

27、布制作精良的企业形象广告，力求信息传达准确到位，不做虚假宣传。宣传公司理念“人人健康是我们对社会的责任，是我们给顾客的承诺”。* 品牌广告宣传公司品牌* 产品广告宣传凯晨系统及健康管理理念。为产品塑造出一个积极的社会形象，为消费者创建一个健康、环保的产品形象。第10页共22页* 公益广告除了利用报纸、杂志、广播、电视、网络等传播渠道外，也在社会公益活动中树立公司良好形象。例如，配合政府部门积极宣传健康管理的观念。5.5.3 公关* 承办大型的学术交流会、科研活动；* 在天津医科大学设立奖学金，不仅培养了先进的技术人才，也在公众心中树立了企业形象，为中后期的销售以及发展奠定基础；* 与媒体联合举

28、办科普节目，宣传凯晨系统及健康管理，开通免费咨询热线；* 制作精良的网页，利用网络开展宣传。5.6 市场开发与进入凯晨系统开发和进入首选的地域市场为京津地区，这两个地区也是全国最发达的地区之一，人们生活水平较高，对健康管理的要求较高，由于公司厂址选择在天津滨海新区，这就为凯晨系统的市场进入和开发提供了便利。5.6.1 占领国内的健康管理市场目前，健康管理的市场的主要份额集中在少数几个品种或是集中在几个区域。凯晨系统最大的竞争力在于其领先国际的专利技术优势和拥有的价格优势。同时在已经失去了 “先入”优势的情况下，应该加强舆论宣传，利用最短时间里，在健康管理市场上造成一定影响，形成自己的品牌，最终

29、占领整个健康管理市场。6投资分析6.1 股本结构与规模公司注册资本为300 万。股本结构和规模如下：表 6.1 ：股本结构规模表股本来源风险投资焦凯晨先生技术入股股本比例金额200 万100 万比例66.67%33.33%为提高公司的资金实力。 同时为了分散公司的风险， 公司准备引入数家信誉较好的风险投资机构，一般为 2-3 家为适宜。6.2 资金来源与运用公司初期需要外借资金143.2 万（银行借款，为期一年，利率为5.58%），用做流动资金，第二年偿还. 考虑到资金仍然有些短缺, 继续外借资金143.2. 同时也使公司的资产负债第11页共22页比较合理，为1： 3.1 。公司投入资金83.

30、2 万用购建固定资产，其中综合楼装修建设需50 万。设备购置费用33.2 万元，所需的直接原材料、直接人工以及各类区间费用960 万。本公司租用现代化体检中心，养老院，康复中心，咨询中心为一体的综合楼。考虑到公司刚成立 , 现金短缺 , 故采用融资性租赁, 每年租金41 万 ,5 年后取得房屋所有权。假设资金的市场投资利率为10%,其五年资金现值为(P/A,I,N)=155.39万 <170 万。6.3 投资现金流量表（如下）表 6.3 ：投资现金流量表单位：万元年份初期第一年第二年第三年第四年第五年项目固定资产投资83.20-流动资金360.00-销售收入-1280.001440.00

31、1600.001600.001760.00变动成本-720810900900990固定成本-240260271.7271.7291.7税前利润-320370428.3428.3478.3偿还短期借款-143.2-税收-22.5833.9235.3税后利润-320370262.52394.38443+折旧-6.66.66.66.66.6净现金流量-443.2326.6376.6269.12400.98449.6注：1、项目建设期为1 年；2、综合楼、机器设备折旧年限为10 年，无形资产摊销年限为10 年。3、滨海新区税收优惠政策：其所得税为企业净利润的26.4%，高新技术企业前两年税收全免，第三

32、年到第五年税收的70%由政府扶持，第六年到第十年税收50%由政府扶持。6.4 投资净现值 (Clean current value in investment)nkAK (1 i)A0NPV = k 1NPV =919.48 （万元）本项目银行短期贷款利率为5.58%，考虑到资金的机会成本问题，I 取值为 10%，表示折现率。 A0 表示原始投资额，AK 表示 K期内的净现金流量。此时，NPV=919.48（万元），远大于零。计算期内盈利能力较好，投资方案可行。第12页共22页6.5 投资回收期 (The investment recovers the period)通过净现金流量、折现率、投

33、资额等数据用差值法计算，投资回收期为1.3 年，投资方案可行。回收期 = 累计净现值出现正值年数 1 +（未收回现金 / 当年现值）6.6 内含报酬率 (Contents guerdon rate)根据现金流量表计算内含报酬率如下：tnCI CO1IRRNPV （IRR） =0 （ IRR 表示内含收益率）t1得出 IRR=121.5%，内含报酬率为121.5%，大于资金成本率10%，分析其原因，主要有以下几个方面：首先，本公司技术先进，产品性能卓越，市场竞争优势明显；其次，本公司产品市场容量较大，同时，由于成本较低，公司承受的市场价格竞争压力小。6.7 项目敏感性分析(Item sensit

34、ivity analysis)公司在销售收入、投资、经营成本上存在来自各方面的不确定的因素，我们对三者按提高 10%和降低 10%和单因素变化做敏感分析。用逐项替代法计算投资回收期和内含报酬率。表 6.4 ：销售收入敏感性分析项目投资回收期（年）内含报酬率敏感率+10%1101%01.376%-10%2.0951%表 6.5 ：投资额度敏感性分析项目投资回收期（年）内含报酬率敏感率+10%1.7970%01.376%-10%185%表 6.6 ：经营成本敏感性分析第13页共22页项目投资回收期（年）内含报酬率敏感率+10%1.4357%01.376%-10%1.1993%通过以上分析，我们发现

35、，公司的收益对销售收入最为敏感，所以，公司的各项管理目标应该以提高销售收入为主要目标。综合考虑，各项指标在变化±10%范围内，投资回收周期不超过 2.09 年，内含报酬率不低于 51%，说明该项目承担风险能力较强，具有一定可靠性。6.8盈亏平衡分析 (Wax and wane the equilibrium analysis)从以上对该项目中， 各项成本分析都已经经过严格的计算与论证，不确定性较小。 唯一不确定的因素为既定价格下的市场销售量，所以，我们将针对销售数量做盈亏平衡分析。单位平均原材料成本 * E + （制造费用销售费用）基期预计销售数量（设备折旧 +无形资产摊销 +广告费

36、用 +财务费用） =销售价格 *E经计算， 说明公司拥有较强的抵御市场风险的能力，能应对各种市场不确定因素， 在激烈的市场竞争中求得生存和发展；同时也有利于公司长期战略得以实施。6.9 投资回报 (The investment repays)通过对未来五年的公司经营状况的分析和预测，公司能保持较高利润的增长。公司从2009年开始分红，按净利润的 40%分发给股东。考虑到公司的实际情况，46年后，风险资本以并购的方式一次性退出公司，取得丰厚的回报。7. 财务分析7.1. 会计报表第14页共22页表 7.1 ： 2009 2013 年资产负债表货币资金存货减：税收流动资产合计固定资产：固定资产原价

37、减：累计折旧固定资产净值无形资产：无形资产资产总计长期借款长期负债合计股东权益：实收资本减：累计折旧盈余公益盈余公积未分配利润股东权益合计负债和股东权益总计2009 年2010 年2011 年2012 年2013 年510426.8336.74450.1614.830153045150022.5833.9235.3540441.8329.32461.18594.583.283.283.283.283.26.66.66.66.66.676.676.676.676.676.6200200200200200816.6920.62900.75910.87990160158120140168160158

38、1201401682002002002002006.66.66.66.66.62832.521.2534.4447.771416.2510.7617.2223.89238276.25180.51292.86406.04438476.25380.51592.86606.04581.2476.25380.51592.86606.04表 7.2 ： 2009 2013 年利润及利润分配表项目2009 年2010 年2011 年2012 年2013 年第15页共22页主营业务收入12801440160016001760减 : 营业成本891.7994.21095.71095.71199.2销售费用60

39、67.5757582.5管理费用4045505055财务费用8.38.3000主营业务利润280325378.3378.3513营业利润280325378.3378.3513利润总额280325235.1378.3513减: 所得税22.5833.9235.30净利润280325212.52344.38477.7减: 提取法定公积金2832.521.5234.4447.77提取法定公益金1416.2510.7617.2223.89未分配利润238276.25180.51292.86406.047.2. 会计报表分析* 重要报表数据提示：* 五年销售收入（万元） ： 1280, 1440, 16

40、00, 1600, 1760；* 五年净利润（万元） ： 320, 325, 212.52, 344.38, 477.7* 五年经营活动产生的现金净流量（万元） ： 2266.达到支收平衡所需要时间：2 年达到经营活动正现金流所需要时间1.3 年：7.2.1 比率及趋势分析表 7.3 ：比例分析项目（ %）20092010201120122013销售利润率18.9319.7723.1220.5820.87资产报酬率46.4945.7452.3454.7257.66净资产收益率27.7330.6535.0736.6638.63投资利润率64.8979.0692.46105.86119.267.2

41、.2.预计销售趋势及分析图 7.1 ：趋势分析第16页共22页60%市场份额预计 20092013 年市场份额40%20%0%1280万1440万1600万1600万1760万20092010201120122013从市场份额趋势线显示，公司五年后在该市场的份额占到了40%左右，有绝对的优势，能主导整个市场的发展。公司市场份额呈现快速稳定增长，但由于健康管理系统处于产品生命周期的成长期，竞争较为激烈， 且大多都通过降价等手段进行，则销售利润和市场份额可能会出现一定程度的波动。7.2.3.风险假定与分析公司在进行财务预测时， 排除了各项不确定因素的干扰， 在假定服务价格不变的情况下，能保持较高的

42、利润增长。现假定，由于利润较高，使得潜在竞争者进入市场，则对公司的销售收入和市场利润产生一定的影响，现将具体价格、销售量的变动情况描述如下：表 7.4 ：临界值分析年 份项 目2009 年2010年2011 年2012 年2013年价格实际数44444（万元）临界值2.872.822.792.772.75变动成本实际数58006766.77733.387009666.7（元）临界值8341.39103.811239.412675.114110.8对各变量的实际数和临界值进行对比分析，各项目的可调空间均较大，以2011 年为例：价格可下调30.25%；变动成本的调幅为31.19%，基本上二者的可

43、调整率为30%左右。这说明公司在多个方面都具有较强的抗风险能力，能面对各种诸如产品价格竞争、原材料价格上涨等不确定性外部风险。7.3 全面预算表：7.31 销售预算表：第17页共22页销售预算表20092010201120122013占有率 %4045505055销售收入 ( 万12801440160016001760元 )人工成本预算表20092010201120122013技术人数 (人)2022222223工资 (万元 ) 4045505055销售人数 (人)1011111111工资 (万元 ) 2022.5252527.5管理人数 (人)1415151515工资 (万元 )3033.7

44、537.537.541.25销售费用和管理费用预算表20062007200820092010销售费用业务4045505055工资2022.5252527.5合计6067.5757582.5管理费用工资3033.7537.537.541.25办公费1011.2512.512.513.75坏帐准备4045505055合计100112.5125125137.58. 公司管理体系8.1公司的性质有限责任公司8.2 组织形式公司初期拟采取按职能划分的部门化组织形式，起初，在创业阶段组织规模是小组织的，非规范化的。 高层管理者制定组织结构框架并控制整个运行系统，组织的精力放在生存和单一产品的生产和服务上。

45、第18页共22页组织结构图如下总经理总经理办公室人事部法律事务部财务经理生产经理营销经理采购经理研发经理8.3 部门职责总经理：总经理对企业营运负有最高责任，拥有日常经营管理的最高权限，并对董事会负责。由焦凯晨先生出任；人事部主任：负责日常人员的培训、招聘等；财务经理：主管公司财务，组织企业资金筹集、调度和使用；生产经理：主管产品的生产情况。了解生产流程，协调现有资源；对生产周期以及产品质量进行控制；营销经理：主管产品向市场营销推广业务；技术总监，任润身教授。8.4创新机制 ：鉴于部门职能化的优缺点，在公司成立初期，公司还没有形成一定的企业文化，技术和产品没有得到用户的认证，更没有打开市场，组织内部工作人员还没有形成默契。为了能突出业务的重点，确保高层主管的权威性并使之能有效的管理组织的基本活动，符合专业化的分工要求，能够充分地发挥员工的才能，调动员工的积极性，强化了控制，最终有利于管理目标的实现。在企业发展到一定阶段和规