农业投资融资平台_信贷与保险_共振_构建武汉现代都市农业发展的融资支撑体系

1、*农业投资融资平台、信贷与保险“共振”构建武汉现代都市农业发展的融资支撑体系谢琼1方爱国2430019；陈进1刘海虹1430071）（1.武汉市社会科学院，湖北武汉2.中国人民银行武汉分行，湖北武汉摘要：现代都市农业的发展需要来自外部的资金支持和良好的金融服务。本文以武汉为研究对象，分析了其现代都市农业发展面临的资金困境和原因，并构建了一个相对全面、系统、具有“共振”效应的现代都市农业发展的融资支撑体系，包括打造以农业投资公司、农业担保公司、农业产业投资基金为主体的现代都市农业投资融资平台，优化以新型农村金融机构和邮政储蓄银行为重要内容的现代都市农业信贷金融体系，强化以政策性保险与商业化经营模

2、式相结合现代都市农业保险体系。关键词：现代都市农业；农业投资融资平台；信贷；保险中图分类号：F832.7文献标识码：A文章编号：10093540（2012）1000180004一、武汉现代都市农业发展面临的资金困境（一）财政支农资金规模有限，农业投入总量不足“十一五”期间全市财政支农的各项总投入166亿元，是改革开放以来农业投入最多的时期。尽管如此，投入能力十分有限。20062009年，全市农民第一产业经营费用支出占农民总支出的比率徘徊在23%左右，甚至呈下降趋势。同时，农村固定资产投资占全社会固定资产投资的比率也以十分显著的趋势下滑，2010年仅为2.6%，这其中还包括了农村的非农投资和建房

3、资金。此外，农户和集体经济组织投入增长有限，严重影响到农业发展的后劲。二、现代都市农业发展资金瓶颈存在的原因（一）都市农业内在的弱质性加大了资金支持的风险性农业生产高风险、长周期、低收益等主要特点决定了都市农业及农业产业化的脆弱性。尤其是现代都市农业要进行生产方式的创新，设施农业、精准农业、休闲农业一类的新项目在经营初期具有投入多、风险大、效益低等特点，使金融机构信贷风险加大，这在一定程度上抑制了农业信贷的有效投入，致使一些直接关系现代都市农业发展后劲的重要基础设施项目的贷款减少。同时，无论是农业种植大户，还是农业产业化企业，普遍存在整体实力不强，经营规模偏小，抗风险能力弱等问题，从而没有在银

4、行形成长期信用基础，获取担保贷款能力差。（二）武汉农村金融服务体系薄弱，新型农村金融机构发展缓慢目前武汉的涉农金融机构主要是武汉农村商业银行，其次是国有银行在武汉开设的分行和支行，包括农业发展银行、中国农业银行、中国邮政储蓄银行，以及2010年投入的46.13亿元仅占当年国民生产总值的0.83%，低于全国2%的水平；2010年全市农林水的一般支出和基金预算支出之和为2.31亿元，占市级财政总支出的3.8%，低于中央财政农林水支出占总支出9%的比率。同时，从财政支出的比例和份额来看，支农资金占比呈下降趋势。（二）金融信贷资金供给不足，农村资金外流现象更为严重从金融信贷资金供给来看，金融机构对全市

5、农业的信贷支持呈弱化趋势。据统计，20062010年，全市金融机构农业贷款占各项货款总额的比率分别为从1.53%下降到1%以下，2010年较2006年下降了50%以上。同时，从农村金融机构资金的存贷比率来看，2006年以前，武汉农村资金的存贷比率在70%以上，2006年以后，随着武汉商业银行改制为汉口银行，以及农村信用社公司治理结构的转变并逐步改制为武汉农村商业银行，武汉农村资金的存贷比率萎缩致40%以内，甚至有进一步缩小之势。虽然中央在2007年提出了用三年时间完成农村金融全覆盖的计划，但是到目前为止，农村资金外流现象并没有缓解。（三）农户经营分散，资金投入增长有限农户受小规模和分散式经营方

6、式的影响，对农业*本文获得教育部人文社科基金（09YJC630183）的研究支持。作者简介：谢琼（1981-），女，湖北随州人，博士，武汉市社会科学院金融所，副研究员，研究方向：农村经济与金融。方爱国（1975-），男，湖北广水人，硕士，中国人民银行武汉分行，高级经济师，研究方向：银行与金融管理。陈进（1979-），男，湖北钟祥人，硕士，武汉市社会科学院金融所，副研究员，研究方向：城市金融。刘海虹（1962-），男，湖北武汉人，武汉市社会科学院金融所所长，高级研究员，研究方向：金融与财政。18年第期新型农村机构，包括村镇银行和小额贷款公司。汉口银行作为本地的主要银行业金融机构，也承担了一部分涉

7、农信贷服务，但份额不大。武汉农村商业银行是武汉地区农村金融的主力军，但其信贷重心已部分转向了城市，其在远城区的分支机构基本上只办理存单、信用贷款、质押贷款等业务，并且对农户、涉农法人企业的贷款均要上报审批，存在严格的农村金融管制。同时，“贷款第一责任人”、“贷款终身责任制”等变相紧缩银根措施，导致基层信贷人员发放贷款非常谨慎，最终形成了农村金融对农村经济发展的信贷支持逐渐退化的局面。此外，武汉新型农村金融机构发展缓慢。2007年农村金融“新政”至今，武汉只成立了一家村镇银行，合作性的农村资金互助社目前在武汉一家也没有。至于小额贷款公司，武汉自2007年以来，已超过20家，但并不是以农村金融服务

8、为主。（三）财政支农机制不尽完善，资金运用效率有待提高按照我国现行的财政体制，支农资金的科目分类、管理体制都是以部门为主。财政支农资金，包括农业基本建设投资、农业科技支出、支持农业生产支出、农业综合开发资金等，分属多个部门管理，存在使用分散和交叉重复现象。各部门对政策的具体理解、执行和资金使用要求各不相同，政策之间缺乏有机的协调，各个部门在贯彻中央和省市“三农”政策时都会在资金安排分配上面面俱到。这种支农资金的部门条块分割，使得资金的应用难以形成有效合力，难以达到重点突出的效果，同时财政划拨到各部分的资金，并非全部用于实际的农业项目投入，而是将这些涉农管理部分的管理费用、人员工资，甚至公用经费

9、等全部包含在内，因此，实际支农的财政资金比例支出的数字要小得多。三、构建武汉现代都市农业发展的融资支撑体系从上文关于武汉现代都市农业发展所面临的资金困境分析，以及银行等金融机构在支农中存在的问题，我们可以得出这样的结论，即财政支农资金分散、低效率，信贷支农资金缺乏激励驱动。因此，需要设计一个全盘的、具有财政资金、信贷资金整体联动的现代都市农业融资支撑体系，来提高支农资金的整体规模和运作效率。目前，国内各大先进城市，均在都市农业发展方面建立了对应的融资支撑服务体系。北京在大力发展都市型现代农业的背景下，对农村金融建设完善了“五大体系”，通过集合农贷、农投、农担、农保、农信农村金融五大支撑服务体系

10、，以组合金融方式解决农村资金瓶颈。上海形成了以农村商业银行、中国农业银行市分行和中国农业发展银行市分行为主体，以安信农保等金融机构为补充的农村金融体系；上海筹备了10亿元规平台在这个融资支持体系中，农业投融资平台的核心资金来源主要是财政资金，发挥市政府强农惠农资金的导向性和引领性作用，体现财政政策性资金的杠杆效应，建立政府对农业投资的新机制，通过小规模的财政资金撬动大规模的银行信贷资金和社会资金。图1武汉都市农业的融资支撑体系架构图（一）打造武汉现代都市农业发展的农业投资融资模的大农业发展基金，以私募股权基金（PE）的形式，主要投向实用都市农产品和生态农业发展。此外重庆、成都、沈阳、郑州、银川

11、等城市都建立了自己的农业投融资平台。武汉在2009年底重组了农业投资公司，为农业投融资平台建设奠定了基础。在此，笔者结合武汉现有的农村金融体系和农业投融资平台建设情况，构建了（见图1）的武汉现代都市农业发展的融资支撑体系。在这样一个融资支撑体系中，财政资金主要是发挥杠杆作用，信贷资金依然是资金的主要来源，同时，还需要农业保险的进一步的保障，降低信贷资金的风险。更为关键的是，财政资金的应用不能再单纯的按照以前划拨的方式，而是要通过一定的市场手段进行调配；农业保险要与信贷和融资相耦合，形成融资项目必投保的联动机制。1.农业投资公司是农业投融资平台建设的基础与核心。其主要职责是围绕都市农业建设目标进

12、行资本运营和投资经营，是农业担保公司和农业产业投资基金的重要支撑。通过投资都市型现代农业项目，支持农业规模化、集约化发展，引导资本下乡，聚集信贷资金和社会资金投入农业领域，对农业（含林业、农机）企业投资开发、产权并购及转让进行融资和参股经营，为农业项目提供委托投资和委托贷款，为企业提供咨询、培训等中介业务，促进各类金融机构开展为农业和农村经济发展的金融服务。武汉目前已经依托7个远城区筹建了集投资、担保、融资、建设、运营、管理为一体的区域性现代农业投资公司。年第期192.农业担保公司是农业投融资平台建设的引擎和横梁，是撬动银行信贷资金的主杠杆。农业担保公司通过为农业企业提供第三方担保，促进银行对

13、企业施行担保贷款，是连接银行和涉农企业的纽带。其主要职责是搭建农业产业化、农村综合产权交易和新农村建设投融资担保平台。它不仅在撬动银行信贷资金、促进农村经济发展方面起到“四两拨千斤”的作用，还可以提升农业企业信用，改善社会信用资源配置，提升农业市场交易效率，促进农业信用体系和信用文化建设，同行还可以避免财政奖补资金的分散和效益差的情况，能达到政、银、企“三赢”的效果。武汉在2010年8月，由农业投资公司发起并按现代企业制度联合社会资本组建了政策性农业担保公司。截至2010年底，它先后与十多家银行签订战略合作协议，授信额度达20亿元；受理申请担保业务企业近百家，累计为35家符合国家产业政策、有发

14、展潜力的农业产业化龙头企业提供贷款担保，担保总额达5.67亿元，有效发挥了财政资金的杠杆撬动效应，极大地缓解了城市“三农”经营主体融资；同时，它主动到各区县与市级以上龙头企业实行对接、信息互通，并对部分重要企业进行重点跟踪扶持。体系在本文构建的都市农业融资体系中，农村金融机构（银行和小额贷款公司）依然是农业投资的主要来源。目前，优化武汉农村金融体系要从以下几个方面着手：一是在七个远城区分别设立村镇银行，使之与武汉农村商业银行形成适度竞争的格局。虽然国家早在是由中国建设银行、省供销合作社、省投资总公司联合发起。武汉可以考虑采用农业投资公司为主要发起人、银行与其他机构联合创立的模式进行构建。（二）

15、优化武汉现代都市农业发展的农村信贷金融2007年初就调整和放宽农村地区银行业金融机构准入政策，明确鼓励非公资本参与开设农村新型金融机构，但是到目前为止，武汉地区仅有一家村镇银行设立于江夏区。这不是因为武汉农村金融需求不足，而是金融供给对金融需求的抑制。村镇银行作为纯商业性的金融机构，只要有高效的管理运作机制，完全可以和农村的民间金融相抗衡，并与商业银行形成一定的竞争。二是在经济实力较强的乡村和农业专业合作社比较集中的地区设立农村资金互助社。农村资金互助社，是指经银行业监督管理机构批准，由乡（镇）、行政村农民和农村小企业自愿入股组成，为社员提供存款、贷款、结算等业务的社区互助性银行业金融机构。农

16、村资金互助社，是一种以自主组织形式存在的可持续发展的微型社区性合作金融机构，与民间金融中的“合会”有很多相似之处，因此，十分的灵活、便利，而且不会存在大银行的信息不对称风险。建议武汉尽快在经济实力较强的乡村和农业专业合作社比较集中的地区设立农村资金互助社，将资金与农户的生产经营联合起来，使资金互助和生产合作联合起来，提高农业资金利用效率和生产经营效率。三是充分利用好邮政储蓄银行的支农作用。早在3.农业产业投资基金是涉农金融体系的新鲜血液。农业产业投资基金是指以大农业为投资对象，以追求较高的、稳定的收入为目标，广泛吸收公众闲散资金以扶持农业发展的一种产业投资基金。有别于证券投资基金的是，它主要通

17、过资本市场、产权交易市场使投资基金在流动过程中获得发展，然后直接或再通过其对上下关联农业企业乃至千千万万农民及其合作组织间的作用，将所得资金投向农业高科技项目、农业产业化、农业市场体系、技术信息推广建设等方面，实现农业投资机制根本性的转变。农业产业化投资基金的巨大作用主要体现在它对龙头企业的支持上。它通过与未上市的创新型龙头企业建立起一种“风险共担、收益共享”的市场化运作机制，能够为企业提供相对长期的有效的资金支持。为了降低风险，获取较高收益，他们通常会在所介入的项目上投入大量的时间进行管理，并为企业家的项目提供必需的技巧和专长，使农业产业化龙头企业特别是新兴的龙头企业的失败率大为降低。调查表

18、明，产业投资基金支持的新兴企业的失败率只有2030，大大低于一般的新兴企业8090的失败率。目前，从国内一些城市和地区农业产业基金的模式来看，除上海等少数大城市采用私募股权基金（PE）的形式外，大部分则采取的是政府、银行与其他机构联合创立农业产业投资基金的方式。如北京由政策性的农业投资公司主要出资，银行和金融类公司联合发起；河南省是由财政背景的农业综合开发公司为主要发起人，新希望集团等企业联合募资；黑龙江省则2007年，“只存不贷”的邮政储蓄开始改制，试点发放小额质押贷款，2008年正式挂牌成为新的商业性银行类金融机构。由于历史的原因，邮政储蓄银行在全国具有最庞大的分支体系，深入城镇、乡村，有

19、近60%的储蓄网点和近70%的汇兑网点分布在农村地区，是沟通城乡居民个人结算的主渠道，具有金融支持农村经济的先天优势，极大地填补商业银行在边远地区的空白。来自全国的统计数据显示，在中国邮政储蓄银行成立的2008年，7个试点省（市）邮储部门已发放小额贷款逾千笔、金额超过5000万元，累计向农村金融机构提供资金超过3200亿元。邮政储蓄银行通过零售形式的小额质押贷款业务，通过资本市场向农村地区金融机构提供批发性的资金，以及通过协议存款、国债逆回购方式，为资金回流农村拓宽了渠道，是农村金融的新生力量，对多元化、竞争性农村金融市场的形成起到巨大20年第期的推动作用。从武汉的实际情况看，目前邮政储蓄支行

20、分支机构数量仅次于武汉农村商业银行。武汉市应该重视邮政储蓄银行多网点、资金规模大等优势，鼓励其与农业投资公司、村镇银行、农村资金合作社等涉农金融机构签署战略合作，通过大规模资金批发、协议存款等模式支持武汉现代都市农业发展。（三）强化武汉现代都市农业保险的推广实施并进一步完善农业保险体系由于农业的高风险、低回报特征，商业性农业保险一直是保险行业不愿意涉足的领域，因此，目前我国的农业保险以政策性农业保险为主。武汉市于2007年开始了政策性农业保险的试点推广工作，试点采取政府引导、农民自愿、市场运作、适度保障的运作模式，具体业务经营由试点保险公司承担，所收保费单独建账核算、财政监督；市、区财政按5：

21、5的比例安排专项资金，给予投保人60%的保费补贴，财政部门对试点保险公司保费补贴实行“按实补贴、半年一结”。政策性农业保险赔付责任以政策性农业保险保费收入2倍封顶，赔款在其当年保费收入的1.5倍以内的，由试点保险公司全部承担赔付，赔款在其当年保费收入1.52倍的部分，由试点保险公司与政府按1：1比例承担。武汉市还建立了推进政策性农业保险试点工作联席会议制度，加强对试点工作的统筹协调和指导。武汉的农业保险这种运作模式，实际上是国际上流行的政策性保险与商业化经营相结合的方式，从国际经验看，这种模式是国外调节农业保险市场的成功办法。我国经济发展的客观现实也决定了现阶段应采取政策支持和市场运作两种手段

22、开展农业保险。在经营体系上，应充分利用人保等商业保险公司的经验和现有资源，将农业保险交给商业保险公司运作。应该说武汉政策性农业保险试点的核心制度设计还是比较恰当的。未来，武汉市需要进一步强化实施农业政策性保险的推广力度，一方面要充分利用好中央、省、市财政专项资金，增加农作物险种种类，扩大农产品承保面积，同时要加强农户宣传和保险知识普及，使农民愿意投保、懂得理赔；另一方面要利用利益诱导机制，进一步设计针对保险公司深入开展农业政策性保险的激励机制，对保险公司进行税负减免和财政补贴，提高保险公司经营的积极性，促进保险公司自发开展政策性保险业务。除了上述政策性保险与商业化经营相结合模式的农业保险运作机

23、制之外，我们建议成立专门的政策性农业保险公司和农业再保险公司，对商业保险公司进行政策监督和再保险支持，进一步完善农业保险体系，以保证农业保险经营的稳定。农业再保险的基本职能是分散农业保险人承担的风险责任。保险的目的在于分散风险，当保险人承担的风险过大，威胁到保险责任编辑：吴莹（校对：FGL）人自身的经营稳定时，保险人可以利用再保险方式，将风险在保险人间分散、转移。由于自身经济条件的限制和农业保险经营难度大、赔付率高等特点，农业保险承担风险责任的能力和赔付能力有限。在此情况下必须通过再保险方式，在更大范围内分散风险，分摊损失。在我国农业风险频繁发生的情况下，农业再保险就显得更为重要。农业保险主管部门应充分调动国内外再保险公司的积极性，使国内外再保险公司跟进研究利用再保险机制，制定农业再保险分保方案，分散农业保险经营风险，支持农业保险业务稳健发展。武汉在