上海交通大学金融学导论综合练习题

1、B.错误答案：DB.英国金融学导论综合练习题综合练习一一、判断题1.俗话说的“不要把鸡蛋放在一个篮子里”体现的金融学原理是分散化投资可以降低风险。A.正确2.对于一个经济系统而言，金融体系必须是一个能自我平衡的体系，否则将会引发金融危机、经济危机乃至政治危机。 （）A.正确3. 20世纪90年代以来，传统的银行业务正在遭受来自证券业、保险和基金组织的侵蚀，世界金融体系越来越显得多元化，银行作为各国金融体系的信贷中心、结算中心和现金出纳中心的地位已不复存在。B.错误4.钱、货币、通货、现金都是一回事，银行卡也是货币。B.错误5.所谓“流通中的货币”就是现金，即发挥支付手段职能的货币和发挥流通手段

2、职能的货币的总和。B.错误6.信用货币虽然本身没有价值，但由于其能够发挥货币的职能，所以构成社会财富的组成部分。A.正确7.电子货币作为一种信用货币，预示着无现金社会的发展趋势，即完全没有货币的社会。 （）B.错误8.目前， 世界各国普遍以金融资产安全性的强弱作为划分货币层次的主要依据。 （）B.错误9.我国M1层次的货币口径是：M1=流通中现金+定期存款。B.错误10.在纸币本位制下，如果在同一市场上出现两种以上可流通纸币，会导致实际价值较低的货币排斥实际价值高的货币的“劣币驱逐良币”现象。11.货币制度最基本的内容是确定货币名称和货币单位，货币名称和货币单位确定了，一国的货币制度也就确定了

3、。 （）B.错误12.金融市场被称为国民经济的“晴雨表”，这实际上指的就是金融市场的调节功能。 （）B.错误13.资本市场是指以期限在1年以内的金融工具为交易对象的短期金融市场。 （）B.错误14.金融产品的收益性与流动性一般是反向变动，收益性越强，流动性越差。 （）B.错误15.我们经常说高风险高收益，是说只要投资者承担高风险，就可以获得高收益。B.错误二、单选题1.在有效市场假说中，认为基本面分析是徒劳的、无用的市场是A.强有效市场B.半强有效市场C.弱有效市场D.无效市场答案：B2.唐朝的1元钱历经一千多年，按年利率5计算，至今本息可达天文数字，这体现（）金融学原理。A.货币有时间价值B

4、.分散化投资可以降低风险C.金融市场是有效的D.高风险伴随着高收益答案：A3.下列属于存款型金融机构的是（）A.保险公司B.养老基金C.金融公司D.信用社4.当今世界上存在两种金融体系， 即“市场主导型”的金融体系和“银行主导型”的金融体系。以银行主导型的金融体系的典型国家是（） 。A.B.C.D.美国英国法国德国答案：D5.A.B.C.在下列行为中， （）属于货币执行流通手段职能。缴纳房租餐馆就餐付账银行支付利息D.分期付款购房答案：B6.历史上最早出现的货币形态是（）A.实物货币B.信用货币C.电子货币D.银行存款答案：A7.A.B.C.D.以下属于我国准货币的是（）企业单位活期存款现金个

5、人储蓄存款个人活期存款答案：C8.若将100元人民币存入商业银行的储蓄存款账户，A. M1B. M1C. M1D. M1答案：9.A.C.会导致（）。和M2都增加和M2都不变增加，M2不变减少，M2不变最早实行金本位制的国家是（）美国法国D.日本答案：B答案：AB答案：B15.由于利率的变动导致债券价格与收益率发生变动的风险属于5. M0即现钞，是具有最强购买力的货币，包括（）10.如果金银的法定比价为1:13，而市场比价为1:15，这时充斥A.流通于银行体系外的现钞市场的将是（） 。A.购买力风险B.居民手中的现金A.银币B.信用风险C.企业单位的备用金B.金币C.利率风险D.商业银行的库存

6、现金C.金币银币同时D.收回风险答案：ABCD.都不是答案：C6.从货币制度诞生以来，经历过（）主要货币制度形态。答案：A三、多选题A.铸币制度11.金融市场的配置功能不表现在（）方面。1.金融学的基本原理有（）B.银本位制A.资源的配置A.货币有时间价值C.金银复本位制B.财富的再分配B.金融市场是有效的D.金本位制C.信息的再分配C.高收益伴随着高风险E.纸币本位制D.风险的再分配D.管理者与所有者的目标可能相悖答案：BCDE答案：C答案：ABCD7.货币制度的基本构成要素包括（）12.金融市场按（）划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保2.金融体系的微观主体有（）险市场、衍生金融市场。A

7、.规定货币材料A.政府部门A.交易范围B.规定货币的价值B.交易方式C.定价方式D.交易对象答案：D13.金融工具的收益有两种形式，其中下列哪项收益形式与其他几项不同（） 。A.利息B.股息C.红利D.资本利得答案：D14.一般来说， （）不影响金融工具的安全性。A.发行人的信用状况B.金融工具的收益大小C.发行人的经营状况D.金融工具本身的设计B.中央银行C.金融中介D.工商企业E.个人投资者答案：ABCDE3.货币所具有的特征是（）A.表现商品价值B.在世界范围内流通C.衡量商品价值D.和一切商品相交换答案：ACD4.狭义货币M1包括（）。A.现金B.支票存款C.储蓄存款D.定期存款C.规

8、定货币名称、货币单位D.确定各种通货的铸造、发行和流通程序E.确定货币发行保证制度答案：ACDE8.纸币本位币的主要特点包括（）A.纸币本位币是以国家信用为基础的信用货币，没有通账和通缩的可能B.纸币本位币只是流通中商品价值的符号C.纸币本位币的稳定性取决于国家的货币政策D.纸币本位币通过银行信贷程序发行和回笼答案：BCD9.A.B.C.全球主要的外国证券市场有（）扬基市场欧洲市场猛犬市场D.第四市场E.武士市场和支付手段的货币形态，是货币发展中的现代形态。信用货币有金短缺者很难在需求量和时间上得到保证，资金的用途也往往受B.错误B.错误一铸造铸币开始的。完善的货币制度能够保证货币和货币流通的

9、 的作用也各不相同。其中，金融中介金融市场上最大的买方和卖存款性金融机构包括证券公司、保险公司、投资基金等。参考答案：后采用了金本位制度，是历史上第一个采用金本位的国家。金本 位制的主要形式有金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制。金融市场最基本的功能是充当联结储蓄者与投资者的桥梁，对资资功能的一方表现为聚敛功能，另一方面表现为配置功能。但融 资并非金融市场的唯一功能，金融市场在融资过程中又派生出许交易的一个有形和无形的场所。有形的场所如证券交易所，无形的调拨。第二，金融市场反映了金融资产的供应者和需求者之间存款性金融机构是指通过吸收存款获得可利用的资金,并将资金机构,包括商业银行、储贷协会、信

10、用合作社等。存款性金融机金融资产首次出售给资金的供给者时所形成的交易市场。金融资后者的发行对象是机构投资者,两者相比公募涉及的范围大、影参考答案：16世纪中叶英国财政大臣格雷欣发现了“劣币驱逐良币”的现象,在金属货币流通条件下,如果在同一地区同时流通两种货币,则1.主要的资金融通方式有哪些,它们各自的优劣势是什么？价值相对低的劣币会把价值相对高的良币挤出流通。使复本位制发放股票、债券等索取权凭证直接获取所需要的资金。其优点是本位币也叫主币,是指按照国家规定的货币单位铸造的、国内唯避开了银行等金融中介机构,资金供求双方直接进行交易,因此一合法的标准货币。本位币是国家最基本的流通货币,在中国就 可

11、以节约交易成本。其缺点是资金盈余者要承担比较大的风险。是人民币单位“元”在间接融资过程中,资金短缺者与资金盈余者并不直接发生直接要金融中介机构能够按时还本付息,资金盈余者就不会有风险, 因此,这种融资方式对资金盈余者而言具有较小的风险。其缺点纸币、存款货币、电子货币的形式。到严格的限制。答案：ACE7.货币制度2.金融体系的主体有哪些？10.金融市场中投资股票要承担的系统性风险主要有（）参考答案：参考答案：A.利率风险货币制度又称“币制”或“货币本位制”，是一个国家以法律的形金融体系主体主要有政府部门、 中央银行、金融中介、 工商企业、B.购买力风险式所规定的货币流通的组织形式。货币制度最早是

12、伴随着国家统居民个人和外国参与者等，各主体特性不同，在金融市场上起到C.信用风险稳定，保障货币正常发挥各项职能，继而影响经济体系交易的顺方，金融中介分为存款类金融中介和非存款类金融中介两大类。D.市场风险畅。存款性金融机构包括商业银行、储贷协会、信用合作社等。非存款性金融机构的资金来源和存款性金融机构吸收公众存款不同，8.金本位制答案：ABD它是通过发行证券或者以契约性的方式来聚集社会闲散资金。非四、名词解释3.金融市场主要有哪些功能？1.金融金本位制是指以黄金作为本位货币的货币制度。英国在1821年前金融，就是指资金融通，即资金从短缺者向盈余者手中流动的过9.金融市场本进行时间和空间上的合理

13、配置，即通俗意义上的融资功能。融2.直接融资多新的功能，比如风险管理功能、交易功能、反映功能等。参考答案：金融市场是指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其运行机制的总和。它包括三层含义：第一，金融市场是金融资产进行4.国际货币基金组织和中国人民银行把货币划分为哪些层次？即资金不通过银行等中介机构，而是直接通过金融市场从资金盈的场所如外汇交易员通过电信网络构成的看不见的市场进行资金参考答案：所形成的供求关系，揭示了资金从集中到传递的过程。第三，金国际货币基金组织把货币层次划分为以下三类，分别是M0、M1、3.存款性金融机构融市场包含了金融资产交易过程中所产生的各种运行机制，比如M2。MO,即

14、流通在外通货，包括居民手中的现金和企业单位的备参考答案：价格（包括利率、汇率及各种证券的价格）机制。用金，不包括商业银行的库存现金。M1是狭义货币，由M0加上商业银行活期存款构成。M2是广义货币，由狭义货币加准货币构成。1O.发行市场准货币是指流动性较差,但在短期中可转换成现金的账户。贷给经济主体中的资金需求者,或者进行投资以获得收益的金融参考答案：综合练习二构在金融市场中是十分重要的中介,同时也是套期保值和套利的发行市场又称为一级市场（PrimaryMarket），是指资金需求者将一、判断题产的发行有公募和私募两种方式。前者的发行对象是社会公众,1.商业银行创造信用的能力不受任何条件的限制。

15、响广、成本高、准备的手续复杂、需要的时间长。B.错误五、简答题2.商业银行与其他金融机构的基本区别在于商业银行是唯一吸无法实现。这一现象被称为“格雷欣法则”。参考答案：3.分业经营限制了商业银行的业务经营活力,不利于提高资金的5.本位币资产融资的方式有直接融资和间接融资两种方式。配置与使用效率。参考答案：在直接融资过程中,资金短缺者通过金融市场直接向资金盈余者A.正确6.信用货币的金融联系,而是通过银行等中介机构联系在一起。其优点是只5.结算业务是商业银行的传统资产业务。是资金短缺者在签订贷款协议时,会有很多附加条件,以至于资信用货币是以信用作为保证、通过一定程序发行、充当流通手段6.在商业银

16、行的资产管理中,流动性是一项重要原则,因此,商参考答案：参考答案：程。通过金融活动， 可以实现资源在不确定性条件下的跨期分配。参考答案：余者流向资金短缺者的融资方式。主体。4.格雷欣法则收活期存款、开设支票存款账户的金融中介机构。A.正确4.票据贴现是商业银行的负债业务。 （）参考答案：B.广义货币答案：CB.资产的流动性业银行应该保留尽可能多的现金准备。A.货币发行C.经营的安全性B.错误B.再贷款D.经营的盈利性7.一般来说，流动性较强的资产盈利性也比较好。C.再贴现答案：BB.错误D.证券买卖8.中央银行的产生（）商业银行。8.根据负债管理理论进行经营的银行，容易出现经营风险增大的答案：

17、AA.早于问题。（）3.下列（）不属于商业银行的现金资产。B.同时A.正确A.库存现金C.晚于9.在现代经济活动中，一切货币供给都是通过银行体系实现的，中央银行发行现金，商业银行则提供存款货币。B.准备金D.不一定B.错误C.存放同业款项答案：C10.中央银行作为特殊的金融机构，一般不经营商业银行和其他D.应付款项9.下列（）最能体现中央银行是“银行的银行”。金融机构的普通金融业务。答案：DA.发行货币A.正确4.信托与租赁属于商业银行的（）B.最后贷款人11.中央银行是发行的银行，所以，除中央银行外，任何其他金融机构的行为都不会影响货币供给。A.资产业务C.代理国库B.错误B.负债业务D.集

18、中存款准备金12.通常，政府的收入与支出均通过财政部门在中央银行内开立C.中间业务答案：B的各种账户进行。D.表外业务10.真正最早全面发挥中央银行职能的是（）A.正确答案：CA.英格兰银行13.中央银行对银行再贴现或再贷款，会导致基础货币等量增加。5. 20世纪50年代中后期至60年代初， 金融市场出现“脱媒”现B.法兰西银行象，商业银行经营管理的重点转向（）C.德意志银行A.正确A.资产管理D.瑞典银行14.各国中央银行的独立程度虽然存在较大的差异，但没有一家中央银行能够完全独立于政府之外。B.负债管理答案：AC.资产负债综合管理A.正确11.人们手中持有的纸币体现持有人对中央银行的（）D

19、.15.中央银行是整个宏观调控体系中的一个组成部门，因此，其资产负债表内外统一管理A.负债行为目标自始自终与政府目标是一致的。答案：BB.债权B.错误6.预期收入理论属于商业银行管理的（）理论。C.债务二、单选题A.资产管理D.无关1.（）是历史上第一家股份制银行，也是现代银行产生的象征。B.负债管理答案：BA.德意志银行C.资产负债综合管理12.商业银行的准备金和流通中现金之和，称为（）B.法兰西银行D.资产负债表内外统一管理A.狭义货币C.英格兰银行答案：AD.日本银行7.商业银行资产在无损失状态下迅速变现的能力是指（）C.基础货币A.负债的流动性D.存款货币2.下列属于中央银行负债业务的

20、是（）答案：CB.存放在中央银行的款项C.资产负债比例管理C.应付款项D.预期收入理论有资产、或有负债的中间业务，包括结算业务、租赁业务、信托13.下列属于中央银行资产业务的是（）A.吸收存款A.垄断货币的发行A.集中存款准备金B.借款B.票据交换与结算B.发行货币C.发行债券C.从商业银行演变而来C.提供清算业务D.贷款D.直接组建D.再贷款答案：ABC答案：CD答案：D4.广义的中间业务包括传统的中间业务和表外业务，下列哪些属9.中央银行作为特殊的金融机构，其特殊性主要体现在（）于商业银行传统的中间业务（）14.下列中央银行中，具有较大独立性的是（）A.国家实行宏观金融和经济调控的主体A.

21、英格兰银行B.日本银行C.美国联邦储备体系D.中国人民银行答案：C15.中央银行作为特殊的金融机构，其业务对象为（）A.一国金融机构与工商企业B.一国政府与金融机构C.一国工商企业与金融机构D.工商企业与个人答案：B三、多选题1.商业银行在现代经济活动中发挥的功能包括（）A.信用中介B.支付中介C.信用创造D.宏观调控E.金融服务答案：ABCE2.商业银行的现金资产包括（）A.库存现金D.存放同业款项答案：ABD3.属于商业银行负债业务的是（）A.汇兑B.代收C.互换D.期权答案：AB5.商业银行的经营原则是（）A.流动性B.政策性C.盈利性D.安全性答案：ACD6.资产管理理论作为早期的商业

22、银行管理理论，经历了以下（）发展阶段。A.商业性贷款理论B.负债管理论C.资产负债综合管理理论D.资产可转换理论E.预期收入理论答案：ADE7.目前各国商业银行普遍采取的资产负债综合管理方法是（）A.资产分配法B.缺口管理法答案：BC8.中央银行产生的主要途径有（）B.中央银行不以营利为目的C.一般不与工商企业和个人发生业务关系D.独享货币发行的特权答案：ABCD10.A.B.C.D.下列属于中央银行负债的有（）外汇、黄金储备流通中的通货商业银行等金融机构存款国库及公共机构存款答案：BCD四、名词解释1.资产业务参考答案：资产业务是指商业银行把通过负债业务筹集到的资金加以运用并取得收益的业务。

23、 商业银行常见的资产业务包括现金资产、贴现业务。2.负债业务负债业务是指商业银行吸收资金的业务。商业银行资金的来源有两个方面，即商业银行的自有资产和吸收的外来资金。我们所讨论的银行负债是指吸收外来资金的部分。外来资金包括吸收的存款，以及借款（同业拆借、向中央银行的借款、发行债券筹集资金等）。3.中间业务商业银行中间业务广义上讲“是指不构成商业银行表内资产、表贷款、内负债，形成银行非利息收入的业务” 。广义的中间业务它包括两大类：传统的中间业务和表外业务，传统的中间业务指不形成或业务、代理业务和信用卡业务等。表外业务指形成或有资产、或有负债的中间业务，包括贸易融通业务，金融保证业务和金融衍生业务

24、。4.负债管理理论流动性，向外借款也可满足需要。只要负债管理有效，借款途径 公众)的负债， 是社会货币供给的基础， 它表现为流通中的现金(即而将这部分资产投资到利润更高的其他资产业务中去，以提高商府对中央银行高级决策人员和管理人员的任免程序的控制能力。核准，任期14年，期满后不再连任，因此理事不必为争取连任而分析和管理。例如，利率缺口分析(gap analysis)可以直接测量2、职能独立性标准，主要看中央银行是否能独立制定和执行货币赤字融资的强制性义务。美国中央银行可以独立制定货币政策，的经营实践中，商业银行的管理者们形成了三条基本的银行管理发行的银行是指中央银行是全国惟一拥有货币发行权的金

25、融机构。融机构的最后的贷款人，并为它们办理结算等业务。中央银行的这个职能是影响商业银行运作，实现宏观调控的最重要条件和保商业银行具有如下四个方面的职能：信用中介职能、支付中介职障。具体体现在三个方面，集中保管商业银行的存款准备金、作 能、信用创造职能和金融服务职能。信用中介职能指商业银行通为最后的贷款人，为商业银行及其他金融机构提供信贷资金、办过吸收存款，把社会上的各种闲置资金集中起来，再通过贷款业务，把这些资金投入到需要资金的社会经济各部门，从而在不增力。支付中介职能指商业银行作为货币经营机构，具有为客户保管、出纳和代理支付货币的功能。信用创造职能指商业银行作为短期国债以贴现方式进行， 投资

26、者的收益是证券的购买价与证准备金和保留一定库存现金后，可运用自己所吸收的存款发放贷商业银行及其他金融机构的最后的贷款人，并为它们办理结算等7、为政府提供经济金融信息和决策建议，向社会公众发布经济金业务的职能。中央银行的这个职能是影响商业银行运作，实现宏 一般而言，债券私募发行多采用直接发行方式，公募发行则多业银行的存款准备金，作为最后的贷款人，为商业银行及其他金负债管理理论认为：商业银行不需要完全依靠资产管理来满足其所谓基础货币， 是中央银行对社会公众(即存款货币机构和非银行参考答案：较广，就不需要大量持有库存现金、短期债券等高流动性资产，通货)与金融机构的存款准备金。总体看来，衡量中央银行独

27、立性的标准有以下几个方面业银行的盈利性。10.中央银行的独立性1、组织和人事独立性标准，主要看中央银行是否隶属于政府，政5.缺口管理法参考答案：如美联储的最高决策单位理事会的7名成员由总统任命，参议院参考答案：中央银行独立性是指中央银行与决策机构设置，决策权力划分，迎合总统的意见。此外，理事的任命为轮流制，总统一次只能任预算支出审批等方面与国会政府和其他有关部门主要是财政部)命部分比例的理事， 理事任期相互错开， 正常情况下每两年才有1这种方法是根据期限或利率等指标将资产和负债分为不同的类型，的关系。人届满，即总统在任期内只能提名2名理事，总统 想控制整个理然后对同一类型的资产和负债之间的差额

28、，即缺口(gap)，进行事会是不大可能的。通过以上安排，美联储保持了其独立性。势的预测，来选择不同的缺口战略。1.简述商业银行经营的三原则？政策，如何解决货币政策与财政政策之间的冲突，是否有为政府6.发行的银行参考答案：不受政府干涉货币政策的实施，如果与政府发生矛盾，只能通过参考答案：商业银行和其他企业一样，它的目标是实现利润最大化。在长期协商解决。在现代中央银行制度中， 拥有货币发行垄断权是中央银行最根本、主要看中央银行是否有可独立支配的财源，是否有赖于财政拨款。最重要的标志，中央银行首先是发行的银行。中央银行货币发行安全性原则要求银行在经营活动中必须保持足够的清偿能力，经垄断权是信用货币制

29、度下，稳定币值，方便结算，实现宏观调控得起重大风险和损失，能够随时应付客户提存，使客户对银行保美国的中央银行美联储则是私人性质的，其分布在美国各地的12家联邦储备银行的资金，全都来源于会员银行。的基本保证。持坚定的信任。流动性原则是指商业银行随时应付客户提存以及银行支付需要的能力。盈利性原则是指商业银行在其经营活动中综合练习三7.银行的银行获取利润的能力，它是商业银行经营管理的基本动力。一、判断题参考答案：2.简述商业银行的职能？1.同业拆借利率是一些国家中央银行进行调控的中介指标，发挥银行的银行(Bank of Bank)是指中央银行作为商业银行及其他金参考答案：着表现中央银行货币政策意图和

30、效果的作用。加社会货币资金总量的情况下，提高整个社会货币资金的增值能B.错误参考答案：能够吸收活期存款、开设支票账户的金融机构，在缴纳法定存款券面额之间的差额。 ()政府的银行是指中央银行为政府管理财政收支以及为政府提供各款。在支票流通和转账结算的过程中，贷款又转化为派生存款，A.正确种金融服务，代表政府制定与执行货币金融政策。具体表现为：商业银行利用派生存款再增发新的贷款，进而又产生新的派生存4.资本市场中的股票、 债券和投资基金都是一种直接的证券投资款最后在银行系统中形成数倍于原始存款的派生存款。金融1、代理国库及政府证券的发行方式。()2、为政府融通资金，提供特定信贷支持3、制定与实施货

31、币政策，调节宏观经济运行4、代管国家的外汇与黄金5、代表政府参加国际金融活动及国际金融事务的磋商与协调6、组织与实施金融监督管理服务职能是指商业银行利用其在社会经济中的特殊地位，通过在支付中介和信用中介过程中获得的大量信息，利用自身技术优势、B.错误良好的信誉和雄厚的资金力量，为客户提供担保、代收代付、财务咨询、现金管理、基金管理、资产管理等各种服务。3.为什么说中央银行是“银行的银行”？参考答案：中央银行被称为是银行的银行，这是因为是指中央银行具有作为5.B.6.B.场外交易是股票流通的主要组织方式。错误第四市场的股票交易主要发生在证券商和机构投资者之间。错误融信息观调控的最重要条件和保障。

32、具体体现在三方面，即集中保管商采用间接发行方式。 ()9.基础货币融机构提供信贷资金，办理商业银行之间清算业务。A.正确参考答案：4.以美联储系统的模式为例，谈谈你对中央银行独立性的看法。8.债券的发行利率或票面利率等于投资债券的实际收益率。五、简答题银行利润对利率变化的敏感度。商业银行可以根据对利率未来走3、经济独立性标准原则，即安全性原则、流动性原则和盈利性原则。A.正确2.银行承兑汇票的第一责任人是出票人。理商业银行之间清算业务。8.政府的银行3.7.D.第四市场答案：BC.拆入方的资信程度答案：DB.错误A.筹集资金数额大B.汇率9.一般来讲，单利计息的债券，其票面利率应高于复利计息和

33、贴B.筹集资金成本低C.股息、红利现计息债券的票面利率。C.筹集资金灵活性强D.物价A.正确D.有利于提高发行公司的信誉答案：C10.英国传统上外汇采用直接标价方法。答案：A9.下列对债券价格变动的表述中，哪一项是错误的（）B.错误4.请比较下列哪项利率最大（）A.债券的价格与债券的收益率成反比例关系11.成长型基金以追求资本增值为主，股利分配仅占投资收益的一小部分。 （）A.国库券利率B.当债券的收益率不变， 债券的到期时间与债券价格的波动幅度之间成反比关系A.正确B.国债回购利率C.随着债券到期时间的临近，债券价格越接近债券面值12.购买力平价理论认为，一国的物价变动是外汇汇率涨落的结C.

34、银行承兑汇票利率果。（）D.票面利率越高，债券价格的波动幅度越小B.错误13.外汇柜台市场是一种无固定场所及无固定开盘和收盘时间的外汇市场。（）A.正确14.根据利率平价说，利率相对较高国家的货币未来升水的可能性较大。（）B.错误15.间接套汇是指利用三个或三个以上不同外汇市场中三种或多种不同货币之间交叉汇率的差异，进行买卖赚取汇价收益。A.正确二、单选题1.同业拆借市场的拆借期限通常为（）A. 12B. 12C. 12D. 12答案：A2.下列哪项不是同业拆借利率的影响因素（）A.中央银行货币政策B.拆借时间长短D.拆出方的信誉3.下列哪项不属于商业票据的优点（）D.同业拆借利率答案：D5.

35、下列哪项不是短期国债的特点（）A.违约风险小B.流动性强C.税收优惠D.面额大答案：D6.资金融入方在出售证券的同时，和证券的购买商签订协议，约定在一定期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券，从而获取即时可用资金的一种交易行为是（）A.正回购B.逆回购C.出票D.贴现答案：A7.股票的买卖双方之间直接达成交易的市场称为（）A.场内交易市场B.柜台市场C.第三市场答案：D8.（）对股价变动影响最大，也最直接。A.利率答案：D10.A.B.C.D.按照（）不同， 投资基金可以分为开放型基金和封闭型基金。是否可以赎回组织形式经营目标投资对象答案：A11.在一定条件下，一国货币对外贬值会刺激（）状况。

36、A.B.C.D.进口出口生产消费答案：B12.A.B.C.D.13.A.B.，改善贸易收支中间汇率的定义是（）买入与卖出汇率的差额买入与卖出汇率的平均数即期与远期汇率的差额即期与远期汇率的平均数利率对汇率变动的影响是（）国内利率上升，则本国汇率上升国内利率下降，则本国汇率下降C.期限性不同A.利率高的货币，其远期汇率表现为贴水3.商业票据D.风险和收益不同答案：ACDE4.柜台交易市场C.须比较国内外的利率后确定A.承兑答案：ADD.国内利率上升，则本国汇率下降B.背书8.影响汇率变动的因素有()答案：CC.贴现A.国际收支状况14.若某日欧元兑换美元的汇率是：1.0500/1.0550，则美

37、元兑换D.转贴现B.通货膨胀率差异欧元的汇率为()E.再贴现C.利率差异A.0.9479/0.9524答案：BCDED.政府干预B.0/9524/0.94794.下列哪些是回购协议市场的交易对象()E.心理预期C.0.9372/0.9524A.短期国债答案：ABCDED.0.9620/0.9479B.商业票据9.影响封闭型基金价格波动的主要因素是()答案：AC.银行承兑汇票A.基金资产净值15.在伦敦外汇市场上，即期汇率GBP=CHY10.00-10.50，6个月的CHY差价为90-100，那么，斯密公司买进6个月的远期CHY1000QD.可转让大额定期存单B.基金市场供求关系折合英镑() 。

38、E.股票C.股票市场走势A. 10000一（10.00+0.0090答案：ABCDD.宏观经济政策B. 10000一（10.50+0.01005.优先股同普通股相比，其优先权体现在()E.封闭期长短C. 1000 0一（10.00-0.0090A.公司盈余优先分配权答案：ABCED. 10000一（10.50-0.0100B.优先认购新股权10.对一个国家或地区来讲，其外汇供给主要形成于()答案：AC.剩余财产优先请求权A.商品和劳务的出口收入三、多选题D.新股优先转让权B.对国外投资1.同业拆借市场的拆借目的是()E.经营决策优先参与权C.外国政府的授赠A.补足存款准备答案：ACD.国际资本

39、的流入B.轧平票据交换头寸6.确定债券的发行利率，主要依据以下()因素。E.侨民汇款C.金融机构临时资金短缺A.债券的期限答案：ACDED.资产负债管理工具B.债券的信用等级四、名词解释E.商业银行的长期贷款需求C.有无可靠的抵押或担保1.同业拆借市场答案：ABCDD.市场利率水平及变动趋势同业拆借市场，是金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融2.股票同债券相比，存在如下区别()通活动的市场。A.性质不同B.发行者范围不同E.责任和权利不同3.下列哪些是银行承兑汇票二级市场的交易行为()E.债券利息的支付方式答案：ABCDE7.利率与远期汇率和升水、贴水之间的关系是()B.利率高的货币，C.

40、利率低的货币，D.利率低的货币，其远期汇率表现为升水其远期汇率表现为贴水其远期汇率表现为升水E.利率与远期汇率没有直接联系2.回购协议回购协议是指资金融入方在卖出证券的同时和证券购买者签订的在一定期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券的协议。商业票据是大公司为了筹措资金，以贴现方式出售给投资者的一种短期无担保承诺凭证。商业票据是商业票据市场的主要交易工具。柜台交易市场又称为店头交易市场，是指证券商之间、证券商与1）出票。出票是指出票人签发票据并将其交付给收款人的票据购买力平价理论揭示了汇率变动的长期原因。该理论的基本思想1.初级市场客户之间在证券交易所以外的某一固定场所，对未上市的证券或 行为

41、。它包括两个行为：一是按照法定格式做成票据，二是将票 是：本国人之所以需要外国货币或外国人需要本国货币，是因为据交付给收款人。这样汇票从出票人那里转移到收款人那里。这两种货币在各发行国均具有对商品的购买力。以本国货币交换外国货币，其实质就是以本国货币的购买力去交换外国货币的购人交付一定数量的现款或股票作为保证金，其余不足的部分由经物价水平，是以一价定律为基础的。相对购买力平价学说将汇率的票据行为，经过背书，汇票权利即由背书人转移给被背书人。一、判断题2）贴现。贴现就是汇票持有人为了取得现款，将未到期的银行4.购买力平价理论的核心内容是什么？银行承兑汇票的一级市场是指银行承兑汇票的发行市场，它由

42、出9.在货币政策的实施过程中， 商业银行业务的变化过程属于内部票和承兑两个环节构成，二者缺一不可。参考答案：时滞。（）不足一个成交批量的证券进行交易的场所。5.信用交易2）承兑。承兑是指汇票付款人承诺在汇票到期日支付汇票金额买力。因此，两种货币间的汇率决定于两国货币各自所具有的购的票据行为。汇票承兑具有十分重要的意义。付款人一经承兑，买力之比（绝对购买力平价学说），汇率的变动也取决于两国 货币信用交易又叫垫头交易，是指投资者在进行股票买卖时，向经纪就叫做承兑人，是汇票的主债务人。购买力的变动（相对购买力平价学说）。纪人垫付进行交易的方式。2.二级市场绝对购买力平价是指一定时点上两国货币的均衡汇

43、率取决于两国6.证券投资基金二级市场由票据交易商、商业银行、中央银行、保险公司、以及在一段时期内的变动归因于两个国家在这段时期中的物价或货币其他金融机构等一系列的参与者和贴现、转贴现与再贴现等一系购买力的变动。这就是说，在一定时期内，汇率的变化与同一时证券投资基金是一种利益共存、风险共担的集合证券投资方式，列的交易行为组成。期内两国物价水平的相对变动成比例，即相对购买力平价意味着即通过发行基金份额，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金， 从事股票、 债券等金融工具投资，1）背书。银行承兑汇票的贴现、转贴现与再贴现等票据转让行汇率升降是由两国的通胀率决定的。并将投资收益

44、按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资为都必须以背书为前提。背书是以将票据权利转让给他人为目的综合练习四方式。7.封闭型投资基金承兑汇票以贴付自贴现日起至汇票到期日止的利息向银行或其他1.一般来说，基础货币是中央银行能够加以直接控制的，而货币参考答案：贴现机构所作的汇票转让。乘数则是中央银行不能完全控制的。封闭型基金是指在设立基金时，限定基金的发行总额，在初次发3）转贴现。转贴现就是办理贴现业务的银行将其贴现收进的未A.正确行达到预定的发行计划后，基金即宣告成立，并进行封闭，在一到期票据，再向其他银行或贴现机构进行贴现的票据转让行为，定时期内不再追加发行新的基金单位。是金融机构之间相互融

45、通资金的一种形式。2.凡是影响或决定人们持有货币的动机的因素，就是影响或决定货币需求的因素。8.契约型投资基金4）再贴现。再贴现是商业银行和其他金融机构，以其特有的未到期汇票，（向中央银行所作的票据转让行为。它是中央银行对商A.正确参考答案：业银行及其他金融机构融通资金的一种形式，是中央银行的授信业务。3.货币供给之所以是一个内生变量， 主要是因为货币当局能够对契约型基金是指依据一定的信托契约组织起来的基金，其中作为货币乘数实施直接或完全的控制。 （）委托人的基金发起人通过发行受益凭证筹集资金，并将其交由托2.证券投资基金的分类主要有什么？管受托人保管，交由管理受托人负责基金的投资营运，而投资

46、者A.正确是受益人，凭基金受益凭证索取投资收益。根据组织形式划分，可将基金划分为公司型基金和契约型基金两类。4.在基础货币一定的条件下，货币乘数决定了货币供给的总量。9.汇率根据基金单位总额是否可改变（增加或赎回），可将基金分为开放参考答案：型基金和封闭型基金两种。A.正确外汇汇率是将一个国家的货币折算成另一个国家的货币时使用的根据投资目标，可将基金分为收入型基金、成长型基金和平衡型5.在现代货币供给理论中， 现金漏损意味着商业银行体系准备金比率。基金。的流失。（10.套汇交易按投资对象划分，基金主要可分为股票基金、债券基金、货币市A.正确参考答案：场基金、指数基金、期货基金等。6.货币政策中

47、介指标的可测性是指中央银行通过对各种货币政套汇是指利用不同时间、不同市场的汇率差异，在汇率低的市场3.回购利率的决定因素有哪些？策工具的运用，能对该金融变量进行有效的控制和调节，能够较准确地控制金融变量的变动状况及其变动趋势。大量买进，同时在汇率高的市场卖出，利用贱买贵卖，套取投机回购协议利率是衡量回购协议交易中借款人（证券出售者）向贷利润的外汇业务。款人（证券购买者）所支付报酬的比例。由于回购协议利率反映B.错误五、简答题1.银行承兑票据市场的运作流程是什么？参考答案：了回购交易活动中的证券购买者所承担的各种风险，所以，它取决于多种因素，这些因素主要有：一是用于回购的证券性质。一般证券的信用

48、度越高，流动性越强，回购利率就越低，否则，利率就会相对来说高一些。二是回购期限的长短。一般来说，期限越长， 不确定因素越多， 因而利率也应高一些。 三是交割的条件。7.我国目前的货币政策目标是保持货币币值稳定，济增长。 （）A.正确并以此促进经如果采用实物交割的方式，回购利率就会较低，如果采用其它交8.中央银行买入政府债券会使整个商业银行体系的准备金减少。银行承兑票据市场的运作在两个市场进行：割方式，则利率就会相对高一些。四是货币市场中其它子市场的相对利率水平。B.错误B.错误C.不变9.由于（）的存在，货币政策从制定，实施到产生效果需要一段C.货币财富持有者D.靠固定收入维持生活的人答案：B

49、A.越大14.菲利普斯曲线说明，通货膨胀与失业率之间是（）关系。D.选择性政策时间间隔。10.基础货币又称强力货币，它仅包括流通中的现金和商业银行D.不确定在中央银行的准备金存款，不包括财政部在中央银行的存款。A.货币政策中介指标A.正确11.公开市场政策工具可以经常使用。A.正确12.指数化政策通常指按物价变动情况自动调整收入的一种分配方案。（）A.正确13.在物价管制的情况下，不可能发生通货膨胀。B.错误答案：B14.货币主义学派认为，通货膨胀无论何时何地都是一种货币现象。（）A.正确15.通货膨胀对社会收入分配没有影响。B.错误二、单选题1.投机动机的货币需求是对闲置的货币余额的需求，即

50、对资产形式的需求，这是（）提出的观点。A.凯恩斯B.托宾C.费雪D.弗里德曼答案：A2.商业银行派生存款的能力（）A.与原始存款成正比，与法定存款准备金率成正比答案：BB.货币政策最终目标4.商业银行的准备金和流通中现金之和，称为（）C.货币政策工具A.狭义货币B.广义货币C.基础货币D.存款货币答案：C5.下列属于费雪方程式的是（）A. MV=PYB. M=kPYC.M=(2bT/i)1/2D. M=L1(Y)+L2(r)答案：A6.目前，我国货币政策的中介目标是（）A.利率B.货币供给量C.基础货币D.贷款限额答案：B7.中央银行提高再贴现率时，货币供给量一般会（）A.增加B.减少C.不变

51、D.货币政策时滞答案：D10.A.B.C.D.银行贷款渠道论强调（）对企业投资支出的影响。利率货币供给银行贷款的供给资产价格答案：C11.A.B.C.D.当中央银行降低法定存款准备金率时，货币供给量一般会 （）。增加减少不变不一定答案：A12.A.B.C.D.当中央银行在国债市场上买进国债时，货币供给量一般会 （）。增加减少不变不一定答案：A13.在通货膨胀的过程中，下列经济主体会得利的是（）B.与原始存款成正比，与法定存款准备金率成反比D.不一定A.债权人C.与原始存款成反比，与法定存款准备金率成正比答案：BB.债务人D.与原始存款成反比，与法定存款准备金率成反比8.在货币政策一般性工具中，

52、最灵活最重要的是（）答案：BA.再贴现政策3.商业银行的超额准备金率越高，货币乘数（）B.准备金政策C.公开市场政策B.越小A.正相关答案：CC.法定存款准备金D.超额准备金答案：BCD币供应量的货币政策工具。公开市场操作有防御性操作和主动性D.外部时滞操作之分。4.凯恩斯认为，人们对货币的偏好起因于（）A.交易动机9.直接对基础货币起到调控作用的货币政策工具是（）货币政策工具的实施要通过一系列变量才能作用和影响货币政策B.负相关B.预防动机A.存款准备金政策C.不相关C.投机动机B.再贴现政策D.不一定D.投资动机C.公开市场业务答案：BE.储藏动机D.央行票据发行15.认为引发通货膨胀的原

53、因在于货币数量的过度增加，并断言答案：ABC答案：CD通货膨胀无论何时何地都是一种货币现象”的是（）5.货币政策常用的中介指标有（）10.治理通货紧缩的财政政策包括（）A.凯恩斯主义A.货币供给量A.扩大投资需求B.后凯恩斯学派B.存款额B.增加职工工资C.货币主义学派C.投资额C.增加政府支出D.马克思主义D.总需求D.增加货币供给量答案：CE.利率答案：ABC三、多选题答案：AE四、名词解释1.可以减少基础货币投放是（）6.一般性的货币政策工具， 是指各国中央银行普遍运用或经常运1.原始存款A.中央银行在公开市场上买入有价证券用的货币政策工具。货币政策的一般性工具包括（）所谓原始存款，是指

54、商业银行吸收公众的现金所形成存款，或中B.中央银行在公开市场上卖出有价证券A.道义劝告央银行对专业银行（商业银行）贷款所形成的存款。C.政府存款增加B.再贴现政策2.派生存款D.增加商业银行存款准备C.存款准备金政策所谓派生存款，则是相对于原始存款而言的，在商业银行的信贷活动中，存款的增加要超过初始存款，这超过的部分就是派生存答案：BDD.公开市场政策款。2.在决定和影响货币供应量的因素中，可由中央银行操纵的因素E.利率限制3.存款准备金有（）。答案：BCD存款准备金是指商业银行为了保证满足正常的贷款和存款人的提A.基础货币取，防止挤兑，对所吸收存款所提起一定比例的保证金，它由商B.法定存款准

55、备金率C.定期存款比率D.通货比率答案：AB3.基础货币的构成包括（）A.存款货币B.通货7.在通货膨胀形势下，中央银行相应的政策调控应当是（）业银行在中央银行存款与库存现金所构成。A.提高法定存款准备金率B.提高再贴现率C.买进有价证券D.减少商业银行准备金答案：AB8.货币政策时滞又可以分成（）A.直接时滞B.间接时滞C.内部时滞答案：CD4.货币需求货币需求是指在一定时期内，社会公众（个人、企业单位、政府）愿以货币形式持有财产的需求，或社会公众对执行流通手段、支付手段和贮藏手段的货币需求，实际上是将货币拿在手中，应对日常运用的需求。5.货币政策货币政策是中央银行为实现期望的宏观经济目标，

56、运用各种政策工具调节与控制货币供给量与利率水平，调节宏观经济运行的方针与措施的总称。6.公开市场政策中央银行通过在公开市场上买卖外汇、债券等有价证券以调减货7.货币政策传导机制A.正确13.巴塞尔新资本协议同于1998年 巴塞尔协议 。（）最终目标，货币政策传导机制是指一定的货币政策如何引起社会2） 物价水平： 货币需求与物价水平同方向变动。品价格上升领先于要素价格上升的时间，企业没有机会赚取超额经济生活的某些变化，最终实现预期的货币政策目标的机制。利润，生产投资不会扩大，就业不会增加，只剩下物价的上升。8.间接信用指导参考答案：间接信用指导是指中央银行通过道义劝告、窗口指导等办法间接影响商业

57、银行的信用创造。9.通货膨胀通货膨胀是商品和劳务价格水平普遍持续上涨现象。这个定义表明：通货膨胀不是一次性或短期的价格水平的上升，而是一个持续的过程。通货膨胀不是指个别商品价格的上涨，而是指价格水平（即所有商品和劳务价格的加权平均）的上涨。通货膨胀是价格水平的明显上升，轻微的物价上涨很难说是通货膨胀。10.通货紧缩通货紧缩是与通货膨胀相对立的一个概念，通常是指物价水平的普遍持续下跌。巴塞尔国际清算银行提出的标准是：一国消费价格连续两年下降可视为通货紧缩。五、简答题1.简要分析影响货币供给的因素。影响货币供给的因素包括：1）存款准备金比率。准备金率与货币供给成反方向变动，中央银行提高准备金率，货

58、币供给下降；反之，中央银行降低存款准备金率，货币供给增加。2）中央银行买卖信用证券的数量。中央银行在公开市场上买进有价证券，货币供给倍数增加；卖出有价证券，货币供给倍数减少。3）中央银行对商业银行贷款、贴现政策的松紧。中央银行降低再贴现率，货币供给倍数增加。中央银行提高再贴现率，商货币供给倍数减少。4）计算机技术在金融业的运用。计算机技术在金融业运用越普及越深入， 超额准备和现金漏损都减少， 货币供给增加。 反过来，超额准备和现金漏损都增加，货币供给减少。5）公众的持币倾向。公众的持币倾向越强，商业银行的准备金就减少， 货币乘数也下降， 货币供给减少。 公众的持币倾向越弱，商业银行的准备金增加

59、，货币供给增加。此外，影响中国货币供给的因素还有国际收支状况、存贷款比例管理、贷款指标管理和央票发行规模。2.简要分析影响货币需求的因素。货币需求可以分成微观和宏观的，微观的是指个人和经济单位持有的货币，宏观的则是指整个社会的货币需求，也就是所有个人和经济单位货币需求的加总。影响货币需求的因素主要有以下一些：1）国民收入：货币需求与国民收入成同方向变动。但国民收入对货币需求的影响有一定的滞后效应。3）4）利率高低：预防考虑：货币需求与利率反方向变动。综合练习五公众持有货币的另一个重要原因是防范不确定事件，因为预防考虑是不确定的，因人而异的，所以，因为预防而持有的货币需求服从不确定事件发生的概率

60、分布。5）IT行业的发展及其在金融业的运用：IT行业越发展，在金融业的运用越普遍，货币需求就越少，反之则货币需求越多。6）对未来的预期：所有变量对公众货币需求的影响都不仅是静态的，而且是动态的。因为动态是指这些变量的变动趋势，它不是现实发生的，而是未来可能发生的，而可能发生的变量则在公众的预期之中。3.什么是货币政策时滞，它由哪些部分构成？货币政策从制定到获得主要的或全部的效果，必须经过一段时间，这段时间即称为时滞。 时滞由两部分组成： 内部时滞和外部时滞。内部时滞是指在经济与金融形势发生变化时，中央银行认识到需要调整货币政策，到着手制定货币政策，再到实施货币政策所需要的时间。内部时滞分为认知