新企业会计制度下的几个风险投资财务问题(DOC6)

1、新企业会计制度下的几个风险投资财务问题(DOC6)新企业会计制度下的几个风险投资财务问题自从风险投资在国内兴起并形成热潮以来，如何建立 健全公司内部运营和管理机制， 推动风险投资业务的 发展一直是风险投资公司所面临的问题。为此，各风 险投资公司不断创新、 积极探索符合自身特点的运作 模式。这里，笔者依据新的企业会计制度 ， 就风 险投资创新业务中的几个财务问题进行探讨，目的是 想抛砖引玉，便于大家交流。、“股权代持 ”的财务核算问题目前，有的风险投资公司为了加强公司内部的约束 机制，制定了 “投资经理项目跟投 ”制度。即当投资公 司决定对投资经理及其小组所负责的项目进行投资 时，公司要求投资经

2、理及其小组成员按照投资金额的 一定比例进行投资.在实际操作中，有时投资经理及其 小组成员可以直接成为被投资企业的股东，有时投资 经理及其小组成员则不能直接成为所投项目企业的 股东，这时投资经理及其小组成员所拥有的股权往往 由投资公司托管，即 “股权代持 ”。由于是代持，该股份的所有权和收益权不因投资经理离开风险投资公 司而丧失，并可随风险投资公司退出投资时一起退 出。但退出后，投资经理所获取的收入必须抵扣了投 资经理所应分担、补偿的费用或损失。笔者认为，代持股份在投资期间内的投资财务的 一般核算应并入公司自有资金投资的核算，因此，股 权代持业务的特殊会计处理分为：股权代持款的收到 和退还；代持

3、股份现金分红的收到和发放。1、股权 代持款项的收到和退还当收到投资经理及其小组成 员的项目委托投资款时， 公司可借记 “现金 ”，贷记 “其 他应付款 XXX（投资本金）投资公司卖出被投资企业股份（包括代持的股份）时，借记 “银行存款 ”，按已提的该项投资减值准备借 记“长期投资减值准备 X项目公司 ”，贷记 “长 期股权投资 X项目公司 ”的帐面余额，并按持 股比例对借贷差额在代持股权和公司自有资金投资股权之间进行分配，贷记 “投资收益 ”，贷记 “其他应 付款XXX（投资收益）”。若投资经理及其小组成 员需要分摊或补偿费用发生时，借记 “其他应付款 XXX（投资收益）”，贷记“管理费用 ”

4、等科目。公”。司把代持股份本金及收益支付给投资经理极其小组 成员时，借记 “其他应付款 XXX（投资本金）”， 借记 “其他应付款 XXX（投资收益）”，贷记 “现 金 ”，并对投资收益部分计算个人所得税额贷记 “应交 税金 个人所得税 ”。2、股权代持的现金分红款 的收到和发放对长期股权投资采用成本法核算时： 投 资公司收到被投企业的现金分红（包括代持股权的现 金分红）时，借记 “银行存款 ”，并按持股比例在代持股 权和公司自有资金投资股权之间进行分配，贷记 “ 资收益 ”，贷记 “其他应付款 XXX（投资收益）对长期股权投资采用权益法核算时： 投资公司收 到被投企业的现金分红（包括代持股权

5、的现金分红）时，借记 “银行存款 ”，贷记 “长期股权投资 损 益调整 ”。无论采用成本法还是权益法，在发放代持股权的 红利时，借记 “其他应付款 XXX（投资收益）”， 贷记 “现金 ”，并计算个人所得税额贷记 “应交税金 个人所得税 ”。值得注意的是， 鉴于风险投资公司的股利收入在投”。计算所得税时需要并入应纳税所得额合并计算，存在 当年应纳税所得额为负数使股利收入实际上免征所 得税的可能， 但代持股份的红利却不能免征个人所得 税。例1：假定风险投资A公司于2001年1月1日 对B公司投资1000万元，占B公司股份的50%且为 最大股东，其中A公司自有资金投资990万元，代持 公司投资经理

6、a1的股权6万元，代持小组成员a2的 股权4万元。2001年末者权益额为1100万元。2002年2月1日，A公司获 得B公司现金红利50万元， 其中a2应得2000元。2002年7月1日，A公司以1200万元的价格转让了对B公司的股权。由于对B公司构成了实际控制， 应采用权益法核 算。相应的分录如下：1)2001年1月1日A公司收 到对B公司投资凭据借： 长 期 股 权 投 资司)10000000元贷A公司应享有B公司的所有a1应得3000元，投 资 成 本(B公:银行存款10000000元A公司收到a1、a2的代持股款借：现金100000元贷-a1（投资本金）60000元贷a2（投资本金）4

7、0000元2）2002年初按2001年末持股比例调整对B公司投资的帐面价值借：其他应付款：其他应付款：长期股权投资损益调整1000000元贷：投资收益990000元贷a1（投资收益）6000元贷a2（投资收益）4000元3）2002年2月1日收到B公司现金分红借：其他应付款：其他应付款：银行存款500000元贷损益调整（B公司）500000元按代持股份比例将收到的现金分红转发给：长期股权投资a2,应扣除个人所得税20%借:其他应付款 a 1 （投资收益）3000元借a2（投资收益）2000元贷个人所得税1000元贷：其他应付款：应交税金a1、:现金4000元4）2002年7月1日A公司出让B公

8、司的股权借：银行存款12000000元贷司）10000000元贷：投资收益1485000元贷a1（投资收益）9000元贷a2（投资收益）6000元A公司退还代持股款及相应投资收益借：现金116000元、接受赠送管理股的财务核算问题由于风险投资不是一种简单的投资方式， 风险投资 企业也常常参与被投资企业的项目运作管理， 发掘企 业价值并提供增值服务。因此，基于对风险投资公司 及其人员的专业经验的认同， 风险投资公司获赠管理 股屡见不鲜。尤其2001年以来，元贷：长期股权投资损益调整（B公司）500000：长期股权投资投 资 成 本（B公：其他应付款：其他应付款：其他应付款：其他应付款：其他应付款

9、：其他应付款：应交税金a1（投资本金）60000元借a2（投资本金）40000元借a1（投资收益）12000元借a2（投资收益）8000元贷个人所得税4000元贷随着网络经济泡沫 的破灭，NASDAQ股市的下跌，国内创业版迟迟不 能推出，许多风险投资公司开展咨询服务及财务顾问 业务，获赠管理股的现象更多了。笔者认为，新企 业会计制度和企业会计准则 投资准则对 有关的处理给出了较明确的指导意见。1、管理股作 为长期股权投资的核算方法选择根据企业会计制 度，企业对其他单位的投资占该单位有表决权资本 总额20%或20%以上，或虽投资不足20%但具有重 大影响的，应当采用权益法核算；企业对其他单位的

10、投资占该单位有表决权资本总额的20%以下，或对其 他单位的投资虽占该单位有表决权资本总额的20%或20%以上，但不具有重大影响的， 应采用成本法核 算。在实际操作中， 如果风险投资公司只获赠管理股 而未有实际资金投入，管理股份往往比例较小，风险 投资公司只承担顾问角色， 笔者认为此时可采用成本 法。但如果风险投资公司既获赠管理股又有实际资金 投入，或者风险投资公司根据管理股主导了企业的生产经营或重大资本运营活动， 应视为对被投资企业有重大影响而采用权益法核算。2、收到赠送管理股的帐务处理风险投资公司风险投资公司获赠管理股并取得凭据股权证书后， 应将依持股比例计算的被投资 公司 所有 者权益 登

11、记入帐管理股处置的帐务处理对于现金分红，在成本法下，应借记 “银行存款 ”， 贷记“投资收益 ”；在权益法下，借记 “银行存款 ”，贷 记“长期股权投资 损益调整 ”。处置管理股时，借记 “银行存款 ”，贷记 “长期股 权投资 ”各明细科目的帐面价值，将借贷差额借记或 贷记 “投资收益 ”；同时，应将 “资本公积 接受 非现金资产捐赠准备 ”其他资本公积 ”。例2：假定风险投资公司C于2001年1月1日D的股东赠送的管理股份10%， 并由C借记 “长期 股权投资 接受捐赠的股权投资 接受非现金资产捐赠准备 ”，贷记“资本公积 3、管理股现金分红以及的相应余额转入 “资本公积接受某高新技术企业公

12、司派员对D公司进行日常管理和战略结构的调整。D公司的有表决权的净资产值为500万元。截止到2001年末D公司由于盈利使得有表决权股东 享有净资产600万元。2002年2月15日收到D公司 现金分红5万元。2002年7月15日，C公司以60万 元的价格将10%股份出让。由于C公司对D公司构成了实际控制，应采用 权益法核算。1)2001年1月1日收到股权证明借：长期股权投资 接受捐赠的股权投资500000元贷500000元2)2002年初按2001年末持股比例调整对D公司投资帐面价值借：投资收益100000元3)2002年2月15日收到现 金红利的处理借：银行存款50000元贷损益调整50000元

13、4)处置股权应进行的处理借：银行存款600000元贷：资本公积接受非现金资产捐赠准备：长期股权投资损益调整100000元贷：长期股权投资：长期股权投资损益调整50000元贷：投资收益50000元贷准备500000元贷上例可见，获赠股权给风险投资公司带来的实际利益包括两部分： 一部分直接给公司带来净资产的增 加，体现在资本公积中；一部分给公司创造收益，体 现在投资收益中、关于长期投资减值准备的处理企业会计制度要求对于长期投资计提减值准备。目前实际操作中有些地方存在争议，这里提出来，供 大家讨论。观点一： 风险投资公司应根据所投项目的不同情况，对于投资减值准备分别进行考虑。比如，的项目可以多提，成

14、熟期的项目可以少提。笔者认为，企业会计准则 投资准 对于计提长期投资减值准备的规定是较为明确而严 密的，不应人为夸大和缩小减值准备的计提金额。风 险投资公司应在每会计期末对长期投资逐项进行检 查，首先判断是否存在应计提减值准备的所列迹象， 来确认是否对该项长期投资计提减值准备。确认应：长期股权投资接受捐赠的股权投资500000元借：资本公积接受非现金资产捐赠：资本公积其他资本公积500000元由计 提的，应根据市价或被投资企业的财务状况客观地确 定可回收金额，按可回收金额与长期投资的帐面价值 之差额计提减值准备。观点二：对于按权益法核算的长期投资，由于风 险投资公司在会计期末会按照享有被投资企业所有 者权益分额的变动对投资的帐面价值进行调整，故已 充分反映了被投资企业的亏损或盈利等财务状况。 因 此对于权益法核算的长期投资不必计提资产减值准 备。笔者认为，这种观点未能区分帐面价值和可回收 金额两个概念。诚然，权益法因为要对投资的帐面价 值进行跟踪调整，在这个意义上比成本法更能反映出 投资资本金