在校大学生家庭理财状况研究创新

1、1 引言1.1 研究背景 随着我国经济的增长和社会的不断发展，特别是我国加入WTO以后，人们的理财观念不断更新，理财意识不断提高，人们更加注重老有所养，幼有所养，生活品质也得到了质的飞跃。“理财”虽然是一份舶来品，但是现已成为公民们必须具备的一个素质。根据2011年平安大华联合全球著名市场调查机构益普索发布的首份中国家庭理财报告显示23%的居民家庭从来不考虑理财且未来也不打算理财，18%的家庭之前从来没有考虑过理财；59%的家庭都是有理财经验的，其中有些家庭还把理财当成了一种习惯，一种生活乐趣。随着家庭累积财富的不断增长，一些家庭的理财观念开始发生转变：一些敢于冒险的家庭，用自己的资产去购买一

2、些高风险的证券，例如股票，期货等。但是也同样有一些家庭受传统观念的影响，保守地将资产放在银行里做定期储蓄。但是大多数家庭对于理财，还是没有一个完整详细的计划以及一个明确的理财目标；不知道该如何将家庭资产进行合理分配。家庭理财并非想当然地规划，而是要通过一系列科学有效的理论分析及运算才能获得一整套合理的规划方案：其主要是通过对家庭的资产，负债，收入，支出进行分析，根据其所处的生命周期不同阶段特征和风险状况来进行风险规避，资产资产增值保值，债务管理，退休规划，子女抚养等等。总的来说，虽然我国家庭理财这一观念已被大多数家庭所接受，但是整体来看，仍处于初级阶段。如何能高效稳妥地理财是提高公民生活质量的

3、有效手段。1.2 研究目的和意义 本论文是以在校大学生的家庭样本来调查当下大学生家庭的理财状况，目的是通过问卷的形式来分析影响大学生家庭理财的因素。在校大学生大多都是90后，可以说是信息时代的优先体验者。由于中国计划生育政策的影响，90后普遍为独生子女。由于时代的发展和变化，90后的思想与理念与老一辈中国人有很大的不同。虽然社会上不乏对90后的批评，但90后的社会价值也渐渐得到了许多人的认可。他们的家庭大多都处于家庭成长期，是指家庭中的子女从出生到读完大学这段时期，父母年龄一般为42-60岁。这种类型的家庭的父母一般都有稳定的工作，事业正处于平稳发展期，而且收入稳定有一定的积蓄，是理财市场的主

4、要参与者，但是这些家庭普遍存在一些盲目理财行为或者根本不理财，所以本文旨在以在校大学生这一具有特征性的群体的家庭为对象展开调查，通过数据统计，分析其中存在的问题，并给出一些相关建议和对策。1.3 研究内容 本文分为五个部分：第一部分是引言，是介绍研究的背景，目的及意义，在中国理财大环境背景下，以在校大学生家庭为调查对象，调查他们家庭的理财状况。随后介绍了研究的内容和方法。第二部分是相关理论和概念的介绍。第三部分是调查问卷，关于在校大学生家庭理财状况的调查，以及数据分析并对其做总结；第四部分是对于在校大学生家庭理财不足做出总结并给出建议。最后是结语。1.4 研究方法1.4.1 问卷调查法 问卷调

5、查法也称书面调查法或者填表法。其利用纸质调查表间接地搜集研究所需要的数据，通过向被调查者发放问卷表格，获得信息。作者通过实地发放问卷，以及网络发放问卷的形式，收集相关数据，通过必要的整理，统计，分析，得出相关结果进行分析。 1.4.2 定性分析与定量分析结合 主要解决因变量的量化问题，因为分析理财行为选取的是反映人们主观感受的指标，对其量化存在一定的困难，为了解决这个难题，本文采用SPSS统计分析软件以及绘图软件，使其转变为可量化的数据。1.4.3 理论研究与实证研究相结合 本文通过调查得来的数据进行分析研究，结合相关理论知识来分析影响在校大学生家庭理财状况的因素。2 家庭理财相关概念及理论2

6、.1 家庭理财的内涵 谢怀筑（2005）认为：金融理财是面向个人和家庭的综合性金融服务。它包括:个人生命周期每个阶段的资产和负债分析，现金流预算与管理、个人风险管理与保险规划、职业生涯规划、子女养育及教育规划、居住规划、退休规划、个人税务筹划和遗产规划等内容。 夸克.霍和克里斯.罗宾逊（2011）认为：个人财务规划/个人理财是一个评估客户各方面财务需求的综合过程，它是由专业理财人员通过明确个人客户的理财目标，分析客户的生活，财务现状，从而帮助客户指定出可行的理财方案的一种综合性金融服务。 笔者个人认为顾名思义，家庭理财就是以一个家庭所拥有的所有资产为对象，对其进行长期的规划和管理，以达到收支平

7、衡，进一步还可以增值。理财对于现代家庭来说有很重要的意义它可以有效地对家庭中不同年龄阶层的人进行理财规划，有效地帮我们解决很多问题。2.2 家庭理财的内容 家庭理财包含很多方面，按照生活理来划分可以看做是对家庭成员的规划，例如职业生涯规划，日常人均开销规划，住房，教育养老等等，是针对内的输入；如果按照投资理财来划分则可以看成是一种对外的输出，其又可以分为独自理财和委托理财，如基金，股票，期权等就属于独自理财；委托给相关机构的包括：信托，保险，基金等。如表1所示，按照生活理财和投资理财可以把家庭理财划分为如下内容。表1 家庭理财内容划分 家 庭 理 财生 活 理 财投 资 理 财职业生涯规划日常

8、开销规划居住规划购车规划教育规划退休养老规划家庭信用及债务管理独 自 理 财委托 理财储蓄债券股票期货期权外汇房地产黄金等收藏信托保险理财基金 资料来源：黄小强.家庭理财的内容及意义J/OL.2010-01-21 2.3 家庭生命周期理论 梅修，莫非，罗杰斯引进了家庭理财的观念：即在分析和确定消费者金融需求方面，家庭周期是比年龄更重要，它可以更明确地告诉我们在哪个阶段适合做什么规划，什么投资以及什么管理最重要。 该资料来源于：硕士毕业论文关于我国“421”家庭理财规划的研究. 作者：袁娟表2 家庭生命周期的种类类别特征1青年单身2青年夫妇无子女3夫妇两人有子女4单身有子女5老年夫妇子女独立6老

9、年单身7夫妇两人退休8单身退休 资料来源：袁娟.关于我国421家庭理财规划研究D.首都经济贸易大学，2014：49-51 理财要素 生命周期不同阶段理财要素的重要性青年/单身青年夫妇/无子女青年夫妇/有子女单身/有子女老年夫妇/子女独立老年/单身老年夫妇/退休单身/退休预算HHHHMLLL所得税LMMMHHMM风险管理LMHHMLML债务管理MMHHMLLL投资LMLLHHMM退休计划LLLLMHHH 备注：L：不重要 M:中等重要 H :很重要表3 生命周期不同阶段不同理财要素的重要性 资料来源：袁娟.关于我国421家庭理财规划研究D.首都经济贸易大学，2014：52-53 结合表2和表3可

10、以看出，在不同的年龄阶段 每种理财要素对家庭的影响程度是不一样的，每个阶段的家庭应当把注意力集中到本阶段对其有重大影响的理财因素上，以便做出规划并应对问题。2.4 个人生命周期及不同阶段风险能力承受差异 个人生命周期的划分按照自身年龄来划分，具体分为五个阶段： 单身期：指从参加工作到结婚这段时期，一般为2-8年，这段时期的年龄一般为22-30岁。 家庭形成期：指从结婚至孩子出生这段时间，一般为1-3年，年龄为23-38岁。 家庭成长期：指从子女出生到读完大学这段时期，一般为20-23年，年龄为42-60岁。 退休前期：指子女从参加工作到个人退休前这段时期，一般为5到20年，年龄为50-65岁。

11、 退休期：指退休后这段时期，这时个人的年龄为55岁以后。表4 不同生命周期风险承受能力差异表生命周期风险能力承受值单身期81.06家庭形成期73.25家庭成长期69.48退休前期53.32退休期34.79 资料来源：杨红伟.家庭理财规划的分析与研究J.经营管理者，2013（26）：201-203表5 不同生命周期家庭最优投资组合比率无风险资产风险资产单身期27.85%72.15%家庭形成期37.34%62.66%家庭成长期42.08%57.92%退休前期63.32%36.77%退休期84.32%15.68% 资料来源：杨红伟.家庭理财规划的分析与研究J.经营管理者，2013（26）：201-2

12、03 结合表4，表5，在个人生命周期的不同阶段进行投资时千万不能盲目选择，必须按照自身家庭的情况进行调整，不可一概而论。例如，对于那些风险承受能力较小的家庭且投资技巧水平较低的家庭就应该降低风险资产的持有率，尽可能稳妥保险地选择类似于银行储蓄，购买国债等风险较低的理财产品；反之，对于风险承受能力高且有投资经验的家庭就应该选择较高风险的理财产品，例如股票期货等，尽可能获取更多的收益。2.5 一些主要家庭理财产品的风险对比 如图1所示，随着“金字塔”不断攀升，理财产品的风险越来越高，相应的回报也越来越高；处在金字塔底部的是中下部的是一些比较传统保守的理财产品，大多数家庭比较倾向于选择这种类型的产品

13、，因为总的来说理财是一个“避险，获利”的过程，但是我们也必须考虑到，想要获取高回报单纯依靠低风险的产品是不行的，应当根据自己的风险承受能力适度选择风险相对较高的产品如期货，股票等。 高回报 低回报高风险 低风险期货 股票 保险基金 房产投资 实物黄金企业基金 企业债券 储蓄（活期，定期存款） 国债 图 1 家庭理财产品风险对比图2.6 家庭理财与公司理财的主要区别 企业以及家庭作为社会构成的三个主要层次中的两项重要环节，他们在运行的过程中都会同样涉及到以货币作为媒介的社会资源生产与分配以及再分配的活动，这些资金的管理行为统称为理财行为。但是对于大众还不是很了解的家庭理财，它其实是家庭成员的一种

14、理念和意识，最终目的是要让有限的家庭资源得到最大限度的利用，它是针对家庭的资产，债务，以及投资方向做出相应的分析和规划，虽然针对的对象相同，但是家庭理财与公司理财还是有本质的不同。为了更好地认识家庭理财，笔者列出了以下几条家庭理财与公司理财的主要区别： 两者的依据不同：家庭理财的基本依据是在现代商品，市场经济的条件下，维持家庭或是个人的日常开支，争取更多未来利益。由于经济学的假设，每个人都是理性人，要争取个人利益最大化；公司理财的基本依据是在公司完成独立自主的经营和保证自负盈亏的情况下，为实现各种资金的长期或者短期的保值，增值不断提高效益，以不断适应日益激烈的市场竞争。 两者的起源不同：居民理

15、财的起源是公社末期，当时由于早期商人的出现，不断充实了财务活动的内容，比如生产集资，投资，消费支出等，这表明了商人财务是个人财务最早，也是最基本的形式；而公司财务则出现在企业成为独立盈利经济组织后。 两者目标不同：家庭理财的出发点是为整个家庭考虑，改善家庭整体生活水平，减少或避免家庭资产风险，争取更多的未来的利益；而公司理财是通过公司合理集资和分配资金来应对财务上出现的风险，最终实现企业利润最大化的目标 两者应对的风险不同：家庭理财是属于稳中求险，起码要保障居民自己的生活资金，相对来说家庭理财所能承受的风险要弱很多，因为居民把投资的稳定与安全性作为首要考虑的因素；而公司理财则不同，它的风险承受

16、能力要更加强些，因为它的财力够雄厚，有资本追逐更多的利润。 两者依据的基本法律不同：家庭理财主要依据证券法，保险法，个人所得税法，还有社会保障等法律法规；公司理财依据的是公司法，证券法和税收等方面的法律条文规定 两者包含的内容不同：家庭理财包括：个人储蓄投资，多种投资（教育投资，养老保险投资等）；而公司理财则包括：投资预算，建设筹资，生产投资，成本控制，绩效分析等。3 在校大学生家庭理财状况分析3.1 调查问卷的设计 本文作者为了能够得到有效真实的问卷，在调查之前精心设计了调查问卷所包含的各项内容。3.1.1 调查问卷的设计 首先，在设计问卷的时候作者考虑到被调查者填写问卷时感到问卷冗长复杂的

17、因素，精简了问卷题目，并且全部采用简单的单选多选题向被调查者提问。 其次，在设计问卷之前，笔者查阅了前人的调查资料并借鉴了前人的一些结论，融合居民家庭理财的特点，设置了问卷问题。3.1.2 调查问卷的内容 按照调查问卷的设计原则，本次调查内容安排如下： 第一部分主要是调查在校大学生家庭的客观背景情况，包括大学生家乡所在地，是否独生，父母从事的职业和收入情况。第二部分调查的是在校大学生家庭的理财规划情况，着重调查的是他们的父母是否有进行家庭理财规划，为什么没有理财规划，未来有打算进行理财规划吗；如果有规划是什么原因让他们的父母 选择理财规划。第三部分是着重调查家庭的理财方式如：理财规划的频率，从

18、什么渠道获取理财产品，家庭更趋向选择什么风险的理财产品。3.1.3 问卷的发放回收及整理 本次调查问卷发放与2015年3月27号至4月7号期间，主要调查范围是我校的在校大学生，以及省外的一些在校大学生，通过网络问卷以及纸质问卷的形式发放。发出200份，共收回123份，其中有1份因为有缺失值被当做无效问卷剔除，期中网络问卷有73份，纸质问卷有49份。 针对这次调查，作者在发放问卷时都让同学拿到问卷后，按照问卷问题详细询问家长，两天后回收。回收问卷之后，将过多题目未答者视为无效问卷，或者乱涂乱画，大量重复统一选项者也视为无效问卷，数据中有遗漏时按照均值填补。经过筛选，共123份有效问卷。3.2 调

19、查结果统计分析3.2.1 在校大学生家庭背景调查分析 根据统计，122人中55.3%的在校大学生是独生子女，44.7%的学生是非独生子女。有效城镇10686.986.9乡村1613.113.1合计122100100 表6 家庭所在地分布统计表 图 1 家庭居住地区域分布表7 家庭月收入频次分布表频率百分比有效百分比累积百分比有效一万元以下（含一万）3629.329.529.510000-200005847.247.57720000-300001915.415.692.6三万元以上97.37.4100合计12299.2100 根据表7，我们可以看出将近半的家庭月收入在10000-20000区间范

20、围内，近三分之一的家庭月收入在一万元以下，23%的家庭月收入大20000元。 图 2 父母从事职业统计图 如图3所示，根据数据统计50%的家庭中父母从都是工薪阶层，27%的同学父母双方都做生意，3.3%的学生父母待业在家，16.4%的学生家庭中父母双方只有一方是家庭经济来源。剩下3.3%是属于父母双方中有一方做生意，另一方是工薪阶层。3.2.2 在校大学生家庭理财状况调查分析不同收入情况下家庭行为差异统计分析家庭月收入均值标准差F您的父母平时有详细记录家庭收支的情况吗一万元以下（含一万）2.170.7753.153*一万元到两万元2.210.811两万元到三万元2.210.918三万元以上1.

21、330.707您的父母平时对家庭的资产进行管理规划吗一万元以下（含一万）1.720.6153.214*一万元到两万元1.330.509两万元到三万元1.530.697三万元以上1.440.882 表8 不同收入情况下家庭理财行为差异显著性分析表 由表8可知，在不同收入区间的家庭，他们的理财行为是有差异的，且差异显著。 问卷中涉及的多选题频次分析 我们可以看到如表9所示，31.8%的原因是他们不清楚自己的家庭适合哪种理财产品，近五分之一的比例是因为完全没有理财意识，近四分之一的原因是因为家庭中没有过多的资金进行理财规划；同样占到20%的原因是因为他们担心市场上陷阱很多，担心受骗。所以导致这些家庭

22、不理财的主要原因还是因为他们不清楚自己的家庭的理财状况导致他们无法选择适合自己的理财产品以及理财方案。表9 家长没有理财规划的原因统计表N百分比个案百分比完全没有理财意识1022.70%25.00%家庭资产充沛不需要理财12.30%2.50%市场陷阱很多担心上当818.20%20.00%不清楚家庭适合哪种理财产品1431.80%35.00%没有过多资金理财规划1125.00%27.50% 第9题多选题调查的是，选择家庭理财的家庭的原因是什么，从表10中我们可以看出大多数家庭选择的是想为自己的子女父母以及自身储蓄一笔资金，以备不时之需。第二大主要原因是由于家庭日常开支很大，想通过家庭理财来弥补开

23、支，第三大主要原因是由于听别人说家庭理财可以带来收益，所以进行理财规划，属于被动理财。 表10 在校大学生家庭选择理财规划的原因统计表百分比个案百分比听别人说家庭理财可以带来收益便进行理财规划16.30%27.40%目前家庭资金已经足够多，但是想获取更多未来收益10.60%17.80%家庭日常开支很大想弥补开支17.10%28.80%想为自己的子女父母以及自己储蓄一笔资金，以备不时之需43.10%72.60%觉得自己家庭理财状况混乱，想借此来清西掌握6.50%11.00%担心通货膨胀，想让资金保值6.50%11.00% 表 11 家庭理财产品获取渠道比率表N百分比个案百分比银行介绍5542.6

24、0%75.30%自己查阅信息自己购买2620.20%35.60%别人说好，就跟着买4837.20%65.80% 第13题调查的是进行理财规划的家庭主要是通过什么渠道获取理财产品。从表11可以看出有42.6%的家庭选择经过银行介绍来购买理财产品；近40%的家庭是通过周边朋友介绍，哪种获利较多就购买哪种产品；剩下20%是自己查阅资料自己判断哪种理财产品适合购买。表12 家庭是否有理财行为统计表频率百分比有效百分比累积百分比有7158.258.258.2没有4235.235.293.4有且有明确目标96.66.6100 表12统计的是所有被调查者家庭是否有进行家庭理财以及没有进行理财规划的家庭未来是

25、否有考虑理财规划。可以看出64.4%的家庭有理财规划，且 6.6%的家庭有明确统计目标。 表13 没来没有考虑理财规划的家庭在未来不打算理财所占百分比频率百分比有效百分比累积百分比是2252.452.452.4否2047.647.6100 表13说明，没有理财的家庭中近有一半家庭在未来不考虑理财。 图4 家庭理财频率分布图 图4调查的是在选择理财规划的家庭中，父母的理财频率，近五分之一的家庭选择了有需要才会理财，同样频率的还有选择每年一次的家庭大部分家庭选择每个月理财一次，近百分之十的家庭选择每年一次。 图5 家庭理财产品风险类型选择 由上图5可知，在有理财规划的家庭中将近50%的家庭选择了长

26、期低风险低回报的理财产品，例如定期储蓄，活期储蓄，国债等安全系数高的理财产品。近30%的家庭选择了短期低风险低回报的理财产品，当然剩下近20%的家庭选择长期或短期的高风险高回报的理财产品。我们可以看出在大多数选择理财规划的家庭中，父母还是更愿意倾向选择低回报但是却低风险的理财产品。 图6 不同家庭月收入情况下选择理财产品风险类型百分比分布 由图6可知，在不同月收入的家庭中，他们倾向选择不同风险类型的理财产品，例如月收入在10000-20000万元的家庭，父母双方都是工薪阶层，他们之中大多数人都会选择长期低风险回报的稳妥型理财产品。相对于收入较高的例如月收入在30000万元以上的家庭则较少选择短

27、期低风险，低收入的理财产品，因为相对来说他们的资产比较丰富，不倾向选择这种收益较低且短期的理财产品；相反，在1月收入0000万元以下的家庭，他们则较多地选择了短期低风险低收益的理财产品，因为可能家庭资金状况不理想，所以选择了短期且风险低的产品。3.3 本章小结 从调查结果来看，在校大学生家庭理财状况还是存在很多问题，家长理财方式出现很多误区，还要给出相关建议以便解决。4 在校大学生家庭理财策略4.1 从没有进行家庭理财规划的家庭角度分析4.1.1 存在的问题 首先，在调查结果中发现，没有进行家庭理财且未来也不打算理财的家庭在整个统计结果中还是有一定的比例。 其次，导致这些家庭不理财的原因主要是

28、因为他们不清楚自己家庭的理财状况，没有过多的资金来进行理财规划或者完全没有理财意识以及对理财市场认识不够，害怕上当受骗。4.1.2 解决建议 第一，相关部门应当积极搭建家庭理财教育平台，树立居民正确理财观：相关部门可以聘请专业人士编写一些专业且易懂的理财周刊，或者理财小手册，然后定期发放到居民手中，让他们及时获取理财信息让他们了解理财规划带来的好处 第二，另外最主要的一点就是要提高这些没有考虑理财的家长的文化素质，因为有些家长完全没有理财意识，针对这些没有理财规划的大学生家庭的家长，设定一些切实可行的培训方案，因为他们大多处于中年，可以在他们的单位中定期宣传理财知识，或者到他们居住的社区进行家

29、庭理财规划咨询服务，争取让更多的家庭加入到理财行列来。另外对于这些家庭的子女也要进行相关教育渗透，因为子女如果懂得理财那么可以帮助他们的父母进行理财规划，等他们成年以后也会相应地对自己的家庭资产进行规划。4.2 从进行家庭理财规划的家庭角度分析4.2.1 存在的问题 首先，在有选择家庭理财规划的家庭中仅有少部分家庭有明确的理财目标； 其次，选择理财的原因太保守，主要还是因为想为后代父母以及自身储蓄资金以备不时之需，并且还有部分的家庭属于被动理财型，听别人说便选择了理财；另外，大部分家庭选择低风险保守型的理财产品；最后，近五分之一的家庭有需要才会理财。4.2.2 解决建议 首先，笔者认为大多数家

30、庭没有明确理财目标主要是在于没有清晰地掌握自己家庭的资产状况，没有很好地掌握家庭理财的步骤，针对这点笔者列出了几条家庭理财应掌握的基本步骤： 第一，收集基本信息：如家庭资产清单，负债清单，日常收支清单等，并定期更新以助更改理计划。 第二，分析确定个人理财目标，可以借助家庭生命周期理论，确定在自己所处的时期选择合适的理财产品。 第三，及时诊断自己家庭的财务状况，并制定指定个人理财目标 第四，定期监督评估个人理财计划，保证顺利实施；如果有变数，及时修改理财计划。 其次笔者认为这些家庭的家长也应当设计自己家庭的资产负债表，收支表等，这样可以帮助每个家庭清晰的掌握自己家庭的理财状况。而且笔者建议家长们

31、可以定期咨询专业的理财人士，请他们给出合适的理财建议。 另外，理财观念太保守，选择低风险的理财产品主要还是因为我国理财市场的发展没有像国外那样发达，居民的理财观念还是很被动，普遍选择“避险，获利”的方式。但是有时候想要获取更多的未来收益，单单选择低风险的产品是无法实现目标的。结合家庭生命周期理论和个人生命周期，因为在校大学生的家庭普遍属于夫妇两人有子女和单身有子女的生命周期阶段，这时家长们应该把重心放在家庭的开销预算，家庭资产风险管理和债务管理上来例如家庭信用借贷，购房，购车之类的理财因素都是值得现阶段家长们关注的；其次，是家长们个人所得的管理。另外，在校大学生的家庭属于家庭成长期，风险能力承受值出于中等水平，现阶段的家长不可贸然进行高风险的投资，特别是长期性的高风险高回报类型的理财产品不可选购；建议有一定经济基础且投资技巧比较高的家庭可以选择风险相对高些的投资，而没有高投资技巧经济基础比较薄弱