会计准则变化影响香港IPO

1、会计准则变化影响香港IPO安永合伙人、中国业务开拓总经理李港卫访谈前不久香港会计师公会发布的新会计准则引起了拟上市的中国企业的一定程度的关注，为此，本刊记者就新会计准则的改变对IPO的影响等问题专访了安永合伙人、中国业务开拓总经理李港卫先生。Foreign Trade: 在您看来，香港会计师公会发布新会计准则的背景是什么?李港卫 : 我认为新会计准则的出台主要是为与国际财务报告的一些准则相适应。众所周知，2003年末至 2004年，国际会计准则理事会(IASB) 发出了多项新的国际财务报告准则，并对多项的现行的国际会计准则进行修订:1. 处理某些以往从未涉及的财务报告事项 ;2. 对现有准则进

2、行改进，提高其质量和一致性;3. 达到更进一步的国际融合。在这 种国际财务报告准则(IFRS)和香港财务报告准则 (HKFRS都发生的重大变化，而这些变化绝大部分会在2005年1月1日及其以后开始的财务报告期生效，有些还被允许提早采用的前提下，香港会计师公会发布新会计准则是理所当然的事情。Foreign Trade: 香港会计师公会发布的新会计准则具体有哪些重大的变化需要引起企 业的重视 ?李港卫 : 国际财务报告准则第2 号、香港财务报告准则第2 号以股权为基础的偿付是一个新的准则。该准则要求在财务报表中对所有的以股权为基础的偿付进行确认。尤其是，授予雇员作为报酬的股权和期权应确认为费用，在

3、经营溢利中扣除，并按公允价值计量。以往，并不要求该类期权在财务报表中确认为费用，对于管理层来说，当打算对雇员或其他人士推行期权计划时，需要评估有关计划对财务报告的影响。国际财务报告准则第3 号、香港财务报告准则第3 号企业合并是另一个重要的准则。它要求所有准则范围内的企业合并按照购买法处理，所谓购买法，即只有在购买日之后的被收购企业的经营溢利才能并入收购企业的合并利润表中。但是，涉及同受控制的企业合并在该准则范围之外。国家企业为首次公开募股而进行的重组很多都是同受控制的企业合并，在实务中，在国际准则下，很多这类重组都会按照集团架构在报告期初已经存在的假设来处理。但在香港准则下，这类交易可能在香

4、港会计实务准则第27 号集团 重组的范围之内。在这种情况下，只有在满足某些严格的条件下，才能采用合并法（ 即 ，参与合并的企业在报告期初就开始合并入集团财务报告中） 。按照该准则，合并产生的商誉不再分年摊销，但至少每年应进行减值测试，而负商誉 不会再递延和分年摊销，而是会立即计入利润表。在国际准则下，尽管修订前的国际会计准则第32 号和第 39 号 -金融工具在之前已经生效，但该准则十分复杂，很难应用。而对于香港准则来说，这是全新的准则，并代表了对于金融工具会计的重大改变，所有金融资产和金融负债，包括金融衍生工具，都需要在资产负债表上确认，而其中广泛采用公允价值作为计量基础。为交易而持有以及其

5、他指定的金融工具，其公允价值的变动都计入利润表。在实务中，很有可能会产生极大的应用问题。银行、其他金融机构，以及其他持有各类金融工具（ 包括金融衍生工具，例如远期合同、期货合同、互换合同、期权等 ） 的企业将会受到很大的影响，而盈利亦可能波动频繁。在香港准则下，有关投资性物业的财务报告要求也有所改变。以往，按照香港会计实 务准则第13 号，物业年度估价的变动一般都会计入权益储备。但是，现在的国际会计准则第 40 号、香港会计准则第40 号允许企业选择成本模式（ 即不再重估 ） 或者公允价值模式。在公允价值模式下，投资性物业公允价值的变动都会在当年计入利润表。因此，当投资性物业的市场价值巨幅波动

6、时，企业的盈利亦会如此。香港会计师公会日前发布了有关发展物业预售合约的销售收益确认的诠释指引。该指引将对 2005 年 1 月 1 日及其以后签订的发展物业预售合约生效，并将对某些地产发展商产生重大影响。“完工进度”会计法将不再允许采用，发展商只可于物业拥有权的主要风险及报酬转移至买家时确认收益，大部分情况下即在物业竣工后确认。这将使不同发展商的财务信息更具可比性。但是，以往采用“完工进度”会计法的发展商的利润表将会 受到较大影响。Foreign Trade: 我们知道国内一些知名的企业都是安永的客户，就您掌握的中国国内 的客户情况，他们对新的会计准则怎么看?或者说他们对下一步实施新的会计准则

7、有何考虑 ?李港卫 : 从国内客户的情况看，他们不是很熟悉新会计准则出台的情况。对他们来说 ，主要依赖会计师来处理新规则可能带来的变化，所以新准则对他们的影响不太大。但是如果一家企业若想要在H 股上市的话，必须要执行新的会计准则。假设要上A股或B股，执行新的会计准则也是必要的，只是一个时间问题。Foreign Trade: 就您了解，国内拟上市企业推迟采用或不采用新的会计准则，他们的 顾虑或者说阻力是什么?李港卫 : 新会计准则的改变涉及到三大问题: 一是从成本法上讲，我们现在采用公允 法来做市价，新会计准则改变，对商誉的判断面临改变，这将是个难以处理的问题 ; 二 是新会计准则的改变对公允价

8、的改变是在做一个调整，不能影响公允表，这种新增的成本值必须当年处理，这对企业将产生很大的影响; 三是新会计准则以前没有现在提出，以前股票补偿员工的作法，把准则规范化。一个企业面临三种三大改变，尤其是从价格层面，从成本价到变成执行新会计准则的市价，对企业面临的挑战最大。Foreign Trade: 国外拟上市或上市公司在国际会计准则的实施方面大体情况如何 ?您个人认为，国内公司在此方面有何借鉴?李港卫 : 国外拟上市公司面临与国内拟上市公司同样的问题，即都面临一些判断的问 题。比如对物业的市场价值做一个评估，商誉上若有问题找评估师做，这种新的要求带给客户新的成本。国外往往喜欢找专家来做评估，专家

9、的评估报告是让董事局来判断的，因为要对股东有交代。国外客户从成本考虑有的不愿做评估，国内企业尽量找相关专家来帮助企业正确地评估市价，这样做从另一方面讲也将提高企业经营的透明度。Foreign Trade: 就您个人看来，国内企业实施新的会计准则除了考虑上市的因素，还有哪些具体的好处?李港卫 : 我认为国内企业应尽快采用新的会计准则。谈到国内企业实施新的会计准则除了考虑上市的因素，还有哪些具体的好处的问题，我认为，首先，中国的会计制度正向国际会计制度并轨的前期过程中，目前国内的企业只是在做有限的修改。我认为国内的企业不管是已上市企业还是未上市企业都应在这方面早做准备。因为国外的银行或投资机构都会

10、在这方面有要求，即出具执行国际会计准则的报表。我认为国内企业在这方面也应及早与国际准则并轨; 第二点是我认为采用新的会计准则还有一个有利于做配比的好处。具体讲就是，因为执行与国际接轨的会计准则，从行业赢利的情况看，其利润是多少或行业发展的前景就很容易从国内外企业的会计报表中反映出来，这样有利于国外的投资机构或银行进行投资决策。从另一方面说，也有利于国内企业从与国外同行业企业的比较中获知自己企业的发展程度或市场表现，从而确定自己企业在同行业企业中的市场地位。Foreign Trade: 我们知道您作为安永在中国业务开拓的总经理，曾协助很多家中国企 业在香港证券交易所上市，并使他们成为国内第一批在香港上市的H 股企业。而且您在