债转股及其涉及的企业所得税问题

1、债转股及其涉及的企业所得税问题自 中国 信达资产管理公司与北京水泥厂于 1999 年 9 月3 日签订第一份框架协议以来，债转股这一新的改革形式正式启动。尽管 理论 界对债转股的改革在认识上存在差异， 但在我国现有条件 下，债转股不失为为国企解困、改变其不合理的资产负债结构、提高 商业银行的资产质量、 防范和化解 金融 风险的一条新途径。当前国企改革困难重重的状况下， 债转股对很多 企业 特别是亏损企 业可以说是最简便可行的一种改革方式。 虽然 目前 实施债转股的投 资主体只有信达、东方、华融、长城 4 家金融资产管理公司及国家开 发银行，仅对工行、农行、中行、建行四大银行的不良资产进行剥离，

2、 但可以预见， 在我国金融体制和国有企业改革逐步深入的进程中， 债 转股必将成为我国今后企业改革特别是国有企业改革的一个不可逆 转的趋势，而且改革范围也必将进一步扩大。在这种背景下，理论界作文有必要对债转股涉及到的 问题 进行探讨和 研究 。本文将从对债转 股的认识出发，探讨债转股过程中涉及到的所得税问题。/zuowen/、债转股过程中必须明确的几点认识 总结大全 /html/zongjie/一）对债转股的认识 论文网债权和股权是企业资金的主要来源， 债权转股权是企业进行资本 运营的主要方式。 债转股从财务的角度理解， 是企业债务重组的一种 方式，这一点可以从我国的 企业 会计 准则债务重组中

3、看出。债务重组是指在债务人发生财务困难的情况下， 债权人按照其与债务 人达成的协议或法院的裁定作出让步的事项。 债转股的核心是债权人 作出的利益饶让， 目的是希望以短期的利益损失来换取长期的有可能 弥补短期损失的潜在收益。 从债权人角度讲， 是被迫将短期借贷行为 转化为长期投资行为， 将现实的短期信贷风险转化为潜在的长期投资 风险，同时必然会产生一定的现实债务重组损失， 这明显有悖于银行 信贷业务的初衷，是银行不得已采取的下策。从债务人角度讲，是获 得了即时的债务重组收益， 在短期内大大减轻了企业的负债； 但从长 期看，企业能否持续盈利， 不在于财务负担的高低，而在于对资金的运作效率。 虽然企

4、业对股权投资不需要还本付息， 但股本融资最后所要求的回报率实际上比债务融资所要求的回报率更高。论文代写我国目前实施的债权转股权主要是将 4 家国有商业银行和国家 开发银行由于种种原因所形成的大量逾期、 呆滞、呆账等不良资产剥 离出去，使银行不良贷款的绝对数量和相对比例大幅度下降， 明显改 善国有商业银行的资产负债结构， 提高其资信程度， 增强其在国内外 金融市场的竞争力。 毕业论文从我国目前商业银行和投资银行业务分离的 法律 现实看，银行 不能直接把对企业的债权转为对企业的长期投资， 只有再成立单独的 金融资产管理公司来购买、 承接银行的债权并负责转为对企业的投资。这种做法在一定程度上减小了银

5、行的风险， 但加大了金融资产管理公 司的风险，实际上是风险的转移。 代写论文二）债转股产生的原因和背景 代写论文债转股产生的原因和背景主要可以归纳为 3 个方面：（1）从银行 的角度看，大量不良资产已成为金融体制改革的巨大障碍和引发金融 危机的导火索。据统计，我国 4 家国有商业银行不良资产总额已达19700 亿元，占其贷款总额的 25，其中大约有 10是无法收回的呆、坏账，而银行的资金充足率只有 8，在技术上我国的银行都已经破产。（2）从企业的角度看，国有企业经营机制落后，缺乏活力和 竞争力，加上背负着许多 历史 负担和 社会 负担， 经济 效益不理 想，资产盈利率和资金利税率逐年下降， 根

6、本无力偿还贷款本息。（3） 从政府的角度看，在商业银行法实施之前，银行不能自主按贷款 原则发放贷款，而是由政府直接出面，指定企业、指定项目，银行只 管付钱，充当政府出纳的角色， 这本身已为贷款偿还的可靠性埋下了 隐患。随着产业结构的不断调整， 一批批不符合国家产业政策的企业 纷纷关、停、并、转，由此形成了大量的逾期、呆滞、呆账等不良政策性资产。解铃还须系铃人，要使企业和银行都能活起来，还得由政府出面，于是债转股就应运而生了。开题报告/html/lunwenzhidao/kaitibaogao/目前，中国信达、东方、长城、华融 4 家金融资产管理公司已从 国有商业银行收购不良资产 13939亿元

7、，实行“债转股 ”签约的国有企 业 587 家，涉及金额 3400 多亿元。收购不良资产任务已基本完成， 处置不良资产工作也已步入实质性阶段。 作文 /zuowen/三）债转股的相关利益主体 论文网目前，我国实施的债转股实际是由政府出点子， 将银行的不良贷款转化为金融资产管理公司对企业的股权并对其进行管理、经营直到 盘活而最终退出。因此，从大的方面讲债转股的相关利益主体有政府、 银行、金融资产管理公司和企业。在债转股改革之前，国有企业各利 益主体的情况是：一方面，企业不是真正的债权人，国有企业经营者 和 股东”并不对企业的负债承担责，任；另一方面，银行也不是真正 的投资者，银行给哪个企业贷款或

8、不给哪个企业贷款， 常常不是立足 于投资者的角度，而是由政府决定的。从这个意义上说，银行对国有 企业的债权实际上是政府对国有企业的股权， 这就是投资主体的错位。针对这种情况，政府对国有企业实行债转股改革，希望借此来盘活存 量资产。由于政府在法律地位上是一个虚的利益主体，它本身不受公 司法的约束，所以也不存在纳税问题。我们这里要探讨的仅是涉及税 收问题的三方利益主体，即银行、金融资产管理公司和企业。金融资产管理公司是一个在特殊时期肩负特殊使命的国有独资公司，对于以前的不良贷款，政府已出面接管，银行与资产管理公司 没有太多的价钱可讲，银行与企业的关系也是如此，因而银行可以很 轻松地甩下包袱。在银行

9、、企业、金融资产管理公司三者的关系中, 金融资产管理公司与企业的关系最难解决，仅不良资产的重估就是一 个相当难的问题，主动权在企业，金融资产管理公司处于被动地位, 而企业的现有机制是无法激活自身的。作为股东的金融资产管理公司, 要想自身的利益得到保障，并顺利完成其历史使命，目前及今后都还 有很多问题亟待解决。代写论文二、债转股过程中涉及到的所得税处理问题 思想汇报/sixianghuibao/前文我们提到， 债转股的涉税利益主体有银行、 金融资产管理公 司和企业，因此债转股过程中必然涉及这三方利益主体的税收处理。目前的债转股为银行、 金融资产管理公司和企业之间的三角转换型债 转股，即把国有企业

10、欠国家几大商业银行的过度负债也就是银行中企 业不能正常还本付息的债务， 从银行中剥离出来， 委托金融资产管理 公司管理，转成金融资产管理公司对原负银行债的国有企业的股权。在债转股企业良性运行后，金融资产管理公司可以向公众出售股权。因此，整个债转股过程可以分为金融资产管理公司接受不良贷款、 债 转股、金融资产管理公司退出股权等 3 个阶段。 论文网在债转股三方涉税利益主体中， 金融资产管理公司的税收处理比 较简单。根据金融资产管理公司条例第二十八条 “金融资产管理 公司免交在收购国有银行不良贷款和承接、 处置因收购国有银行不良 贷款形成的资产的业务活动中的税收。 ”债权转股权，并对企业阶段 性持

11、股正是金融资产管理公司在收购国有银行不良贷款和承接、 处置 因收购国有银行不良贷款形成的资产的业务活动之一。 因此，金融资 产管理公司在接受 5 家银行不良贷款、债权转股权以及最终退出股权 时的企业所得税全部免征。 当然，在实际操作中还应制定具体的免税 审批程序， 4家金融资产管理公司发生的免税业务应按照规定程序报批，并向主管税务机关提供资料以证明要求免税的业务与处置不良资产有关。 论文网一）金融资产管理公司收购不良贷款的税收处理开题报告/html/lunwenzhidao/kaitibaogao/金融资产管理公司收购不良贷款是资产管理公司与商业银行之 间的交易。交易方式有 3 种：（1）无偿

12、划拨；（2）作为商业银行对资 产管理公司的投资；（3）购买。由于国有商业银行不良贷款绝对额比 较大，资本充足率较低，绝大部分资产是由负债形成的，无偿划拨将 对商业银行的损益和财务状况造成重大 影响 ；同时， 金融资产管理 公司是公司制企业，依照商业银行法的规定，商业银行不能对企 业进行投资。因此， 大多采用第 3 种方式，即金融资产管理公司购买 商业银行的不良贷款。 总结大全 /html/zongjie/1.国有商业银行的所得税处理。 论文代写金融资产管理公司条例第十二条规定： “在国务院确定的额度内，金融资产管理公司按照账面价值收购有关贷款本金和相对应的 计入损益的应收未收利息； 对未计入损益的应收未收利息， 实行无偿 划转。 ”因此，国有商业银行出售不良贷款，一方面要减少不良贷款 的账面价值，即将贷款本息由不良贷款类科目、 应收利息类科目转出， 并冲减已提贷款呆账准备金和坏账准备金； 另一方面， 将出售款作应 收账款入账。 论文网在这一过程中，由于国有商业银行只是将有关贷款科目和应收贷 款利息科目按原账面值转化为应收账款类科目， 而无偿划拨的表外利息部分并未计入损益， 所以，在金融资产管理公司收购国有商业银行不存在对收不良贷款的过程中， 国有商业银行只是进行一些会计处理上的账务调 整