第二章商业银行资本的补充资料

1、第一节 银行资本金的构成、实践中，与商业银行相关的资本的概念还有1、最低资本。 是由法律规定的设立银行时必须达到的最低资本额， 达不到最低要求不得 设立商业银行。对此，各国法律一般都有相关规定，比如我国商业银行法规定，设立全 国性商业银行的注册资本最低限额为 10 亿元人民币，设立城市商业银行的注册资本最低限额 为 1亿元人民币，设立农村商业银行的注册资本最低限额为5000 万元人民币。2、注册资本。是商业银行设立时， 在银行章程中注明的向政府主管机关登记注册的资金。注册资本是公开声明的财产总额，也称名义资本，可以使公众了解银行以后可能达到的经营 规模。 注册资本必须等于或大于最低资本。3、发

2、行资本。 是商业银行实际巳向投资人发行的股份总额，同时，也是投资人同意用现 金或实物认购的股份总额。发行资本不能超出注册资本。 而发行资本小于注册资本的差额被 称为未发行资本。有些国家规定在股份制机构成立或者增加资本时，其全部股份必须发行完 毕，即发行资本与注册资本一致。4、实收资本。 也称已付资本，指投资人就己认购的股份全部或部分缴纳给公司的股款。如果发行股份全部都已收到，那么实收资本就等于发行资本。、商业银行资本的功能：商业银行资本虽然在其全部资金来源中所占的比例较低，但它对商业银行的经营却是至关重要的。具体地说，其功能主要体现在以下几个方面：营业功能。商业银行的资本的营业功能就在于为商业

3、银行购置营业场所、设备以及其他营业所必需 的非盈利资产提供资金。资本的营业功能不仅体现在商业银行创办时，还体现在商业银行的 成长和业务发展过程中。1启动前。2启动时。3启动后的后续投入。保护功能。1意外损失时，资本可以缓冲银行日常经营中的各种风险。 当商业银行的资产遭受损失 时，首先要用相应的准备金来核销，其次要用银行当期的收益抵补；如果这些收益不足以抵 补损失，商业银行就需要动用资本金进行补偿，以避免损害债权人的利益，从而使债权人对 商业银行的继续经营保持信心，否则商业银行就难以保持现有的负债和增加新的负债。2破产清算时，资本可以保障存款人及其他债权人的权益。 当商业银行遭受巨大损失甚至破产

4、清 算时，就需要用资本偿付债务，以最小限度地减少债权人的损失。维持信心的功能。公众对商业银行的信心 ；监管部门对商业银行的信心 。同时， 资本维持信心的功能还增 强了商业银行拓展业务的能力。管制功能。通常都以法律、法规的形式对商业银行的资本金作出一些规定，并以此作为对商业银行 监督管制的重要内容。有关资本管制的要求主要包括：创办商业银行时必须拥有的最低资本 需要量；设立分支机构的最低资本额；资产与资本的比例，等等。特别是监管部门要求商业 银行随着资产的增长增加资本金 。四、 2004年的新巴塞尔协议关于资本的构成的解释：在新协议中，资本主要包括三类：核心资本 级资本。级资本；附属资本二级资本和

5、三19核心资本核心资本包括以下两项：1股本。商业普通股。 在新巴塞尔协议中，普通股仍然在为商业银行资本的主体和基础。银行发行普通股是增加资本的重要手段。由盈余转入是增加普通股的另一手段，包括通过资 本盈余和留存盈余未分配利润账户转赠资本。永久性非累计性优先股。2公开储备：是指通过留存盈余或其他盈余的方式在资产负债表上明确反映的储备，如 股票发行溢价资本溢价、未分配利润留存盈余等。核心资本是商业银行资本中最重要的组成部分，这是由其具有的特点 决定的： 资本的 价值相对比较稳定；这部分资本对各国商业银行来说是唯一相同的成分，在公开发表的账 目中完全可以见到；它是市场判断资本充足比率的基础，并对商业

6、银行的盈利差别和竞争 能力关系极大。附属资本附属资本包括以下五项：关于附属资本的解释在各国的差异很大。未公开储备：又称隐蔽准备， 即虽未公开在资产负债表上标明，但却反映在银行的损 益账户上并为银行的监管机构所接受的储备。只有在银行监管部门接受的情况下，未公开储 备才能包括在附属资本之内。2重估储备： 是指银行按照本国监管和会计条例对其某些资产的价值进行重估而增加的 储备，包括：法定财产的重估增值；反映在资产负债表上的以历史成本计价的长期持有 的证券价值的重估而产生的增值。 这些资产必须是监管部门认为经过慎重估价、且充分反映 价格波动和被迫销售的可能性所得出的重估储备，才能作为附属资本。同时，在

7、潜在的重估 储备中，对历史成本的账面价值与资产市价之间的差额要打55的折扣，以反映市价波动的潜在风险和增值收益实现后需要缴税的可能性。3普通准备金/普通呆账准备金：是用于弥补未来可能出现的任何损失的准备金或呆账准 备金。对于已经确认的损失或为某项资产价值明显下降而设立的准备金，由于不能用于防备 目前还不能确定的损失，不具有资本性质，因此不能计入资本范围。4.混合资本工具/带有债务性质的资本债券：是指带有一定股本性质又有一定债务性质的金融工具。由于这些金融工具与股本极为相似，特别是它们能够在不必清偿的情况下承担 损失、维持经营，因此可以列为附属资本。5长期次级债券/长期附属债务： 包括普通的、无

8、担保的、初始期限至少为 5年以上的附属债务工具和有期限的可赎回的优先股，其特点是：次级，债务清偿时不能优先清偿;长期，对期限有严格规定。三级资本新巴塞尔协议还对抵御市场风险的三级资本作了规定。三级资本主要是指短期次级债务。这类债务必须成为银行永久资本的一部分，并在出现 清偿危机时可用以弥补损失，才属于三级资本。同时，这类短期次级债务还必须满足以下几 个最低要求：一是无担保的、次级的、全额支付的短期次级债务。二是至少有两年的原始期限，并且限定在应付市场风险的一级资本的250。三是仅能合格地应付市场风险，包括汇率风险和商品价格风险。四是巴塞尔协议中的资本要求不可突破，用三级资本替代二级资本不能超过

9、上述的250 的限制，二级、三级资本之和不可超过一级资本。五是三级资本不可提前偿还， 而且如果三级资本的支付使资本数量低于最低资本的要求， 则无论利息还是资本，都不可支付。扣除项目：同时，为了使资本的计算趋于准确，巴塞尔银行监管委员会还对资本中有些模糊的成分 应予扣除作了规定，包括：商誉是一种无形资产，它通常能增加银行的价值，但它又是一种虚拟资本，价值大小 比较模糊。从总资本中扣除对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资。五、我国商业银行的资本构成：按照我国银监会（ 2004 年 2 月颁布，并于 2004年 3 月 1 日起开始施行） 2006 年 12 月28 日修正的 商业银行资本充足率

10、管理办法 第五条规定：商业银行资本应抵御信用风险和 市场风险；第十二条规定： 银行资本金的构成主要分为两个部分：核心资本1、实收资本投资者按照章程或合同、协议的约定，实际投入商业银行的资本。2、资本公积包括资本溢价、接受的非现金资产捐赠准备和现金捐赠、股权投资准备、外币资本折算 差额、关联交易差价和其他资本公积。3、盈余公积包括法定盈余公积、任意盈余公积以及法定公益金。4、末分配利润商业银行以前年度实现的未分配利润或末弥补亏损。5、少数股权在合并报表时，包括在核心资本中的非全资于公司小的少数股权，是指子公司净经营成果和净资产中不以任何直接或间接方式归属于母银行的部分。附属资本1、重估储备商业银

11、行经国家有关部门批难，对固定资产进行重估时，固定资产公允价值与账面价值 之间的正差额为重估储备。若银监会认为，重估作价是审慎的，这类重估储备可以列入附属 资本，但列入附属资本的部分不超过重估储备的 70。2、一般准备一般准备是根据全部贷款余额一定比例提取的， 用于弥补尚未识别的可能性损失的准备。3、优先股商业银行发行的、给予投资者在收益分配、剩余资产分配等方向优先权利的股票。4、可转换债券商业银行依照法定程序发行的、在一定期限内依据约定条件可以转换成商业银行普通股 的债券。计入附属资本的可转换债券必须符合两个条件：一是债券持有人对银行的索偿权位 于存款人以及其他普通债权人之后，并不以银行的资产

12、为抵押或质押；二是债券不可由持有 者主动回售；未经银监会事先同意，发行人不准赎回。5、混合资本债券6、长期次级债务是指原始期限最少在五年以上的次级债务。经银监会认可，商业银行发行的普通的、无 担保的、不以银行资产为抵押或质押的长期次级债务工具可列入附属资本，在距到期日前最 后五年，其可计入附属资本的数量每年累计折扣20。如一笔十年期的次级债券，第六年计入附属资本的数量为 100，第七年为 80，第八年为 60，第九年为 40，第十年为 20。第十四条规定：从资本总额中扣除的项目，包括:1、商誉；2、商业银行对未并表金融机构的资本投资；3、商业银行对非自用不动产和企业的资本投资。商业银行资本充足

13、率的标准比率目标及其计算公式：1 、标准比率目标的要求第七条规定：商业银行资本充足率不得低于百分之八，核心资本充足率不得低于百分之 四。第十三条规定：商业银行的附属资本不得超过核心资本的 100%；计入附属资本的长期次级债务不得超过核心资本的 50% 。2、计算公式第十一条规定：商业银行资本充足率的计算公式资本充足率 =（资本扣除项） /（风险加权资产 +12.5 倍的市场风险资本）核心资本充足率 =（核心资本核心资本扣除项） /（风险加权资产 +12.5 倍的市场风险 资本）第十五条规定：商业银行计算核心资本充足率时，应从核心资本中扣除以下项目：一）商誉； 二）商业银行对未并表金融机构资本投

14、资的 50% ；（三）商业银行对非自用不动产和企业资本投资的50% 0第二节银行资本充足性及其测定三、资本充足性的国际标准巴塞尔协议及其演变佃88年巴塞尔协议1、主要内容:制定了国际通用的资本标准：P45该协议将银行资本划分为两类：核心资本 /所有权资本50% ;附属资本W 50% 0资产风险权重的规定:该协议认为，银行资产的风险具有不同的等级，需要根据风险程度的不同规定相应的风 险权重，使用风险加权的方法来衡量资本的充足性。据此，该协议将银行资产划分为表内资 产和表外项目资产两类。并分别给出其风险权重及风险资产的计算公式： 表内资产的风险权重及测定公式：P46需注意的是：巴塞尔协议承认银行面

15、临的风险的多样性，即银行的风险有信用风险、 投资风险、利率风险、汇率风险等，但将重点放在了信贷风险和信贷风险中的更深层面 国家转移风险。巴塞尔协议根据表内资产的信用风险的大小将其划分为五大类，并相应确定了五个 风险权数：0%、10%、20%、50%和100%，以计算加权风险资产。其中对本国政府公共部门 机构（不包括中央政府）的债权和由这些部门提供担保的贷款的风险权重由各国自行决定。 表内加权风险资产的计算公式为： 表外项目资产的信用转换系数及测定公式：P47A、表外项目资产：指不反映在资产负债表上，但有可能随时转换为表内项目的资产。 这些业务活动可能是商业银行作出的承诺或合约，可能给银行带来收

16、入，但按传统的会计程 序又不列入资产负债表中。B、信用转换系数：是衡量表外资产转换为表内资产的风险程度的指标。协议把银行的表外项目分成 5大类，根据所承受的信用风险不同，规定前 4类表外 业务相应的信用转换系数，利用转换系数将表外项目资产转换为表内对应项目，再根据表内 对应项目的风险权数计算加权风险资产。计算公式如下：表外项目加权风险资产=S俵外项目资产额咒信用转换系数天表内对应项目资产的风 险权数）注：第5类则因其与外汇和利率有关而须作特别处理。全部加权风险资产数额的确定:加权风险资产总额=表 内加权风险资产额 +表外项目加权风险资产 额规定了对资本的扣除及标准比率的目标和实施安排: 对资本

17、的扣除:协议规定，为了更准确地核定银行资本，必须从资本中扣除某些不易衡量或重复计 算的成分，主要有：A、从核心资本中扣除商誉（属无形资产，当银行或非银行企业的股票 的现金价格超过公司的账面价值时，就会产生这项资产，它是银行通过为客户提供良好的服 务而取得的，因此银行的市场价值就会超出其账面价值）；B、从总资本中扣除对不合并列账 的银行与财务附属公司的投资（这主要是为了避免同一资本来源在同一银行集团的不同机构 中重复计算）；C、从商业银行总资本中扣除对其他商业银行和金融机构的资本投资，目的是 阻止为了人为扩大商业银行资本而相互交叉持有银行资本的做法，各国监管部门可自行决定 扣除政策。标准比率的目

18、标和实施安排：P48标准比率的目标：即最低资本标准。P48“巴塞尔协议”关于资本充足比率的计算公式为:I总资本对加权风险资产100% > 8%比率=核心资本+附属资本迖'' 加权风险资产总额n 一级资本比率/核心资核心资本本比率加权风险资产总额X100% > 4%m二级资本比率/附属资附属资本本比率=加权风险资产总额100%IV资本结构比率/核心资本与总资本的比率=核心H100%二50%其中，附属资本最高不得超过核心资本的 100%，即二级资本不能超过一级资本；（新 2004年）所有合格的三级资本总量不得超过被分配用于支持市场风险的一级资本的250%,并且，只有使用

19、过的三级资本才被包括在正常的总资本比率中。附属资本内次级长期债务的 金额不得超过一级资本的50%，普通贷款准备金不能高于加权风险资产的1.25%。 实施安排:协议规定，各国商业银行表内资产和表外项目资产相应风险权数加权平均以后，至U1990年末，核心资本与附属资本对加权风险资产的比率至少应达到7.25%，到1992年末应达8%,在19901992年间的过渡期，各国可将部分附属资本算作核心资本。但过渡期结束 后，各国以后都将严格执行巴塞尔协议。我国目前也按巴塞尔协议来管理商业银行。2、对巴塞尔协议的评价:3、具体应用:求银行最低资本限额：其步骤: 将银行表内资产按风险等级分类，将各项表内资产的货

20、币数额乘以其风险等级权数得 到该项资产的风险加权值，并求和得到表内加权风险资产总额； 将表外业务按风险等级分类，将各项表外资产的货币数额乘以其信用转换系数和风险 等级权数得到该项资产的风险加权值，并求和得到表外加权风险资产总额； 将表内加权风险资产总额与表外加权风险资产总额相加，得到加权风险资产总额；将加权风险资产总额乘以最低资本比率得到法定的最低资本数额。例:求银行资本充足率：其步骤: 按巴塞尔协议对资本标准的规定，分别计算银行核心资本和附属资本; 计算银行表内加权风险资产总和； 计算银行表外加权风险资产总和; 计算银行资本充足率。例：A商业银行 佃98年12月31日的表内及表外资产负债情况

21、，如表 2-2、表2-3所示, 计算该行的资本充足率。表2-2A银行资产负债表单位：百万美兀资产项目金额风险权数负债项目金额现金50一级资本加上二级资本10短期国库券5中长期国债10负债120一般责任政府债券1020%合计130FNMA证券10居民抵押贷款4050%其他贷款50100%合计130表2-3A商业银行表外项目资料单位：白万美兀表外项目金额相应表内项目风险权数转换系数对某公司的2年期贷款承诺80100%50%支持商业票据发行的备用信用证10100%100%商业信用证50100%20%4年期固定浮动利率互换合约10050%0.50%2年期远期美元/英镑外汇合约4050%5%该银行资本充

22、足率的计算如下:表内风险资产=0*5+0*5+0*10+0.2*10+0.2*10+0.5*40+1*50=74 （百万美元）表外风险资产（非利率与汇率项目）=80*1*0.5+10*1*1+50*1*0.2=60 （百万美元）表外风险资产（利率与汇率项目）=（100*0.005+3） +40*0.05*50%=2.75 （百万美元）资本充足率=10/（ 74+60+2.75） *100%=7.3%其中，4年期固定 浮动利率互换合约的重置成本为3百万美元，2年期远期美元/英镑外汇合约的重置成本为-1百万美元（盈利）；在计算与利率及汇率有关的表外资产的风险额时一般不将盈利计算在内，如本例中 年期

23、远期美元/英镑外汇合约的1百万美元的盈利就不计算在内； 利率与汇率项目表外风险资产=潜在敞口 +本期敞口潜在敞口反映合约对方当事人在将来违约的信用风险。这种风险的发生取决于利率或 汇率合约中汇率的将来波动情况；本期敞口反映对方当事人现在违约重置合约的成本。银行通过将合约的原始利率或价 格替换成当前相似合约的利率或价格来计算重置成本或本期敞口。2004年的新资本协议（n）的形成、内容及创新之处1、2004年的新资本协议的发展和形成佃95年12月11日，十国集团签署了巴的补充协议。该协议于 佃96年1月公布, 佃97年底生效。其核心内容是：在原资本充足率测定的基础上，新增了对银行市场风险的测 定因

24、素，要求商业银行必须要有适当的资本金来支持其承担的市场风险。意义：补充协议的有关规定为各国商业银行提供了处理市场风险的统一标准，为国 际银行间以及非银行金融机构之间的公平竞争提供了条件，为金融业提供了更为有效的综合 监管手段。同时，它比较充分地考虑了市场风险对银行业的影响，力争比较合理地处理银行 体系中稳定与效率的关系。 局限性：补充协议仍存在一些问题。如：对银行经营中的风险考虑依然不够；用内 部模型来计算银行为应付市场风险所需的资本金数量，可能会导致持有相同资产的商业银行 因采用不同的模型，运用不同的计算方法和模型参数等形成不同的资本金需要量，从而违背 了签订巴的初衷。所以佃99年6月3日，

25、为了改进监管部门规定的资本标准对风险的反映方式，以更好地应付近年来产生的如资产证券化等各项金融创新，保证资本充足率要求与银行实际的风险状 况相匹配，并对金融界已在风险计量和风险控制方面取得的成果加以肯定，巴塞尔银行监管 委员会发布了关于修改1988年巴的征求意见稿，也称 “新的资本充足比率框架征求 意见稿”。该征求意见稿一经公布，即在全球金融界引起了比较强烈的反响和各国金融监管机 构的密切关注。2001年1月公布了征求意见稿第二稿；2001年6月25日发表了征求意见稿 第二稿的修订稿，在全球范围内征求银行界与银行监管当局的意见；按原定计划，巴塞尔委 员会将于 2002年初公布一份更加全面、具体

26、的新资本协议草案，再次广泛征求意见，并 于 2002 年定稿， 2005 年在十国集团开始实施；但由于理论界和实务界对其中某些条款存在 较大争议，新资本协议定稿和实施的时间有所推迟。根据巴塞尔委员会的最新公告， 新 资本协议已于 2004年 6月正式出台，在 2006 年底前付诸实施。新资本协议是对 1988 年的巴的进一步完善，它在考核和衡量各商业银行资本充足率时，不但考虑其信用风险，而且还考虑其市场风险和操作风险，以更全面地反映各商 业银行的风险暴露情况。2、2004年的新资本协议的原则通过对银行业现状和巴塞尔协议的研究，针对银行业的发展变化和巴塞尔协议 的缺陷，银行管理及监管的实务界和理

27、论界形成了一系列改进银行监管的共识和原则，巴塞 尔委员会制定新资本协议时也参考和依据了这些公认的原则。具体而言， 这此公认的原 则包括：新资本协议要能够更加充分地反映商业银行真实的风险状况，更加突出风险防范 的重要性。新框架应该提高对风险的敏感性， 应该使银行资本金要求与其真实风险暴露水平相一致。新资本协议要充分考虑金融创新的因素。新框架不应该仅仅考虑已有金融创新的具体形式，还应该研究金融创新的实质和方向，预见可能的金融创新，将可预见的金融创新内容纳入新框架当中。新资本协议要对商业银行在风险计量和控制方面的进步予以认可和奖励，鼓励商 业银行使用避险手段。新框架应该鼓励银行研究和实施更为先进的风

28、险度量技术，特别是在有关的市场风险度 量技术已经广泛发展、信用风险度量已经成为可能，而传统的风险计量方法已经远远滞后于 银行业务的发展时，更应如此。新资本协议应该覆盖商业银行的全面风险。新框架不仅应该包括信用风险，还应该包括市场风险和操作风险。对于某些不适合置于 第一支柱下的风险，新框架应将其置于第二支柱之下，赋予监管当局要求银行持有超出最低 要求的资本金的权力。新资本协议应该更加重视市场约束的作用。市场约束在加强银行资本监管和提高银行系统安全稳健运行方面具有重要的潜在作用，是对银行安全有效运营的有力促进，应该在新框架中起到更大的作用。3、2004年的新资本协议的内容正式出台的新资本协议由三部

29、分组成。一是新资本协议概述， 这部分讨论了新草案主要组成部分的合理性， 概述了与 1999年征 求意见稿相比的主要变化，以及委员会希望得到支持和反馈的主要领域。二是新资本协议草案。三是辅助性文件。这部分概述了委员会制定各类方案的背景信息和技术方案，包括信用 风险评级标准法、信用风险内部评级法、资产证券化、操作风险、监管当局的监督检查、银 行账簿对利率风险的管理和监督检查、市场纪律等内容。新资本协议对其将达到的目标及风险管理框架作了完整的论述，也列述了部分有待 深化的问题及尝试性的解决方案。新资本协议的目标及范围。新资本协议的目标至少要满足以下四项要求:一是继续促进金融体系的安全性和稳健性，至少

30、维持金融体系目前的资本总体水平；二 是促进公平竞争；三是提供更全面的处理风险的方案；四是使处理资本充足率的各种方法更 为敏感地反映银行头寸及其业务的风险程序。新资本协议的适用范围在全面并表基础上扩大到以银行业务为主的银行集团的持股 公司，侧重点放在“国际活跃银行”上，但其基本原则将适用于复杂程度各异的银行。新资本协议考虑到银行向证券、保险领域迅速扩张的现状，期望在可行、有效的前提下通过金 融企业的并表处理，使风险管理的涵盖面进一步扩展，并进一步协调银行，证券和保险当局 规定的资本标准。新协议适用的对象是国际活跃银行， 但究竞什么样的银行属于国际活跃银行，协议并没 有具体定义。根据协议中的相关要

31、求，发展中国家的绝大多数银行尚不能列入国际活跃银行 之列。虽然我国的商业银行不属于国际活跃银行范畴，但并不意味着非国际活跃银行就可以 不适用巴塞尔新资本协议。在全球经济、金融一体化的背景下，尤其是我国己加入WTO,对外资银行实施国民待遇已提上议事日程，国内商业银行将在服从国际“游戏规则”的前提下 参与全球竞争。新资本协议的核心内容。新资本协议包括互为补充的三大支柱一一最低资本要求、监管当局的监督检查和市 场纪律，试图通过三大支柱建设强化银行风险管理。第一支柱一一最低资本充足要求。最低资本充足要求是新资本协议的重点，包括信用风险、市场风险和操作风险的最 低资本充足要求仍旧为 8%,而对信用风险、

32、市场风险和操作风险，草案则提出了不同的测 量方法。丄 处理信用风险的方法包括标准法和内部评级法。A.所谓标准法，即根据借款人的外部评估结果确定其风险权重，权重层级包括0、20%、按外部评级结果确定。新资本协议还规定，在存存在多项评级时取中值。50%、100%、150%五级。针对不同的债务主体，新资本协议规定银行对国家及中央银行 债权风险不再按是否属经合组织成员国划分，而按外部出口信用评级结果核定；对银行、金 融机构债权风险，既可按实际外部评级结果而定，又可按国家信用风险权重下调一级的简便 方法处理；对非金融企业债权风险权重， 在两项外部评级时，风险权重取最高值，IRB法）则根据违约概率（即特定

33、时间段内借款人违B.信用风险评级的内部评级法（约的可能性，Probability of Default, PD）、给定违约概率下的损失率（即对某项贷款承诺而言，发生违约时可能被提取的贷款额，Loss Give Default; LGD）、违约的总敞口头寸（Exposure at Default，EAD、及期限（即某一风险暴露的剩余经济到期日，Maturity, M、等因素决定一笔授信的风险权重，风险要素既包括借款人，又考虑到借款工具。内部评级法又分为初级法和高级法。其主要区别在于在初级法中LGD、EAD和M由监管机构确定、而在高级法中允许采用银行内部评级系统的结果计算。新资本协议鼓励各商业银行

34、采用内部评级法下的高级法，以更好地将各商业银行风险监管与其内部风险管理有机 地结合起来。在初级的内部评级法中、银行可以通过内部估算模型来确定违约概率，同时采用相对简 单的、标准化的定值方法确定其他因素。在高级的内部评级法中，银行计算风险权重的每一 因素都需要采用内部模型来确定。在两种内部评级方法中，银行都可以给出一个连续的风险 函数，而不一定要与标准法下的不同评级及其风险权重相对应，这一变化被视为新资本协 议的一大进展和创新。4 新资本协议草案在衡量最低资本充足率时引入了操作风险（由于操作人员经验不 足或违规操作给银行带来的可能损失）、市场风险（主要指市场交易中由利率、汇率变化带来 的风险），

35、以期实现全面风险管理目标。征求意见稿将重点放在可以量化的操作风险上，提出了三个处理方案：一是基本指标法， 资本要求可依据某一单一指标（如总收入）乘以一个百分 比；二是标准法，将银行业务划分为投资银行业务、商业银行业务和其他业务，各乘以一个 百分比；三是内部计量法，由银行自己收集数据，计算损失概率。第二支柱一一监管当局的监督检查。监管当局的监督检查被新资本协议列为第二支柱。监督检查的日的是确保各家银行 建立起有效的内部程序，借以评估银行在认真分析风险基础上设定的资本充足率，并对银行 是否妥善处理了不同风险的关系进行监督。新资本协议草案确定了监管当局监督检查的四 项原则：1）银行应具备一整套程序，

36、用于评估与其风险轮廓相适应的总体资本水平，并制定保持资本水平的战略。商业银行管理层对银行持有充足资本以应付面临的风险负有主要责任。商业银行确定内 部资本的目标水平应有充分的依据，并符合其整体风险状况和经济环境。完善的资本评估程序应包括五个方面的内容:是董事会和高级管理层的监督。 银行管理层应制定明确的资本规划，并监督资本规划的实施。二是健全资本评估程序的基本要素包括：识别、计量和报告所有实质性风险的政策和程 序；根据风险状况调整资本水平的程序；根据风险状况确定银行资本充足率目标的程序；完 善的内部控制、检查和审汁程序。三是评估程序应覆盖的风险。资本评估程序应覆盖银行面临的所有实质性风险，包括信

37、 用风险、市场风险、银行账户的利率风险、流动性风险、其他风险（重点是操作风险）四是监测和报告。银行应建立一套完善的系统，以监测和报告银行的风险以及风险变化 对资本需求的影响。五是内部控制的检查。银行内部控制结构是资本评估的基础。银行应定期检查风险管理 程序，确保系统的统一性、准确性和合理性。2）监管当局应检查和评价银行内部资本充足率的评估情况及其战略， 监测并确保银行监 管资本比率的能力。若对检查结果不满意，监管当局应采取适当的监管措施。监管当局应定期对商业银行的资本评估程序、风险头寸、相应的资本充足水平和资本质 量进行检查。定期检查可以单个或组合使用以下方法：现场检查、非现场检查、与银行管理

38、 层讨论、对外部审计人员工作 （针对资本问题 ）的检查和定期报告。检查内容应包括：风险状 况的评估、资本充足性的评估、控制环境（外部因素、经济周期）的评估、监管当局对商业 银行使用某些内部方法、风险缓解技术和资产证券化时执行最低标准的情况，重点是对银行 风险管理和风险控制质量的监督检夺。3）监管当局应鼓励银行资本水平高于监管资本比率， 应该有能力要求银行在满足最低资 本要求的基础上，另外持有更多的资本。监管当局要求商业银行持有高于最低标准的资本主要是基于以下几点考虑：是帮助银行在市场上获得较高的信用等级；二是在正常经营过程中，银行业务的种类和规模是经常变化的，不同风险会导致资本充足率的波动；三

39、是银行追加资本的成本较高； 四是银行资本充足率降到最低标准之下会导致银行违反法律和促使监管当局采取纠正措施； 五是第支柱（最低资本要求）未必能覆盖银行面临的所有风险。 第一支柱未覆盖的风险包 括第一支柱已考虑但在第一支柱中未充分反映的风险（如第一支柱中针对操作风险提取的资 本金未必能完全覆盖实际的操作风险） 、在第一支柱中没有考虑的风险 （如银行账户的利率风 险）和外部因素（如经济周期的影响等） 。4） 监管当局应尽早采取干预措施， 防止银行的资本水平降至防范风险所需的最低要求之 下。如果银行未能保持或补充资本水平，监管当局应要求其迅速采取补救措施。根据对商业银行资本充足率方面存在问题严重程度

40、的判断，监管当局可以依次或组合采 取一系列干预和补救措施，包括：加强对银行的监测、要求商业银行改善控制环境、要求银 行改进风险评估和资本分配程序、要求商业银行持有超过第一支柱所需的资本、要求商业银 行制定和执行令人满意的资本恢复计划、限制商业银行发放红利和支付高级人员的津贴、要 求商业银行立即增加资本、要求商业银行更换高级管理人员和董事会成员。监管当局应主要 依靠商业银行自身来解决资本充足率方面存在的问题，若问题不能得到及时解决，监管当局 应采取强制性监管措施 增加资本金只可作为应急于段，问题的最终解决要依赖于改善银行 状况的长期性措施。 第三支柱市场纪律。新资本协议草案强调市场约束具有强化资

41、本监管、帮助监管当局提高金融体系安全 性的潜在作用，并在适用范围、资本结构、风险披露的评估和管理程序、资本充足率四个领 域制定了具体的定性、定量的信息披露内容。新资本协议 在阐述总体披露原则时强调， 银行应具备一套经董事会批准的披露政策， 政策应涉及银行规定披露内容的方法和对于披露过程的内部控制。另外，银行应有专门的程 序评估披露的适当性，包括对有效性和频率的评估。新资本协议草案还规定银行要分开核心披露和补充披露，年披露次数最好为两次，应一年一次或一年两次披露银行报表和账簿，监管当局应负责各银行信息披露的准确性。4、2004年的新资本协议有关资本充足率的计算银行资本充足率（CA ）=-冥100

42、% > 8%加权风险资产总额（TRWA ）式中：加权风险资产总额（TRWA）=信用风险加权资产（CRWA） +市场风险资本要求（CRMR ） *12.5+操作风险资本要求（CROR） *12.5因此，银行的资本要求 =CRWA*CA+CRMR*12.5*CA+ CROR*12.5*CA5、2004年的过渡期安排考虑到各国和各银行的实际情况，巴塞尔委员会对实施新资本协议作了过渡期的安 排。具体包括：对各国全面实施新协议给予三年的过渡期；对初级法下公司、银行和国家风 险暴露以及零售业务的处理，安排了三年过渡期。6、2004年的新资本协议的主要进步与创新新资本协议与巴塞尔协议相比，有了很大进步

43、并有不少创新之处，主要表现在:资本水平能够更真实地反映银行风险。在衡量银行风险方面，新资本协议强调：一是要借助外部信用评级确定资产风险权重, 计量最低资本需要，使风险衡量更为客观；二是银行资本储备除要反映其信用风险外，还必 须同时反映市场风险和操作风险；三是确定资本水平时，要充分考虑各种风险缓解技术、工 具的影响；四是在评估资产风险权重和资本水平时，要考虑抵押品价值和质量、担保人信用 及能力等因素。这些规定扩大了银行风险管理涉及的范围，将会使风险计量更为谨慎、周密， 方法更趋科学。进一步强调了银行内控机制建设的重要性和基本要求。在银行内控机制建设方面，新资本协议强调：一是综合考虑各种风险因素确

44、定的充足 的资本储备是银行风险管理的第一支柱，而外部信用评级与内部评级体系是确定最低资本充 足水平的依托；三是允许符合条件的银行采用内部评级系统确定资产风险权重和最低资本充 足要求，允许内部评级制定的资本充足率低于外部评级；三是银行可以因地制宜采用标准法 或内部初级法、内部高级法，在降低资金成本的同时、鼓励各银行在风险测量、管理方法上 的投资与研究。这些规定既强化了银行建立内控机制的责仟，又增加了银行风险管理手段的 灵活性。更强调监管当局的准确评估和及时干预。在强化银行监管方面，新资本协议强调：一是监管当局的严格评估与及时干预是银行 风险管理的第二支柱；二是监管当局要准确评估银行是否达到最低资

45、本需要、评估银行资本 水平是否与实际风险相适应；三是监管当局要评估银行内部评级体系是否科学可靠；四是监 管当局要及早干预，防止银行资本水平低于实际风险水平。这些规定均强化了监管当局的职 责，硬化了对银行风险管理的监管约束。更强调银行资本管理的透明度和市场约束。在银行资本管理方面，新资本协议强调：一是信息透明和市场约束是银行风险管理的 第三大支柱；二是银行应当向社会及时披露关键信息，包括资本构成、风险资产及计量标准、 内部评级系统及风险资产计量法、风险资产管理的战略与制度、资本充足水平等；三是银行 应具有经董事会批准的正式披露政策，该政策应概括公开披露财务状况和经营状况的日的和 战略，并规定披露

46、的频率及方式。这些规定有助于强化对银行的市场约束，提高外部监管的可可行性和及时性。2010年的巴塞尔协议m国际银行资本监管改革是2008年金融危机以来全球金融监管改革的重要组成部分， 十国集团领导人匹兹堡峰会明确提出了 “大幅度提高银行体系资本质量和资本数量”的改革目 标。据此，金融稳定理事会（FSB）和巴塞尔委员会（BCBS）着手对资本监管国际标准进行 改革。2010年9月12日全球27个国家的的中央银行行长和监管当局负责人 在瑞士巴塞尔会 晤，此次会议（GHOS meeting）旨在加强全球银行体系资本要求，并就资本监管改革一些关 键问题达成了共识，这被业界称为巴塞尔协议III。此次改革内

47、容将在2010年11月在韩国召开的二十国集团领导人首尔峰会批准，并将于2010年底前公布资本监管改革的最终文本。这是为了防止2008年金融危机再度重演 迈出的重要一步。此协议是近几十年来针对银 行监管领域的最大规模改革。各国央行和监管部门希望这些改革能促使银行减少高风险业务, 同时确保银行持有足够储备金，能不依靠政府救助独立应对今后可能发生的金融危机。9月12日中央银行行长和监管当局负责人会议就资本充足率监管标准和过渡期安排达成了主要共识，核心内容包括三个方面:是明确了三个最低资本充足率要求，分别是普通股（含留存收益）最低要求为4.5%，一级资本最低要求为6%，总资本最低要求为8%。二是明确了

48、两个超额资本要求： 一个是资本留存超额资本要求， 水平为2.5%，设立资本并规定银留存超额资本要求是为了确保银行具有充足的资本用于吸收经济压力时期的损失, 行必须用普通股来满足资本留存超额资本要求；另一个是反周期超额资本要求，水平为2.5%，只有当出现系统性贷款高速增长的情况下，商业银行才需计提反周期超额资本，大多数时期反周期超额资本为0。三是明确了过渡期安排。为防止过快实施更高的资本标准影响全球经济的复苏，巴塞尔 委员会要求，自2019年开始正常条件下商业银行的普通股（含留存收益）充足率、一级资本充足率和总资本充足率应分别达到7%、8.5%和10.5%。会议还决定此次协议对一级资本提出了新的

49、限制性定义，只包括普通股和永久优先股。各家银行最迟在2017年底完全接受最新的针对一级资本的定义。协议维持目前资本充足率8%不变；但是对资本充足率加资本缓冲要求在 2019年以前从现在的8%逐步升至10.5%。最低普通股比例加资本留存缓冲比例在 2019年以前由目前的 3.5%逐步升至7%。一系列新规也将撼动全球银行业，彻底改变行业现状：银行将不得不减少风险业务、降 低盈利、面临更多政府审查。监管者认为，新规则将使得银行体系更加稳健，并有助于重塑 金融市场信心。这一影响对全球银行业的影响也不尽相同。在一些国家，例如美国、加拿大 和英国，银行已经增加了大量的新资本，因此这些国家相比其他国家而言拥有更多缓冲”而据德国银行协会9月6日估计，该国十大金融机构将需要1050亿欧元才能满足严厉的巴塞 尔m协议规则。由于中外财务准则的不同，中国的银行财报中只显示核心资本充足率和资本充足率，即 对应巴塞尔协议III中规定的一级资本充足率和资本充足率。银监会目前对中小型银行最低资本充足率要求为10%，对大型银行的最低资本充足率要求为11%。截至2010年6月底，国内大、中、小各类银行平均资本充足率达到11.1%，核心资本充足率达到9%，核心资本占总资本的比例超过 80%。本轮资本监管国际规则的改革 凸现了银监会长期坚持审慎的资本监管所