新三板挂牌企业应关注的若干财务事项

1、新三板挂牌企业应关注的若干财务事项 本文档格式为WORD,感谢你的阅读。 【文章摘要】 企业的财务数据直接反映企业的经营业绩，企业在经营过程中十分重视经营的风险和财务风险，我国主管部门希望企业在挂牌资料中真实、准确、完整的作出信息披露，不粉饰业绩，不操纵利润。面对这种要求，企业必须从各个方面加强自身的管理，而对财务的管理是所有管理事项中最为关键的要素，本文将对新三板挂牌企业面对新形势应该关注的若干财务事项进行分析，以期能为企业进行顺利挂牌提供一些建议。 【关键词】 新三板挂牌企业；财务风险；财务规范 0 引言 2013年6月19日国务院常务会议决定加快发展多层次资本市场，将中小企业股份转让系统

2、（俗称新三板）试点扩大至全国。各地企业开始着手准备申请在新三板挂牌。但事实上目前中小企业在经营过程中或多或少的存在一些问题，比较普遍的问题有：资产结构不清晰；内部控制不完善；会计政策不规范，经营业绩不真实等等问题。企业要顺利进行挂牌，就必须考虑内部整改，包括资产架构的重组，股权结构的调整，内部控制的完善，财务报表的规范等。本文根据新三板对挂牌企业的要求以及现今挂牌企业的普遍特征，从八个方面对财务问题进行分析，希望对实践有所帮助。 1 整合业务，明晰产权 业务明确、股权明晰是新三板企业的基本要求。在实际经营过程中，企业出于各种考虑，可能存在分设多个主体，各司产、供、销的职能；抑或在同一架构体系下

3、存在混业经营的情形。为此，在方案设计阶段，需要确定入围资产及业务，剥离不相关的业务和资产，同时尽量注意避免同业竞争。 在产权方面，应做到股权结构清晰，权属分明，真实确定，合法合规，股东特别是控股股东、实际控制人及其关联股东或实际支配的股东持有公司的股份不存在权属争议或潜在纠纷。在实务中常见的需要规范的内容包括：以实物、知识产权、土地使用权出资的，未经评估，或财产权转移手续办理存在瑕疵；存在虚假出资、代出资、代持股权、验资手续不全、抽资等不规范情形。在申报准备阶段，上述问题均应得到妥善解决。 在明晰产权过程中，许多企业需要考虑对员工的股权激励。股权激励不仅是劳动法需要处理的问题，也是人力资源管理

4、需要处理的问题，同时也是一个重要的财务问题。它可以表现在很多方面，譬如：如何厘定激励范围？如何确定股价？如何设定行权条件和行权期间？员工的业绩怎么考核？如何处理员工税负？这些问题常常会被人们所忽视，或者虽然意识到了却没有精力或者心思去顾及它，但是当企业面临挂牌时，这些问题就一个一个浮出水面，给拟挂牌企业带来很大的困扰，处理起来比较困难。因此，笔者认为，企业在自身的运行机制相对稳定之后，就应该开始考虑员工激励问题，在条件允许的情况下，设立专门的法务部门，制定出相关的法律方案，让财务部门制定出相应的财务方案（因为内股权激励可能会产生大额的股份支付费用，进而对公司经营业绩产生较大的影响），同时注意预

5、留出资金周转的余地和股份周转的空间。 2 提升企业内部控制 拟挂牌企业应当充分重视企业内部控制问题，因为该问题不仅是主办券商尽职调查时非常关注的问题，也是证券协会等主管审查的部门对企业进行评价的一项重要标准。挂牌企业应制定完善的内控制度，并有效执行，以合理保证财务报告的可靠性、生产经营的合法性、营运的效率与效果。通常来说企业主要经营活动都有必要的控制政策和程序；管理层在预算、利润、其他财务和经营业绩都有清晰的目标，企业内部对这些目标都有清晰的记录和沟通，并且积极地对其加以监控；财务部门应建立适当的保护措施，较合理地保证对资产和记录的接触、处理均经过适当的授权；较合理地保证账面资产与实存资产定期

6、核对相符。为合理保证各项目标的实现，企业应建立相关的控制程序，主要包括：交易授权控制、责任分工控制、凭证与记录控制、资产接触与记录使用控制、独立稽查控制、电子信息系统控制等。通常情况下，企业的内部控制不仅需要有严格的制度支持，还需要有配套的监督和执行机制，且对控制的内容要及时记录，出现的问题要及时反馈，如果不按照这种要求进行内部控制，就容易导致形式主义。 3 重视财务规范 新三板对企业最基本的要求就是要达到运行的规范化，这种规范化当然包括了财务的规范化。而现在许多拟挂牌的企业在财务上都存在着两类问题，分别是“内外不统一”和“有规不依”。 所谓“内外不统一”，即企业本身在税务和融资上存在着不同需

7、求，甚至存在几套帐情形，这种状况如果不能得到有效的改善，不仅容易损坏企业自身的形象和运行的质量，甚至将直接影响企业顺利的挂牌。 所谓“有规不依”，即企业在财务报表、凭证以及财务记录上没有严格的按照规章制度进行，未能按照企业会计准则的规定进行财务核算。财务核算的不合规，通常也表现为两类：一类是不坚持一贯性，在会计政策适用上过于随意，具体表现为，随意变更固定资产的折旧年限，随意变更资产减值准备的计提政策，随意变更收入的确认方式等等；第二类是没有按照准则厘定恰当的会计政策，具体表现为收入确认、成本核算、坏账准备等资产减值准备的计提不符合会计准则的规定等等。对于第一个问题，需要企业在作出变更决定时，全

8、面分析其是否符合会计准则的要求，是否有利于公司的长远发展，慎重进行选择，坚持按会计政策的行事；针对第二类问题，则要求企业重视会计政策的制定和执行，加强财务人员的知识更新，以便及时发现问题，纠正问题。 4 合理财务规划 挂牌企业应有明确的盈利规划。尽管在新三板挂牌条件中，并没有对企业的盈利问题作出硬性的规定，也没有作出明确的财务指标要求，但这并不意味着企业就可以忽视企业盈利规划，相反，企业应该重视企业盈利规划的制定，因为对于企业来说，企业成本进入资本市场就是为了实现企业盈利的持续性和成长性。因此，拟挂牌企业应该对企业盈利进行提前规划，充分考虑企业内部因素、市场动向、盈利分配等因素，为企业盈利提供

9、全面的保障。在实践中，企业的盈利规划一般包含三要素，分别是企业的盈利能力，企业的盈利规模以及企业的盈利增长，为了使企业得到更加长足的发展，企业在制定盈利规划时应当本着务实的原则，不搞伪包装，要将企业的合理盈利和长远盈利摆在首位。 挂牌企业应有明确的资产负债结构的规划。衡量企业的资产负债结构最基本的财务指标即资产负债率。如果拟挂牌企业的资产负债率太高，则意味着企业的抗风险能力比较低且清偿债务的能力比较低，这样就很难实现挂牌。也许很多人会认为资产的负债率低就能够顺利的通过挂牌了，其实并非如此，如果企业的资产负债率太低，审核部门就会认为企业此时融资的需求不迫切，没有进行挂牌的必要性，因此而不予挂牌。

10、所以，拟挂牌企业应该让自身保持适度的负债，这样不仅能够减少代理的成本，还能够降低代理人所带来的风险，债权人在这种情况下能够对企业保有一定的信任和控制权，这样更有利于企业顺利的挂牌。基于以上原因，拟挂牌企业在进行挂牌之前，对企业内部资产和负债进行合理重组便十分重要了。 5 减少或规范关联交易 通常来说关联交易容易受人为控制，其交易定价市场化程度较低，容易成为操纵利润的手段。另一方面关联交易亦使企业独立性减弱。正是如此，无论在新三板挂牌审核或是主板中小板IPO的过程中，都会对企业的关联交易方面作出严格的审查。若存在可能，企业应尽量避免出现关联交易。若存在已经发生的关联交易，则应重点针对该等交易的合

11、理性、必要性及公允性等方面进行规范，同时应如实全面的对关联交易进行披露。如：对已经发生的关联资金占用，应按公允的利率结算利息，并及时清欠；对已经发生的购销往来，应分析其交易的合理性和必要性，对不必要的关联交易在今后的经营中予以杜绝，分析该等交易定价的公允性（譬如与非关联同类交易价格对比等），对不合理的定价予以规范。对存在的关联交易，应如实的披露交易的性质、金额、定价方式等。 6 加强税收筹划 税收问题，一直是拟挂牌企业面临的最普遍的问题。许多中小企业为了逃避税收，会采用内外帐的方式解决问题，企业真实的利润不会在对外账簿上显示出来，而挂牌时，就可能会受到税务处罚和调账的影响。审查部门通常会对企业

12、的营业收入增值税、企业所得税、土地增值税等税收项目进行审查，如果企业已经受到了税务处罚且成功的解决了问题，或许不会影响到企业挂牌，但是如果受到处罚后还没有解决问题，那么就会对挂牌产生实质性障碍了。而现实情况是，许多企业一方面由于造假账需要对过去的税收进行修补和改正，另一方面又要面对修改幅度太大而被认为企业内部控制不完善、盈利计划不完备等问题。从这个角度来看，企业在税收上做小动作实在是得不偿失。因此，拟挂牌企业的税收规划一定要提前进行考量，尽早加强完善，充分结合企业自身的盈利状况以及地方的税收政策等制定出符合企业自身发展的税收规划方案。 7 结语 综合文章分析可知，在新三板挂牌标准下，拟挂牌企业

13、在挂牌时可能会遇到组织架构问题、内部控制规范问题、财务核算规范问题、财务和税务规划等问题，因此，企业应该针对每个问题，采取相应的措施加以解决，以顺利实现挂牌。本文对该类问题进行了初步分析并提出了相关解决措施，希望能够在引导你挂牌企业正确处理财务问题上起到一定作用。 【参考文献】 1财政部关于淘汰高能耗、高污染行业落后生产设备设施有关财务问题的通知A；2009全国木材加工技术与装备发展研讨会木工机械数控新技术培训班论文集（会刊）C；2009年 2凌东恺.企业债转股实施中的若干财务问题A；对外经贸财会论文选第十四辑C；2002年 3刘燊.公司治理中财务问题的现实思考A；20042005年福建省会计

14、学会理论研讨会论文集C；2005年 4戴月娥.乡村（镇）企业财务问题及其思考A；湖南建设社会主义新农村论坛优秀论文集C；2006年 5李建超，余鑫.我国企业集团改制存在的财务问题及分析A；煤炭经济管理新论（第7辑）第八届中国煤炭经济管理论坛暨第二届中国煤炭学会经济管理专业委员会工作会议（2007）论文集C；2007年 6张洪波.职工持股相关财务问题的探讨A；“银座杯”现代企业产权制度改革征文集C；2004年 文档资料：新三板挂牌企业应关注的若干财务事项 完整下载 完整阅读 全文下载 全文阅读 免费阅读及下载阅读相关文档:企业集团内部审计信息化建设研究 吉林省税务代理业的实证研究 网络环境下中小企业财务管理模式创新 我国房地产投资信托基金的风险浅析 风险管理在工程维修工作程序中的应用 简析如何提高我国商业银行资本充足水平 我国商业银行不良资产现状及成因分析 浅谈港元与人民币一体化 开放经济条件下的金融创新与风险控制 浅谈人力资源的创新管理 商业银行人力资源