分析报表思路

1、分析财务报表的目的和思路应该说，对企业财务报表的真实情况要了解清楚是可能的。但是，主要的问题不在这里。问题是企业是否配合，我们是否有足够的时间和精力、是否有必要花费足够的时间来查实。 我们不是审计师，目的也不同。我们要解决的问题是： 如果企业可以在适当的程度上可以和 我们配合，我们可以花费的时间是2-3天，我们如何进行财务报表的分析和调查.，才能发现有无重大的虚假？我们如何才能基本能把握住企业的基本情况？进一步来说，对于担保公司和银行信贷人员，对企业财务报表分析的基本目标是判断企业的真实偿债能力。在上述约束条件下，总的思路是:第一步,第二步,通过阅读财务报表对企业的经营状况和偿债能力有一个初步

2、的印象和判断 通过把握重点期间比较指标分析行业对比等方法找出重点和疑点第三步，分析和调查，是需要首先进行分析和判断并予以高度注意的:以下顺藤摸瓜通过资料对比帐务核查实地查看等方法对企业财务状况的真实性进行以进一步对企业的偿债能力作出判断。 为了对企业的财务报表进行分析，拥有不少企业。从企业的经 使得我们在分析企业 对于财务报表的主体必须要搞清楚，即该报表如法律上是否为一个主体，实际上是怎样一1财务报表的主体，不少企业建立了比较复杂的股权关系， 营和其他角度看，企业可以在其相关企业间进行资金调度与资金安排, 的财务报表时会遇上比较复杂的关系。因此，是哪一个企业，其他相关企业与该企业的关系。 种关

3、系等，应该搞清楚。非合并报表。一定要搞清楚报表的口径， 负债和损益内容。是否存在应合并 各年度报表之间汇表口 或母公司报表中却没有 应该索要合 因而其资金2财务报表的口径。财务报表分为合并报表、 搞清报表是否全面地反映了评估主体的全部完整的资产、 而未合并的情况，或重复记帐的情况。 是否存在连续几年的报表中， 径不统一的问题。是否存在集团合并报表却没有包括某些下属企业，包括某些投资等的情况。一般来讲，担保公司和银行在对企业进行评价时,对于银行来讲可能这并的财务报表，同时索要母公司的报表。 能够合并的企业都是企业可以控制的, 也是可被相互调动的，存在企业将资金调度以后逃避银行债务的可能。 是目前

4、比较大的风险。3财务报表的审计情况。即是否审计、由哪家审计机构进行的审计。这样，我们可以对 企业财务报表的真实性可以有一个初步的判断。原则上，我们应要求被评企业提供经审计的财务报表，但在进行评估时，并不完全依赖审计的结果，评估人员在评估过程中，应对报表中的有关问题进行独立分析研究、核查，作出独立判断。4对于规范化的企业，如上市股份公司、 大型国企、连续稳定经营的企业等， 其报表中 的问题相对少些，问题的性质与下述企业可能有所不同；而对于私人企业 .、民营企业、经 营历史较短而经营变化较大的企业， 报表中的问题就可能较多， 评估人员应给予更多的关注。5或有负债，主要是企业对外提供的担保情况，担保

5、的性质，是否是有紧密业务联系的 单位间担保，或是人情担保。可能的话应了解被担保单位的情况。 从总体情况看， 或有负债 过高， 对企业是一种潜在的风险。现实中的例子很多，因为不负责任的担保，在最终被判执 行时把企业拖垮。企业财务报表作假的动机和主要手法如何识别企在社会信用秩序较差的环境下， 企业财务报表作假几乎是一个普遍的现象。 业报表的真假是一个严峻的挑战。企业财务报表作假的主要动机之一是逃税， 这种作假的主要手段是少计收入、 少算利润， 帐外有帐、帐外无帐。之二是为了对外宣传、树立形象、对外融资与合作。这种作假的主要 手段是虚增资产、虚增收入、少计成本等。对于担保行业来讲，第二种作假的危害最

6、大，也 是我们重点要解决的问题。根据企业作假的性质， 可以简单区分为三种作假： 一是根据会计准则， 在可以变通的范 围内，作一些变通，但不是离实际很远；二是作出基本的假象，编造一些凭证，为作假准备 了一些依据，表面看是合理的；三是根本没有依据，帐务混乱。相应的，企业的假报表，从 虚假程度上可以区分为，个别科目不规范、个别方面不实、严重不实等，报表虚假的主要内容有：1 虚增利润， 如通过应收帐款虚增收入； 根本未发生的收入， 假造合同或签署假合同增 加利润；未发生的投资收益，营业外收入等2 虚减成本，如加大存货， 将成本减少； 少计成本或延迟计入成本，该计提的折旧不计 提；3 虚减利润， 主要是

7、将已发生的销售不计入收入， 而将可比的成本仍然计入成本； 发生 的现金收入不入帐，成本照记；4 虚增资产，如虚增往来款；对土地、房产、无形等资产进行不可靠的评估，虚增资产 和权益；5 虚假重组，虚假投资，借款不入帐；6 不遵循基本的会计原则，胡乱记帐。如帐表不符、帐帐不符、帐实不符等 企业财务报表作假的具体手段多种多样，以下是上市公司中作假招数的列举： 招数一销售给控股股东和非控股子公司 招数二在不同控股程度子公司间的安排销售 招数三上市公司溢价采购控股子公司产品及劳务形成固定资产 招数四变更销售收入确认方式 招数五不同成本费用项目之间的分类变化 招数六变通广告费用与商标使用费招数七利息费用资

8、本化 招数八所得税返还款的确认期间作弊 招数九通过内部转移价格规避增值税 招数十资产溢价转让提高当期收益 招数十一以不良实物资产对外投资 招数十二调节股权投资比率招数十三折旧和摊销年限自我调节招数十四控制资产减值准备的提取和冲回首先，要明白你看银行对帐单是为了干什么？之后才会考虑下该怎么看的问题一,看对帐单核收入：对应的合同回款是否到位，对应的对帐单会有相关的资金流入、流 出的问题.二、看对帐单为了查看企业的销售情况：这时候，就是将一月至十二月的银行流水的 ”贷方、”借方按每个月合一个总数，就可以看出企业生产、销售、采购环节的淡旺季节、企业 应收帐款回款的速度等等.三、计算企业平均现金流，就是

9、为了核实企业的偿付能力等看东西要有目的的看，不要盲目的去看.你都感觉看了不知道看什么.看有何意义？还有:企业对帐单一般都很复杂，核算那些小的费用你不累么？看下水电费票不好么 ？那东西又不能做假.如果要成长为好的业务经理，不要从一开始学的时候就养成过于抠细节的东西间.时间就是金钱啊，你让你家老总知道你这么做.不气死.，浪费时过细的东西，只是风险审查该做的.如果从基础会计角度看的话 ：那肯定对账单上每一笔借方发生额都是现金流出了。但是现在咱们的目的是通过对账 单看企业的产品销售情况等等。你把什么东西都加进去我觉得没什么必要啊。借方发生额类型有很多，如短信服务费、汇款手续费。难道这些东西你也要加进去

10、吗? 这些东西与销售关系不大。像税款、 工资、奖金与销售关系也不是很确定，也就没必要加进 去。加进去了会影响判断另外，还有人用下列方法看对账单:第一对账单的真假 此真假含三方面 1企业几个账户倒流水 增加流水总额 与提 供的报表总额相符 2直接就是假对账单 2很多企业还提供的个人卡对账单这个假的就比较多了很多都是找朋友的卡来冲自己公司的流水第二 对账单 怎么看 其目的主要还是验证其报表收入的真实性以及每个月现金流情况这样的话针对大额的与其业务是否相匹配比如说每个月销售收入2000万笔回款100万但对账单都在二三十万或者更少.那肯定哪个环节有问题了关注每个月总的流进流出规模 了解其流水情况 这个

11、要剔除明显的倒帐金额间借贷资金 怎么看 特别整的 大额的 关注 当天进 一两天就出的金额还差不多的大致每以及民采购销售不可能这么巧的对于假对帐单 ,我这里要特别强调一下,警惕 银行对帐单复印件 做假 ,此类情况我碰到过 2 次,业务经理没有核对帐单原件,直接看的是复印件.其中 ,有一个企业的对帐单复印件,比原件少了一笔大额款项（因公司对该企业帐户进行了实质监管 ）,企业偷偷进行了转移 .第二个 ,企业的对帐单复印件 ,比原件多了一大笔大额款项 （3000 万 ）,万幸的是提前预审 要求看原件的时候 ,企业露出了马脚 （实际上是业务经理偷偷看到的 ,企业不想让看原件 ）.所以说 ,提醒业务经理

12、,我们放出去的是真金白银 .不要忽略核实原件这个很重要细节 .每 年我都会遇到对帐单复印件作假的单子 .我也觉得如果看对账单的目的主要是看企业的销售情况的话，那些工资、奖金、税款 什么的是不需要加进去的。 因为已经有了可以直接反应企业销售情况的数据， 没必要把工资、 水电费等这些东西加进去。 但是目前我问了下老客户经理， 他们就给我说把这些加上去， 哎， 说不定他们已经习惯了。我觉得是不应该加的。现在也不好提过多的意见，先练好内功吧。1, 这个企业老板收购了一个铁矿 ,为什么这个铁矿注册资金只有100 万元，却花了 2000 万元收购了这个铁矿 ,一个注册资金只有 100 万元的铁矿企业能花这

13、么多钱去收购吗 ?企业注册资金 100 万虽然是给工商局看的，但是 2000 万的投资在财务报表中体现的也只能 是 100 万，那另外 1900 万哪来的，又哪去了是比较关键的问题，这个问题在于这个铁矿值 不值这个钱， 再者这个铁矿购买时合法不， 还有就是铁矿的购买行为真实性到底有多大， 务人员也得给出明确的答案。毕竟 100 万和 2000 万，相差悬殊。,要是跑了怎么办 ?2, 这个企业的老板做这么大生意，却在本地没有买房产 这个涉及到企业老板稳定性的问题， 间接涉及到到企业的稳定性， 不是非得要企业老板有本 地房产，而是要结合他的经营策略跟经营思想，以及对资金的需求、掌控做全盘考虑。 个

14、踏踏实实做实业的， 是由小到大， 企业规模年年都发展的， 你可以理解为经营收益全部用 于再投入。but，如果是已经有点稳定的企业，企业规模保持低速增长而只是暂时性的缺少 资金，这个 时候还真的得考虑他购置固定资产的问题。而且非常重要。3, 这个企业去年销售收入是2 个多亿 ,今年增加到了 4 个多亿 ,为什么其管理成本上升了 10%300 万元 ?这个涉及到企业销售成本核算问题， 增长一倍， 而人员工资增加极少， 确实是会让人引起怀 疑，重点在于业务人员解释他是怎么做到销售额翻番成长，是订单的原因， 还是虚曾销售的原因， 就看你能不能说得通他的销售模式。 同时你也应该解释成本的构成， 生产型的

15、企业管 理成本肯定增加很多， 但是贸易型企业可能就不会变动非常大。 还是得看企业经营状况来判 定。不要怀疑这个选项。4, 企业贷款 3000 万元，而企业报表中反应收入是 6亿元,而你只核实出来了 5个亿 ,那一个亿 去哪了 ?销售收入直接反应企业经营的能力， 做担保业务的， 应该是见过很多虚开发票的事情， 特别 是做工程的企业，这个问题其实问的是企业销售组成，以及如何完成销售， 5 亿的销售额能 核实出来， 那 1 个亿的销售额核实不出来，说明下理由，并说明下核实的方法，然后去分析?你怎么就知道风险那么大呢下为什么企业要昨个 6 个亿的报表， 企业方有无合理的解释， 这个是关键， 风控人员根

16、据解 释下结论。PS本人还没有接触到销售 5个亿的企业，所以难下评论。5,这个项目别的担保公司都能做，为什么到我们这里做不了 这个问题按照道理来说， 应该是业务部门反问风控部分的， 不是风控部门反问业务部门， 时不会遇见这种状况， 若是业务部门， 我统一的口径是个人对风险的评判的角度不同， 不能 说别人认为没风险了我就认为没风险。 因为角度不同， 所以考虑的东西不一样， 只需要把能 看到的能分析到的因素解释出来，就没什么问题了。6,企业不开发票，他收入都记在哪些科目里了?为什么要挂在预计帐款里呢 看来企业的财务不是很规范， 对于财务不规范的企业， 要做的应该是把他的资产负债表理出 来，特别是应

17、收 应付 固定资产 存货 现金 其他应收 其他应付 所有者权益 等相对而言较 大的金额， 这个问题关键是，不能只看一个科目， 也不是只让你核查一项内容，既然企业财 务部规范， 这个企业在经营过程中， 碰到财务的问题怎么解决，怎么发现等都是跟问题，相 对而言这类企业风控人员会更加谨慎一些。7,你看企业签署了那么多合同 （实际上这些合同都是意向性的 ）,说明企业市场规模多好，你为 什么说企业销售能力不行 ,而且销售会萎缩 ?这个问题， 风控人员是不得不问的， 既然业务部门的人员提出意向合同增长， 增长的理由是 什么原因， 而你自己的结论又是销售能力下降， 本来就是很悖论的东西， 风控人员不问这个

18、问题明显不专业， 而你作为业务部人员得出这个结论额明显不专业， 若不分析意向合同签订 的原因就难以下判断企业融资的原因。贷款用途是任何担保公司都关注的。以上就是我的拙论， 风控人员不好做， 只是因为风控人员喜欢分析， 喜欢逻辑。 在数据面前， 分析过程面前， 风控人员会容易被屈服， 风控人员若是看见一堆没有理顺的东西， 自然会容 易纠结，所以不要怪风控人员，做好自己先把 融资性担保公司可以经营以下部分或全部融资性担保业务：（一）贷款担保；（二）票据承兑担保；（三）贸易融资担保；（四）项目融资担保；（五）信用证担保；（六）其他融资性担保业务。我这人不喜欢长篇大论，入行要快，眼明手快，勤钻研，勤思

19、考，勤观察，勤总结!一、从实战角度出发1、先熟悉业务操作流程项目从立项到审批公司内部都有一套业务制度和文件，好好学习一下如下内容：项目资料的收集，别一甩手就会给企业拿去一张企业申请担保资信材料清单，学会对不同行业企业和具体企业实际来要资料，而且中小企业管理水平差，很多资料他看了都不知道该如何准备，所以，你要尽快熟悉企业资信材料清单，先学会如何去搜集企业资信材料；如果2、资料如何审核，每个资信材料要过来都是有用的，别拿过来了就堆砌在一起，项目可行，学会如何填写立项审批表；另外就3、 审核资料后要会发现企业的一些问题，然后记下来以便在实际调查中核实， 是让企业补充一些资料来证实这些问题；4、学会写

20、项目报告，一般各担保公司都会有范本， 但内容需要自己来写， 要会写报告， 在客观实际的基础上填写内容并作出自己独立的判断分析，另帜会照搬企业的东西。5、学会沟通，企业有时不配合就需要跟企业进行沟通，把一些情况给企业说明清楚，尤其掌握好沟通的技巧， 看看一些老项目经理为什么跟企业沟通时那么顺利自如，而换了你却不行，这也是能力！MSN或者QQ聊天。6、加强业务知识学习，没事多搜集资料，多钻研业务，少用二、深入的钻研担保项目说白了，被枪毙掉的项目要比能运作的项目多的多，但项目因风险大而不做 了，不代表对项目业务的学习就到此为止了，举个例子：假如一个企业要贷款 500万元，需要担保，但因缺乏反担保措施

21、而无法运作，项目就此终止不做了， 但你要是作为一个项目经理，.对这个项目的业务研究并不能停止，也就是说，要把项目继续的推演下去！ 接着上面说，这个项目因为缺乏反担保措施而不做了，那你就假设一下， 假如这个企业有不错的反担保措施的话，那这个项目可以做，那就继续推演：1、 假如企业提供的是一块土地抵押来做为反担保，那如何来确定这块土地的权属是否 清晰，是否符合抵押的法律规定，面积、土地性质（是 ，土地出让金缴纳的金额及支 土地的评估价值是否客观，从而再推演出， 而土地的价值评估最常用的是什么方法，接着往下推演：首先收集该土地的各项权属资料，土地使用权证，土地出让合同、土 地出让金的收据、土地的价值评估报告， 接着推演：如何审核这些材料：土地出让合同仔细审核土地的位置坐落， 国有划拨地，还是商业用地、还是工业用地、还是教育用地） 付期限、土地出让金收据金额跟合同中是否一致， 资产评估的知识，因为资产评估一般就用五种方法， 按什么标准和评估系数来评估的。2、推演土地抵押登记如何办理别只会笼统的知道去国土部门办理,那这块地要是办理抵押登记手续的话，去哪办， 是去县一级的还是去市一级的，办理时需要提供哪些材料，如何填写土地抵押登记申请表， 实在不行就哪天抽空去国土部门问一下具体的办理程序及细节，或者打电话号好咨询一下。业务就是这么推演着钻研，深入的分析和学习，想当好一个优秀的项目经理，不是靠