SAC 证券从业 资格考试 证券投资 基金 基础班 讲义

1、2009年证券业从业考试辅导证券投资基金 第五章基金托管人基金托管人的职责主要体现在基金资产保管、投资动运作监督、基金资金清算、以及会计复核等方面。 第一节基金托管人概述 一、基金托管人及基金托管业务基金托管人是根据法律法规的要求，在证券投资基金运作中承担资产保管、交易监督、信息披露、资金清算与会计核算等相关职责的当事人。托管人的四项职责：1.资产保管，即基金托管人应为基金资产设立独立的账户，保证基金的全部资产安全完整；2.资金清算，即执行基金管理人的投资指令，办理基金名下的资金往来；3.会计复核，即建立基金账册并进行会计核算，复核审查管理人计算的基金资产净值和份额净值；4.投资运作监督，监督

2、基金管理人的行为是否符合基金合同的规定。基金托管人主要通过托管业务获取 托管费作为其主要收入来源，托管规模与其托管费收入成正比。二、基金托管人在基金运作中的作用三点作用：（1）防止基金财产挪作它用，有效保障资产安全。（2）通过基金托管人对基金管理人的投资运作进行监督，可以促使基金管理人按照有关法规和基金合同约定的要求运作基金财产，有利于保护基金份额持有人的权益。（3）通过托管人的会计核算和净值计算，有利于防范、减少基金会计核算中的差错，保证基金份额净值和会计核算的真实性和准确性。三、基金托管人的市场准入我国，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任。八项条件：（1）净资产和资本充足

3、率符合有关规定；（2）设有专门的基金托管部门；（3）取得基金从业资格的专职人员达到法定人数；（4）有安全保管基金财产的条件；（5）有安全高效的清算、交割系统；（6）有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金托管业务有关的其他设施；（7）有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度；（8）法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构、国务院银行业监督管理机构规定的其他条件。【例1·多选题】商业银行申请基金托管人资格，必须经（）审查批准。A.中国证券业协会B.中国人民银行C.中国银监会D.中国证监会答疑编号911050101答案：CD四、基金托管人的职责十一项具体职责： （1）安

4、全保管基金财产；（基础）（2）按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户；（3）对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立；（4）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；（5）按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；（6）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；（7）对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见；（8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格；（9）按照规定召集基金份额持有人大会；（10）按照规定监督基金管理人的投资运作；（11）国务院证券监督管理机构规定的其他职责。五、基金托管业务流程 1.

5、签署基金合同。是基金托管人介入基金托管业务的起始阶段。2.基金募集。是基金托管人开展基金托管业务的准备阶段。3.基金运作。是基金托管人全面行驶职责的主要阶段。4.基金终止。是基金托管人尽责的善后阶段。 第二节机构设置与技术系统 一、基金托管人的机构设置托管银行一般要设立专门的基金托管部。托管部一般包括四个部门：（1）主要负责证券投资基金托管业务的市场开拓、研究，客户关系维护的市场部门；（2）主要负责基金资金清算、核算的部门；（3）主要负责技术维护、系统开发的部门；（4）主要负责交易监控、风险管理的部门。二、基金托管人的员工配置证券投资基金托管资格管理办法规定：“拟从事基金清算、核算、投资监督、

6、信息披露、内部稽核监控等业务的执业人员不少于5人，并具有基金从业资格。”三、基金托管业务的技术系统（了解） 四方面特征：（一）主要托管业务活动通过技术系统完成。（二）系统配置完整、独立运作。包括：主机硬件及其备份系统、托管业务软件系统、托管业务数据备份系统、安防系统。（三）系统管理严格。包括：系统运行、账户、密码的管理；系统管理工作与安全审计；数据备份；系统应急与灾难恢复；有害数据及计算机病毒预防、发现、报告及清除等。（四）系统安全运作。 第三节基金财产保管 一、基金财产保管的基本要求（一）保证基金资产的安全基金托管人的首要职责就是要保证基金财产的安全，独立、完整、安全地保管基金的全部资产。基

7、金托管人必须将基金资产与自有资产、不同基金的资产严格分开，要为基金设立独立的账户，单独核算，分账管理。不同基金之间在持有人名册登记、账户设置、资金划拨、账册记录等方面应完全独立，实行专户、专人管理。不同基金的债权债务是不能相互抵消的。（二）依法处分基金财产未接到基金管理人的指令，基金托管人不得自行运用、处分、分配基金的任何资产。（三）严守基金商业秘密（四）对基金财产的损失承担赔偿责任 【例1·判断题】基金托管人的首要职责是运作基金投资活动。答疑编号911050102答案：×解析：基金托管人的首要职责是保证基金资产的安全。二、基金资产账户的种类及开设基金资产账户主要包括银行存

8、款账户、结算备付金账户和证券账户三类。基金的证券账户包括交易所证券账户和全国银行间市场债券托管账户。交易所账户分为：上海交易所账户、深圳交易所账户。补充：中央结算公司设置甲、乙、丙三种债券一级托管账户。托管部负责为投资人办理开户手续。（一）只有具备资格办理债券结算代理业务的结算代理人或办理债券柜台交易业务的商业银行法人机构方可开立甲类账户。甲类账户持有人与中央债券综合业务系统联网后通过该系统直接办理债券结算自营业务和债券结算代理业务。（二）不具备债券结算代理业务或不具备债券柜台业务资格的金融机构以及金融机构的分支机构可开立乙类账户。乙类账户持有人与中央债券综合业务系统联网后可以通过该系统直接办

9、理其债券结算自营业务。（三）第（二）款所列机构亦可开立丙类账户。丙类账户持有人（以下称委托人）以委托的方式通过结算代理人在中央结算公司办理其自营债券的相关业务，不需与中央债券综合业务系统联网。 三、基金财产保管的内容（一）保管基金印章基金托管人代基金刻制的基金章、基金财务专用章及基金业务章等基金印章均由托管人代为保管和使用。保管好基金印章是保证基金资产安全的前提，因此，基金托管人必须加强基金印章的管理，制定严格的印章管理制度。（二）基金资产账户管理（1）基金托管人应做好基金资产账户的更名、销户及资产过户等工作。（2）托管人负责开立全部资产账户，保证基金账户独立于托管银行账户；不同基金的账户也相

10、互独立，对每一个基金单独设账，分账管理。（3）严格按照基金管理的有效指令办理资金划拨和支付，并保证基金的一切货币收支活动均通过基金的银行账户进行。（4）基金托管人和基金管理人不得假借基金的名义开立任何其他账户。（三）重要文件保管基金托管人负责保管基金的重大合同、基金的开户资料、预留印鉴、实物证券的凭证等重要文件。（四）核对基金资产核对的频率因账户特点和管理方式不同而有所差异。一般情况下，基金银行存款账户、基金结算备付金余额、基金证券账户的各类证券资产数量、余额每日核对；基金债券托管账户在交易当日进行核对，如无交易每周核对一次。第四节基金资金清算 按交易场所不同分为：交易所资金清算、全国银行间市

11、场交易资金清算、场外资金清算。 一、交易所交易资金清算清算流程：（4步）（1）接收交易数据。 （2）制作清算指令。 （3）执行清算指令。 （4）确认清算结果。二、全国银行间市场交易资金清算清算流程：（4步）（1）基金在银行间债券市场发生债券现货买卖、回购业务时，基金管理公司将该笔业务的成交通知单加盖管理公司业务章后发送基金托管人。 （2）基金托管人在中央债券综合业务系统中，采取双人复核的方式办理债券结算后，打印出交割单，加盖基金资金清算专用章，传送基金管理公司，原件存档。 （3）债券结算成功后，按照成交通知单约定的结算日期，制作资金清算指令，进行资金划付。 （4）基金托管人负责查询资金到账情况

12、，资金未到账时，要查明原因，及时通知管理人。 三、场外资金清算场外资金清算指基金在证券交易所和银行间市场之外所涉及的资金清算，包括申购、增发新股、支付基金相关费用以及开放式基金的申购与赎回等的资金清算。清算流程：（3步） （1）基金托管人通过加密传真等方式接收管理人的场外投资指令。 （2）基金托管人对指令的真实性、合法性、完整性进行审核，审核无误后制作清算指令。清算指令经过复核、授权后，交付执行。 （3）对指令的执行情况进行查询，并将执行结果通知基金管理人。 第五节基金会计复核 基金托管人按照规定对基金管理人的会计核算进行复核，基金管理人负责将复核后的会计信息对外披露。 一、基金财务的复核对管

13、理人的账务处理过程与结果进行核对的过程。 二、基金头寸的复核基金头寸指基金在进行交易后的所有现金类账户的资金余额。三、基金资产净值的复核对基金管理人的估值结果即基金份额净值、累计基金份额净值以及期初基金份额净值进行核对的过程。 四、基金财务报表的复核基金财务报表的复核指基金托管人对基金管理人出具的资产负债表、基金经营业绩表、基金收益分配表、基金净值变动表等报表内容进行核对的过程。 五、基金费用与收益分配复核计提管理人报酬及其他费用，并对基金收益分配等进行复核。 六、业绩表现数据的复核 第六节基金投资运作监督 一、基金托管人对基金管理人监督的依据二、基金托管人对基金管理人监督的主要内容（一）对基

14、金投资范围、对象的监督 监督基金的投资是否符合基金合同及有关法律法规的要求。 （二）对基金投融资比例的监督 （三）对禁止行为的监督 包括但不限于基金合同规定的不得承销证券、向他人贷款或者提供担保等。 （四）对参与银行间同业拆借市场交易的监督（五）对基金管理人选择存款银行进行监督托管人对基金管理人投资运作的监督的特点是： （1）不同基金类型监督的依据和内容不同。 （2）主要是基金投资范围、投资比例、交易对手、投资风格等方面的监督。 （3）根据投资需要和监管机构的要求，不断增加、完善监督内容。增加了对基金投资非公开发行股票等流通受限证券、权证产品、资产支持证券等的监督。 三、监督结果处理方式（一）

15、电话提示对媒体和舆论反映集中的问题，电话提示管理人。 （二）书面警示 对所托管基金投资比例接近超标、资金头寸不足等问题，以书面形式对基金管理人进行提示。 （三）书面报告 严重违反法律法规或合同规定的，如资金透支以及其他涉嫌违规交易等行为，书面提示有关管理人，并报告中国证监会。 （四）定期报告 （1）编制持仓统计表。每日对基金的持仓情况编制日报，并向中国证监会报告。 （2）基金运作监控周报。 第七节基金托管人内部控制 一、内部控制的目标和原则（一）内部控制的目标1.保证业务运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营风格； 2.防范和化解经营风险，保证托

16、管资产的安全完整； 3.维护持有人的权益； 4.保障基金托管业务安全、有效、稳健运行。 （二）内部控制的原则 1.合法性原则； 2.完整性原则； 3.及时性原则； 4.审慎性原则； 5.有效性原则； 6.独立性原则；二、内部控制的基本要素（5项）（一）环境控制 环境控制构成托管人内部控制的基础。环境控制包括经营理念、内部监控文化、组织结构等。 （二）风险评估 风险评估是指通过建立科学严密的风险评估体系，对托管业务内、外部风险进行识别、评估和分析。（三）控制活动控制活动是指托管人通过制定完善的管理制度和采取有效的控制措施，及时防范和化解风险。 （四）信息沟通 信息沟通是指托管人内部应当维护畅通的

17、信息沟通渠道，建立清晰的报告系统。 （五）内部监控 内部监控是指托管人通过建立有效的稽核监督体系、内部监控制度、稽核检查制度、内部控制制度的评审和反馈机制，设置专业人员和独立的监察稽核部门，对内部控制制度的执行情况进行持续的监督，保证内部控制落实。三、内部控制的内容（一）资产保管的内部控制基金托管人应制定完善的基金资产保管制度、操作流程和岗位工作手册，并采取有效的风险控制措施。 （1）基金托管人必须将基金资产与自有资产、不同基金的资产严格分开。 （2）托管人不得自行运用、处分、分配基金的任何资产 （3）基金托管人应按照有关规定代基金开立银行存款账户、证券账户、清算备付金账户，并安全保管基金印章

18、、账户印鉴、证券账户卡和账户原始资料。（4）基金托管人应安全保管与基金资产有关的重大合同和实物券凭证。 （5）基金托管人应建立定期对账制度，定期核对全部账户资产，保证账实、账账、账证相符。（二）资金清算内部控制（1）基金托管人应实行严格的岗位分离制度。 （2）基金托管人应严格按照基金管理人的有效划款指令办理基金名下资金清算，没有基金管理人的划款指令，不得办理基金名下资金清算。 （3）建立复核制度，形成相互制约机制，防止差错的产生。 （4）基金托管人应建立严格的授权管理制度，在授权范围内，及时、准确地完成基金清算，确保基金资产的安全。（三）投资监督内部控制基金托管人应依据有关法规对基金投资范围、

19、基金资产的投资组合比例、基金价格的计算方法、基金管理人报酬的计提和支付、基金收益分配等行为的合法性、合规性进行监督和核查。（四）会计核算和估值的内部控制制定基金会计制度、会计工作操作流程和会计岗位工作手册，并针对各个风险控制点建立以下会计系统控制措施： （1）对所托管的基金应当以基金为会计核算主体，独立建账、独立核算。（2）建立凭证管理制度。 （3）建立账务组织和账务处理体系，正确设置会计账簿，有效控制会计记账程序。 （4）建立复核制度，通过会计复核和业务复核防止会计差错的产生。 （5）采取合理的估值方法和科学的估值程序，公允反映基金所投资的有价证券在估值时点的价值。 （6）建立严格的会计的事前、事中和事后监督制度。 （7）制定完善的会计档案保管和财务交接制度，财会部门应妥善保管密押、业务用章、支票等重要凭据和会计档案，严格会计资料的调阅手续，防止会计数据的毁损、散失和泄密。（五）技术系统的内部控制（1）根据国家法律法规的要求，遵循安全性、实用性、可操作性原则，严格制定信息系统的管理制度。 （