年月日下午的财务报表分析计算综合题目答案

1、09年10月18日下午的财务报表分析计算题答案五、计算分析题(本大题共5小题，每小题5分，共25 分)计算结果保留两位小数。38. 某公司2006、2007年的相关财务资料见下表单位：万元项目2006年度2007年度流动负债150190长期负债350410资产总额11001300利息支出净额1216此外，该公司2007年的市盈率为20，每股市价为30元，销售成本为630万元，销 售毛利率为30%，假设全部为赊销，无销售退回折扣与折让，公司发行在外的普通股股数 为50万股，无优先股，当年的所得税为36万元。不考虑其他因素。要求：计算2007年的普通股基本每股收益、销售净利率、长期资金收益率和总资

2、产周 转率。答疑编号31020208【参考答案】(1) 市盈率=每股市价/每股收益所以：每股收益=每股市价*市盈率=1.30帀20 =(2) 毛利率=销售毛利/销售收入销售毛利=销售收入-销售成本所以：毛利率=(销售收入销售成本)/销售收入=1销售成本/销售收入销售收入=销售成本+(1-毛利率)=630 - 1-30% )= 900 万元净利润=每股收益X股数=1.75 万元 =所以：销售净利率=净利润 /销售收入100%=75/900 X 100%=8.33%(3) 长期资金收益率=息税前利润/平均长期资金其中：息税前利润=利润总额+利息费用=净利润+所得税+利息费用=75+36+16= 1

3、27 万元/2平均长期资金=【(期初长期负债+期初股东权益)+ (期末长期负债+期末股东权益)】其中：股东权益=资产总额负债总额期初股东权益=1100-(150+350 )= 600万元期末股东权益=1300-(190+410 )= 700万元平均长期资金=【(350+600 ) + (410+700 ) -2W30万元长期资金收益率=息税前利润/平均长期资金=127/1030 X 100%=12.33%(4) 总资产周转率=销售收入/平均总资产其中平均总资产=(1100+1300)- 2 4200万元总资产周转率=900 - 12005=【解析本题主要考核第 7 章盈利能力分析指标的计算。3

4、9. 已知某公司 2007 年会计报表的有关资料如下：资料金额单位：万元资产负债表项目年初数年末数资产800010000负债45006000所有者权益35004000利润表项目上年数本年数营业收入(略)20000净利润(略)500要求:(1 )计算杜邦财务分析体系中的下列指标(凡计算指标涉及资产负债表项目数据的， 均按平均数计算)：净资产收益率；总资产净利率(保留小数点后三位百分数)；销售净利 率；总资产周转率(保留三位小数)；权益乘数(2) 用文字列出净资产收益率与上述其他各项指标之间的关系式，并用本题数据加以 验证。答疑编号31020209【参考答案】(1) 净资产收益率 =净利润/平均净

5、资产X100%00/ (3500+4000 )-2 X 100%=13.33%总资产净利率=净利润/平均总资产X100850/ (8000+10000 )-2 X 100%=5.556%销售净利率=净利润/销售收入X100% = 500/20000 X 100%=2.5%总资产周转率=销售收入 /平均总资产=20000/(8000+10000)- 2=2.222(次)权益乘数=平均总资产/平均净资产=(10000+8000) - 2/( 4000+3500 ) - 2=2.4=2.5% X 2.222 X 2.4=13.33%(2) 净资产收益率=总资产净利率X权益乘数=5.556%1333&

6、#187;4 = 净资产收益率=销售净利率X总资产周转率X权益乘数【解析】本题考核第10章财务综合分析与评价中的杜邦财务分析40. 某公司2006年度简化的资产负债表如下:单位：万元资产负债及所有者权益货币资金50应付账款100应收账款长期负债存货实收资本100固定资产净值留存收益100资产合计负债及所有者权益合计其他有关财务指标如下：（1 ）长期负债与所有者权益之比：0.5（2） 销售毛利率：10%（3） 存货周转率（存货按年末数计算）：9次（4）平均收现期（应收账款按年末数计算，一年按 360天计算，销售收入全部为赊销 收入）：18天（5） 总资产周转率（总资产按年末数计算）：2.5次要求

7、：利用上述资料，填充该公司资产负债表的空白部分，并列示所填数据的计算过程。答疑编号 31020210【参考答案】本题中：所有者权益=实收资本+留存收益=100+100 = 200万元 长期负债与所有者权益之比=0.5长期负债=所有者权益X0.5 = 2000 X万元5 =负债总额=应付账款+长期负债=100+100 = 200万元资产总额=负债总额+所有者权益总额=200+200 = 400万兀总资产周转率=销售收入/资产总额=2.5销售收入=2.5 X资产总额=00 =2.50004万元平均收现期=应收账款周转天数=360天X应收账款期末余额/销售收入1000万元=18 天应收账款期末余额=

8、1000 X 1856万元=销售毛利率=（销售收入销售成本）/销售收入=10%销售成本= 1000 1000 X 10%=900 万元存货周转率（存货按年末数计算）=销售成本900万元/年末存货余额=9次年末存货余额=90016009万=元固定资产净值=资产总额货币资金应收账款存货= 400-50-50-100= 200 万元综上：表中空白项目分别为：应收账款= 50 万元；存货= 100 万元；固定资产= 200 万元资产总额=负债及所有者权益总额= 400 万元长期负债= 100 万元；【解析】本题考核的 6 章营运能力分析 这种题目关键要确定先从哪里入手， 根据题目中的报表资料可以确定出

9、所有者权益的金 额，而财务指标中有长期负债与所有者权益之比， 因此就可以以此为突破口， 计算长期负债， 进而计算负债总额。41 .某企业当年的销售收入为 1680 万元，全部为赊销收入。销货成本为 800 万元，平 均流动资产占平均总资产的比重为 30% ，由应收账款和存货两部分构成，期末存货 240 万 元，存货周转率为 4 次，当年负债平均余额为 800 万元， 流动负债占总负债的比重为 40% ， 假设全部由应付账款构成。权益乘数为 2，假设无销售退回、折让与折扣，一年按 360 天 计算。要求：（1）计算应收账款、存货平均余额以及应收账款周转率、营运资本周转率、应付账款 周转率；（2）

10、计算营业周期及现金周期（保留整数天）答疑编号 31020211【参考答案】（1）存货周转率=销货成本 800万元/存货平均余额=4次存货平均余额=800 2004万元权益乘数=平均总资产/平均所有者权益=平均总资产/ （平均总资产-平均总负债）=平均总资产/ （平均总资产800 ）=2平均总资产=1600万元流动资产占总资产的比重为 30%平均流动资产=1600 X 38%万元.流动资产=应收账款+存货应收账款平均余额=平均流动资产-存货平均余额=480-200 = 280 万元应收账款周转率=赊销收入净额 /应收账款平均余额=1680 - 280 6=次流动负债占总负债的比重为 40%平均流

11、动负债=800 X 42%万元平均营运资本=平均流动资产平均流动负债=480-320 = 160万元营运资本周转率=销售收入净额 /平均营运资本=1680/160 = 10.5 次应付账款周转率=赊购净额/应付账款平均余额其中：赊购净额=本期存货增加净额=销货成本+期末存货-期初存货=800 + 240 （ 2 X存货平均余额200 期末存货 240 ）=800 + 240 160 = 880 万元应付账款平均余额=流动负债平均余额=320万元应付账款周转率=880/320 = 2.75次（2）营业周期=应收账款周转天数+存货周转天数=360天十应收账款周转次数+360天十存货周转次数=360

12、 十 6+360 +4=150 天现金周期=营业周期-应付账款周转天数=150天360天十应付账款周转率=150 天360 天十 2.75=19天【解析】本题考核的 6章营运能力分析指标的计算42. 某制造企业2007年6月30日资产负债表（简表）如下: 资产负债表单位：元资产负债与所有者权益项目金额项目金额流动资产201970流动负债97925其中：速动资产68700长期负债80000固定资产净值237000负债合计177925无形资产138955所有者权益400000总计577925总计577925假定行业流动资产占总资产的比重平均值为30% ;* 40%并对其资产结构要求：对该企业的资产

13、负债表进行垂直分析（通过共同比报表分析）， 及负债结构作出评价。答疑编号 31020212参考答案：共同比资产负债表单位：元资产负债与所有者权益项目金额项目金额流动资产34.95%流动负债16.94%其中：速动资产11.89%长期负债13.84%固定资产净值41.01%负债合计30.79%无形资产24.04%所有者权益69.21%总计100%总计100%分析:（1 ）资产结构该制造企业流动资产占总资产的比值是34.95%，超过行业流动资产结构的平均值，说明与同行业平均水平相比，本企业流动资产比重过大，其中速动资产占总资产的比重是 11.89%，说明存货等非速动资产占总资产的比重为23.06%，

14、所以流动资产比重较大主要是由于存货等非速动资产较多。应进一步查明企业是否存在销售不畅，存货积压以及信用条件偏紧的情况。（2）债务结构：该制造企业负债率为 30.79%，根据经验基准，制造业资产负债率通常介于40%-60%之间，说明该企业负债率偏低，虽然偿债能力较强，财务风险较低，但相应的企业也不会获得更高财务杠杆收益，所以收益也会比较低。另外该企业流动负债在总负债中所占比重较大， 说明该企业短期偿债压力较大。【解析】考核第2章资产负债表解读中的资产负债表结构分析 六、综合分析题（本大题共 1 小题，共 15 分） 计算结果除特别要求的以外其余保留两位小数。43. 已知： MT 公司 2005

15、年初所有者权益总额为 1500 万元，该年的资本保值增值率为 125% （该年度没有出现引起所有者权益变化的客观因素）。 2008 年年初负债总额为 4000 万元，产权比率为 2/3 ，该年的资本积累率为 150% ，年末资产负债率为 0.25 ，负债的年均 利率为 10% ，全年固定成本总额为 975 万元，净利润为 1005 万元，适用的企业所得税税 率为 33% 。要求：根据上述资料，计算 MT 公司的下列指标：（1） 2005 年年末的所有者权益总额。答疑编号 31020213参考答案：本题中：由于：资本保值增值率=期末所有者权益/期初所有者权益所以：期末所有者权益=1500 X 1

16、25% *万元）（2）2008 年年初的所有者权益总额。答疑编号 31020214参考答案：产权比率*负债 /所有者权益所以：所有者权益=负债十产权比率=4000 - 2/3* 6000 万元（3）2008 年年初的资产负债率。答疑编号 31020215参考答案：资产负债率=负债/资产X 100%=4000 - 4000+6000 ）X 100%4) 2008 年年末的所有者权益总额和负债总额。答疑编号 31020216参考答案：由于：资本保值增值率=1+资本积累率所以：资本保值增值率=期末所有者权益/期初所有者权益=1+150%2008年末所有者权益=60001+050% )= 15000

17、万元由于资产负债率=0.25，所以股权比率=0.75资产总额=期末所有者权益 /股权比率= 15000十0.750006万元2008年年末负债=20000-15000= 5000万元(5) 2008 年年末的产权比率。答疑编号 31020217参考答案：产权比率=负债/所有者权益=5000十15000 X 100%36%(6) 2008 年的所有者权益平均余额和负债平均余额。答疑编号 31020218参考答案：所有者权益平均余额=(6000+15000)- 2 60500万元负债平均余额=(4000+5000)- 2 6500万元( 7) 2008 年的息税前利润。答疑编号 31020219参考答案：息税前利润6净利润所得税利息费用=1005 - 1-33% )+ 4500 X 10%6 1950 万元( 8) 2008 年总资产收益率。答