一个理财案例

1、一个理财案例陆芸，29岁，公司职员，工作稳定，但没有上海户口，公司帮助缴纳外来人员 综合保险和公积金。丈夫是上海人，交四金，目前开一家广告公司，有一定的经 营风险。双方打算两年之内要孩子。夫妻俩和男方的妈妈一起居住生活。 两人每月纯收入1.5万元左右，丈夫公 司年底依照当年收益状况可能有分红。平时双方比较节俭，家庭月支出在 5000 兀左右。家庭目前拥有一套自住房，市值240万元，其中10万元商业贷款尚未还清, 预期16年付清，每个月偿还约1000元。家庭存款60万元，全部为定存。此 外，两人还拥有30万元左右的基金、股票及现金。上海有一套老房子待拆迁， 但不知道拆迁要到何时理财不能一厢情愿陆

2、女士在拼命赚钱、专心理财，当她满怀热情建设小家庭的时候，一些经济 因素之外却可以严重影响到经济的问题，是不能不重视的问题。这就是家庭结构和家庭经济结构的问题。 以陆女士目前家庭情况看，貌似简 单，实则复杂。操持一个家，必然有主与辅关系，说白了就是“谁拿主意”。目前的陆女士 家庭，这个原则问题其实是含糊不清的。 陆女士夫妇和婆婆住在一起，是两代两 个家庭的暂时组合，陆女士表现得很强势，筹划运作、里里外外一副热情，俨然 家庭女主人。在她的理财计划中，有对自己未来养老的规划，有对自己父母接来 上海安置的计划，当然也有生孩子、买车子的计划，偏偏没有提到关于婆婆的内 容，甚至关于丈夫的内容也找不到。实际

3、呢，丈夫经营公司，收入更为丰厚，且他是本地人，社会福利有保障， 能力更强、更有条件操持家庭。还有婆婆在他的身后（坚持和儿子住在一起，事 事必然以儿子的角度考虑）。从他们的角度看，妻子、媳妇的理财计划是不是过 于“主观”、“片面”？在买房子、生孩子、买车子、安置双方老人的问题上，必然有不同角度和操 作方式， 一旦这些家庭大事摆在眼前， 先满足谁、 后满足谁就成了非常敏感的问 题。婆媳之间，虽可做到相敬如宾，但毕竟是两个女人、两个角度，夫妻关系与 母子关系纠缠在一起，让做儿子、做丈夫的非常难处理。所以，在这个家庭中， 陆女士不该喧宾夺主， 还是先充分征求丈夫的意见和看法， 夫妻两个先取得共识， 才

4、能把一个涉及多方大家庭的经济问题处理好。理财目标短期来看，现在的 100 平方米的房子对于 3 个人来说比较拥挤，夫妻俩希 望能换一套 200 平米左右房子，且最好是比较好的小学学区房。夫妇俩有两年 内要孩子的打算，孩子准备未来的培育经费是必须考虑的一部分。中长期来看，希望买一辆 15 万左右的汽车。 5-10 年内，若条件允许，女 方希望为其父母在上海买一套小户型并卖出老家大约 20 万左右的房子，将二老 接到身边居住。此外，陆芸还计划给自己准备养老金，以解除后顾之忧。财务分析陆女士家庭目前的财务状况概括来说是：小资安稳、风险较低、收益不高夫妻俩年收入超过18万元，加上丈夫的公司分红及理财收

5、入，是一个温馨幸福的家庭。目前，夫妇收入能够轻松还贷，还有相当的结余，可抵御一般的突 发性支出。陆芸丈夫从事的是有一定经营风险的行业， 但是家庭金融资产中仅有 33%带有一定风险，因此总体来说，家庭财务风险不大。但超过66%的金融资产定存于银行，影响了整个家庭资产的收益率与流动性。展望未来，倘若丈夫公司运营顺利，将会有理想的收入和发展的空间。但是, 短期内夫妻俩要买一套200平方米左右的小学学区房，以上海的房价水平来看， 可能会超出两人能够承受的范围。倘若不售出目前的房产，恐怕难以支付二套房 50%的首付。规划及建议选择住房莫贪大上海学区房均价按照地段等因素从单价 15000 元到 45000

6、 元不等。若以 25000 元/ 平方米中等水平计算， 200 平方米至少要 500 万元，按二套房 50% 的首付比率来看，至少需 250 万的首付。除此以外，需要支付税费及其他各种 费用大约 15 万元左右。简易装修一下新房至少 35 万元，所以，购买新房至少 需要一次性支出 300 万元。该资金来源主要靠售出 240 万元的老房获得。出售 老房需要印花税、 土地增值税、营业税、个人附加税等各种税费大约 8 万元。这 之后仍需添 68 万元才能覆盖新房支出，这部分钱需动用全部 60 万定期存款以 及部分结余资金。若双方用公积金贷款 30 年，每月也需还款近万元，这可能使 家庭陷入入不敷出的

7、困境中。所以，对于陆女士这样的处于起步成长阶段的家庭来说， 贪大急切的择房方 式并不适合，不但会增加夫妇俩生活压力， 成为“房奴”， 且固定资产比例的加 大会恶化资产结构， 使得资产流动性和收益性变差。 其实，3 人住 100 平方米的 房子在上海已不算小， 只要合理安排室内的布局， 就算以后有了小孩， 一家四口 居住起来也能很舒适。 另外，由于夫妻俩还需要留出钱来为孩子准备未来的培育 经费，建议夫妇俩延迟购房。家庭理财重配置首先，陆女士将股票、基金与现金相互混杂的方式并不可取。一般而言，家 庭只需保留 3 到 6 个月支出水平的备用金既可，其余资金可充分理财达到最大 的使用效率。近两年，建议

8、夫妇俩保留 2 万元左右的备用金。两年后，陆女士进 入怀孕哺育阶段，可扩充到 4 万元。其次，陆女士家庭过于偏重定期存款比例， 资金没有得到充分运用。 一般而 言，成长期家庭（ 30-35 岁）的风险接受能力较高，对于金融资产的收益性也较 迫切，比较合理的金融资产配比为货币：债券：股票 =1:3:6 ，建议陆女士保留家 庭金融资产的 10%于定期存款， 30%于债券型基金， 60%于股票或股票性基金。 建议陆女士根据市场变动， 主动管理自己的金融资产。 例如， 在最近市场大幅震 荡时，可以关注基金经理债券投资经验丰富、 对债市波段把握能力较强的债券型 基金，如：富国优化强债、华富收益强债等。当

9、短期整理过后股市长期向好时， 我们建议陆女士可投资于如华商盛世成长、 东吴行业轮动、 信诚蓝筹盛世等具有 一定抗跌性以及良好成长性的股票型基金，作为中长期投资。此外，良好的定投习惯十分重要， 是积攒财富的重要途径。 它具有定期投资， 积少成多的特性， 不用考虑投资时点的便捷， 平均投资、 分散风险的安全以及复 利效果、长期可观的收益性。 建议陆女士家庭可以从结余中拿出一定比例进行定 投（可投资于成长性较好的混合型基金或股票型基金），获取良好收益。若每月 定投 3000 元，以 9% 的年化收益率来计算，三年半该家庭便可购买 15 万元的 家用轿车突发收支应调整成长期家庭的另外一个特点是意外收支

10、较多。 陆女士家庭较为典型： 丈夫分 红的不确定性、 老房拆迁的不确定性、 双方父母身体突发状况的不确定性等， 都 成为影响家庭财务状况的一部分。一份科学完整的理财规划，应随着家庭情况、 宏观经济的变化而进行动态调整。 建议陆女士能够定期对理财目标和理财规划重 新评估，特别是遇到重大突发事件时，必须及时调整或咨询专业理财机构。综上来看，陆女士家庭可这样规划未来的财务：建立在延后买房的基础上， 短期家庭月收入 15000 元，除去夫妻、老人以及小孩 8000 元左右的生活费、 1000元左右的保险费用预留，以及1000元房贷清偿支出外，建议将剩余的 3000 元基金定投，该部分资金本利未来可运用

11、于购车及购房首付上。 家庭剩余的 2000 元/月的资金作为小孩的培育及教育基金存放于银行。长期定投资金随着家庭收入的增加可以适量增加， 同时根据家庭收支变化不 断调整理财结构，根据宏观经济形势及市场状况调整投资方式理财师手记成长期家庭理财锦囊成长期家庭在购房上要有合理预期，既不“蜗居”，也不做“房奴”。现金与股票、基金要分开管理。成长期家庭较为合理的配置比例为： 货币: 债券：股票=1:3:6 （也可通过相应类型基金配置）。同时，基金定投是成长期家 庭积攒财富的重要途径之一。成长期家庭不能忽视商业保险的选择，但是收入的有限也使得成长期家庭 在投保时必须抓住重点，根据收入状况各个击破。目前情况

12、下，需要重视给家庭 带来稳定收入的陆女士的保障。成长期家庭理财应不断调整。成长期家庭由于各种不确定性，财务结构也会相应发生变化。事实证明，主动管理和调整理财结构可以优化财务状况。 保险规划 买保险也要因时而异如果你每个月都有稳定的收入，而且每月收支平衡，你就不需要买养老险； 如果你一生健康， 或者生病了也有地方全额保险， 你就不需要买健康险； 如果你 上无老下无小，一人吃饱全家吃饱，你也就不需要买人寿险。以陆女士家庭，目前状态下，夫妻两人上不需赡养老人，下没有子女抚养， 房贷几无压力， 身体健康， 现在的收入足够应付当下各项开销， 所以不需要买什 么保险。但是， 如果考虑要生宝宝， 现在的资金或许不一定能够满足未来养育子 女的各项费用了， 就势必需要动用到未来的收入， 这时就需要一份保险来保障未 来的收入。 如果考虑要买房了， 新增的贷款也是需要动用未来的收入来偿还， 这 时也需要一份保险来提供保障。 如果，考虑未来自己老了的时候要有一份稳定的 养老金，这时还需要一份保险来进行强制储蓄。所以，鉴于陆女士家庭目前的状况和未来的预期，推荐夫妻两人选择月均 100