财务毕业论文开题报告

1、财务毕业论文开题报告导语：开题报告是指开题者对科研课题的一种文字说明 材料。下面是小编给大家分享一篇财务专业毕业论文开题报 告，希望对你们有用！论文题目：企业证券投资风险预警机制的财务研究一、选题背景控制性投资，也称为长期股权投资，往往是为了实现企 业的扩张战略，对被投资单位实施控制或者施加重大影响， 或者是为了改善和巩固贸易关系，以分散经营风险。而长期 股权投资的资金来源不一定是企业的闲置资金，如果企业有 进行长期股权投资的需求，就可以动用所拥有的资金进行这 项投资。总而言之， 企业进行证券投资都具有一定的目的性， 目的主要集中在获利或者自身扩张。例如软银曾经在 XX年、XX年分别向阿里巴巴

2、投资 XX万 美元、 6000 万美元，并在 XX 年增持亿美元，通过高额的投 资，软银获得了阿里巴巴 %的股份，而另一个战略投资者雅 虎则通过XX年的10亿美元注资掌握有阿里巴巴 40%的股份。交易性证券投资的资金来源往往是企业闲置资金。由于 企业日常的生产经营中资金的收支并不能够完全匹配，因此 在其经营区间内，必然有一些时间段存在资金闲置的情况。企业进行证券投资，必须具备一定的条件，否则证券投资就 无从谈起。首先任何形式的证券投资都应当满足收益性、安 全性和流动性三种原则。收益性是证券投资的基本要求，如 果进行的投资无法给企业带来收益，那么这项投资也就没有 进行的必要 ; 安全性原则要求投

3、资本金不受损失，流动性原 则要求所投资的证券具有较好的变现能力，能够在获得收益 的同时起到平滑企业现金流的作用。进行证券投资，企业还 必须拥有专业的证券投资人才，这些投资者不仅应当对证券 投资领域的概念、方法、标准和原则有深刻的理解，具有较 高的逻辑推理能力，还必须对本企业的生产经营活动有准确 把握，从而能够使证券投资为企业服务而不会干扰到现有业 务的正常经营。企业进行交易性证券投资必然会面临一定的 风险，这意味着任何一家企业在进行证券投资时都需要进行 风险管理。根据以往学术界的研宄，企业交易性证券投资所 面临的风险，主要来源于三个层面：第一是发行主体的经营 风险和违约风险，第二是证券市场的市

4、场波动、利率波动以 及购买力波动风险，第三是来自企业内部的操作风险、道德可以发现企业交易性证券投资风险来源广泛，结构复杂，如果不进行管理，可能会导致企业利益受损，甚至影响到其 主营业务的运营。企业内部进行证券投资风险管理，主要通 过内部控制机制的设计来实现，通过完善的、合规的制度约 束形成对投资方向和投资执行者操作的监管，以达到最小化 投资风险的目的。内部控制中的重要一环就是对投资决策的 控制，由于投资决策处在企业投资行为的源头，是整个投资 活动的开端，决定着投资的成败，因此必须加以规范。由于企业进行证券投资的方式十分多样，盲目进行证券 投资风险的预警研宄作者感觉无从下手，因此选定“交易性 投

5、资风险预警机制”进行研究。企业按照证券投资业务的性 质和特点对其进行跟踪监控，通过建立指标体系来揭示不同 业务可能存在的风险点，制定止损机制和应对预案，是风险 预警机制的基本模式。二、研究目的和意义 从理论上讲，虽然我国学者在证券投资风险管理领域的 研究颇丰，但是研究的同质化较为严重，大都集中在“证券 投资基金风险管理”的领域内，针对企业进行的交易性证券 投资风险管理较为缺乏，例如以“企业证券投资 " 和“风险 管理”为关键词在中国期刊全文数据库 （ 中国知网 ） 中进行搜 索，得到的仅有 XX年和XX年两篇文献，而从财务角度进行 的风险预警研究更是少之又少。在证券投资风险管理的研究

6、 中，大多是理论研宄、制度性研究，主观性较强，缺乏以数 理模型为理论基础的风险管理方法，因此其研究成果的客观 性存在缺陷。而针对 " 证券投资风险预警”的数理计量研究 更是匮乏。因此作者选择“证券投资风险的预警机制”为课 题，采用定量研究的方法构建一套指标风险预警指标体系和 风险计量模型，将能够填企业证券投资风险预警机制计量研 究领域的空白，为后续研究提供理论基础。从实践意义来看，近年来我国中小企业数量不断增长， 增长态势也十分迅猛：截止到 XX 年底全国工商登记注册的 企业有万户，比 XX 年底增长了 %，己经发展成为我国企业 中数量最大、最具活力的企业群体。伴随着民营企业、中小

7、企业的迅速发展，社会财富也必将更多地进入到中小企业中。 这意味着证券投资将不再是大集团企业所专属的权利。而中 小企业由于缺乏专业的风险管理人才，加之投资规模较小， 因此在证券市场中必然处于劣势地位。在此阶段对企业证券 投资风险的预警机制进行研究，将能够为中小企业的证券投 资风险预警工作提供范本，有利于中小企业投资风险管理工 作的开展。三、本文研究涉及的主要理论 价值投资理论的最早出现在 1934 年证券分析一书 中，这本书也被视为整个价值投资理论的研宄基础，后来又 有学者对其进行了相应的补充和完善。价值投资理论认为， 无论是哪一种投资标的，其自身都存在有内在价值。根据这 样的基本理念，我们则可

8、以从投资标的的基本信息出发，对 其进行详细的分析，计算得出它的内在价值区间，然后与投 资标的的售价相比较，如果其内在价值高于其售价，那么这 项投资标的就会给人们带来利益。由这样的理念可以得出， 价值投资理论的研究对象为内在价值与市场价值之间的差 异价值投资理论基本上包含三部分内容：第一部分内容为分 析投资标的的基本信息，第二部分内容为长期持有的倾向， 第三部分内容则是对买入价格的安全边际分析。价值投资理 论的三项基本内容中的明确指向就是要加强对于证券发行 公司各项财务报表的研宄，尤其是能够反映公司实际财务状 况的资产负债表以及对获利能力进行评价的损益表。这些能 够反映证券价值的数据应当得到详尽

9、的分析。许多学者纷纷 对价值投资理论的有效性进行了较为深入的探讨。当前，价 值投资理论发展成为证券投资市场上的主流理论。作为价值 投资理论的完善者，沃伦 . 巴菲特也靠这种指导思想获得了 巨额的收益。但是价值投资理论的有效性在中国是否成立仍 然受到了国内许多学者的研究。孙友群等在对我国的经济运 行情况以及上市公司的各项信息进行了分析之后认为价值 投资理念对于中国来说也是有效的，并且此理论也会成为中 国证券市场的主流理论。王艳春则进一步验证了此种说法。企业成长理论是国外经济和管理理论界研究的重要内 容之一，影响企业成长的因素是多方面的，既有企业内部因 素，又涉及企业外部因素。随着时代的发展，研究

10、企业成长 的理论在不断完善，研究的角度不断拓展，形成了众多关于 企业成长问题的研究学派。成长有发展、进化和生长过程的 意思。成长一般指生物有机体由小到大发展的过程。企业成 长是指企业的系统功能由不成熟趋于成熟、系统结构由低级 趋于高级的优化过程。这个过程不仅是数量增加的过程，更 是质量完善的过程。古典经济学理论和新古典经济学理论分 别对企业成长理论进行了分析。古典经济学采用分工规模经 济利益来解释企业成长问题。古典经济学在研宄用劳动分工 来提高企业经济效益时，发现劳动分工可以提高劳动生产率， 企业作为劳动分工的一种组织，其存在的目的就是为了获取 经济利益。劳动分工能以较低成本获得较高产量。新古

11、典经 济学派从技术的角度研宄企业成长，即企业规模调整理论。 企业成长的动力和原因就在于对规模经济以及范围经济的 追求。新古典经济学派对企业成长的经济行为、动机和绩效 的分析进一步微观化，深入到从个体角度研究企业成长问题。四、本文研究的主要内容本文将分为以下几部分对论文研究主题进行研究：第一 章绪论，将介绍本文研宄的研究背景、研宄意义、研宄方法 和主要研究内容，并提出本文的创新之处。第二章理论基础 和文献综述，首先将介绍本研究的理论基础一证券投资理论 和证券风险评估、管理理论，然后从企业证券投资动机、证 券投资风险特征、证券投资风险计量、风险管理以及风险预 警几个方面介绍中外学者的研宄成果。第三

12、章企业证券的主 要方向，将根据理论基础和文献综述中的研究成果，结合作 者的学习经历，分析企业进行证券投资的主要方向。第四章 企业交易性证券投资风险来源，将介绍企业在进行证券投资 时所面临的风险的主要来源。这些来源主要集中在证券发行 主体、证券市场、我国的证券管理体制以及企业自身四个层 面。第五章将根据第四章对风险敞口的介绍，选择部分风险 类型进行主成分建模。第六章中，作者将从岗位职责控制和 投资决策控制两个层面分析对企业证券投资的风险管理提 出建议，还将指出企业进行证券投资所需要遵循的主要原则 第七章结论与展望，首先将对本文的主要研究成果进行展示， 然后作者将介绍脱离于传统证券投资风险管理机制

13、之外的 三种投资风险：未知性风险、投资人员的贪婪以及风险管理 体制的成本约束，并结合自身学习经历以及退“企业证券投 资风险管理领域”的理解指出该领域未来的研究方向。五、写作提纲摘要Abstract目录第一章 绪论问题的提出研究意义研究方法研究内容创新之处第二章 理论基础和文献综述理论基础文献综述第三章 企业证券投资的战略选择 控制性投资 （ 纵向与横向 ） 重要影响投资第四章 企业战略性证券投资风险敞口分布 企业证券投资的外部风险 企业证券投资的内部风险研究第五章 企业战略性证券投资财务视角风险敞口变量的 风险敞口的分类多元判定模型 主成分分析 变量选取和数据来源模型建立 模型的不足第六章 企

14、业战略性证券投资风险敞口的封闭策略 战略性证券投资决策控制 严格恪守投资决策原则 企业证券投资岗位职责控制第七章 结论与展望研究结论研究展望参考文献致谢六、目前已经阅读的主要文献 宋春妍 . 浅谈企业实施企业内部控制基本规范的重 要性.财经界 (学术版 )?XX(11)徐贵彦 . 关于金融投资收益与风险的分析与研宄 . 当代 经济 .XX(14)刘晓燕 , 边明伟，李妍 .论我国金融投资的风险问题 . 现 代企业 .XX(07)Baker does the market matter. Stock prices and the investment of equity-dependent fi

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