2018年证监会专业科目会计类考试复习资料

1、1.多层次资本市场的主要内容是主板市场，二板市场，三板市场，四板市场贷款人企业国家个人)4./中小板匚创业板场内市场全国性场外交易市场场外市场区域性般权交易市场中国多层次资本市场架构图5. 资本市场的 监管思路：政府适度管制 为主，行业自律 为补充的模式。6. 资本市场的监管 展望：政府应制定合理的规则，适度地 对一级、二级市场 进行外部监管，引导公司加强内部治理，建立中介机构的淘汰机制，健全监管机构工作职责，并使其逐步 淡出所有者色彩，最终建设富有效率的资本市场，为投资者和融资者自主交易搭建高效能的平台。7. 资本市场系统性风险的 监测、预警与防范措施：建立覆盖各类金融市场、机构、产品、工

2、具和交易结算行为的风险监测监控平台。完善风险管理措施，及时化解重大风险隐患。加强 涵盖资本市场、货币市场、信托理财等领域的跨行业、跨市场、跨境风险监管。8. 如何将资本市场放到整个宏观经济中去发挥作用： 让它接受不被用于消费的金融资本（投资）； 通过建立市场价格 来达到提供者和需求者之间的市场平衡 让它将资本导引到最可能有效的投资上9. 主板市场与创业板 市场及“新三板”市场的区别: 主板市场（一板市场）：指传统意义上的 证券市场（通常指股票市场），如上交所，深 交所 二板市场（创业板）：地位次于主板市场的二级证券市场，在中国特指 深圳创业板，在 上市门槛、监管制度、信息披露、交易者条件、投资

3、风险等方面和主板市场有较大区别。其目的主要是扶持中小企业。 “新三板”市场：全国中小企业股份转让系统，是 全国性证券交易场所，如上海证券 交易所、郑州商品交易所、上海期货交易所等等，其定位是“以机构投资者和高净值人 士为参与主体，为中小微企业提供融资、交易、并购、发债等功能的股票交易场所”因此，其市场生态、研究方法、博弈策略、生存逻辑等等，都和以中小散户为参与主体的 主板市场有着显著的区别。10. 债券市场：发行和买卖债券的场所11. 证券 定义：用来证明券票 持有人享有的某种 特定权益的法律凭证 特征：财产性权利凭证、流通性权利凭证、收益性权利凭证、风险性权利凭证 功能：用来证明持者权益的法

4、律凭证12. 证券市场 定义：证券发行和交易的场所 特征：它是价值直接交换的场所；财产权利 直接交换的场所；风险直接交换的场所。 功能：融通资金，（为）资本定价，资本配置13. 证券市场参与者：发行人 投资者（机构投资者，个人投资者） 中介机构（证券公司，证券服务机构） 自律性组织（证券交易所，证券业协会，证券登记结算机构） 监管机构14. 机构投资者包括银行、保险公司、投资信托公司、信用合作社、国家或团体设立的退休 基金等15. 各类机构投资者投资证券市场的相关规定证券投资基金管理暂行办法对保险公司的规定：保险机构投资者股票投资管理暂行办法16. 私募股权投资基金 （PE-Private E

5、quity ）:从事非上市公司股权 投资的基金。创业投资基金：指由一群具有科技或财务专业知识和经验的人士操作，并且专门投资在 具有发展潜力以及快速成长公司的基金。二者的区别：两者在募资、投资金额和投资行业有所不同。17. 证券发行市场一般指一级市场。证券交易市场指二级市场，是对已经发行的证券进行买卖，转让和流通的市场。二者关系：既相互依存，又相互制约。发行市场所提供的证券及其发行的种类，数量与 方式决定交易市场上流通证券的规模、结构与速度，而交易市场作为证券 买卖的场所，对发行市场起着积极的推动作用。18. 证券交易市场分为两大类：一类是场内交易，即在证券交易所内（有固定地点）进行的交易；另一

6、类是场外交易，没有固定地点，大多是电话中成交。各自职能：场内 交易市场为投资者提供多种服务，向投资者提供证券交易情况，如成交价格和数量等；提供发行 证券企业的财务情况，供投资者参考；制定 各种规则，对证券交易活动进行监督。场外交易市场中的证券商兼具证券自营商和代理商的双重身份。作为自营商，他可以把自己持有的证券卖给顾客或者买进顾客的证券，赚取买卖价差；作为代理商，又可以客户代理人的身份向别的自营商买进卖出证券。19. 证券公司的功能：（1）代理买卖证券（2）自行买卖证券（3）帮助发行人发售证券主要业务种类：（1）证券经纪；（2）证券投资咨询；（3） 与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；（4

7、）证券承销与保荐；（5）证券自营；（6）证券资产管理证券公司内部控制的原则：必须将其证券经纪业务、承销业务、自营业务和资产管理业务 分开办理，不得混合操作。19. 证券登记结算公司 职能：为证券交易提供 集中登记，存管与结算服务业务范围：（1）证券账户、结算账户的 设立和管理（2）证券的存管和过户（3）证券持有人 名册登记 及权益登记（4）证券交易所上市 证券交易的清算、交收及相关管理（5）受发行人委托派发证券权益（6）办理与上述业务有关的 杳询、信息、咨询和培训服务管理体制：中国证券登记结算有限责任公司下辖上海和深圳分公司，形成了全国集中、统二的证券登记结算体制20. 证券投资咨询公司：对证

8、券投资者和客户的投融资、证券交易活动和资本营运提供咨询服务21.律师事务所 职能：接受当事人的委托，提供各种法律服务22.会计师事务所职能：承办注册会计师业务业务范围：审查企业会计报表， 验证企业资本， 办理企业合并、分立、清算事宜中的审计业务， 出具有关报告,管理体制：由注册会计师协会，指导、监督和管理23.资产评估机构职能：依照相关规定，对资产价格进行 评定估算业务范围：各类单项资产评估、企业 整体资产评估、市场所需的其他资产评 估或者项目评估。管理体制：由财政部主管,依法负责审批管理、 监督，统一制定资产评估机构 管理制度。省级财政部门负责对本地区资产评估机构进行审批管理 和监督。资产评

9、估协会 负责对资产评估行业进行自律性管理，协助资产评估主管部门对资产评估机构进行管理与监督检查。24信用评级机构 职能：对证券 发行人和证券信用 进行等级评定业务范围:各类公司债券和地方债券，有时也包括国际债券和优先股票25. 证券服务机构及其从业人员 不得有下列行为：（1）代理委托人从事证券投资；（2）与委托人约定 分享证券投资收益或者分担证券投资损失；（3）买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票;（4） 利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息；26. 股票是股份公司发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券訂性

10、质&特征：股份公司资本的构成部分，可以 转让、买卖，是资本市场的主要长期 信用工具，但不能要求公司返还其出资。类型：普通股，优先股，后配股，垃圾股，绩优股，蓝筹股 J27. 债券是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证C性质&特征：偿还性，流通性，安全性，收益性类型：（1）按发行主体分，有政府债券，金融债券，公司债券（2）按财产担保分，有抵押债券，信用债券,（3） 按债券形态 分，有实物债券，凭证式债券，记账式债券（4）按是否可转换 分，有可转换债券，不可转换债券（5）按付息方式 分，有零息

11、债券，定息债券，浮息债券（6）按是否提前偿还 分，有可赎回债券，不可赎回债券28. 证券投资基金是指通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运作资金，为保证基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证 券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。性质&特征：是一种集合投资制度，是一种信托投资方式，是一种金融中介机构，是 一种证券投资工具类型：（1）按组织方式分为：契约型基金，公司型基金（2）按运作方式 分为：封闭式基金，开放式基金（3 ）按投资目标分为：成长型基金，收入型基金，平衡型基金（4）按投资标的分为：债券基金，股票基金，货币市场基金，混合型基金29. 债券和股

12、票虽然都是有价证券，都可以作为筹资的手段和投资工具，但两者却有明显的 区别。（1）经济利益关系 不同（2）风险性不同（3）发行主体 不同（4）收益稳定性 不同（4）保本能力不同30. 银行间债券市场 的交易品种：金融机构可以从事回购和现货交易，企业只能从事 正回购和现货交易。参与主体：商业银行、农村信用社、证券公司、基金管理公司、保险公司、企业（债券结算代理）交易方式：双边报价（做市商制度），一对一询价谈判31. 交易所债券市场 的交易品种：机构投资者和个人投资者均可进行现货交易，机构投资者可进行国债企业债回购 交易，个人投资者不能进行回购交参与主体：证券公司、基金管理公司、保险公司、企业个人

13、投资者 交易方式：集中撮合竞价（价格优先，时间优先）32. 证券投资基金定义：是一种间接的证券投资方 者的资金，由基金托管人J 式V（即;基金管理公司通过发行基金单位， 集中 具有资格的银行）托管，由基金管理人管理投资和运用资金，从事股票、 债券等金融工具投资，然后共担投资风险、分享收益。特征和作用：专家理财；组合投资，分散风险；方便投资，流动性强。33. 契约型基金与公司型基金 契约型基金又称为单位信托基金（Unit trust fund），指专门的投资机构（银行和企业）共同出资组建一家基金管理公司，基金管理公司作为委托人通过与受托人签定”信托契约”的形式发行受益凭证一一基金单位持有证”来募

14、集社会上的闲散资金1 公司型基金指基金本身为一家股份有限公司，公司通过发行股票或受益凭证的方式来 筹集资金。 二者的区别主要表现在设立的组织架构及法律关系不同34. 圭寸闭式基金与开放式基金 圭寸闭式基金，是指基金规模在发行前已 确定，在发行完毕后和规定的期限内，基金规 模固定不变的投资基金。 开放式基金，是指基金规模不是固定不变的，而是可以随时根据市场供求情况发行新份额或被投资人赎回的投资基金。 区别（1）基金规模的可变性 不同。（2）基金单位的 买卖方式 不同。（3）基金单位的 买卖价格 形成方式不同。（4）基金的投资策略不同。（5）所要求的市场条件不同。35. 交易所交易的开放式基金是指基金单位在证券交易所挂牌交易的证券投资基金特点：交易双方是各个投资者36. 基金管理人、托管人的概念与职责以及与基金当事人之间的关系 基金管理人（基金管理公司），是指凭借专门的知识与经验， 运用所管理基金的资产， 根据法律、法规及基金章程或基金契约的规定，按照科学的投资组合原理进行投资决 策，谋求所管理的基金资产不断增值，并使基金持有人获取尽可能多收益的机构。 基金管理人的职责主要有：按照基金契约的规定运用基金资产投资并一管理基金资产;及时、足额向基金持有人 支付基金收益