利率市场化方案初步形成 贷款利率下限望完全放开

1、代评工程师职称 t1x 利率市场化方案初步形成 贷款利率下限望完全放开 存款利率上限浮动或有限 中国证券报记者近日获悉，进一步推动利率市场化方案已初步形成。业内人士预计，贷款利率下限有望完全放开，存款利率上限浮动可能有限。银行受到的影响将小于预期，银行理财产品市场有望显著受益。目前，这个方案只是利率市场化进程中的一个阶段性方案。同时，这个方案仍有进一步调整的可能。 今年以来，我国利率市场化进程不断加快，但在存贷款利率等方面仍有较大推进空间。业内人士预计，此次方案重点之一将是对存贷款利率的调整。其中，贷款利率下限有望完全放开，但是金融机构存款利率浮动区间的上限浮动可能有限，不排除仍将执行基准利率

2、的1.1倍的可能。针对大额长期存款的利率市场化可能将启动。 分析人士认为，由于目前贷款利率普遍上浮，完全放开贷款利率下限不会对金融市场带来重大冲击，所以利率市场化的下一个突破口是激活存款市场。监管部门应尽量减少对定期存款市场利率的干预，推动资金转向银行其他业务。预计银行针对理财产品市场的研发、推广等都将有进一步的发展。 多位专家表示，短期存款对利率上浮区间放开比较敏感，中长期存款比较稳定。未来可进一步扩大甚至放开中长期定期存款利率上浮区间，待时机成熟后再逐步扩大短期和小额存款利率上浮区间，直至最终放开利率上浮区间限制。 国务院办公厅日前发布关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见提出，稳步

3、推进利率市场化改革，更大程度发挥市场在资金配置中的基础性作用。交通银行首席经济学家连平认为，利率市场化将给银行业带来深远影响与严峻挑战。未来一段时期，银行业应从资产负债结构调整、客户结构优化、收入结构转变、尝试开展综合化和国际化以及提升内部管理能力等多方面应对利率市场化的影响。 - 决策层频频表态推进 引发利率市场化加速猜想 “第三季度？”“下半年？”提及利率市场化再进一步的时间表，不少专家、银行人士给出了今年以内会有新推进的猜想。 今年以来，“推进利率市场化”屡被决策层提及。继货币政策委员会二季度例会强调“进一步推进利率市场化改革”之后，国务院在上周发布的关于金融支持经济结构调整和转型升级的

4、指导意见(下称意见)再次提出“稳步推进利率市场化改革，更大程度发挥市场在资金配置中的基础性作用”。 这被市场视为决策层在释放推进利率市场化的强烈信号。第一财经日报从一名银行业内人士处了解到，目前央行正研究在放宽贷款利率下限和简化存款利率期限档次方面推进利率市场化改革。不过对于相关政策会否在近期出台，该人士表示不能透露相关进程。 存款利率期限或先简化 2012年6月8日和7月6日，央行将存款利率浮动区间上限由基准利率调整为基准利率的1.1倍， 贷款利率浮动区间下限由基准利率的0.9倍调整为0.7倍，这是推进我国利率市场化改革的一项重大举措。 在今年5月下旬发布的中国金融稳定报告2013中，央行表

5、示：“从改革的效果看， 金融机构存贷款利率已体现出差异化、精细化定价的特征，金融机构根据自身经营战略和资产负债管理需要， 执行不同的存贷款利率浮动策略。”分析人士称，这说明利率市场化已经形成了一定的市场基础。 今年以来，进一步推进利率市场化的呼声也在加强。市场呼吁，在今年年内将贷款利率下限完全放开，扩大存款利率上限浮动范围。 “中国的利率市场化现在主要聚焦点还是在存款利率市场化上。”一名股份制银行地方分行负责人对本报表示。 中国银行战略发展部副总经理宗良则对本报称，目前进一步放开存款利率浮动上限范围，给银行造成的影响可能会比较大，可以先简化存款利率期限档次，让市场有个适应的过程。 在上月末的2

6、013陆家嘴论坛上，中行行长李礼辉也呼吁，利率市场化下一阶段，可以适时取消贷款利率浮动下限，适当精简人民币基准利率档次，提高Shibor作为基准利率的使用范围和影响力。 “利率市场化需要建立利率的基准，实际上我认为可以盯住1年期的基准利率，其他期限的存款利率都可以不设定。”上述股份行地方分行负责人对本报表示，如果从简化存款利率期限来推进的话，对银行拉存款影响还是有但相对会小一些。 据上述股份行地方分行负责人介绍，从中长期定存来看，“协议存款”方式比较多，其利率是由银行与企业或者个人协商的，已经是市场化定价。而考核时点为了完成任务拉的存款，有的也以Shibor利率来定价。所以，从期限上来看，中长

7、期存款市场化的趋势已经很明显。 “如果简化存款利率期限档次的设定，对银行而言是可以承受的压力。现在存款还是以短期为主，如此推进利率市场化对银行影响不会太大。”一名银行业研究人士对本报称。 不过在取消贷款利率下限方面，市场则更有共识。交通银行首席经济学家连平对本报称，贷款利率下限放开的条件已经逐步成熟。并且监管层面也希望市场利率能够下降，因此这部分是完全可以市场化的。 存款保险制度待出 “说实话，对银行而言，利率市场化只要推进，始终还是会收窄银行的利差，降低盈利空间，增加盈利难度。”上述股份行地方分行负责人称。 实际上，业界亦有担心，在推进利率市场化后，一些实力较弱的金融机构难以承受改革阵痛，一

8、旦倒闭，将影响储户存款安全，危及金融稳定。而存款保险制度如若建立，则不但解决了储户资金安全的难题，同时也让金融机构的优胜劣汰成为可能。 作为利率市场化的必要配套制度，去年下半年出台的金融业发展和改革“十二五”规划就明确提出基本建立存款保险制度等金融安全网。 今年6月下旬，央行上海总部副主任凌涛表示，人民银行会同各有关部门已经基本达成共识，会进一步深入开展调研，加快推进存款保险制度的立法，同时积极做好这项制度出台的各项准备工作。7月初，全国人大财经委副主任委员吴晓灵也表示，存款保险制度方案可能在今年年底提出。 “预计今年年底、明年上半年，存款保险制度会推出来。”连平称。他认为，在中国实施存款保险

9、制度的阻力并不大，主要在于平衡有能力支撑存款保险体系的银行交存款保险资金的意愿问题。(第一财经日报) 以下内容为繁体版 存款利率上限浮動或有限 中國證券報記者近日獲悉，進一步推動利率市場化方案已初步形成。業內人士預計，貸款利率下限有望完全放開，存款利率上限浮動可能有限。銀行受到的影響將小於預期，銀行理財產品市場有望顯著受益。目前，這個方案隻是利率市場化進程中的一個階段性方案。同時，這個方案仍有進一步調整的可能。 今年以來，我國利率市場化進程不斷加快，但在存貸款利率等方面仍有較大推進空間。業內人士預計，此次方案重點之一將是對存貸款利率的調整。其中，貸款利率下限有望完全放開，但是金融機構存款利率浮

10、動區間的上限浮動可能有限，不排除仍將執行基準利率的1.1倍的可能。針對大額長期存款的利率市場化可能將啟動。 分析人士認為，由於目前貸款利率普遍上浮，完全放開貸款利率下限不會對金融市場帶來重大沖擊，所以利率市場化的下一個突破口是激活存款市場。監管部門應盡量減少對定期存款市場利率的幹預，推動資金轉向銀行其他業務。預計銀行針對理財產品市場的研發、推廣等都將有進一步的發展。 多位專傢表示，短期存款對利率上浮區間放開比較敏感，中長期存款比較穩定。未來可進一步擴大甚至放開中長期定期存款利率上浮區間，待時機成熟後再逐步擴大短期和小額存款利率上浮區間，直至最終放開利率上浮區間限制。 國務院辦公廳日前發佈關於金

11、融支持經濟結構調整和轉型升級的指導意見提出，穩步推進利率市場化改革，更大程度發揮市場在資金配置中的基礎性作用。交通銀行首席經濟學傢連平認為，利率市場化將給銀行業帶來深遠影響與嚴峻挑戰。未來一段時期，銀行業應從資產負債結構調整、客戶結構優化、收入結構轉變、嘗試開展綜合化和國際化以及提升內部管理能力等多方面應對利率市場化的影響。 - 決策層頻頻表態推進 引發利率市場化加速猜想 “第三季度？”“下半年？”提及利率市場化再進一步的時間表，不少專傢、銀行人士給出瞭今年以內會有新推進的猜想。 今年以來，“推進利率市場化”屢被決策層提及。繼貨幣政策委員會二季度例會強調“進一步推進利率市場化改革”之後，國務院

12、在上周發佈的關於金融支持經濟結構調整和轉型升級的指導意見(下稱意見)再次提出“穩步推進利率市場化改革，更大程度發揮市場在資金配置中的基礎性作用”。 這被市場視為決策層在釋放推進利率市場化的強烈信號。第一財經日報從一名銀行業內人士處瞭解到，目前央行正研究在放寬貸款利率下限和簡化存款利率期限檔次方面推進利率市場化改革。不過對於相關政策會否在近期出臺，該人士表示不能透露相關進程。 存款利率期限或先簡化 2012年6月8日和7月6日，央行將存款利率浮動區間上限由基準利率調整為基準利率的1.1倍， 貸款利率浮動區間下限由基準利率的0.9倍調整為0.7倍，這是推進我國利率市場化改革的一項重大舉措。 在今年

13、5月下旬發佈的中國金融穩定報告2013中，央行表示：“從改革的效果看， 金融機構存貸款利率已體現出差異化、精細化定價的特征，金融機構根據自身經營戰略和資產負債管理需要， 執行不同的存貸款利率浮動策略。”分析人士稱，這說明利率市場化已經形成瞭一定的市場基礎。 今年以來，進一步推進利率市場化的呼聲也在加強。市場呼籲，在今年年內將貸款利率下限完全放開，擴大存款利率上限浮動范圍。 “中國的利率市場化現在主要聚焦點還是在存款利率市場化上。”一名股份制銀行地方分行負責人對本報表示。 中國銀行戰略發展部副總經理宗良則對本報稱，目前進一步放開存款利率浮動上限范圍，給銀行造成的影響可能會比較大，可以先簡化存款利

14、率期限檔次，讓市場有個適應的過程。 在上月末的2013陸傢嘴論壇上，中行行長李禮輝也呼籲，利率市場化下一階段，可以適時取消貸款利率浮動下限，適當精簡人民幣基準利率檔次，提高Shibor作為基準利率的使用范圍和影響力。 “利率市場化需要建立利率的基準，實際上我認為可以盯住1年期的基準利率，其他期限的存款利率都可以不設定。”上述股份行地方分行負責人對本報表示，如果從簡化存款利率期限來推進的話，對銀行拉存款影響還是有但相對會小一些。 據上述股份行地方分行負責人介紹，從中長期定存來看，“協議存款”方式比較多，其利率是由銀行與企業或者個人協商的，已經是市場化定價。而考核時點為瞭完成任務拉的存款，有的也以

15、Shibor利率來定價。所以，從期限上來看，中長期存款市場化的趨勢已經很明顯。 “如果簡化存款利率期限檔次的設定，對銀行而言是可以承受的壓力。現在存款還是以短期為主，如此推進利率市場化對銀行影響不會太大。”一名銀行業研究人士對本報稱。 不過在取消貸款利率下限方面，市場則更有共識。交通銀行首席經濟學傢連平對本報稱，貸款利率下限放開的條件已經逐步成熟。並且監管層面也希望市場利率能夠下降，因此這部分是完全可以市場化的。 存款保險制度待出 “說實話，對銀行而言，利率市場化隻要推進，始終還是會收窄銀行的利差，降低盈利空間，增加盈利難度。”上述股份行地方分行負責人稱。 實際上，業界亦有擔心，在推進利率市場

16、化後，一些實力較弱的金融機構難以承受改革陣痛，一旦倒閉，將影響儲戶存款安全，危及金融穩定。而存款保險制度如若建立，則不但解決瞭儲戶資金安全的難題，同時也讓金融機構的優勝劣汰成為可能。 作為利率市場化的必要配套制度，去年下半年出臺的金融業發展和改革“十二五”規劃就明確提出基本建立存款保險制度等金融安全網。 今年6月下旬，央行上海總部副主任凌濤表示，人民銀行會同各有關部門已經基本達成共識，會進一步深入開展調研，加快推進存款保險制度的立法，同時積極做好這項制度出臺的各項準備工作。7月初，全國人大財經委副主任委員吳曉靈也表示，存款保險制度方案可能在今年年底提出。 “預計今年年底、明年上半年，存款保險制

17、度會推出來。”連平稱。他認為，在中國實施存款保險制度的阻力並不大，主要在於平衡有能力支撐存款保險體系的銀行交存款保險資金的意願問題。(第一財經日報) 存款利率上限浮动或有限 中国证券报记者近日获悉，进一步推动利率市场化方案已初步形成。业内人士预计，贷款利率下限有望完全放开，存款利率上限浮动可能有限。银行受到的影响将小于预期，银行理财产品市场有望显著受益。目前，这个方案只是利率市场化进程中的一个阶段性方案。同时，这个方案仍有进一步调整的可能。 今年以来，我国利率市场化进程不断加快，但在存贷款利率等方面仍有较大推进空间。业内人士预计，此次方案重点之一将是对存贷款利率的调整。其中，贷款利率下限有望完

18、全放开，但是金融机构存款利率浮动区间的上限浮动可能有限，不排除仍将执行基准利率的1.1倍的可能。针对大额长期存款的利率市场化可能将启动。 分析人士认为，由于目前贷款利率普遍上浮，完全放开贷款利率下限不会对金融市场带来重大冲击，所以利率市场化的下一个突破口是激活存款市场。监管部门应尽量减少对定期存款市场利率的干预，推动资金转向银行其他业务。预计银行针对理财产品市场的研发、推广等都将有进一步的发展。 多位专家表示，短期存款对利率上浮区间放开比较敏感，中长期存款比较稳定。未来可进一步扩大甚至放开中长期定期存款利率上浮区间，待时机成熟后再逐步扩大短期和小额存款利率上浮区间，直至最终放开利率上浮区间限制

19、。 国务院办公厅日前发布关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见提出，稳步推进利率市场化改革，更大程度发挥市场在资金配置中的基础性作用。交通银行首席经济学家连平认为，利率市场化将给银行业带来深远影响与严峻挑战。未来一段时期，银行业应从资产负债结构调整、客户结构优化、收入结构转变、尝试开展综合化和国际化以及提升内部管理能力等多方面应对利率市场化的影响。 - 决策层频频表态推进 引发利率市场化加速猜想 “第三季度？”“下半年？”提及利率市场化再进一步的时间表，不少专家、银行人士给出了今年以内会有新推进的猜想。 今年以来，“推进利率市场化”屡被决策层提及。继货币政策委员会二季度例会强调“进一步推

20、进利率市场化改革”之后，国务院在上周发布的关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见(下称意见)再次提出“稳步推进利率市场化改革，更大程度发挥市场在资金配置中的基础性作用”。 这被市场视为决策层在释放推进利率市场化的强烈信号。第一财经日报从一名银行业内人士处了解到，目前央行正研究在放宽贷款利率下限和简化存款利率期限档次方面推进利率市场化改革。不过对于相关政策会否在近期出台，该人士表示不能透露相关进程。 存款利率期限或先简化 2012年6月8日和7月6日，央行将存款利率浮动区间上限由基准利率调整为基准利率的1.1倍， 贷款利率浮动区间下限由基准利率的0.9倍调整为0.7倍，这是推进我国利率市场

21、化改革的一项重大举措。 在今年5月下旬发布的中国金融稳定报告2013中，央行表示：“从改革的效果看， 金融机构存贷款利率已体现出差异化、精细化定价的特征，金融机构根据自身经营战略和资产负债管理需要， 执行不同的存贷款利率浮动策略。”分析人士称，这说明利率市场化已经形成了一定的市场基础。 今年以来，进一步推进利率市场化的呼声也在加强。市场呼吁，在今年年内将贷款利率下限完全放开，扩大存款利率上限浮动范围。 “中国的利率市场化现在主要聚焦点还是在存款利率市场化上。”一名股份制银行地方分行负责人对本报表示。 中国银行战略发展部副总经理宗良则对本报称，目前进一步放开存款利率浮动上限范围，给银行造成的影响

22、可能会比较大，可以先简化存款利率期限档次，让市场有个适应的过程。 在上月末的2013陆家嘴论坛上，中行行长李礼辉也呼吁，利率市场化下一阶段，可以适时取消贷款利率浮动下限，适当精简人民币基准利率档次，提高Shibor作为基准利率的使用范围和影响力。 “利率市场化需要建立利率的基准，实际上我认为可以盯住1年期的基准利率，其他期限的存款利率都可以不设定。”上述股份行地方分行负责人对本报表示，如果从简化存款利率期限来推进的话，对银行拉存款影响还是有但相对会小一些。 据上述股份行地方分行负责人介绍，从中长期定存来看，“协议存款”方式比较多，其利率是由银行与企业或者个人协商的，已经是市场化定价。而考核时点

23、为了完成任务拉的存款，有的也以Shibor利率来定价。所以，从期限上来看，中长期存款市场化的趋势已经很明显。 “如果简化存款利率期限档次的设定，对银行而言是可以承受的压力。现在存款还是以短期为主，如此推进利率市场化对银行影响不会太大。”一名银行业研究人士对本报称。 不过在取消贷款利率下限方面，市场则更有共识。交通银行首席经济学家连平对本报称，贷款利率下限放开的条件已经逐步成熟。并且监管层面也希望市场利率能够下降，因此这部分是完全可以市场化的。 存款保险制度待出 “说实话，对银行而言，利率市场化只要推进，始终还是会收窄银行的利差，降低盈利空间，增加盈利难度。”上述股份行地方分行负责人称。 实际上

24、，业界亦有担心，在推进利率市场化后，一些实力较弱的金融机构难以承受改革阵痛，一旦倒闭，将影响储户存款安全，危及金融稳定。而存款保险制度如若建立，则不但解决了储户资金安全的难题，同时也让金融机构的优胜劣汰成为可能。 作为利率市场化的必要配套制度，去年下半年出台的金融业发展和改革“十二五”规划就明确提出基本建立存款保险制度等金融安全网。 今年6月下旬，央行上海总部副主任凌涛表示，人民银行会同各有关部门已经基本达成共识，会进一步深入开展调研，加快推进存款保险制度的立法，同时积极做好这项制度出台的各项准备工作。7月初，全国人大财经委副主任委员吴晓灵也表示，存款保险制度方案可能在今年年底提出。 “预计今

25、年年底、明年上半年，存款保险制度会推出来。”连平称。他认为，在中国实施存款保险制度的阻力并不大，主要在于平衡有能力支撑存款保险体系的银行交存款保险资金的意愿问题。(第一财经日报) 以下内容为繁体版 存款利率上限浮動或有限 中國證券報記者近日獲悉，進一步推動利率市場化方案已初步形成。業內人士預計，貸款利率下限有望完全放開，存款利率上限浮動可能有限。銀行受到的影響將小於預期，銀行理財產品市場有望顯著受益。目前，這個方案隻是利率市場化進程中的一個階段性方案。同時，這個方案仍有進一步調整的可能。 今年以來，我國利率市場化進程不斷加快，但在存貸款利率等方面仍有較大推進空間。業內人士預計，此次方案重點之一

26、將是對存貸款利率的調整。其中，貸款利率下限有望完全放開，但是金融機構存款利率浮動區間的上限浮動可能有限，不排除仍將執行基準利率的1.1倍的可能。針對大額長期存款的利率市場化可能將啟動。 分析人士認為，由於目前貸款利率普遍上浮，完全放開貸款利率下限不會對金融市場帶來重大沖擊，所以利率市場化的下一個突破口是激活存款市場。監管部門應盡量減少對定期存款市場利率的幹預，推動資金轉向銀行其他業務。預計銀行針對理財產品市場的研發、推廣等都將有進一步的發展。 多位專傢表示，短期存款對利率上浮區間放開比較敏感，中長期存款比較穩定。未來可進一步擴大甚至放開中長期定期存款利率上浮區間，待時機成熟後再逐步擴大短期和小

27、額存款利率上浮區間，直至最終放開利率上浮區間限制。 國務院辦公廳日前發佈關於金融支持經濟結構調整和轉型升級的指導意見提出，穩步推進利率市場化改革，更大程度發揮市場在資金配置中的基礎性作用。交通銀行首席經濟學傢連平認為，利率市場化將給銀行業帶來深遠影響與嚴峻挑戰。未來一段時期，銀行業應從資產負債結構調整、客戶結構優化、收入結構轉變、嘗試開展綜合化和國際化以及提升內部管理能力等多方面應對利率市場化的影響。 - 決策層頻頻表態推進 引發利率市場化加速猜想 “第三季度？”“下半年？”提及利率市場化再進一步的時間表，不少專傢、銀行人士給出瞭今年以內會有新推進的猜想。 今年以來，“推進利率市場化”屢被決策

28、層提及。繼貨幣政策委員會二季度例會強調“進一步推進利率市場化改革”之後，國務院在上周發佈的關於金融支持經濟結構調整和轉型升級的指導意見(下稱意見)再次提出“穩步推進利率市場化改革，更大程度發揮市場在資金配置中的基礎性作用”。 這被市場視為決策層在釋放推進利率市場化的強烈信號。第一財經日報從一名銀行業內人士處瞭解到，目前央行正研究在放寬貸款利率下限和簡化存款利率期限檔次方面推進利率市場化改革。不過對於相關政策會否在近期出臺，該人士表示不能透露相關進程。 存款利率期限或先簡化 2012年6月8日和7月6日，央行將存款利率浮動區間上限由基準利率調整為基準利率的1.1倍， 貸款利率浮動區間下限由基準利

29、率的0.9倍調整為0.7倍，這是推進我國利率市場化改革的一項重大舉措。 在今年5月下旬發佈的中國金融穩定報告2013中，央行表示：“從改革的效果看， 金融機構存貸款利率已體現出差異化、精細化定價的特征，金融機構根據自身經營戰略和資產負債管理需要， 執行不同的存貸款利率浮動策略。”分析人士稱，這說明利率市場化已經形成瞭一定的市場基礎。 今年以來，進一步推進利率市場化的呼聲也在加強。市場呼籲，在今年年內將貸款利率下限完全放開，擴大存款利率上限浮動范圍。 “中國的利率市場化現在主要聚焦點還是在存款利率市場化上。”一名股份制銀行地方分行負責人對本報表示。 中國銀行戰略發展部副總經理宗良則對本報稱，目前進一步放開存款利率浮動上限范圍，給銀行造成的影響可能會比較大，可以先簡化存款利率期限