中国银行财务报表分析

1、列举某商业银行的财务报表加以评价，分析其经营管理现状和改进对策。字数不限任何企业的经营目标就是盈利，实现利润，银行也不例外，想要知道银行的经营状况，还得从银行的财务报表开始分析。一套完整的财务报表包括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表（或股东权益变动表）和财务报表附注。我主要通过分析银行的资产负债表、利润表以及现金流量表（表见下）从多个方面对其进行分析并提出改进对策。（一）盈利能力分析-杜邦分析法杜邦分析法以资本收益率为主线，将银行在某一时期的经营成果与资产运作全面联系起来，通过层层分解，逐步深入，构成了一个完整的分析体系。这一分析体系可通过各种比较来解释指标变动的原因和变动的趋

2、势，找出问题的症结所在，为采取措施指明方向。a.总资产报酬率 净收益利息费用（1税率） =0.52% （年初总资产年末总资产）÷2b普通股权益报酬率 净收益 =10.73% 平均普通股东权益一般标准在10%-15%。c银行利润率=净利润/营业收入=14.08%，也就是说，中国银行每卖出1元钱的产品，能给投资者带来利润0.1408元钱。银行利润率的进一步分解：1利息费用率利息费用/收入总额2非利息费用率非利息费用/收入总额3计提贷款损失准备率计提贷款损失准备收入总额4所得税税率所得税收入总额这些比率与收入利润率之和等于l或近似于1(在存在非常项目收支净额的情况下)。在其他因素相同的情况

3、下，上述四个比率的值越低，银行就越具有盈利能力。d资产周转率分析-经营活动流动性分析资产利用率 营业收入 平均资产 总资产利用率= 营业收入 = 3.66次平均总资产资产周转天数= 360 =100天 366次资产利用率的分解：资产利用率利息收入平均资产+非利息收入平均资产利率影响：各项资产的风险高低不同(包括资产质量的不同)、取得资产的时点不同、以及到期时间不同、都会导致资产的实际利率或利息收入率发生差异。构成影响：即使两家银行在所有资产项目上取得的实际收入率都相同，但全部资产利息收入率也可能不一样。在其他条件相同的情况下，在收入率较高的资产上投资较多的银行，其全部资产利息收入率肯定会相对高

4、一些。数量影响。在资产总额中，盈利资产数量的多少，也会对全部资产利息收入率产生影响。在其他条件相同的情况下，盈利资产占比越大，全部资产利息收入率就越高。盈利资产是指能产生利息收入的资产，通常采用资产总额扣除非盈利资产的方法进行计算。（二）资本充足性分析银行必须持有资本，是由于以下三个原因：（1）承担意外的信贷损失；（2）为存款人和债权人提供安全保障；（3）满足监管部门对保护存款人利益和银行体系稳定的要求。资本充足性是指可用来维持银行业务经营的股东资金。它的大小取决于资产负债表的规模和银行所从事的业务类型。银行家们经常会而临”个两难的选择：资本过多，会降低杠杆(Leverage)作用，也就是说，

5、会减低银行实现股东权益报酬率最大化的能力；资本过少，一旦遭遇不幸事件，会使银行处于与其资本额不相称的风险水平之中。资本充足性分析主要比率1、基本资本比率基本资本比率=所有者权益/总资产=4.8%标准：资本结构合理的银行，该比率应在5一8之间；缺陷：如果比率低于5这个经验数据，并不必然意味着资本不充足。许多国有银行的资本水平比较低，但通常都有来自政府、政府机构、甚至是中央银行的支持。同时，该比率过于简单，忽视了银行可能拥有的其他永久性资金来源。2、股利支付率=股利净收益标推：最高不超过50。意义：一个银行如果将50以上的盈利用于支付股利，意味着其或是缺少可行的投资项目，或是一味想满足股东的要求。

6、银行需要资金来发展，最好的资金来源之一就是它自己的利润(称为内部来源的资本，简称内部资本)。缺陷：在银行的财务循环中，股利政策是否真正重要，是一个争论不休的话题（三）资产质量分析资产质量低下是绝大多数银行破产的主要原因。一家银行资产质量低下的状况如为市场所知晓，往往会给这家银行短期筹资造成压力和困难，从而可能引发这家银行的流动性危机。然而，对资产质量的评估是银行分析中最困难的环节之一。必须从两个方面着手：(1)检查银行信用风险管理的优势和劣势；(2)使用趋势分析法和同业比较法对投资和贷款组合的质量作出评估。资产质量主要指标：1、贷款损失保障率扣除所得税、折旧、计提贷款损失准备和非常项目前的收益

7、 计提贷款损失准备标准：3-4倍2、损失准备提取比率 当年计提贷款损失准备金 当年贷款平均余额标准：最大不超过1。意义：当年计提的贷款损失准备反映了贷款组合的质量以及贷款总体规模的变动。该比率是将损益表项目同资产负债表项目进行比较。管理健全、信用等级高的银行，该比率在0.6-1之间。缺陷：银行管理层有可能利用贷款损失准备的计提来人为调剂收益。3、准备金充足率全部贷款损失准备金平均贷款余额=3.47%标准：等于或小于3。意义：该比率表明银行对可疑或问题贷款的防护程度。如果防护水平超过贷款总额的3，要警惕两种可能性：或者是银行管理层非常保守，提起了过多的呆账准备金；或者是银行贷款质量存在严重问题，

8、问题贷款或不良贷款比例过高。缺陷：可能被操纵。4、不良贷款比率=不良贷款余额贷款总额=5.12%标准：小于15意义：该比率用来衡量不良贷款占银行贷款总额的比重。一般目标比例为15。然而，同其他比率一样，最重要的是观察该比率的变化趋势。通常该比率越高，银行就需要越多的资本来支持贷款组合。缺陷：如果同业不良贷款水平信息难以取得，则无法用此比率进行程向比较分析。（四）流动性分析银行对流动性的要求源于两点：首先，在不收回现有贷款或处置债券等长期投资的情况下，满足发放新贷款的要求；其次，在存款出现波动时，满足存款客户的提款要求。为了满足客户正常的流动性需求，银行必须持有相对较高比例的流动资产(流动资产占

9、总资产的理想比率为20一30)。A,存量法指标1、流动资产占资产的比率=流动资产资产总额=48.1%（由于中行年报未单独核算流动资产，此数为估计数，流动资产包括了债券投资，未计算短期贷款）标准：20%-30%缺陷：有一些现金资产并不能满足流动性需求，尤其是中央银行准备金存款。2、流动资产占存款的比率流动资产/存款总额=61.44% （由于中行年报未单独核算流动资产，此数为估计数，流动资产包括了债券投资，未计算短期贷款）标难：30一45。意义：这一比率与比率1类似，也经常使用。拥有大量流动资产，可以使银行经受住部分存款人暂时丧失信心的考验。公式中的存款包括：银行的活期和储蓄(定期)存款账户。缺陷

10、：存款并不是衡量流动性需求的一个完美指标3、存贷比贷款/存款=64.2%标准：(1)小型地区性银行为80一90；(2)大型货币中中心银行或国际银行为100(在融资战略中，它们倾向于大规模的借款融资)，同时必须考察比率4。意义：该比率反映了银行通过核心存款而不是借款来满足贷款增长的能力，一旦人们认为银行遇到了重大问题，借款可能在一夜之间消失。该比率越高，流动性越差。缺陷：并不能反映出未来的贷款需求或预期提款要求。同时，它也不能反映贷款以外其他资产的流动性以及存款以外其他负债的性质。4、贷款占存款和借款的比率贷款(存款+借入资金)5、贷款占资产的比率贷款资产=50.3%标淮：65。意义：靠贷款支撑

11、的银行，其贷款占资产总额的比率就较高。流动性好的银行，资产中的贷款比例较小，而短期货币市场投资或证券投资比例较大，后两者能随时变现后用于发放贷款。当然，贷款过少、投资过多可能意味着银行缺少有吸引力的业务机会，因此利润上可能会有压力。另外，该比率的升高表明流动性降低，需要考察其他流动性比率。缺陷:这一比率忽视了银行贷款类型中的短期贷款的特性。B,流量法与存货管理相似，流量法的出发点就是要确定为平衡流入流出差异所需的流动性储备。例如，有时银行的累计净现金流量(现金流入减现金流出)会逐渐减少。有时会出现现金净流出，为弥补这段时期内的负现金流量，就必须持有一定的流动储备或重新配置信贷资源。缺口分析考虑

12、到流动性比率的缺陷，一种更有效的衡量方法就是描述匹配概况，即预测即将到期的资产和负债之间的缺口.以上就是我对中国银行财务报表分析。附中国银行资产负债表，利润表，现金流量表 资产负债表 编制单位：中国银行 (合并) 2003年12月31日 单位： 百万 元 2004年12 月31 日2003年12 月31 日现金28,592 25,748 贵金属29,271 30,231 存放中央银行284,348 267,159 存出发钞基金38,440 34,789 计入损益的债券91,012 114,557 衍生金融产品资产16,076 13,162 存放及拆放同业347,379 433,500

13、 债券投资1,218,467 977,630 贷款2,146,462 2,157,473 减：贷款损失准备(74,769)(236,342)应收利息15,101 19,387 股权投资8,074 8,017 固定资产76,586 80,841 在建工程2,716 3,233 递延税款借项19,628 12,515 其他资产23,060 38,065 资产总计4,270,443 3,979,965  2004年12月31日2003年12月31日对中央银行负债69,597 77,841 发行货币债务38,570 34,836 计入损益的负债93,760 50,977 同业存入及拆入248

14、,846 249,832 客户存款3,342,477 3,035,956 应付利息22,674 22,766 借入专项资金69,549 77,229 发行债券26,253 3,823 递延税款贷项981 940 其他负债124,998 196,289 负债合计4,037,705 3,750,489 少数股东权益27,387 25,724 实收资本/股本186,390 186,390 资本公积0 43,408 盈余公积3,140 0 一般准备419 0 未分配利润/(累计亏损)17,373 (26,624)可供出售债券公允价值变动储备(2,315)578 外币折算差额344 0 所有者权益合计2

15、05,351 203,752 负债和所有者权益总计4,270,443 3,979,965 利润表编制单位：中国银行 单位： 百万元2004年2003年利息收入128,903 112,274 利息支出(43,918)(40,370)净利息收入84,985 71,904 手续费及佣金收支净值8,557 7,353 净交易收入8,752 4,456 投资收益1,078 8,413 其他业务收支净值1,365 713  104,737 92,839 业务及管理费(41,915)(34,041)营业税金及附加(4,981)(3,972)营业利润57,841 54,826 营业外收支净值532

16、179 扣除资产减值损失前利润总额58,373 55,005 资产减值损失(23,797)(16,432)利润总额34,576 38,573 所得税(9,330)(6,676)税后利润25,246 31,897 少数股东应享本年利润(4,314)(3,190)净利润20,932 28,707 现金流量表经营活动产生的现金流量 收取的利息130,953 收取的手续费11,492 收回已核销贷款2,507 客户存款(包括结构性存款)净增加额343,563 存放及拆放同业净减少额2,765 收到的其他与经营活动有关的现金11,678 现金流入小计502,968 支付的存款及同业往来利息(4

17、3,906)支付的手续费(2,831)支付给员工及为员工支付的现金(20,078)支付的所得税款(1,756)支付的营业税及其他税款(4,930)贷款净增加额(193,962)债券投资净增加额(263,510)存放中央银行存款准备金净增加额(29,684)对中央银行负债净减少额(8,244)同业存入及拆入净减少额(986)借入专项资金净减少额(7,680)支付的其他与经营活动有关的现金(26,129)现金流出小计(603,696)经营活动产生的现金流量净值(100,738)投资活动产生的现金流量处置固定资产和其他资产所收到的现金2,963处置股权投资所收到的现金2,186收回对子公司投资0分得股利或利润所收到的现金76现金流入小计5,225购建固定资产和其他资产所支付的现金(6,757)增加股权投资所支付