企业集团金融风险管理的分析

1、企业集团金融风险管理的分析【摘要】集团内部的特殊金融机构就是集团财务公司， 其运营将直接影响到 集团内部风险控制、资金管理等工作。因为宏观经济环境和行业变动等因素带来 的影响，我国集团财务公司实际运营中将会面临非常多的金融风险，其中较为常见的金融风险主要包括有操作风险、流动性风险以及信用风险，财务公司应着重 监控并有效管理这几种风险。【关键词】集团；财务公司；风险管理集团财务公司可以在一定程度上提升集团所具有的凝聚力，是金融资本与产业资本有效融合的产物，承担者为集团及所属成员单位提供金融服务的职责。但 由于对集团的依赖性强，财务公司在实际运营中面临着诸如流动性等各类风险。 要想防范以及化解面临

2、的金融风险，财务公司就需要采取有效的管理措施应对风 险，建立完善的具体风险管理体系，提升财务公司所具有的风险管理能力。一、集团财务公司金融风险特点介绍集团实际经营发展过程中，由于风险控制、资金管理以及减少成本等工作的 需求，许多集团里面开始设立专门进行资金运作的内部非银行金融机构，即财务公司。财务公司主要依靠集团，给集团有效经营提供全方位以及高质量的服务。 可是，作为专业的金融机构，财务公司会面临很多金融风险，比较常见的有：资 本风险、流动性风险与信用风险。这些金融风险主要有下列几个特点。（一）业务面分广集团财务公司业务范围非常广，不仅可以办理之间进行的存贷款业务， 同时 可以提供保险代理、证

3、券投资以及融资等金融服务。 比如，对于通用集团财务公 司，其就给本集团提供和业务有关的相应金融服务， 其中包括有保险服务、汽车 经销商融资以及客户贷款和出租汽车等服务。 正是因为业务分部比较多元化，所 以财务公司金融需要应对的金融风险业务分布面的也非常广。（二）集中度非常较高由于财务公司性质，更由于我国相关法律及政策原因，集团财务公司服务的 对象主要集中在集团内部成员单位， 且以内部信贷及结算业务为主。故我国财务 公司风险资产实际分布非常集中，风险种类也相对集中。（三）具有政策性以及行业性特点我国相关法律和集团行业环境会严重影响到集团财务公司的有效运营，这种因素型风险通常具备行业性以及政策性特

4、点。 国家法律以及金融政策会直接影响 到集团财务公司的整个经营过程， 所以面临的政策性风险非常大。然而，集团所 在行业也会在一定程度上影响财务公司的整个发展过程，如果产生行业危机等问题，集团财务公司将面临非常严重的金融风险。二、集团财务公司需要应对的金融风险种类（一）信用风险金融机构需要应对的一种最常见的金融风险就是信用风险，所以集团财务公 司同样需要应对这种风险。集团内部相关工作人员因主观故意或一些客观因素， 会把经营中产生的不确定风险传递给财务公司。同时集团财务公司给公司成员单 位做出的一些外部信用担保会使财务公司面临相应的信用风险。（二）操作风险操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、

5、人员及系统或外部事件所造成 的损失的风险。操作风险的形成受四个因素影响，分别是人员因素、内部流程、 系统缺陷、外部事件。随着金融业务的不断创新，财务公司面临的风险也更为复 杂，操作风险日趋成为财务公司风险管理体系中的一项较为重要的风险，操作风险对财务公司经营活动的影响日渐突出。（三）流动性风险金融机构需要应对的一种主要风险就是流动性风险， 集团财务公司中的流动 性风险通常是由债务以及资产在结构方面和期限方面错配引起的。部分集团财务公司的资产负债结构处于短借长贷状态， 如果出现集中偿付，财务公司将需要应 对流动性风险。对财务公司来说，产生流动性风险的原因是：集团财务公司的 资金大部分是集团内部成

6、员单位的存款， 该存款通常具有短期性，可是资金贷款 大部分是中长期的，所以资产配置产生了错配现象 ；部分集团把内部财务公司 当作出纳和资金融通中心，使得财务公司出现为了 发放贷款而向银行或别的结构拆借资金的行为，而财务公司大部分贷款都用于集 团内部成员资金的发放，如果行业产生不景气等问题，就会使得财务公司出现巨 大的支付危机。（四）体制性风险集团财务公司需要应对的一种独特金融风险也就是体制性风险，决定该风险的因素主要是财务公司所具有的集团隶属性。因为财务公司和集团之间的关系就 是隶属关系，所以集团的发展会直接影响到财务公司经营决策以及发展，如果集团所处行业非常不景气会发生市场危机，财务公司就会

7、因为资产重组的影响出现 资产转移、流失以及债务违约等问题，使得财务公司需要应对巨大的信用危机以及支付危机。三、集团财务公司进行有效金融风险管理的具体对策(一) 构建完善的风险管理体系要想提高集团财务公司实际金融风险管理水平，就必须从整个集团着手，站 在集团的高度出发控制财务公司得金融风险。 集团总部的风险管理部门应该有针 对性的对风险进行规划并设计出相应的风险监控体系。集团应该构建一个比较完善的组织架构体系，为建立合理有效的风险管理体系打下组织基础。同时，集团应该通过现代产权制度，对优化公司整个治理结构进行指导，吸引外部投资者以 及战略投资者的加入。集团还应将董事会的作用充分发挥出来， 把董事

8、会领导优 势在财务公司实际风险管理中完全发挥出来， 保证风险管理采取的是科学民主方 式。在业务操作方面，为应对操作风险，财务公司需要构建完善的内部控制制度， 在建立具体内部控制体系的时候有效结合风险管理理念，使各级管理层分工明 确，从而确保内部控制工作能够获得比较理想的执行效果。同时，集团财务公司还应该搭建一套比较完善的信息系统，通过这一信息平台，能够对集团财务公司 不同层次、不同工作部门以及不同业务领域的操作进行制约和监控，从而对财务公司的业务起到事中或事后控制的作用。(二) 通过先进风险管理工具对风险进行防范在管理和防范金融风险时，先进的风险管理工具将会发挥出非常大的作用， 所以财务公司需

9、要具有应用这些工具的能力。 财务公司必须有效结合定量分析以 及定性分析等方法，对公司资产进行分类管理；构建完善的具体客户评级体系， 提高财务公司的风险量化管理能力。 此外，财务公司应该在不同经营活动中有效 应用各种信用衍生工具，如信用违约互换、总收益互换等，提升集团总体金融风 险的管理水平。四、结束语财务公司现阶段所处的宏观经济环境以及集团行业实际状况，使得财务公司面临着各种金融风险。因此，对金融风险进行高效的管理是财务公司经营过程中 的一项重要内容。本文针对集团财务公司需要应对的各种风险特征，提出了提升金融风险管理水平的措施，以期为集团财务公司的风险管理工作提供参考。参考文献许明.集团财务风险管理与内部控制研究 J.辽宁省交通高等专科学校学 报，20XX 16(2):45-48.甘于10家集团的多as袁琳，张伟华.集团管理控制与财务公司风险管理-案例分析J.会计研究，20XX(05):35-41.