中国对非投资的发展效应和推进路径研究

1、中国对非投资的发展效应和推进路径研究非洲作为我国对外直接投资的东道国地区，其战略重要性将日渐突 出，对非洲的直接投资的竞争也将日益激烈。增强我国在非洲投资项目的发展效 应,即扩大本土就业、延长产业链、实现技术溢出，加强社会责任，有利于我国在 非洲的长期目标的实现。同时，在国家层面，应当关注和建立在非洲的贸易、投资 与发展援助三者之间的互动关系，相互推动，降低沉默成本和风险，是加快我国在 非直接投资的重要途径。论文关键词：非洲,直接投资,发展效应,推进路径一、我国在非洲直接投资的趋势与特点改革开放前，我国对非洲的直接投资几乎为零，少数合资也是为了服 务于政治目的、执行特定的政府项目而兴办的。从8

2、0年代初开始，我国从小额承 包工程项目入手，开始在非洲国家兴办合资、独资。在这一时期对非直接投资突 出特点是,主要投资领域及其目标市场比较集中，长期靠政府推动；投资主体以国 有为主；投资与贸易、援助相辅相成。进入新世纪之后，我国对非投资和中非贸易 一样产生了急剧的增长，投资对象国数量由少到多、投资规模由小到大、投资领 域由窄到宽,投资主体也呈多元化。截至20XX年底,我国在非洲的直接投资的存 量为亿美元,占我国对外直接投资的% 20XX年我国在非洲的直接投资存量已经 大幅增长到亿美元。20XX年，中国工商银行并购南非标准银行，令当年的直接投 资流量陡然上升到54亿美元,次年我国在非洲直接投资亿

3、美元，非金融类投资增 长了 %这些投资主要流向南非、尼日利亚、阿尔及利亚、赞比亚、尼日尔和刚 果金等国家。相比过去,我国在非洲的外国直接投资在地理上的分布日趋分散。截至20XX年底,我国在非洲的投资项目已遍布 49个国家和地区。南非吸收的我国 直接投资最多，接下来是尼日利亚和阿尔及利亚。然而,与非洲整体吸收直接投资 的态势相同，除了苏丹等少数产油国家外，该地区34个最不发达国家大多只吸引 到很少量来自我国的直接投资，与吸收投资最多的国家相比相差悬殊。从金额上 来看,1000万美元以上的大中型项目基本还是集中于能源和原材料部门，例如我国石油工程建设集团公司在苏丹的石油项目、 我国有色金属建设股份

4、有限公司在 赞比亚建设的谦比西铜矿、我国钢铁工贸集团公司在南非投资的铬矿资源开发项 目等。在总额上，得到我国最多的直接投资的国家和产业是尼日利亚、安哥拉和 苏丹的石油部门，以及南非的铁矿和白金工业以及喀麦隆、刚果 （金）和加蓬的木 材行业。不过，相比过去，我国向非洲的直接投资的领域有所扩展，除了在非洲进 行油气开发、矿产资源开发等传统投资产业，也涉及电信、贸易、生产加工、资 源开发、交通运输、旅游、农业及农产品综合开发等多个领域。总之，我国流向非洲的直接投资模式是与中非贸易模式十分相近的。 大部分我国在非洲的直接投资是资源寻求型投资，长期靠政府推动，属于国家行为,服务于整体的经济发展战略，受我

5、国国内资源紧缺压力的驱动。我国政府积极 推动我国通过直接投资获取铁矿石、铝、铜、石油、木材等资源，投资的主体多为中石油、中石化等等大型国有，其特点是周期长、资金多、规模巨大，因此在当 地的社会和经济影响也最大。与此同时，顺应“走出去”战略，为我国制造的产品在非洲寻找市场 的市场寻求型投资也在快速增加，特别是在纺织、家电、建材、农业、食品加工 等行业中。这类投资的目的多为控制成本、 提高竞争力、控制目标市场和避开关 税壁垒。效率寻求型投资近年来也日益增加。此类投资的目的是利用非洲廉价的劳动力和当地的优惠政策 节约成本；另外一方面，在我国和欧美国家的贸易争端日益增加、 出口欧美日益受 到限制的情况

6、下，利用欧美对非洲国家的优惠贸易政策，将非洲作为跳板，生产出 来的产品再向欧美地区出口。随着目标的多元化，投资主体也随之多元化。根据我国商务部的统计 数据显示,在非洲投资的我国中，除了国有大中型占主体，其余大部分是中小型或 民营。与过去投资非洲的大多以大型国有为主不同 ，如今已经有大量的民营进入 非洲市场。例如,根据浙江中小局的统计,浙江省至20XX年，已经在34个非洲国 家设立了 196家或者办事机构,20XX年的1-9月的投资额达到6245万美元。尽管投资目标和主体日趋丰富，我国对非洲投资的核心主题依旧紧 扣我国的经济发展战略和国际战略。我国政府对于我国在非洲的投资，从一开始就予以特别的支

7、持和鼓励，并就在税收政策和进出口政策方面给予其优惠。有关 部门还编制了非洲部分国家吸引我国投资的项目清单，确定潜在的投资项目，积极推动有实力的我国到非洲投资，尤其支持到非洲从事资源性投资与开发，以充 分发挥非洲国家的资源优势。例如,20XX年我国政府正式批准总额 50亿美元的中非发展基金,其 投资对象主要为到非洲开展经贸活动的我国、 我国在非洲投资的和项目。中非基 金重点支持四大行业和领域,其中包括农业、制造业；基础设施和基础产业，如电 力及其他能源设施、交通、电信和城市给排水等；资源领域合作，包括油气和固体 矿产等资源合作；我国在非洲开办的工业园区等。另外,我国在非洲投资的另一个特点是我国流

8、入非洲的直接投资多 数为绿地投资，并购和收购并不是我国在非洲进行或扩大直接投资的主要手段。二、我国在非洲直接投资的发展效应我国对非洲国家投资环境和政策的影响无疑是正面的。我国政府为 了鼓励和支持我国到非洲投资兴业，也在各种双边谈判和经贸磋商中与非洲国家 商签并落实双边促进和保护投资协定和避免双重征税协定。这使得非洲国家政府营造良好的投资合作环境 ，保护双方投资者的合法权益。但是， 我国在非洲的直接投资的发展效应则取决于多方面的因素 ，且与东道国的发展阶 段和能力积累水平有着紧密的关联。衡量直接投资对经济增长的贡献率的一个工具是直接投资的乘数效 应,也就是每一美元直接投资能为宗主国带来的额外收入

9、。 一般说来,在轻工业的 直接投资较采掘业的直接投资具有更大的乘数效应；因此,资源寻求型的直接投资对经济增长的贡献要小于市场寻求型和效率寻求型的直接投资。我国在非洲的投资和世界其他地区对非洲的投资一样，寻求的是资 源和当地市场，或是将非洲作为出口欧洲的平台。直接投资在流向采掘业的同时， 也流向轻工业部门。毫无疑问，直接投资能够促进经济增长，我国大量投入到基础 设施建设和能源开发项目上的投资，弥补了非洲国家在这些领域上资金的不足 ， 增强了这些国家的生产能力。但就像衡量贸易对一国经济的影响一样，衡量投资对宗主国影响的因素比较复杂，不可能有统一而具体的答案，而是依赖于投资主 体本身的性质，所投资产

10、业的性质，也依赖于东道国的经济环境和经济发展阶段。 根据产业和国家的不同特质、行业竞争的程度和性质 ，这种影响和改变的积累可 能产生正面或负面的长期效应。我国投资也能让非洲公司提高参与国际生产络其中的程度，有效把握取得技术进步和现代技能。大多数非洲国家的经济尚处于罗斯托的起飞前阶段 它们所拥有的优势无非是自然资源，而我国的直接投资集中在劳动密集产业和初 级产品部门。在这种情况下，我国在非洲投资建厂，可能使非洲摆脱过度依赖少数 几种初级商品的局面，提高出口的多样化，转向增加生产劳动力密集型轻工制成 品及服务,非洲还可藉此利用自然资源禀赋的长处，发展后向及前向关联产业，从 加工中获取更多的价值，并

11、适时参与现代的全球生产共享络。然而,如果非洲本地市场或供给能力不足够导致初级生产活动的进 步,无法相应地能够改进本地基础设施、供应能力、宏观经济政策的设计和实施， 直接投资也不能激励本地升级自己的能力，可能导致双重经济和严重依赖直接投 资的恶性循环。那么，我国的投资是否帮助了非洲本地市场供给和生产能力的进 步呢?这与我国投资的性质是息息相关的，其中包括投资主体所拥有的所有权优 势和我国的内部化程度。所有权优势也就是独有的产品、技术或组织管理上的优势。与非洲 本地的竞争者相比，我国拥有的所有权优势越多，或是越多样化、越分布广泛，则 对非洲国家产生的经济和社会影响就越明显。 而内部化的程度则会影响

12、到我国与 当地、消费者和竞争者之间的(Linkage)。影响这种关联程度的投资主体行为特 征主要包括：是并购还是绿地投资？中间产品和设备是购买还是进口 ，是自己生产 还是由当地厂商生产？是雇佣当地工人还是从我国国内带来工人 ？是否会对当地 工人进行培训？我国流入非洲的直接投资多数为绿地投资。与此同时，相比西方国家、南非和印度的，我国在非洲的，普遍进入非洲时间较短，经营规模一般要大于 相同领域内的非洲同行，与此同时有着非常高的垂直一体化程度。这不仅仅是由 于我国厌恶风险的程度较高，对当地的质量和技术难以放心，也因为在非洲市场 上的我国不能像印资那样轻易融入当地的经济文化中去，缺乏类似在非洲的印度

13、与当地社会的，因此难以控制市场中的交易成本，只能通过内部化来解决这个问 题。因此,我国更愿意生产或进口投入品，而不是在当地购买。世界银行所做的一 份调查显示,在150家非洲投资设厂的我国中,设备中有75%来自我国内地,仅有 8%4非洲当地购买。与此同时，为了全程控制生产链，投资设厂模式经常是“抱 团”投资,在非洲当地“一条龙”的设厂，如把纺织厂、洗衣厂、包装材料厂等所 有配套设施都建在一起，例如在埃及和博格瓦茨的工业园、在赞比亚和塞拉利昂 的经济贸易合作区等。这样虽然可以吸引来更多的我国直接投资，但由此造成的 结果就是与当地的后向关联不足。涉及直接投资对当地就业和人力资源的影响的有两大问题，第

14、一是雇佣当地员工的数量，第二是是否会对当地员工进行培训。第一个问题关系到当 地的就业率和就业结构，第二个问题则关系到技术扩散。进入非洲进行工程承包 的我国确实更倾向于从我国国内带来工人，进入非洲的我国工人数目的确有较大 增长。这似乎给人以所有我国都从我国直接输入、 不愿雇佣非洲当地劳动力的印 象。正因为如此，20XX年9月非洲联盟的一个会议的报告中提出要求,中非的合 资必须雇用80%勺非洲员工(Amosu,20XX)。尽管没有详细的统计数据说明在非洲 的我国具体雇佣了多少当地工人，但以下几个从调查中得来的事实可以从侧面反 映问题。世界银行的一份调查显示，中资中当地员工在总体员工的构成中的比例的

15、确低于在当地投资的欧美或印度。以赞比亚为例，目前西方公司和印度公司的当地人雇员与本国雇员的比例一般不超过100 : 618,而我国公司的这项比例则大致在100： 10左右。我国有色非洲矿业公司经营的谦比希铜矿所雇用的当地员工总数约2200多人，中方人员约180人,非洲本地雇员占91%但是,在 铜矿总投资额为115亿美铜冶炼厂的建设阶段，在此施工的中方人员却占到了 36%除此之外，大部分部门经理和高级管理人员都来自于我国。另外一个例子是，中兴通讯股份有限公司在非洲建立了覆盖50多个国家的通讯络，在非洲开展业务有10年左右的历史，但目前在非洲的1100名员工中仅有65%!本地人。这种 情况也引起了

16、当地政府和国际社会上的关注和微词。我国这样做实际上是出于项目成本与效率的考虑。除了非洲当地技 能劳动力本身就比较缺乏之外，这种雇佣的构成和我国的后向关联不足源于同一 个原因：由于我国进入非洲市场时间较短，融入当地经济的程度不足，对当地的技 术和质量缺乏信心。一般认为,跨国公司为了减少成本，在东道国会雇佣较多的白 领和高等技能员工，但对于在非洲经营的我国来说，同样为了减少成本，似乎更倾 向于在非洲当地雇佣低技能或无技能的工人，而需要技术的工作则留给我国员工 来做。对于中方管理者来说，无论从文化传统、行为方式，以及管理或成本上来看， 雇用我国工人比雇用当地人更得心应手。 这样的做法显然不利于对非洲

17、本地劳动 力的技术扩散和升级之外，也引发了另外的问题：在不需要太多技术的岗位上，我国倾向于雇佣大量临时工。第二个问题是，是否对当地员工进行培训。在非洲大陆经营的我国 ， 可以从非洲当地政府那里获得了一定的激励进行投资 ，但是缺乏向当地工人进行 有效的技能转移所需的资源和激励（在这一方面，政府的发展政策起到很大作 用）o与此同时，由于缺乏足够的基础教育或训练，当地人往往很难掌握新的技能， 因此即使有进行培训的意图也难以成功。这不得不使我国政府应用发展援助的方 式,即用加强与非洲国家的技术合作方式进行当地人力资源培训。此外,我国在非洲直接投资项目也存在社会责任和环境保护方面的 问题,例如由于我国对

18、当地雇员的薪水压得过低而工时过长，往往成为劳资关系的紧张的根源。在环境方面，一些我国急功近利，无视当地的法律法规，非法走私 滥开滥采非洲国家自然资源，最终导致资源枯竭，在当地造成了极恶劣的影响。尽管我国在非洲投资的实现了很多目标，但以上情况充分表明，尚有 许多值得我国在非投资关注和改进的领域。 我国在非洲投资的家应当清醒地认识 到,东道国的投资环境虽然主要由当地的各方面因素决定，但是外资与东道国社 会经济的融合，当地政府与社会的认同程度，是不同的在同一东道国获得有差异 的投资环境的主要变量。与东道国的发展紧密在一起，是在海外投资降低风险获 得长期收益的重要基础。三、推进我国在非直接投资的路径尽

19、管我国在非洲的直接投资增长很快，但是我国对非洲的直接投资 比例仅占我国对外直接投资的很小一部分，而且在非洲地区外国直接投资的主要 来源地仍然是美国和英国，其次为法国和德国，我国在非洲的投资总额与这几个 国家差距甚远。20XX年,我国占流向非洲的总投资的%但如同中非贸易额一样, 我国对非直接投资中最引人注目指标的并非资金总量，而是其惊人的增长速度。仅20XX年而言,我国对非直接投资流量为亿美元 ,所占份额为，同比增长为 201%目前估计有700-800家我国公司在非洲从事着经营活动。显然,非洲引进 我国进行投资的空间巨大，也是我国实现两个市场、两种资源战略的最重要区域， 重视和改进我国在非洲的直

20、接投资方式与不足 ，有助于我国在非洲的直接投资的 顺利推进。总的说来,就是要通过提升我国在非洲直接投资的发展效应，进一步推 进和拓展中国对非直接投资的领域、规模和效益。1、 加强在非洲的发展援助与直接投资互动关系。作为国际直接投资的东道国地区，非洲对我国是一个相对较新的地区，但是非洲一直是我国进行官 方发展援助的重点地区。在新时期，我国强调要根据比较优势在非洲进行发展援 助，这与对外直接投资所要具备的三要素即的所有权优势、内部化优势与区位优 势是吻合的。我国应通过对外援助鼓励发展中国家与中国的经济合作，支持中国走出去，以对发展援助的形式支持走出去可以吸引商业资金跟进。我国中国援非“八项政策措施

21、”包括的很多内容本身就需要中国的参与，其中在非洲国家建立35个经济贸易合作区，这将对中国在非投资环境改善、利用经济贸易合作区的 区位优势、降低投资风险方面产生了直接的作用。因此，加强在非洲的发展援助与直接投资互动关系，不仅有助于我国实现国际主义和国家利益目标，也将对中国拓展直接投资产生积极的作用。2、 增强在非洲的中国对东道国的产业与技术溢出效应。任何一个发展中国家在引进外资的同时，都期望从中获得溢出效应有利于国家的发展目标 ， 因此，非洲国家关于加强中国直接投资项目的本土化程度和技术扩散的要求都是 可以理解的。不仅发展援助要做到“授人以渔”，而且在一些的直接投资项目通过产业关联和员工的培训，

22、同样也是一种“授人以渔”的有效方式。客观 地看，由于非洲当地的技术层次低、产业配套条件弱、人力资本不足，必然对中国 在非洲推进本土化、增强后向关联和技术扩散产生制约，短期内强求本地化程度和后向关联程度增加，显然并不现实。但是，后向关联不足造成中国的投资项目缺乏对当地产品的需求，导致中资不可能带动了本地周边产业的 发展;同时,由于后向关联是跨国直接投资中产生技术扩散的主要渠道之一，我国在“自己人”中间解决问题的倾向，更愿意自己生产或进口投入品，而不是在当 地购买。这样必然会产生溢出效应有限的问题 ，这通常是我国在非洲遭受诟病的 原因之一。要解决这些问题，我国在非的必须逐步采取行动，与当地厂商加强

23、，为 当地生产的合格产品提供技术标准等。首先从基础工作做起 ，逐步扩大本土化程 度,带动当地就业、的产业和技术发展。最终,中国也能够分享产业配套半径缩小、 充分利用当地廉价生产要素的好处。3、改善我国与非洲国家的当地政府与社区的关系。 我国一旦在海外投资,就与东道国其他社会成员共享同一个经济、社会环境 ，因此，有义务处理对 其他社会成员产生的影响，以获得我国与直接投资项目在非洲社会的普遍认可。 但是,从贸易到投资，从援助到交流，中非经济合作的牵头人一直是政府。这种官 方牵头的做法有许多优势，例如具有集中性和长期性，能确保其稳定等等。然而， 塞拉利昂国家问责小组的最近评论说：“我们15年来一直致

24、力于反腐法令，现在 中国人来了，他们对此没有任何支持。他们很神秘，只与政府交往，不和民间团体 或者其他任何人协商。”这种抱怨反映了一个事实，从商务合同的签订到援助计 划的实施，我国有关部门与惯于直接与非洲各国政府打交道，通过官方来施行这些合同和计划，但与此同时却很少与商务界和民间团体接触。这造成了许多本可 以避免的误解和摩擦发生，而且由于我国并不给予来自非政府组织的声音太多的 关注,从而可能忽略了通过这些非政府组织表达出来的民间声音，错过一些与社会层面交流许多问题的机会。因此，我国政府的商务部门与可以通过中非商会组 织,与非洲的民间和商界进行协调和沟通，获取的信息更加广泛。通过单纯的投资 环境

25、和招商信息向外扩展，使其成为民间沟通的一条渠道，进而改善我国与当地 政府与社区的关系。4、坚持以人为本、扩大本土就业规模和善待非洲员工。在非洲的中资中当地员工在总体员工的构成中的比例的往往低于在当地投资的欧美或印度，这是我们必须关注并应解决的问题。大量雇佣临时工 ，相当于创造了新的劳动力 需求，对当地的劳动力市场有正面效用，但临时工正当权益社会福利及保险难以 得到应有保障。同时，一些民营由于在使用当地雇员时的低薪、工时和工作环境 问题,造成了劳资关系的紧张。根据我国在非洲对外直接投资的特点，我国应该做 到以下几点：首先，要切实重视与当地的产业关联和就业问题。 在海外投资开始阶 段,可以考虑与当地建立合资公司，雇用当地劳动力。同时要增加对当地投入品的 购买,提高其本地化含量的水平，从而使投资项目与当地具有较高的产业关数，形 成就业创造的机会。其次，将人力资源管理从外部招聘转向以“就地培养”为主 的战略,尽力为雇员提供获得新知识和新技能的机会 ，使当地雇员从就业中增加 工作与谋生的技能，为当地经济长远发展奠定基础。第三,在