超实用的财务报表分析公式大全

1、一短期偿债水平比率1 .营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产营运资本配置比率=营运资本/流动资产=流动资产-流动负债/流动资产=1-1/ 流动比率流动比率=流动资产/流动负债=1/1-营运资本配置比率2 .速动比率=速动资产/流动负债注意：1速动资产=流动资产-存货-预付款项-一年内到期的非流动资产-其它流 动资产等答复了什么不是速动资产,这是一个角度；2速动资产包括货币资金、 交易性金融资产、应收账款、应收票据和其它应收款答复了什么是速动资产,这又是一个角度.3 .现金比率=货币资金+交易性金融资产/流动负债比速动比率更近一步,直接用可以直接偿债的现金来做分子,由于速动比率的 可

2、靠与否要取决于应收账款的实现程度.4 .现金流量比率=经营活动现金流量净额/流动负债 注意：关于影响短期偿债水平的表外因素经常出选择题,其中增强短期偿债能 力的有三条：1可动用的银行贷款指标2可以很快变现的非流动资产3偿债能 力的声誉.而降低短期偿债水平的有两条1与担保有关的或有负债2经营租赁 合同中的承诺付款.二长期偿债水平比率1 .总债务存量比率关系资产负债率=负债总额/资产总额产权比率=负债总额/股东权益总额权益乘数=资产总额/股东权益总额长期资本负债率=非流动负债/非流动负债+股东权益信仰提示：非流动负债或称长期负债与股东权益的比率关系称为资本结构,这 也是注会财管教材第十章的主题,实

3、际上,国际知名的财管教科书?公司理财? 罗森著中的资本结构是负债总额与股东权益总额的比率,考哪门课,看哪本书,参加国内注会测试的我们还是用长期负债与股东权益的比率来表示资本结构为 好.2 .总债务流量比率关系 利息保证倍数=息税前利润/利息费用=净利润+利息费用+所得税费用/利息费 用信仰提示：1息税前利润EBIT顾名思义,是指没有扣除利息和所得税之前的利 润.2长期债务之本金暂不需要归还,但利息却必须要还,按时还利息是让债 务人相信届时你可以还本金的前提,故,利息保证倍数本身是可以衡量长期偿债 水平的.下面的指标与此类同.现金流量利息保证倍数=经营活动现金净流量/利息费用注意1 :与利息保证

4、倍数相似,现金流量利息保证倍数是以现金为根底的利息保障倍数,它比以利润为根底的利息保证倍数更为可靠.现金流量债务比=经营活动现金流量净额/债务总额注意2:此处债务总额依然是期末数,由于需要归还的是债务的期末金额.关于影响长期偿债水平的其他因素, 主要是三条,都是降低长期偿债水平的,包 括1长期租赁一般是指未表达在资产负债表中的经营租赁2债务担保3未决 诉讼.三营运水平比率1 .应收帐款周转次数率尸销售收入/应收帐款应收帐款周转天数周期=365/应收帐款周转次数应收帐款与收入比=应收帐款/销售收入注意：应收账款通常是广义的,应包含应收票据,注会财管测试时题目一般会指明,根据题目要求计算即可.2应

5、收账款周转不是越快越好,也不是越慢越好,要综合考虑销售方式赊销还是现销、信用政策赊销期等因素.3使用平均数比使用期末数可靠.4销售、应收账款、现金应该同步增加才正常,如果应收账款增加但现金存量和经营活动现金流量反而减少,那么是销售出了严重问题.2 .存货周转率=销售收入或销售本钱/存货存货周转天数=365/存货周转次数存货与收入比=存货/销售收入注意：使用销售收入还是销售本钱,要看我们的目的是什么.如果是为了评估存货的变现水平,就采用销售收入；如果是为了评估存货治理的业绩,那么应采用销售本钱.最正确存货水平问题请参见财管教材第 19章?营运资本投资?,存货周转不是越快越好,也不是越慢越好.与应

6、收账款结合来理解3 .流动资产周转次数率尸销售收入/流动资产流动资产周转天数=365/流动资产周转率流动资产与收入比=流动资产/销售收入 注意：流动资产周转是越快越好的,周转越快才能用最少的资金来支持更多的交4 .营运资本周转次数率尸销售收入/净营运资本营运资本周转天数=365/营运资本周转率营运资本与收入比=营运资本/销售收入5 .非流动资产周转次数率尸销售收入/非流动资产非流动资产周天数=365/非流动资产周转率非流动资产与收入比=非流动资产/销售收入6 .总资产周转次数率尸销售收入/总资产总资产周天数=365/总资产周转率总资产与收入比=总资产/销售收入四盈利水平比率销售净利率=净利润/销售收入总资产净利率=净利润/总资产=净利润/销售收入*销售收入/总资产尸销售净利率*总资产周转次数权益净利率=净利润/股东权益=净利润/销售收入*销售收入/总资产*总资产/股东权益=销售净利率*总资产周转次数*权益乘数信仰提示：总资产周转次数和总资产周转率是一回事.五市价比率1 .市盈率=每股市价/每股收益每股收益=普通股股东净利润/流通在外普通股