美股的几种交易模式,Daytrade,Swingtrade,Trendtrade

1、美股的几种交易模式：Day trade , Swing trade和Trend tradeDay trader基本都是机构和职业投资/投机者，每天交易几十甚至几百次。需要紧盯盘面，快进快岀。 这是一项压力很大的工作，普通的业余投资者基本没可能做day trade。Day trade也可以用 margin。很多券商给pattern day trader的margin比例比一般人更高，可以到 25%，即放大4倍的资金。由于一般day trade在收盘前都要结清，而 margin是隔夜才算利息，所 以day trade实际上可以免费用 margin。既然Day trade基本是一项专业性很强的工作，

2、所以和会计、程序员、建筑师等工作一样，也必然有 相关的理论的支持和技巧、经验的积累。Day trade有以下的交易流派或方法：1、 Trend following，国内一般叫"做趋势"，即判断股价在一段时间内会持续上升或下降，则相应的买入或卖空并持有一段时间来获利。2、Range trading ，"做波动"，即判断股价在 Channel，即箱体内波动，则在此范围内低买高卖 。3、 Co ntraria n In vest ing，反向操作，与市场唱反调 。4、Scalping，做差价或套利。因为市场上总有 bid/ask价格的不同，其中的差距称为 sp

3、read，则可以利用这个spread来获利。做scalping时是以bid价格买入，以ask价格卖岀，得到spread。 当市场比较稳定时适合做scalping。因为每次scalping得到的利润一般很少，所以必须通过很大的成交量和巨大的交易次数来得到可接受的利润。由于市场价格总是在不断变动，所以scalpi ng的timeframe很短，可能是所有交易方式中最短的了，有时只是几秒的时间。5、Rebate Trading，以ECN的返利作为利润来源。6、 News Playing ，好消息发布时买入（如果是见光死的消息则short），坏消息相反，以此获利。专业做day trade不会用一般的r

4、etail broker，而是用direct access broker。后者直接接入 ECN，交 易速度更快。此外retail broker 一般按交易次数收费，不管交易金额，而direct access broker则按交易金额收费，相对来说便宜很多。美国证券交易委员会（The U.S. Securities and Exchange Commission ，简称 SEC）认为 day trade 是高风险的交易 style，对pattern day trader（ 连续5天内至少有4天发生intraday trading）有一些限 制，比如帐户余额必须保持在 US $25,000以上。S

5、wing trade有翻译成摆动交易的，我个人觉得翻译成波动/波段交易更贴切。从名字上也可以看岀，这种交易方法是从股票的上下波动中获利，而不太关注股票的基本面和长期趋势，与day trade中的range trading类似，但是比day trade的timeframe要长，持股时间以天或周计，一般不会超过1个月。swing trade比较适合在方向不明的股市环境中使用。这时股票围绕一个baseli ne （经常以exponential moving average- EMA，即均线来衡量），在channel中上下波动，不断重复一个一个的类似pattern。swing trader 期望在ba

6、seline 或更低位置买入，在 channle 的上沿卖岀。显然，swing trade在单边涨/跌市场会很难于把握。因为这种情况下往往会突破channel，改变原有的 pattern。swing trade不期望在一支股票上赚很多，而是"积小胜为大胜"。很多业务投资者有意无意的采用swing trade style，因为day trade没有精力做，想trend trade却经常受不住诱惑或煎熬，改成了swing trade。Trend trade是趋势交易，有时也叫trend following。判断岀一支股票进入上升或下降trend后，做一个follower， ri

7、de the trend而不管中间的股价起伏，直到 trend发生反转。注意，这种方式不去抄底或 short顶，而是等待趋势建立后再跟上。外汇交易：随机摆动指标和移动平均线组合交易策略随机摆动指标/移动平均线组合的外汇交易策略 一是一种基于标准的随 机摆动指标与指数移动平均线相结合的相对安全的交易策略。您可以使用移动平 均线作为一般长期趋势指标，而随机摆动指标可显示短期超买 /超卖状态，此时 也是您进场的回调位置。特点?相当可靠。?利用趋势进行交易。?不是很容易跟随。?没有明确目标/离场水平。策略设置1. 可用于任意货币对。使用指数移动平均线在日时间框架下观测上期趋势，使 用随机摆动指标在1小

8、时时间框架下观察短期信号。2. 在日图上添加3条指数移动平均线，时段分别设置为50日、100日和200日。3. 在1小时图表上添加一条随机摆动指标，设置 Kl勺时段为14, %D时段为3, 减缓3,使用Close/Close价格字段，设置超买水平为90%超卖水平为10% 进场条件当长期趋势看涨（日图显示价格位于 EMA5C上方，且EMA5C位于EMA10（上方， EMA10（位于EMA20C上方），1小时图上随机摆动指标自下方穿过超卖水平时 ，进 场做多。当短期趋势看跌（日图显示价格位于 EMA5（下方，且EMA5C位于EMA10（下方， EMA10（位于EMA20下方），1小时图上随机摆动指

9、标自上方穿过超买水平时 ，进 场做空。离场条件没有明确的止损/止盈水平，但是建议风险/回报率为1/2。 应保持比较紧的追踪止损。仅供个人用于学习、研究；不得用于商业用途For personal use only in study and research; not for commercial use.Nur f u r den pers?nlichen f u r Studien, Foireghzu kommerziellen Zwecken verwendet werden.Pour l ' e tude et la recherche uniquementa des fins per