信用风险标准法简易版

1、Basel 2信用风险标准法简易版李三荣1、前言巴塞尔委员会於1999年6月及2001年1月分别公告新资本协定(NewCapital Accord , Basel 2)草案第一、二版(Consultative paper 1&2,CP1&2),并於2022年10月进行第三次业界试算(Quantitative ImpactStudy 3 , QIS3),视其结果进一步修正彳爰,於 2022年4月公告草案第三版(CP3),邀请业界於7月底前表示意见,并将於2022年底定案公布,预期自2022年底起於局部国家开始实施.新资本协定之主要架构如下：支柱一最低资本：定义适足资本及其 对银行风险性资产 最低

2、比率的原那么信用风 险标准法资产证券化内建评等 法根底进阶风险冲抵市场风 险标准法内建模型法作业风 险根本指标法标准法进阶法支柱二监理检视：要求监理机关对银行适足资本计提及资本分配是否符合 相关标准进行质、量性评估,并做必要之早期干预支柱三市场纪律：规定资讯公开揭露条件,以促进市场纪律注：本表灰色格为现行资本协定涵盖范围,其余局部为新资本协定增加 局部CP3针对QIS3业界试算结果及意见反映,修正幅度不大,但值得注意 的是基於标准法上,公布供较小型银行采用的标准法简易版( Simplified Standardized Approach ).2、标准法简易版标准法简易版有关规定大抵上融合现行协

3、定(Basel l)简易且一体适用 的标准,及新资本协定采用外部信用评等及信用风险冲抵( Credit Risk Mitigation )等观念,并及於作业风险(Operational Risk )之适足资本的 计提标准.本法计算风险性资产(Risk Weighted Assets )及据以计提适足资本仍 依现行协定规定公式计算：风险性资产=(资产面额-特别呆帐或损失提存)x风险权数(X风险转换系 数)应计提适足资本=风险性资产x 8%析述简易法针对各种风险性资产之适足资本计提有关规定如下：2.1、 对中央政府之债权对各国中央政府(中央银行)债权之风险权数依OECDExport CreditA

4、gencies (ECA)对各国之信用评等订定如下：ECA Risk Scores风险权数10%220%350%46100%7150%金融监理机关对本国中央政府(中央银行)之本位币债权得订定较其评 等较低之风险权数,那么外国之监理机关亦可同意辖下银行对该国之本位币债 权适用该较低之风险权数.2.2、 对其他官方机构之债权对地方级政府或公营事业机构(Public Sector Entities , PSEs)之债权 原那么比照对银行债权之风险权数,监理机关亦得裁量比照对中央政府债权之 风险权数,那么外国政府亦得同意其辖下银行比照适用之.对 BIS IMF、ECB、EU,及国际多边开发银行(Mul

5、tilateral Development Bank, MDB)如：IBRD、IFC、ADB、AfDB、EBRD、IADB、曰B、NIB、 CDB、Islamic Development Bank、CEDB之债权的风险权数为 0 (即免计 提资本).对其他国际多边开发银行债权之风险权数为100%.2.3、 对银行及证券商之债权依ECA对其注册国中央政府信用评等订定之银行风险权数如下：ECA Risk Scores风险权数一般资产短於三个月本位币资产120%20%250%20%3100%50%46100%50%7150%100%对银行原始贷放期间三个月以内之本位币债权得依评等高一级较优惠之风险权

6、数最低为20%计提.如证券商之监理机关我国为：证期会有比照新资本协定精神订定适用之资本计提规定者特别是Risk-based Capital Requirement ,得比照对 银行债权之风险权数；否那么,应比照对一般企业债权之风险权数.2.4、 对企业之债权对一般企业债权之风险权数一律定为 100%,并适用於对保险公司之债权.2.5、 对合格零售业务之债权合格零售业务资产组合指： 对象为个人或一群个人或小型企业. 合格商品：循环额度信用卡、透支；定期放款分期摊还放款、 汽车、学生、就学贷款、租赁、小额信贷；小型企业融资及承诺. 排除以债券及证券不管上市与否为担保之融资. 逐笔金额均小,对单一客

7、户相关小型企业合计之融资余额不扣 除保证及信用风险冲抵合计不超过各该银行零售融资总额之0.2% ;在所有银行贷款金额合计不超过欧元 100万约相当新台币3,500 万.合格零售资产之风险权数为75% 各国监理机关得斟酌该国情况调整权数如果单笔零售业务债权逾期90天或180天者,应将其自组合中剔除,该笔零售业务债权之风险权数调为 150%.2.6、 对以自用住宅及商用不动产为担保之债权以自有并自用或出租之住宅十足担保之债权的风险权数为 35% 监 理机关应斟酌该国情况调整权数,逾期90天者之风险权数调为100%.监理机关应对自用住宅贷款相关之贷款成数及监价方法订定严谨之作业原那么.对自用住宅贷款

8、不严谨保守之银行,监理机关得要求该银行以较高之风险权数计提资本.以商用不动产十足担保之债权的风险权数为100%.2.7、 对逾期90天债权之处理依扣除已计提之特别呆帐或损失准备Specific Provisions 彳爰之净额按下述规定风险权数计提适足资本：种类特别提存风险权数扣除特别提存无担保20%100%50%100% ,监理机关得调为50%担保以合格担保及保证全额冲抵风险者依信用风险冲抵规定非合格担保品15%得降为100%自用住宅50%监理机关得调为50%零售债权一150%,应自组合中剔除2.8、 对表外工程表外工程应加计依市场风险有关规定之个别信用转换系数( Credit conver

9、sion Factor , CCF).OTC衍生性商品交易对手风险权数不适用特 别上限规定.授信承诺(Commitment )原始期间不长於一年者风险转换系数为 20%;长於一年者为50%.授信承诺得随时取消,或因债务人信用恶化资动 取消者风险车换系数为0 (即不需计提资本).以银行发行之有价证券为标的之交易,包括该等有价证券之融资、融 券、担保、附买回等交易,风险转换系数为100%.2.9、 风险冲抵银行为冲抵其信用风险,全额或局部金额以徵取借款人提供现金、有价 证券为担保,或由第三者保证.上述担保及保证符合规定者,银行得凭以减 少适足资本之计提3.1、 总那么适用於银行帐之风险性资产,其效

10、果在降低风险权数.冲抵不得重复认 定,如发行评等已计量其风险冲抵.监理机关对信用风险冲抵所可能产生之副风险Residual Risks J应提升风险权数或增强监理检视.银行以信用 风险冲抵来降低或移转信用风险,可能引发：法律、作业、流动性及市场等 其他风险.应仔细观察银行依市场纪律所规定信用风险冲抵应公开揭露之要 项.作为信用风险冲抵工具应具法律之确定性.局部冲抵者依其比例不同风 险权数计提资本.3.2、 担保交易银行为防止交易对手信用风险之部位或可能之信用风险部位因交易对 手违约产生损失,徵取由交易对手或第三者所提供之担保品以冲抵其风险. 所徵取之担保品合於规定者,得冲抵其信用风险,并据以减

11、少适足资本之计 提.合格担保品以简易法监价风险权数原那么适用最低20%,惟不认可与风险资产之期间及币别不一之担保品作为信用风险冲抵工具.合格担保品以金融资产为主新资本协定所称之合格担保品指认可作为信用风险冲抵 ,并凭以减少适 足资本计提之担保品,标准法简易版认可之合格担保品为：於贷款银行之存款、存单或其他类似银行债务工具, 银行为冲抵银行帐信用风险所发行之信用连动式债券(Credit LinkedNotes),他行存款、存单(应依该行之权数),黄金. ECA评等4级以上之之政府及监理机关认定准政府之 PSEs债券.合格担保品担保之风险权数以合格待保品担保局部原那么最低为 20% ,无担保局部依

12、借款人风险权 数.附买回交易双方均应计提资本.符合下述条件,风险权数得订为 0: 以同币别存款为担保冲抵者,.以合格之零风险权数之政府及 PSE债券市价八成内为担保冲抵者.合格保证应具备：.法律确定性, 债务人违约彳爰未依约付款时,银行应定期向保证人追偿,并在其代偿彳爰,移转债权予保证人, 保证人保证责任明确书面化,.保证人保证责任及於债权本息及其他相关费用.合格保证人 风险权数较交易对手为低,且最少为 20%之政府、中央银行、公营 机构、银行、证券商及其他机构. BIS、IMF、ECB 及 EU.合格保证之风险权数合格保证局部依保证人风险权数,无合格保证局部依借款人风险权数.监理机关对本国中

13、央政府中央银行本位币之债权,订定适用较优惠 风险权数者,亦适用於该国中央政府中央银行保证之债权.保证具有一定金额免责者,银行应就该金额全额自资本扣除即风险权数为 1,250% .以不同担保品及保证组合方式冲抵单一信用风险,或其到期期间不同者 应分别依不同权数计算之.4、资产证券化资产证券化指： 创始机构将单一或多个信用风险部位组合,并直接或依不同信用风险 程度分割成不同批次之证券,或无资金移转之信用衍生性商品,及 对投资者所投资证券之付款系依据证券化标的信用风险部位包括：放款、承诺、应收帐款,而非创始机构之表现,或交易为信用衍生 性商品者,投资者承诺承当标的信用风险部位表现之风险.4.1、 银

14、行可担当之角色采标准法简易版之银行在资产证券化所可担当之角色为：,投资银行(investing Bank ):,指除Originators、Sponsor Servicer外,承受证券化部位实际风 险者.,创始银行(Originating Bank ):证券化标的资产之直接或间接原始融资者,或自第三者承购标的资产 并予以证券化者.,效劳银行(Servicer Bank)：治理证券化之标的资产之日常业务,包括相关本息及各项费用等之收 付.采标准法简易版之银行不得担当资产证券化之信用增强者、流动性供给者及其他财务支持者.4.2、 资产证券化之分类新资本协定将资产证券化分为两类：, 传统型证券化 (

15、Traditional securitisations ):创始机构将资产或风险性信用部位透过特殊目的公司加以组合包装 成证券,并与之切断法律关系彳爰售予投资者.,组合型证券化(Synthetic securitisations ):创始机构将所持有之信用风险以信用衍生性商品或保证加以避险,其方式包括：透过资金移转如信用风险连结证券, Credit-linkednotes,或无资金移转违约互换, Credit default swaps .4.3、 资产证券化投资风险权数采标准法简易版之银行对所投资证券化证券资产之风险权数为100%.承当第一损失部位者应就其金额全额计提适足资本风险权数为：4.

16、4、 0%,第一级及第二级资本各半.5、作业风险采标准法简易版之银行对作业风险适足资本之计提采根本指标法单一 指标,即依收入总额之固定比率计提,其计算公式如下：Kbia= GI X % Kbia :应计提适足资本 GI:过去三年平均年收入总额. %:委员会规定应计提比率15%收入总额包括：利息净收入、手续费净收入、财务操作净益、其他收入,但不包括出售银行帐投资有价证券之损益、及非常态性之保险理赔.6、结言6.1、 与现行协定之比拟相较於现行协定,标准法简易版采用OECD之ECA对各国出口融资信 用评分作为决定政府及金融机授信风险权数的依据.对企业授信、零售融资及自用住宅贷款分别一律定为100%

17、、75%及35%,由於借款人信用差异很 大,银行授信资产所计提之法定资本 (Regulatory Capital )显然无法与反响 实际风险应计提之实际资本(Economic Capital )相契合,因此银行仍应以 健全之授信风险治理来增强.新资本协定增加对作业风险的资本计提,但由於零售融资及自用住宅贷 款风险权数的分别自100%及50%调降,且又认可对合格担保及保证的信用 风险冲抵,对银行适足资本计提的压力应不致太大(我国银行适足资本计提 压力主要来自没有完善授信风险所导致之逾期放款大增).6.2、 与新资本协定标准法之比拟标准法引进外部信用评等作为决定风险权数主要依据,但我国99.5%以

18、 上企业为无外部信用评等之中小企业,因此,标准法简易版仅对政府及银行 引进ECA对各国信用评等作为风险权数订定依据,维持了现行协定一体适 用原那么,规定简明,易於执行,转型本钱较低,实为较中肯的做法.6.3、 与新资本协定内建评等法之比拟内建评等法对授信风险适足资本的计提不是由监理机关规定一体适用 的计提标准,而是藉由各银行自行预测借款人的违约机率( Probability of Default, PD)及违约彳爰的损失率(Loss Given Default , LGD)等风险因素 来决定风险程度来决定,使适足资本能反响实际风险,但其建置本钱甚高.标准法简易版简明容易、本钱低廉,但较诸於内建评等法对风险治理的落实显然缺乏.6.4、 银行以其盈利对股东交代,