医疗行业工作展望

1、医疗行业工作展望医疗行业工作展望（一）行业发展现状我国2015年卫生消费总额为3.2万亿元，是2004年的4.2倍，年复合增长率 17.2%。虽然卫生消费增长飞速，在 GD由额中的占比仍仅为5.6%,低于高收入和 中高等收入国家水平，如果该占比能在 2020年达到卫计委在“健康中国2020” 战略研究报告中所提出的6.5%-7%勺目标，我国卫生消费市场将达到 6.2-6.7万 亿元1规模。随着民众收入水平的提高、财富的积累以及健康观念的转变将持续推动医疗消 费需求向多元化、多层次的方向发展。同时国家还积极推动大病保险，卫计生委在 2015年2月发布国务院医改办 关于加快推进城乡居民大病保险工作

2、的通知指出，尚未开展城乡居民大病保险试 点的省份要在2015年6月底前启动试点工作。基本医疗保障制度的逐步推进将持 续提升民众的支付能力，拉动医疗服务需求。（二）医疗服务状况2015年，全国医疗卫生机构总诊疗人次达 73.1亿人次，比2012年增加4.2 亿人次（增长6.1%）。2015年居民到医疗卫生机构平均就诊 5.4次。2015年总诊疗人次中，医院27.4亿人次（占37.5%）,基层医疗卫生机构 43.2亿人次（占59.1%）,其他医疗机构 2.5亿人次（占3.4%）。与2012年比 较，医院诊疗人次增加2.0亿人次，基层医疗卫生机构诊疗人次增加 2.1亿人次。2015年公立医院诊疗人次

3、24.6亿人次（占医院总数的89.8%）,民营医院 2.9亿人次（占医院总数的10.6%）。中投顾问？让投资更安全经营更稳健中投顾问产业研究中心图表2012-2015年全国医疗服务工作量数据来源：国家卫生和计划生育委员会图表2015-2015年全国医疗卫生机构门诊量及增长速度数据来源：国家卫生和计划生育委员会（三）医疗服务价格目前公立医院收入来源主要是医疗收入与药品收入，政府投入虽然近几年有明 显增加，但就维持公立医院健康发展而言仍显不足。由于政府制定的医疗服务价格 无法真正体现医务工作者的劳动价值，不能完全补偿公立医院的合理运行成本。所 以医疗服务价格作为卫生服务经济补偿和管理的重要手段，对

4、于整个卫生服务系统 的运行具有非常重要的作用。医疗服务价格政策具有3个重要的功能，即效率功能、公平功能和经济补偿功 能。效率功能是指通过合理的价格引导病人合理分流，充分利用初级卫生保健机构 的资源，降低整体社会资源的消耗；并通过合理的价格激励医疗机构提供成本低、 效果好的医疗服务。公平功能是指通过对不同收入的人群实行差别定价，促进医疗 服务利用的公平性。经济补偿功能是指通过向病人按照一定的价格收费对医疗机构 进行经济补偿。（四）医疗服务模式中投顾问？让投资更安全经营更稳健第2页中投顾问产业研究中心医疗服务行业的特殊性质，决定了它以知识员工为主体，以知识创造为核心竞 争力，并以医患双向沟通相互促

5、进作为主要的服务模式。而回顾中国医院管理模式 的发展，大约经历了以下3种模式：规模模式、质量模式以及以顾客中心管理模 式。所谓规模模式是指医院经营管理以规模扩张为导向，包括扩大基础建设，扩大 服务项目，扩充人才队伍等；所谓质量模式是指医院经营管理是一种建立在知识密 集高集约化组织基础上，以质量管理为内核、以 IS09000标准认证为标志的管理系 统，目前大部分医院的管理模式属于此类；所谓顾客中心管理模式是指医院管理贯 彻“以顾客为中心”的理念，无论是规模的扩张还是质量改进其最终的判断标准是 看其是否方便了顾客的需求，是否有利于顾客的就医，是否有让顾客感到满意。目 前基于这一模式的实践很多，但是

6、没有形成系统完善的管理模式，许多做法流于形 式。因而加速医疗服务模式从以医疗结构为核心的服务模式向以患者为核心、并以 医患双向沟通相互促进的服务模式的转换是当前医疗服务行业面临的最大挑战。中国医疗服务行业发展前景展望近年来，国家不断出台利好医疗行业的政策。2015年，国务院办公厅印发全国医疗卫生服务体系规划纲要（2015-2020年），作为我国首个国家层面制 定的医疗卫生服务体系规划，纲要的出台对国内医疗健康产业再次形成利好。我国人口老龄化程度进一步加速，庞大且快速增长的老年人群，对医药生物产 品的需求具有明显的刚性特征。清科研究中心认为未来医药行业整体仍将保持较快 增长，但结构将更加优化。自

7、新医改启动以来，各级政府加大了对医疗设施建设和设备更新的投资，外加中国医疗服务诊疗量的稳步上升，中国医疗器械市场迎来了 一个快速发展的时代。从根本上解决以药养医必将被 -迫提高医疗服务的价格，强 劲的需求和政策利好将促进医疗服务业快速增长，移动医疗将带动医疗服务和相关 医疗器械细分领域的发展。中投顾问在2016-2020年中国医疗服务行业深度调研及投资前景预测报告 中指出，信息化是医疗服务发展新趋势，随着信息技术的快速发展，国内越来越多 的医院正加速实施基于信息化平台、HIS系统的整休建设，以提高医院的服务水平与核心竞争力。信息化不仅提升了医生的工作效率，使医生有更多的时间为患者服 务，更提高

8、了患者满意度和信任度。受人口老龄化和产业政策的驱动，中国医疗服务市场进入了快速的释放期。中 国的医疗现状进步很大，主要源于中国医疗体制的改革，特别是中央重视民生，带 动了医疗产业的发展，未来还会更好。中投顾问？让投资更安全经营更稳健第3页我国互联网医疗行业发展现状分析及前景展望 2017-01-02 19:19 | #2 楼一、互联网医疗行业发展现状(1)宏观政策大力支持互联网医疗产业发展2015年5月，国务院办公厅印发的深化医药卫生体制改革 2015年重点工作 任务一文中已明确指出，将加快推进医师多点执业，取消多点执业地点地域和数 量的限制以及两道审批程序，对于医生来说，多点执业政策的放开更

9、有利于医生使 用互联网工具完成价值实现。同月，互联网食品药品经营监督管理办法公开征 集意见，对网售处方药的标准、格式、有效期等做出了相关规定，该办法不仅为互 联网企业进入医药市场提供了政策依据，还推动了 “医药分开”药品流通体系的建 立与发展，为将来处方药的网络销售提供了政策保障。2015年5月4日，国务院发布国务院关于大力发展电子商务加快培育经济 新动力的意见，指出将“支持中小零售企业与电子商务平台优势互补，加强服务 资源整合，促进线上交易与线下交易融合互动”，同时还指出“积极拓展信息消费 新渠道，创新移动电子商务应用，支持面向城乡居民社区提供日常消费、家政服 务、远程缴费、健康医疗等商业和

10、综合服务的电子商务平台发展。”这对于移动医 疗、医药电商O2O的发展均是利好政策。同时，国家发展改革委办公厅、国家卫生 计生委办公厅于2015年发布了关于同意在宁夏、云南等 5个省区开展远程医疗政 策试点工作的通知，大力支持远程医疗的发展。不难看出，国家在互联网+医疗方面的政策正在逐步放开，在政策的支持下，互联网医疗创新模式将层出不穷。(2)人口老龄化、慢性病人口上升及资源分配不均，成为互联网医疗发展的 重要社会因素国务院办公厅印发的社会养老服务体系建设规划(2011-2015年)指出， 目前，中国是世界上唯一一个老年人口数超过1亿的国家，且正在以每年3%以上的速度快速增长，是同期人口增速的

11、5倍多，中国城乡失能和半失能老年人数约 3300万，占老年人口总数的19%。人口老龄化现象日趋严重，不仅为政府带来了 严重的财政负担，也使其子女面临着工作及生活的双重压力。止匕外，我国慢性病呈 现高发趋势，以心脑血管疾病、月中瘤、糖尿病等为代表的慢性病正在危害国民健康 与社会稳定，慢性病的治疗周期长，花费费用高，如何及时管理并控制慢性病以及 如何提前预测及预防慢性病的发生一直是国家关心的问题。医疗资源极度匮乏且分配不均，优质医疗资源向东部以及一线城市倾斜。在优 质医疗资源配置上，北京和上海每千人口卫生技术人员数量远高于中西部城市。优 质资源的过度集导致中西部区域看病难、看病贵等不良状况发生。在

12、线问诊、远程 医疗及智能可穿戴设备的发展将有助于解决上述问题，提升医疗水平，大大降低国 家和个人的医疗支出。图表2015年东西部每千人口卫生技术人员数量差异大数据来源：卫生及计划生育委员会(3)互联网+医疗投资比重明显上升，互联网医疗将成下一片蓝海截至2015年年底，我国移动医疗 APP发展迅速，现阶段已达2000多款。2015 年中国移动医疗市场规模达 30.1亿元人民币，比2015年增长26.8%,并预测2017 年中国移动医疗市场规模将达125.3亿元人民币。自2015年后，移动医疗项目额 度不断刷新，不难看出投资机构已开始关注互联网医疗领域，主要集中在已逐渐成 熟的大型C轮投资，其中，

13、腾讯基金连续两个月在互联网医疗领域豪掷1.7亿美元；2015年4月，华康移动医疗完成2亿元人民币B轮融资，成为2015年以来国 内移动医疗健康领域最大的单笔融资，移动医疗仍将呈爆发式增长态势。图表移动医疗行业投资案例数据来源：产研智库(4)移动互联网相关技术逐渐成熟，成为其发展的重要推动力移动互联网相关技术的成熟，为医疗的移动化发展提供了有利保障。首先， 手机等智能硬件逐渐普及，使互联网医疗可覆盖的用户量大幅上升，2015年6月，中国网民数量达到6.32亿，新网民最主要的上网设备是手机，使用率为 64.1%;其次，传感器技术的快速发展，降低了移动设备及可穿戴设备的成本， MEMS第2页传感器技

14、术的成熟，使各类设备逐渐向超薄化、小体积、高性能、低能耗、低 成本方向发展；最后，可穿戴智能医疗设备、云存储和大数据技术的链接与互通， 将呈现“端+云”的服务模式，给患者带来更优质的服务体验。二、互联网+医疗行业前景展望边界扩张和衍生产业的发展推动健康服务产业 10万亿空间：人均收入提升， 人口老龄化趋势提升居民健康需求，健康产业边界扩张趋势不可逆转。医疗服务行 业之外衍生出的健康管理与促进、健康保险及其服务等将涉及众多支撑产业，有望 再造一个医疗服务行业量级的巨大市场。在边界扩张和衍生产业的双重驱动下，健 康服务产业规模达到10万亿将成为大概率事件。目前互联网模式在医疗服务行业 三大价值板块

15、中均未形成规模化盈利模式，未来成长空间巨大。医改不断推进，大数据发展行动纲要出台打消数据运营的政策疑虑：医改的关 键问题已经被充分认识，三医联动带动综合性改革正在推进，国家对于医改的力度 和决心空前，标杆区域已经体现出示范效应。虽然医改整体会经历较长时间，但 2017年有望成为一个重要的爆发点。与医改紧密相关的互联网医疗商业模式也将 迎来成熟化进程。国务院于2015年8月颁布的促进大数据发展行动纲要提出 构建电子病历数据库和电子健康档案数据库，形成人口健康信息平台的目标，对健 康大数据运营的长期发展将起到催化作用。我国健康大数据长期处于地域割裂、行 业割裂的格局之下。电子病历与电子健康档案的融

16、合程度仅达到20%-30%跨区域的医疗健康大数据平台尚未成型，数据融合的迫切需求恰恰为医疗信息化厂商的转 型提供切入点。健康大数据运营具有生态化特征，是互联网医疗最具前景的方向：医疗健康大 数据对于健康服务业意义重大，我国的医疗资源的垄断性强烈，而在新医改推动下 正致力于打破公立医疗机构的多重垄断格局。在体系由封闭走向开放的过程当中， 具有资源优势的厂商将会形成渠道卡位，包括处方流转的渠道卡位，电子病历、健 康档案融合的区域卡位。当几种卡位在区域内部同时实现时，平台将呈现显著的生 态化特征。平台面向客户群体包括患者、医疗服务提供者、健康/亚健康人群、保险机构、政府决策部门、药品生产部门等，单个

17、用户价值的提升渠道丰富用户数、 用户粘性、单个用户价值都具备，投资健康大数据运营平台是互联网医疗最有前景 的方向。考虑到商业健康保险潜在约 8000亿保费收入规模，药品流通约1.3万亿 销售规模，个人健康管理支出约 4500亿市场规模（以占我国卫生费用总支出 15% 预计），共2.5万亿市场空间，若以10%勺互联网平台渗透率计，则潜在约 2500 亿元的收入规模，有望支撑千亿市值的龙头厂商。第三方平台有望成为健康大数据运营的主流模式：医疗服务具有个性化、资源 稀缺、普遍受到制度约束的特点，所以医生资源成为互联网医疗流量导入的关键， 由于公立医院对于医生有编制与职业发展通道的制约，所以对接公立医

18、院是卡位医生资源的关键。医疗资源配？ Z不合理是看病难与看病贵的核心原因，对接医院与 患者的模式将成为优化医疗资源配？ Z重要手段。平台模式和垂直整合模式是实现 医院与患者对接的两种重要方式。垂直整合模式重在掌握医疗资源，但掌握医疗资 源专业性壁垒深厚，需要接受多方的监管，模式较重。第三方平台模式重在利用云 计算、物联网、移动互联的架构来满足医疗机构的共性需求，为医疗机构和患者输 出信息技术服务，覆盖医疗资源更广。由于医疗改革与技术变革的融合正在加速， 卫计委、医院对于用互联网的方式优化医疗资源的配 ？ Z预计将持更加开放的态 度。第三方平台模式在形成医疗资源广泛覆盖的基础上，有望成为医院在互联网端 的统一入口。医疗信息化厂商占据关键入口，转型健康大数据运营平台具有天然优势：医 生、医院、医保、区域是切入互联网医疗数据运营的四个入口。由于公立医院对医 疗资源的垄断优势，医疗信息化厂商选择从公立医疗体系切入，具有资源卡位优 势，有望转化为与医院连接的优势。控制费用与提升价值是医疗体系的内生需求， 当信息化厂商承接这种需求来运营健康大数据时，客户的粘性能够得到最大程度的 提升，同时，数据运营需要基于之前的信息化平台来实现技术上向互联、交互的转 变，医疗信息化厂商以技术服务商的角色占据转变的重要入口。具有综合产品能力与跨区域优势的医疗信息化龙头有望胜出：区域卫生信