我国离岸金融市场建设中存在问题分析

1、我国离岸金融市场建设中存在问题分析摘 要离岸市场是全球金融一体化和自由化的产物，是国际金 融市场的重要组成部分。 本文在回顾我国离岸金融市场的历程上， 指 出目前我国离岸金融市场存在的问题， 并有针对性地提出完善我国离 岸金融市场建设的建议。关键词离岸金融市场；存在问题；市场构建1 我国离岸金融市场的发展历程回顾1.1离岸金融业务的初创阶段 (1989 1994 年)1997 年亚洲金融危机的爆发，对东南亚地区的影响很大，这对以香 港为主要市场的我国离岸金融业务来说， 无疑是当头一棒， 加之此前 一阶段的盲目扩张和管理不善，离岸金融业务的风险立刻暴露出来， 离岸资产质量不断恶化。 1999 年

2、年初，中国人民银行不得不宣布暂 停新的离岸资产业务， 离岸业务进入了清理整顿阶段， 离岸业务的发 展也步入了停滞和萎缩期。 虽然离岸资产业务的清理整顿取得了较大 的进展，但是离岸资产质量问题仍然相当严重。2 我国离岸金融市场存在的问题2.1整体业务经营发展不全面首先，我国离岸金融经营的业务种类范围较局限，不够多样化。按 照我国离岸银行业务管理办法规定，我国离岸银行可开办的业务包括：外汇存款、外汇贷款、同业外汇拆借、国际结算。发行大额可转让凭 证、外汇担保和咨询、见证业务等。但是从实际情况来看，目前我国 中资离岸银行的业务阶段还是停留在传统的存款、 贷款和国际结算上， 仍然以发展国际结算和低风险

3、的贸易融资为主， 主要服务对象仅限于 境外中资机构和港澳台地区的境外等狭窄的范围内，而欧、美、日等 经济发达地区客户较少。其次，我国离岸银行的离岸业务这几年的增长速度比较快，可是总 体规模还是不够大， 与国外离岸银行的业务规模相比甚有差距。 2002 年离岸银行业务全面恢复以来， 我国中资银行的离岸业务都有不同程 度的增长。 各中资银行的离岸银行业务资产总量、 存款余额和国际结 算业务量都增长很多，整体业务的增长速度比较快，其中，国际结算 业务的增长最快。 但与世界离岸金融中心看齐的时候， 我们的中资银 行的离岸金融业务的整体规模还是较小。2.2政府主动建设离岸金融中心的积极性还不够高，支持力

4、度不够 我国政府对离岸银行经营离岸业务的政策优惠不够。我国中资银行 在经营离岸业务时的整个外部环境不宽松， 在跨国经营和跨境交易中 没有很多的政策优惠，没有优惠的税收制度。但是，任何一个国家的 离岸银行不可能在不良好的外部环境中得到很好的发展。 所以我国应 该积极为离岸银行业务构造一个宽松优惠的外部经营环境。 实践证明， 一个国家离岸金融中心的成功建立必须要有政府的积极支持。 目前我 国的银行没有得到足够的政府金融政策的倾斜， 利率和汇率额管制还 较严格，政府对我国目前建立离岸金融中心的推动作用发挥的还不是 很明显。 2.3 我国没有形成对离岸金融的完整监管体系，金融监管 的力度不够3 完善我

5、国离岸金融市场构建的建议3.1 扩大业务经营范围，提高业务规模3.2政府要积极推动离岸金融市场的建设我国政府要积极行动起来，逐渐放松金融管制，适度开放离岸客户 准入的资格范围，降低存款准本金率，给予更多的金融政策倾斜。另 外，建议国家税务部门对离岸银行业务税收政策进行研究， 参照国际 通行做法， 尽快制定离岸金融业的税收法规， 把税收优惠政策以法律 形式固定下来， 以吸引国外银行来华设立离岸银行机构， 扶持我国商 业银行的离岸业务和离岸金融市场发展。 在保证外汇资金外来外去的 基本前提下给离岸银行更多的自由度，把离岸金融市场当做我国的 “国际金融自由区”，同时，积极创造条件，实现人民币的完全可自 由兑换，这也会促进我国离岸金融市场的发展。3.3 制定完善的离岸金融市场的金融监管法律 针对我国目前存在的离岸金融监管法律政策不统一的问题，那么我 们很有必要建设一部统一的法律来规范离岸金融市场。 从国际经验来 看，世界主要离岸金融中心的法律法规都很健全。 健全的法律制度是 离岸金融市场运行的重要保障。 所以可以由全国人大或全国人大常委 会主持制定一部系统全面的离岸金融监管法律，将目前离岸金融市场 遇到的新问题纳入其中。 完善原有的法律规章， 构建一个统一的法律 体系，尽