浅析中小企业融资难原因

1、浅谈中小企业融资难原因我国中小企业绝大多数规模小，自有资金有限，且 普遍采用家族式管理方式，怎样分析中小企业融资难原因 摘要：中小企业为我国经济的高速开展起到了强大的推动 作用，鉴于目前我国中小企业面临融资困境，本文从中小企 业融资现状出发，分析了中小企业在正规金融融资困难的原 因，通过比照非正规金融在解决中小企业融资问题中所具有 的优势，确定了非正规金融对中小企业融资起到了重要的支 持作用，并对优化非正规金融对于中小企业融资支持提出相 应建议。关键词：中小企业 ; 非正规金融 ; 融资 随着市场经济大环境的不景气，原材料，人工等本钱的上 涨与市场竞争的加剧等原因，中小企业经营困难，资金需求

2、增加，资金缺口进一步扩大。现金流是企业的血液和命脉， 企业现金流在很大程度上决定了企业的经营开展能力和盈 利能力，中小企业面临的融资困境越来越成为制约中小企业 开展的“瓶颈 。在中小企业面临资金需求时却因为自身规 模小、与银行信息不对称、抵押品缺乏等原因而难以得到正 规融资，而非正规金融由于其自身优势越来越成为中小企业 的理性选择。研究非正规金融对我国中小企业的融资支持对 我于认识和解决我国中小企业融资问题具有重要意义。一、中小企业融资难原因分析1. 中小企业融资难的原因分析我国的正规金融是指法律成认保护其合法地位，受到国家 金融监管机构管理的体制金融。(1) 中小企业自身存在的问题我国中小企

3、业绝大多数规模小，自有资金有限，且普遍采 用家族式管理方式。在日常的经营管理中缺乏科学完善的制 度体系和风险意识，当面对市场变化和经营危机时很难进行 与时正确的应变，致使生命周期普遍较短。并且我国大多数 中小企业固定资产较少，在企业开展时期大多采取厂房租赁 和融资租赁购置设备的方式进行生产经营，房屋、土地和机 器设备等符合银行要求的担保品缺乏，因此中小企业在向银 行贷款时往往面临担保约束浅谈中小企业融资难原因。还有 相当一局部中小企业缺乏完善的财务机制，进行账务造假， 缺少正规外来凭证，账面混乱，不对外提供真实准确的财务 资料，缺乏信用建设意识。这些中小企业自身的问题从而使 得银行不愿向中小企

4、业发放贷款。(2) 银行方面存在的问题一方面，银行和中小企业之间普遍存在信息不对称问题， 因为我国中小企业普遍缺乏完善的财务制度而难以向银行 提供准确的企业会计资料而致使银行无法了解企业真实财 务状况。信息不对称的存在增加了银行的贷款风险，银行为 了减少自身风险而往往采取风险补偿金等方式提高中小企业实际贷款利率，进而致使那些经营稳定而收益率较低的企 业因较高的实际贷款利率被高风险高收益率的企业排挤出 局，产生逆向选择现象。而银行的目标客户群体那么是那些收 益稳定风险较低的企业，因此银行为降低贷款风险确保银行 收益最大化，而出现争抢大企业贷款而对中小企业“惜贷 的金融配给现象。另一方面由于我国银

5、行多为国有，中小企 业大多为民营私有制，银行长期以来对于中小企业存在制度 歧视，更有意愿将款项贷给公有制企业浅谈中小企业融资难 原因。(3) 资本市场存在的问题我国现行资本市场企业上市进行股权融资共有三大板块， 主板、中小企业版、创业版。融资门槛高把绝大多数中小企 业拒在了门外。虽然创业版已经建立四年有余，但是创业版 是为高科技高信息含量的企业的提供融资平台，依旧很少有 中小企业能符合条件。即使是许多优秀大型公司仍需通过 “买壳从而“借壳上市，此外 IPO 时间长，企业上市需 要超前支出相关审计本钱， 律师本钱， 评估本钱等先期资本， 并且还不能确定最终上市的成功与否，上市本钱过高，超出 我国

6、中小企业负担能力。因此，我国中小企业很难通过资本 市场进行融资。我国资本市场距离完善的资本市场体制仍有 较大差距。二、非正规金融在中小企业融资中的优势分析非正规金融是指与正规金融相对的，处于金融监管体系之 外的以民间资本为主所进行的资本借贷以与本息还付行为。1. 信息优势中小企业从商业银行获取贷款困难的一个重要原因是因 为中小企业与银行之间的信息不对称性，而非正规金融往往 在一个地域开展起来，具有其特殊的地缘性和社会性因素浅 谈中小企业融资难原因。放贷者一般是与借款企业有一定私 人关系的个人，合作企业或者本地区的非正规金融机构，放 贷者对于企业的经营状况、盈利能力、资信状况、借款用途 等信息更

7、为了解。由于非正规金融所具有的这种信息优势而 使得它能够降低风险，对企业形成监督，克服了中小企业与 贷款机构之间的信息不对称问题。2. 社会约束优势由于非正规金融放贷者与借款者之间的联系性，通常两者 之间还具有其他的交易与合作，因此一旦借款企业违约就会 影响借款企业在其他方面的利益，从而增加了借款企业的违 约本钱。由于放贷者多是借款企业的亲友、合作企业或者同 地区的非正规金融机构，而在整个经济活动中，私人治理一 直发挥着重要的作用，所以，当企业在拒绝还本付息时除进 行本息追讨之外更面临一种道德风险，企业很可能面对地区 企业合作和血缘关系之间的群体惩罚。这对企业形成了一种 社会约束机制，降低了非

8、正规金融的借款收回风险。3. 本钱优势我国中小企业的规模较小所需融资资金多为经营性资金， 资金需求具有周期短、数额小、时间性强的特点。这就决定 了中小企业的融资机构必须是低本钱的。非正规金融往往没 有固定的营业网点，也不需要大量的人员管理，相较于正规 金融节约了大量的经营与人工本钱。同时，银行抵押担保品 规定十分严格，而非正规金融抵押形式灵活多样，往往银行 不予接受的抵押品也可以进行抵押，且由于非正规金融往往 与借款单位位于同一区域，降低了担保品的管理本钱，相比 正规金融更具有本钱竞争优势。非正规金融在当下我国是与 正规金融并行存在的，对我国金融体制起到补充作用，非正 规金融具有正规金融所不具

9、有的优势，应合理的开展我国的 非正规金融市场，支持我国中小企业开展。三、非正规金融支持中小企业融资的建议 由于非正规金融自身盲目性和隐蔽性等特点所具有的风 险，我们应辩证的看待非正规金融的益处与危害，采取一定 的合理政策开展非正规金融浅谈中小企业融资难原因。1. 区别管理、合理引导非正规金融制度问题往往是问题产生的根源，我们应积极改变自己的 观念，明确非正规金融合法的法律地位，使非正规金融得到 法律的保护与约束，能够合理光明的予以运行，促进我国中 小企业的开展。同时对于不同形式的非正规金融应采取不同的对待方式，如对于个人和企业的一般民间借贷，可以进行严密监督而不过多进行干预。而对于高利贷，只要

10、不是会产 生严重的社会影响和危害性，政府可以采取相对宽容的方针 政策。而对于那些会产生严重社会影响和危害甚至有着非法 集资性质的非正规金融那么应进行严厉的打击和压制浅谈中 小企业融资难原因。2. 构建完善的非正规金融运行机制应加强对非正规金融的监督，构建起完善的对非正规金融 的监督机制。合理明确对非正规金融的责任划分，使其置于 体制的监督机制之下，对其利率，运行等进行规，建立相应 的会计审计制度对其运行情况进行监督，保障非正规金融的 合理运行，减少非正规金融机构的运营风险。还应建立相应 的非正规金融信息披露制度，同时应建立相应的准入与准出 制度，防止严重恶性事件发生，合理保证非正规金融市场的

11、运行3. 建立区域金融市场，加强正规金融与非正规金融合作正规金融与非正规金融在横向上是竞争关系，非正规金融 抢占正规金融的客户，但同时非正规金融的存在也对正规金 融产生了压力，使其能过认识到自己的缺乏浅谈中小企业融 资难原因。在纵向上正规金融与非正规金融具有不同的优 势，我们应充分认识到非正规金融所包含的地域性和社会性 特征，发挥其信息优势， 加强非正规金融与正规金融的合作， 使非正规金融的信息优势与正规金融的资金优势得以联合，建立区域金融市场，针对地方中小企业设计更适宜的信贷产 品，更好的为我国中小企业开展提供资金支持。四、结束语当前我国政府十分重视中小企业的开展问题，采取了多项 政策促进中小企业的开展。同时加速金融体制改革，促进利 率市场化。在政府的多项努力下，相信中小企业未来的开展 环境会更加光明。参考文献：1 澜. 非正规金融与中小企业融资难问题探讨J. 经济师， 2021(12).2 俊英 . 非正规金融在中小企业融资困境中的引导与利 用研究 J. 经济论坛， 2021(6).3 宇明 . 开展“非正规金融是解决中小企业融资难的现实途径 J. 商业效劳学院学报， 2021(12).4 徐娜娜 . 论中小企业融资中非正规金融的法律规 J.金融与法， 2021(2).5 兵.华