中小银行解危

1、中小银行解危多年高歌猛进之后，金融 去杠杆”迎面而至，以城商行 为代表的中小银行如何渡过时艰，回归服务实体经济本位？ 一季度 MPMPA A考核没达标，二三季度也很难。只能看年 底努力了。”一家北方地区城商行董事长说，只能卖掉大量高收益资产，很心疼”。6 6 月将迎来央行二季度的 MPAMPA 考核，一些中小银行早早 就忙碌起来一一汲取一季度末期非标资产泛滥、少人接盘的 教训，这次要赶个早集。而此前，从 3 3 月 2828 日至 4 4 月 1212 日短短两周内，银监会 连发关于开展银行业 监管套利、空转套利、关联套利 ”专 项治理工作的通知等多份文件，从服务实体经济、监管处 罚、防控风险

2、等方面 去杠杆”，大批银行承压，尤其是以城 商行为代表的中小银行。监管越来越严。”前述城商行董事长表示，十多年来首 次感到如此大的压力以前还只是盈利压力，盘算着如何 活得更好。如今实体经济有待振兴、不良贷款飙升、利差明 显收窄、产品严重同质化、新金融竞争白热化和团队建设滞 后等一系列难题叠加。在对四川、河南、河北等多省市调研中，财经国家周刊记者发现，中小银行普遍感到紧日子”来了。脱胎于城市信用社和农村信用社的城商行、农商行，曾 历经了 2020 多年高歌猛进的发展。城商行总资产20162016 年末达到 28.2428.24 万亿元，为 19951995 年的 4040 余倍，近十年来每年的资

3、 产增速均超过银行业均值，近五年更是翻了一番。城商行数 量最高峰时达150150 家，兼并重组后也有 133133 家。规模膨胀的同时，近年却现利润下滑和资本充足率之 忧。早在 20152015 年，3939 家城商行就出现利润负增长，主要分 布于东北、西南、西北等非沿海地区。有监管人士表示，其 生存实况和真实风险还有待全面摸底。部分中小银行试图向金融科技等方向转型，但存在概念 不明、技术不灵、人才不强等问题，有的简单停留在 理财超 市”概念上。在防控金融风险被摆上更重要位置的当下，作为中国银行体系的重要组成部分，中小银行的前途关乎全局。不再是香馍馍”中小银行牌照和股权曾为资本热捧，但情况正在

4、发生变 化。财经国家周刊记者获悉，有三家西南、西北地区城 商行大股东先后易手”近期又收到山东两家地级市城商行 待价而沽的消息。其中一家截至 20162016 年末的资产总额约 600600 亿元，较年 初增幅20.53%20.53%，且净利润约 4 4 亿元，此次出售其 50%50%控股权， 出让底价约4545 亿元; ;另一家净资产 7777 亿元，净利润 7.87.8 亿元， 以底价 9292 亿元出售总股本的 40%40%。银行不再是香馍馍。”一位银行大股东负责人说，小银行生存都难。”以城商行、农商行为主体的中小银行，脱胎于上世纪八、九十年代的城市信用社和农村信用社。其中，城信社自 19

5、851985年诞生至 19941994 年末飙升至约 52005200 家，不良率飙升。19951995 年， 国务院发布关于组建城市合作银行的通知，由央行主导将全国的城信社整合为城市合作银行，后又陆续更名为城市 商业银行。而农商行，眼下仍有一部分未完成改制，还保留 着农信社体制。银监会数据显示，截至 20172017 年 4 4 月，我国银行业总资 产 23232 2万亿元，城商行和农村金融机构分别占比12.6%12.6%和13.5%13.5%，两者之和占比 26.1%26.1%。前者的资产增速高达 21.3%21.3%， 远高于同期国有大行和股份制银行的9.9%9.9%和 13.5%13.

6、5%。高扩张的背后，风险也逐渐显现。其一，高利润时代结束，且分化明显。宏观经济背景下，以民营企业和周期性产业为主要客户 的中小银行受到冲击。城商行一季度资产利润率已跌至全行 业谷底0.88%0.88%，明显低于同期国有大行的 1.15%1.15%。民生证券研报显示，截至 20162016 年末，有 3 3 家城商行资 产增速为负，3939 家城商行利润增速为负。今年 2 2 月，中国银 行业协会中国银行家调查报告 显示，受访的银行家预计， 未来三年的营业收入与税后利润将明显下滑 - 接近九成的人预计两者增速将低于 15%15%，约七成的人预计将低于 10%10%。困难较多，且分化明显。”恒丰银

7、行研究院执行院长董 希淼表示。例如， 从 20152015 年开始， 有 30%30%的城商行利？增速在 20%20%以上，也有 33%33%的城商行利润负增长。两个梯队中，最 高利润增速可达100%100%，最末尾则低至-100%-100%。其二，中小银行成为 资产荒”中的弱者。20152015 年以来，资产荒”成为银行业的共性难题，并非真的无资产，而是负债成本攀升，优质资产匮乏。一方面，传统的投资类资产中，货币基金收益仅约 2.5%2.5%， 股票和大宗商品风险增大，银行委外理财中的债券、存款、 非标债权类资产仍占据近八成。另一方面，授信类资产中优 质贷款利差低，非标资产中房地产等高收益也在下降，加之 监管政策不断收紧，好资产”骤然萎缩。对好资产”的获得能力是银行生存的关键。相较于大行， 中小银行难言优势。贷款方面，房地产调控抑制了居民贷款，使得政府投资成为银行信贷扩张的主要渠道。但政府基建项目通常金额巨 大，银监会规定须组织银团贷款，这就引发了大小银行间的 资源争夺战。小银行很难独自承接大型基建项目，分一杯羹都很难。”河北某城商行董事长说，中小银行因信息不对称和议价能力 低等明显劣势，多数只能靠银团贷款分得一点授信份额。其三，经济降速，股东们亦面临流动性紧张。银行利润少了， 就无法再像以前那样拿利润来补充资本 金。 ”董希淼说。具体来看，资