企业净利润与现金流量差异分析及其协调

1、企业净利润与现金流量差异分析及其协调企业某一时期的净利润等于企业该时期的收入减去该时期的费 用，而企 业某一时期的现金净流量等于现金流入量减去现金流出量。 从净利润与现金 流量的计算公式中，我们不难看出，如果企业在某个 时期的收人数等于现金 流入数、费用数等于现金流出数，那么净利润与 现金流量同步。否那么，只要收 入不等于现金流入、费用不等于现金流 出，净利润与现金流量二者产生差异 就不可防止。实际工作中，二者 产生差异的具体原因主要有以下几种：1、企业通过放宽信用政策，延长信用期限等方法扩大商品销售，增加商品销售收人和利润，但同时应收账款、应收票据等债权 也大量增加， 这必然使企业资金被买方

2、大量占用，增加了应收账款的 时机本钱。另一方 面，由于增加了企业利润，会产生企业所得税、股 东分红等问题，这就需要 企业垫交所得税款和股东分红款，因此就造 成企业现金短缺，此时净利润与 现金流量之间必然产生差异。2、存货在企业流动资产中所占比重较大，而且也是企业流动资产中变现能力最差的工程。存货增加，一方面意味着企业由于原 材料购入增加 而导致企业现金流出量的增加，另一方面意味着产成品 等商品滞销，从而使 成品资金无法及时变现，这就进一步加大了净利 润与现金流量之间的差异。3、?企业会计制度?规定计提减值准备的资产有八项，而且不同的资产减值准备计入不同的损益类账户。因此，企业如果没有按 规 定

3、科学合理地计提各种资产减值准备，而是随意计提，那么会使企业 利润虚增或虚减，而事实上这些资产由于种种原因可收回金额已经 少 于其账面价值，将来的现金流入量肯定少于其账面价值，这又会造成 净利润与现金流量不一致4、企业购置固定资产、无形资产时必须一次性支付大量现金，而根据配比原那么，它们的价值却只有一局部通过计提折旧或摊销 的方式计入当 期损益，而且计入损益数的多少还取决于折旧方法或无 形资产的摊销方法， 这样在资本性支出发生的当期，就会使净利润大 于现金净流量，而在资本性 支出发生的以后时期，由于每期都要摊销 费用，必然使净利润减少，但现金 却不必再支付，这就使净利润少于 现金净流量。因此资本

4、性支出的支付、摊 销及固定资产的折旧方法等 也会使企业净利润与现金流量之间存在差异。5、企业对外进行长期股权投资时，如果大多数投资都是采用权益法核算的， 那么在年终被投资单位有净利润时， 投资单位就可： 按其所持 有的表决权股份的比例计算其应享有的份额，在增加长：期 股权投资的账面 价值的同时，便确认为当期的投资收益，而不管这部 分收益是否已经以现金 及现金等价物形式收回事实上被投：资单位 当年发放的股利一般都少于当 年实现的净利润 。这样，在：确认投资 收益增加的同时，会使企业净利润 增加，但企业的现金流入量却并不 是同比例增加。6、企业不管通过什么渠道筹集资金， 在筹资活动发生时， 都会使

5、企 业现金流入量快速增加，而还本付息往往要在今后较长一段 时；间 内进行，所以企业因此时归还本息而发生的现金流出量比拟少， 从 而使企业现金净流量增加速度快于净利润的增加速度。 另一方面， 在 筹资活动发生后的一段时间内， 由于还本付息引起的现金流； 出量 较 大，而新的筹资活动很少时， 现金流出量就会大于现金流入量。 而 且 由于利息费用数额较少， 所以企业净利润减少速度较慢， 这都会使 企业净利润与现金流量不同步，从而使二者产生差异从上述分析可以看出，企业净利润与现金流量经常会出现不 一致， 尤其在企业净利润大于现金净流入量这种差异出现时，会给企 业经营带来很 大的风险，因此如何实现企业净

6、利润与现金流量同步增 长，就显得非常重 要。笔者认为应从以下几个方面做好净利润与现金 流量的协调工作。1、制定科学合理的应收账款信用政策，加强对应收账款的管理。应收账款信用政策是否科学合理，直接影响到企业的净利润和 现金流量，只 有当采用某种信用政策增加的盈利大于采用此项信用政 策所增加的本钱时， 采用和实施这种信用政策才是有利的。所以，企 业应根据自身的实际情况， 制定科学合理、切实可行的应收账款信用 政策，用科学有效的方法加强应收 账款的管理如对应收账款进行事 前、事中、事后三级链管理等 ，使企业 在扩大销售、 增加利润的同时， 保证应收账款及时收回，使企业的现金流人 量同步增长。2、加强

7、对存货的分析与管理，加速存货的流转；存货积压，必然提高企业资金占用水平，造成企业资金流转不畅或资金短缺，因 此加强对存货的分析与管理就显得非常重要1定期对存货结构进行分析，找出存货增加的关键因素。企业应定期对连续几期的存货结构进行动态的计算分析，将在存货中 所占比重和 增加数占存货增加数比重的存货工程，作为分析和管理的 重点，分析该存货 工程快速增加的原因，以便及时调整有关政策，减 少库存。及时处理积压存 货，可降低存货的资金占用水平和存货的相 关本钱，在有利于增加企业净利 润的同时，加速资金的周转，增加企 业的现金流量2保持购销平衡和产销平衡。企业应建立科学的市场预测和决策机制，制定比拟准确

8、的产品销售方案，并在此根底上，考虑 企业期初、期 末存货水平，合理地确定产品的生产量，也就是企业应 在以销定产的根底 上，制定企业的生产方案，然后根据每种产品原材 料的消耗情况及每种产品 的方案产量，并考虑原材料的期初、期末库 存情况，合理确定原材料的采购 方案，确定原材料的经济订货量。通 过保持购销平衡、 产销平衡，使存货数 量既满足企业生产经营的需要， 又不会过多地占用资金，从而使企业的净利 润与现金流量同步增长。3、按?企业会计制度?的要求合理计提各项资产减值准备，真实反映企业资产的损失情况。企业只有按?企业会计制度?的要求 定期对各项 资产的价值进行全面检查，并根据谨慎性原那么的要求，

9、合 理预计各项资产可 能发生的损失，并对可能发生的各项损失计提有关 资产减值准备，才能反映 各项资产的真实价值和各项资产的损失情况， 正确地计算损益。同时，由于 各项资产种类繁多，市场变化莫测，企 业很难客观把握资产损失的准确数 字，这也会使企业为了自身利益而 随意计提各项资产减值准备，所以企业应 尽量采取科学有效的方法合 理计提各项资产减值准备。4、合理安排经营活动现金流量、 投资活动现金流量、 筹资 活动现金 流量三者之间的比例关系， 使企业的现金流量到达化。 由于 经营活动是企业重 要的经济活动， 所以经营活动产生的现金流人量首 先要满足经营活动产生的现 金流出量，也就是说，一般情况下，

10、只有 在企业经营活动产生的现金流量为净 流入时，企业才有可能进行投资 活动。因此，企业经营活动现金净流量的多少 直接决定了企业用于投 资活动的现金流出量的多少。 对那些对外扩张的企业来说，由于投资 活动在企业活动中的比重较大，所以投资工程效益的好坏，反过 来又 进一步决定投资活动现金流量在企业整个现金流量中的比重；而对那 些 实行内部开展战略的企业来说，通过内部挖掘潜力、 提高产品的技 术含量等途 径，可以提高企业抵御风险的能力，因此其现金流量主要 取决于经营活动获取 现金的能力。 当经营活动现金流量相对缺乏而企 业又必须进行投资活动时，企 业的资金来源只能是筹资。成功的筹资 活动有助于企业投

11、资活动的进行， 有 利于企业抓住时机扩大经营规模， 提高企业自身的竞争力，而投资活动搞得好 必定会促进企业经营活动 的进行，反过来，经营活动现金流量充足且相对稳定， 既有利于企业 进一步进行投资活动， 又有利于企业成功地筹集到资金。 企业的 经营 活动现金流量、投资活动现金流量、筹资活动现金流量三者之间紧密 相 关、相互影响， 而且不同的企业、 同一企业在不同时期各有其特点 经营活动现金流量、投资活动现金流量、筹资活动现金流量三者之间 的比例 关系也会发生变化，只有根据企业自身的实际情况，合理分析 研究和适当调 整三者的比例关系，才能使企业的现金流量更好地满足 企业经营及开展的需 要，使现金流量到达，从而实现企业净利润与现 金流量的同步增长，使企业 实现双赢。Word是学生和职场人士最常用的一款办公软件之一，99.99%的人知道它，但其实，这个软件背后，还有一大批隐藏技能你不知道。掌握他们，你将幵启新世界的大门。Tab+Enter,在编过号以后，会自动编号段落Ctrl + D调出字体栏，配合 Tab+Enter全键盘操作吧Ctrl + L左对齐， Ctrl + R 右对齐，Ctrl + E居中Ctrl + F查找，Ctrl + H替换。然后关于替换，里面又大有学问！有时候Word文档中有许多多余的空行需要删除，这个时候我们可以完全可以用查找替换来轻松解决。打幵 编辑菜单中的 替