论如何完善我国中小企业的金融支持体系

1、论如何完善我国中小企业的金融支持体系论文关键词：中小企业 金融体系 融资工具论文摘要：中小企业在社会主义建设进程中迅速进展，已是我国 全面建设和谐社会的一支重要的经济力量。但与之不相称的是中小企 业融资难问题日趋突出。本文分析中小企业融资窘境的缘故，并提出 我国中小企业金融支持体系完善的方式和建议。一、分析中小企业融资窘境缘故中小企业由于资本规模小、进展的不确信性提点决定其很难通过 资本市场进行债券或股票直接融资。同时，资金需求旺盛、投资意愿 强的中小企业因融资渠道不顺畅而普遍碰到融资困难。一、企业自身素养差是其融资困难的全然缘故。改革以来，我国 的中小企业尽管有了长足进展，但与国有大企业相较

2、，其本身存在许 多无益于融资的因素，具体表此刻三个方面。第一，财务制度不健全; 第二，资信品级差；第三，缺乏可用于担保抵押的财产。二、金融体系不完善是中小企业融资困难的直接缘故。最近几年 来，尽管国家开始重视中小企业金融效劳问题，很多银行也都成立了 中小企业信贷部，但生效甚微，盾的核心要紧集中在信贷的风险、本 钱和效率上。第一，中小企业贷款以短时间流动资金贷款为主，具有 时刻紧、次数多、额度小、风险高的特点，贷款的周转期难以准确测 算，超期的可能性相对较高，国有商业银行缺乏而对中小企业信贷特 点的灵活制度。第二，中小企业在申请贷款时，银行要对其提供的抵 押物进行评估、确认、记录，中间手续麻烦，

3、环节较多。再次，目前 许多银行普遍实行了贷款第一责任制和贷款责任终身制，对显现风险 的责任人实行严厉的处惩方法，由于信贷人员的风险承担与利益回报 不相称，致使信贷人员缺乏放贷的踊跃性。3、未有效地利用资本市场。中小企业缺乏与资本市场沟通的能力。 我国大部份中小企业的外源性融资依托银行贷款，股权融资极少。一 方面，中小企业主不肯意放松对企业的操纵权，另一方面，缺乏对资 本市场的了解，不能有效地从资本市场上融资。而国外中小企业60% -70%的外源性融资是股权融资。04年5月，中国证监会正式核准了 深交所提交的中小企业板块实施方案。这一举行法拓宽了中小企业的 融资渠道，搭建了为中小企业直接融资的平

4、台。对中小企业的进展具 有重要意义。但仅靠一个中小企业板市场还不足以完全解决我国中小 企业的直接融资问题，它还无法涵盖所有类型和规模的中小企业。二、完善我国中小企业金融支持体系依照我国的实际情形，中小企业应标准经营，对投资项目进行科 学的论证，增强企业的透明度，提高资信品级等以提高自身的融资能 力，解决中小企业的融资窘境。除此之外，政府和社会和金融、证券 机构还应着眼于构建有效、多层次的融资支持系统。一、完善我国金融系统。目前，我国支持中小企业进展的主导银 行是城市商业银行、城市信誉社和民生银行。据推算这三家金融机构 的资产占全数金融机构资产总额的比重约为15% ,贷款占全数金融机 构总额的比

5、重为16%左右，其实力在整个金融体系中是较弱的。可见, 大力进展中小银行，保证中小企业进展所需的融资需求应是我国金融 体制改革的一个重点。固然，对中小银行的金融监管和法规约束也是 必需的。中小银行在中小企业效劳上具有特殊的优势，要紧表此刻三 个方面。第一，小银行贷款业务相对专业化的优势。第二，有效克服 信息不对称的优势。最后，中小银行在治理和组织制度等方面具有优 势。另外，还应进一步标准各商业银行的中小企业信贷部，使其名不 虚传地起到为中小企业提供信贷效劳的职能；加大城市商业银行和农 村信誉社的改革力度，加速机制转换步伐，尽快提高治理水平和对中 小企业、乡镇企业金融效劳的能力；进展与所有制形式

6、多元化相适应, 由各类非国有银行、非银行金融机构、合作金融机构和金融中介机构 等组成的金融体系。二、拓宽中小企业的直接融资渠道。直接融资渠道的拓展，这是 当前解决中小企业融资瓶颈的全然前途，也是国外成功进展中小企业 的普遍体会。从理论上讲，企业在其不同进展时期上，对资本需求的 性质不同，从而需要不同的融资方式。如在企业初创和成长时期实行 权益性融资比较适合，那个时期，若是没有直接融资的跟进和投入， 间接融资将承担专门大的风险，从而金融机构不肯涉足。而关于进入 稳按期的企业，那么相对更适合债务性融资。成立与完善全国性的中 小企业证券板块市场能够有效降低政府的宏观调控政策对中小企业的 不利阻碍。若

7、是企业的资金要紧来源于银行，一旦央行依照经济进展 需要收缩银根，企业将会很被动。而在直接融资的进展中，应当做立 以创业板市场为主导、覆盖风险投资市场、公司债券市场的多层次的 中小企业直接融资体系。3、健全信誉担保体系。为中小企业提供信誉担保是许多国家和地 域进展中小企业普遍采纳的一种方式，同时也积存了丰硕的体会。目 前，我国中小企业贷款难的一个重要缘故是缺乏有力的担保支持，因 此应成立一种动态的、综合的担保体系。政府应成立和完善相关的法 律法规，为中小企业商业性贷款担保公司和担保基金的成立和运作提 供宽松的环境。贷款担保公司或担保基金都能够采取政府、相关大型 企业、中小企业及社会个人等多方出资

8、的方式组建。同时，日本中小 企业贷款保险公司的做法也是值得借鉴的有效途径。贷款保险公司为 贷款担保公司和担保基金提供保险效劳，降低其担保风险，扩大担保 数量。4、金融工具的不断创新。融资租赁是企业进行长期资金融通的一 种有效手腕。通过融资租赁，企业能够没必要仅仅依托自我积存去购 买设备，而只需用现有资产、效益和以后的收益作保证，提供租赁公 司认可的信誉担保，即可占用并利用设备，利用产生的效益向租赁公 司支付租金。中小企业若是采纳融资租赁工具，能够添置或更新设备, 达到筹资的目的，而且这种方式的本钱比贷款要低，风险较小，而且 操作灵活方便，比长期贷款和发行股票、债券受限制较少。在金融工 具创新方

9、面，信托也是能够考虑的一种方式，以信托方式组建的风险 投资资金关于部份中小企业也具有重要作用。除此之外商业承兑汇票 的贴现、企业法定代表人许诺的企业债务连带责任的个人信誉担保、 企业的应收账款、股权质押等都是中小企业在现实中的行之有效的融 资方式。五、完善配套政策系统。许多国家的体会说明，增进中小企业的 进展，不仅要完善金融机构和金融体系，同时也需要相应的配套政策 和方法。国家应制定扶持中小企业进展的政策，为中小企业的进展制 造良好的市场和法制环境。各地域的中小企业应借助我国区域大开发、 全面开放进展这些良好机缘，放宽中小企业的市场准入限制，制定相 应的财政补助、税收减免等优惠政策，为中小企业进展提供一个良好 的外部环境，而且依照中小企业的特点，改革完善相应的工商治理、 税收等制度，对中小企业在经营治理、信息效劳、融资、技术创新等 方面予以帮忙。参考文献：1郭松克.增强中小企业融资能力的计谋试探J.河南金融治理